J’ai récemment parcouru, via un collecteur en lecture seule que j’ai monté moi-même, l’ensemble des 14 marchés MLB moneyline sur Polymarket et Kalshi. Les 14/14 matchs concordent : la date, les équipes, et même précisément quelle rencontre, tout correspond.

Le prix intermédiaire des deux plateformes présente une différence absolue comprise entre 0 et 2,0 points de pourcentage. En achetant les résultats opposés sur les deux plateformes, le coût total après frais le plus bas n’est que de 1,00 au mieux, sans être rentable.

En estimant ensuite les frais des deux côtés en tenant compte des taker fee publiés, le meilleur écart net est d’environ -2,92 %. Après avoir vérifié les 14 matchs, je n’ai trouvé aucune opportunité d’arbitrage naïf exécutable.

L’arbitrage naïf inter-plateformes dépend du fait que les deux côtés affichent une divergence suffisamment grande, exécutable et encore positive après frais, plutôt qu’un simple rapprochement des prix.

En pratique, pour trader, il faut que l’identité de l’événement soit parfaitement identique, que l’on puisse réellement exécuter à ce prix, et que les frais ne mangent pas l’intégralité du profit. La profondeur de carnet doit aussi être suffisante pour pouvoir placer les deux ordres, et l’écart de prix doit rester stable pendant un certain temps, sans disparaître.

Cette fois, je n’ai capturé qu’un instantané des données. Cela ne veut pas dire qu’à l’avenir il n’y aura jamais de fenêtres d’erreur de prix extrêmement courtes. Mais au moins, j’ai validé moi-même : il reste à voir si, après déduction des frais et prise en compte des conditions d’exécution, les opportunités de spread ont vraiment une trajectoire exécutable.

Si vous voulez aller vérifier vous-même sur Polymarket ces marchés, vous pouvez utiliser ce lien :