Matières premières (pétrole brut et cuivre) et perspectives macroéconomiques

Trump a déclaré dans le Nevada que les progrès des opérations militaires contre l’Iran étaient satisfaisants, qu’il prévoyait que les combats prendraient bientôt fin, et a souligné la puissance des forces américaines. Il s’est surtout engagé dans la promotion d’un dispositif d’exonération des pourboires d’impôts, et a répondu aux questions des médias. Depuis la conclusion d’un accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran, la situation a évolué, mais le calendrier et les conditions de la véritable fin du cessez-le-feu restent encore flous, et les deux parties ont de nombreuses divergences.

Le 17 avril, la Bourse des futurs de Shanghai a restreint certains clients à ouvrir des positions après qu’ils ont dépassé les limites quotidiennes de transactions, en violation des règles de négociation prévues dans leurs règles de gestion.

Les prix internationaux du pétrole ont baissé le 17 avril : le WTI recule de 3 % à 88,4 $ le baril et le Brent baisse de 2,38 % à 97,029 $ le baril.

Le 17 avril, le Salamar, un pétrolier battant pavillon pakistanais, est devenu le premier navire de pétrole brut à passer par le détroit d’Ormuz depuis le début du blocus américain le 13 avril, transportant 450 000 barils de pétrole des EAU vers Karachi, au Pakistan.

Vale a publié de solides résultats pour le premier trimestre, avec une production de minerai de fer portée à 69,7 millions de tonnes et des ventes en hausse de 4 %. La production de cuivre a également progressé de 13 %, tandis que le nickel a atteint un plus haut sur cinq ans. Les états financiers seront publiés le 28 avril.

L’indice LME a bondi en raison de tensions géopolitiques provoquant des perturbations de l’approvisionnement en aluminium et la hausse des prix du cuivre. Depuis février, les prix de l’aluminium ont grimpé de 15 %, avec des arrêts de production importants au Moyen-Orient. JPMorgan fait état d’un grave déficit d’offre, prévoyant des difficultés prolongées sur le marché et de nouvelles hausses des prix.

Le ministère des Affaires étrangères sud-coréen a indiqué que Park Jong-han s’était rendu en Algérie et en Libye pour discuter de l’approvisionnement d’urgence en pétrole et de la coopération énergétique. Il a confirmé qu’il pourrait envisager des achats de pétrole brut lourd libyen et a demandé des quotas de négociation à la Société nationale pétrolière, qui a déclaré être disposée à aider sous réserve de conditions techniques.

Le rapport du premier trimestre 2026 de Vale indique une production de minerai de fer de 69,7 millions de tonnes (en hausse de 3%), des ventes de 68,7 millions de tonnes (en hausse de 4%), une production de cuivre de 102 300 tonnes (en hausse de 13%), et une production de nickel de 49 300 tonnes (en hausse de 12%).

Le Premier ministre australien Anthony Albanese a annoncé l’acquisition de 570 000 barils de diesel auprès du Brunei et de la Corée du Sud lors de sa visite en Malaisie. Il s’agit de la première matière stratégique obtenue dans le cadre de nouveaux pouvoirs d’approvisionnement visant à renforcer la coopération énergétique en Asie du Sud-Est.

Les indices boursiers américains ont clôturé en hausse le 16 avril, le S&P 500 atteignant un record. Les valeurs technologiques ont fortement progressé, notamment dans le secteur des semi-conducteurs et au sein des entreprises chinoises. Les prix du pétrole brut ont augmenté, tandis que les métaux précieux ont reculé. Les analystes présentent des avis mitigés sur la durabilité du rebond dans un contexte de tensions géopolitiques impliquant Israël et le Liban.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a souligné que le conflit au Moyen-Orient constitue une source d’inflation et de risques de ralentissement économique. Il a confirmé que le Comité de politique monétaire déterminera les mesures appropriées pour atteindre l’objectif d’inflation de 2% lors de la prochaine réunion.

Le président de la CFTC américaine, Selig, a souligné lors d’une audition devant la commission des affaires du Congrès que l’institution appliquera une « tolérance zéro » face aux fraudes et manipulations de marché. Il a répondu à des questions concernant des transactions à terme sur le pétrole de 500 millions de dollars, et a indiqué que la CFTC élabore des règles de régulation des marchés de prédiction. Selig a également mentionné un protocole d’accord signé avec la SEC afin de renforcer la supervision des actifs numériques. Concernant le fait que la CFTC ne compte actuellement que lui comme seul commissaire, Selig a insisté sur l’efficacité du fonctionnement de l’organisme, et a déclaré qu’il recruterait de nouveaux employés pour renforcer ses capacités de régulation.

Le directeur de l'AIE, Fatih Birol, a averti que le rétablissement de la production de pétrole et de gaz perturbée par le conflit iranien pourrait prendre jusqu’à deux ans. La fermeture du détroit d’Ormuz a eu un impact significatif sur les approvisionnements en pétrole, les économies émergentes étant confrontées aux défis les plus difficiles. La demande est déjà en contraction.

En mars, les exportations nationales hors pétrole de Singapour ont bondi de 15,3% d’une année sur l’autre, portées par une hausse de 74% des exportations électroniques, en particulier des semi-conducteurs. Les exportations hors électronique ont reculé, mais la croissance globale se poursuit alors que le pays met à jour ses prévisions d’exportations pour 2026.

Gate News : Selon les dernières données de Gate TradFi, XBRUSD (Brent Crude UKOIL) a a bondi de 2% en peu de temps. La volatilité actuelle est nettement supérieure à la moyenne récente, ce qui indique une activité accrue sur le marché.

Alcoa Corporation a annoncé un chiffre d’affaires au premier trimestre de 3,19 milliards de dollars, en baisse de 5,3 % d’une année sur l’autre, et en dessous des attentes. La production d’alumine a reculé de 5 %, tandis que la production d’aluminium est restée stable. La société a maintenu ses prévisions pour 2026, mais anticipe des vents contraires sur l’EBITDA du T2 en raison de la hausse des coûts.

Lufthansa immobilisera 27 avions régionaux et mettra fin aux activités de CityLine d’ici la fin de l’année afin de réduire ses pertes, dans un contexte de hausse des coûts du carburant et de grèves du personnel, aggravé par des tensions géopolitiques qui affectent l’aviation en Europe.

Repsol a repris le contrôle de ses actifs pétroliers vénézuéliens après un accord conclu avec le gouvernement, prévoyant d’augmenter la production de 50% l’année prochaine malgré les sanctions américaines précédentes qui avaient limité ses activités.

Fatih Birol de l’Agence internationale de l’énergie a averti que les réserves de carburant pour l’aviation en Europe pourraient ne durer que six semaines en raison des troubles au Moyen-Orient perturbant les approvisionnements en pétrole, avec un risque d’annulations de vols et un impact sur la croissance économique mondiale, en particulier dans les pays en développement.

Le Congo a constitué une réserve stratégique de cobalt et d’autres minéraux essentiels, imposant que 10 % des exportations de cobalt soient mis de côté à des fins étatiques. Cette mesure permet au gouvernement de mieux gérer le marché mondial du cobalt et complète les quotas d’exportation existants.