Materias primas (petróleo crudo y cobre) y perspectivas macro

El conflicto en Oriente Medio mostró señales de mejora después de que Estados Unidos e Irán acordaran un alto el fuego durante dos semanas: volvió a subir el sentimiento de riesgo del mercado, los futuros del mercado de valores de EE. UU. avanzaron con fuerza, el bitcoin superó el máximo de 72,000 dólares y el precio del petróleo, por su parte, se desplomó. Aunque el rebote actual es notable, los analistas advierten que la incertidumbre sobre la ejecución del acuerdo de alto el fuego y la presión macroeconómica general aún podrían limitar la durabilidad de la subida.

El 10 de abril, el analista Yu Jin ha observado que una gran ballena estableció en Hyperliquid una posición corta de petróleo crudo por 74,47 millones de dólares, con una ganancia flotante actual de aproximadamente 1,2 millones de dólares, que incluye 399k barriles de petróleo crudo WTI y 390k barriles de petróleo crudo Brent.

La Oficina de Gestión de la Casa Blanca emitió una advertencia el 23 de marzo, prohibiendo a los empleados utilizar información no pública para participar en mercados de predicción, y calificándolo como un delito penal. El informe menciona que, 15 minutos antes de que Trump anunciara la suspensión de los ataques a Irán, los futuros del petróleo registraron operaciones inusuales, y que tres cuentas de Polymarket obtuvieron ganancias superiores a 600k yuanes por predecir con precisión, lo que generó dudas sobre el uso de información privilegiada. La Casa Blanca recalcó que esta conducta viola las normas éticas y señaló que aún no hay pruebas concretas que apunten a personas que hayan infringido.

El precio de Bitcoin hoy sube a 71,800 dólares, principalmente debido a que Israel y Líbano iniciaron negociaciones directas, lo que reduce la preocupación del mercado por un acuerdo de alto el fuego con Irán. Además, la debilidad del dólar y la compra continua por parte de inversores institucionales también impulsan la subida de precios. En el aspecto técnico, los niveles de soporte clave de Bitcoin se encuentran entre 68,500 y 70,000 dólares; si se supera el rango de 76,000 a 78,000 dólares, podría volver a probarse entre 80,000 y 85,000 dólares.

Gate News: según los últimos datos de Gate TradFi, COTTON (Cotton) ha subido un 2% en poco tiempo. La volatilidad actual es significativamente mayor que las medias recientes, lo que indica un aumento de la actividad del mercado.

10 de abril, los precios del oro y de la plata cayeron ligeramente, reportando 4758.37 dólares por onza y 75.165 dólares por onza, respectivamente. El índice de volatilidad de Bitcoin (BVIX) bajó a 44.36, mientras que en los mercados de divisas el dólar frente al yuan chino extraterritorial y el yen japonés registró un alza. Los principales índices bursátiles de Europa cayeron en general, mientras que WTI y Brent subieron ligeramente. La plataforma Gate admite el trading de varios productos de mercados financieros.

El reciente índice de precios del gasto de consumo personal de Estados Unidos muestra que la presión sobre los precios se mantiene; el mercado está atento a los inminentes datos del IPC de marzo. Los conflictos geopolíticos impulsan el alza de los precios de la energía, lo que genera preocupación por un rebote de la inflación y pone el foco en la inflación estancada. Aunque el presidente de la Reserva Federal, Powell, no está de acuerdo con esta denominación, el impacto en el crecimiento económico aún requiere mantenerse en máxima alerta.

La Casa Blanca advierte a los empleados que no utilicen su cargo para apostar en mercados de predicción, especialmente cuando aparezcan actividades de negociación anómalas antes de que una política cambie de forma repentina. Se ha informado que cuentas existentes han obtenido más de 600k dólares de beneficio a través de la predicción; los críticos sospechan que alguien aprovechó información privilegiada para obtener ganancias. La Casa Blanca confirmó la autenticidad de la advertencia.

10 de abril, debido a la puja de las refinerías europeas y asiáticas por el petróleo, los precios del crudo del Mar del Norte se dispararon hasta un máximo histórico; el precio spot del petróleo Forties del Mar del Norte de Brent se acercó a 147 dólares por barril, superando el máximo registrado antes de la crisis financiera de 2008, lo que muestra señales de una escasez de petróleo en el mercado.

9 de abril, varios activos de infraestructura energética en Arabia Saudita fueron atacados, lo que provocó daños graves a la producción y a las exportaciones de petróleo crudo, con una reducción de aproximadamente 1 millón de barriles por día. Varias refinerías se vieron afectadas, disminuyendo la capacidad de exportación de productos refinados. Además, un incendio en las instalaciones de procesamiento de Juaymah perturbó las exportaciones de LPG y LNG. El Ministerio de Energía confirmó que ya falleció un miembro del personal de seguridad industrial, y que algunas instalaciones suspendieron sus operaciones.

Trump advierte que Irán no debe cobrar peajes a los buques que transitan por el Estrecho de Ormuz, y afirma que esta medida viola el acuerdo. Aunque ambas partes llegaron a un alto el fuego, el volumen de tráfico de los barcos sigue siendo flojo. Las discrepancias económicas sobre el control del estrecho podrían convertirse en el centro de las negociaciones entre EE. UU. e Irán, afectando la estabilidad del alto el fuego.

El primer ministro de Israel, Netanyahu, ha acordado iniciar negociaciones directas con Líbano; esta noticia impulsa al alza al S&P 500 de EE. UU., mientras que el precio del petróleo cae. El precio de Bitcoin llegó a subir hasta 73K en un momento, y el sentimiento del mercado mejora ligeramente, pero en general aún no se ha recuperado por completo. Trump exige que Irán detenga los ataques para facilitar las negociaciones, mientras que el tráfico en el estrecho aún no ha mejorado.

Noticias de Gate, 9 de abril, esta noche del 10 de abril se publicarán los datos del IPC de EE. UU., y el mercado está atento al impacto de la “prima de Irán” impulsada por la escalada de los precios del petróleo. En el mercado de bonos, los operadores ya han incrementado sus posiciones de opciones apostando por un alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 5 y 10 años. La encuesta de JPMorgan muestra que, actualmente, el sentimiento neto de posiciones largas en el mercado spot ha caído al nivel más bajo de las últimas tres semanas. En el contexto macro, la subida acumulada del petróleo Brent durante el año ya está cerca del 60%. En cuanto a las expectativas de tipos de interés, en este momento el mercado descuenta una probabilidad de alrededor del 30% de un recorte de 25 puntos básicos en 2026.

Noticias de Gate News: mensaje, 9 de abril, según lo informado el 10 de abril, el primer ministro japonés Sanae Takase anunció que se liberarán reservas de petróleo con una cantidad equivalente al consumo de 20 días a partir de principios de mayo.

Tras el alto el fuego, el paso por el Estrecho de Ormuz ha sido limitado por Irán a unas 12 embarcaciones al día, y además se ha impuesto el cobro de peajes, como parte de una reforma en las nuevas reglas de control. Esto hace que el mercado energético global enfrente inestabilidad y podría provocar un aumento disparado del precio del petróleo. Irán, mediante esta medida, consolida su control en tiempo de guerra y no se aprecia ningún cambio en la intención por parte de Estados Unidos de intervenir militarmente, lo que ha sorprendido y mantenido en vilo a los países de la región.

Noticias de Gate, 9 de abril, la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, declaró que el FMI ha reducido su previsión de crecimiento económico mundial debido a la guerra en Irán.

Noticias de Gate, 9 de abril: según el monitoreo de Arkham, la dirección de ballena “0x63c” tiene en Hyperliquid una posición short de petróleo crudo cuyo valor llegó a alcanzar en un momento dado los 30 millones de dólares. Debido a que la tasa de financiación del mercado de petróleo crudo es negativa, esta dirección actualmente puede obtener ingresos de 388.000 dólares al día por concepto de tasa de financiación, lo que equivale a unos ingresos anualizados por tasa de financiación de 142 millones de dólares. Sin embargo, debido a la volatilidad del precio del petróleo crudo, esta ballena actualmente tiene una pérdida flotante de 2 millones de dólares.

Noticias de Gate, el 9 de abril, los datos del mercado muestran que los futuros del petróleo WTI (petróleo crudo West Texas Intermediate) suben 6,00% durante el día y cotizan en 100,08 dólares por barril.

Varias instituciones financieras europeas predicen que el precio internacional del petróleo difícilmente volverá a niveles anteriores al conflicto entre Estados Unidos y Irán en el corto plazo, por lo que habrá que prestar atención a la recuperación del Estrecho de Ormuz y de la infraestructura en Oriente Medio. Aunque las noticias sobre el alto el fuego han aliviado las preocupaciones por el suministro, el precio del petróleo podría seguir registrando fluctuaciones en el futuro.

Tras el alto el fuego entre Irán y EE. UU., Bitcoin y el oro subieron de forma sincronizada y luego retrocedieron. Desglosamos, desde la perspectiva del forcejeo geopolítico, la lógica profunda detrás de las variaciones de precio y el rumbo posterior.