Macrotendencias

Para 2026, RootData ha identificado 122 proyectos de la industria cripto como descontinuados, incluyendo exchanges, billeteras, DeFi, NFT y cadenas públicas. Esta ola de cierres ha puesto de manifiesto conflictos estructurales entre la financiación con tokens, el crecimiento por subsidios y los elevados costes de seguridad, mientras acelera la concentración de ingresos en plataformas como Hyperliquid y Aave, que realmente generan comisiones. El artículo examina los paralelismos y diferencias entre esta fase de depuración en la industria y la burbuja de internet, la integración de soluciones de capa 2 de uso general, los riesgos de los protocolos zombis y los principales indicadores de sostenibilidad de los proyectos.

Los principales centros cripto a nivel global son aquellas jurisdicciones que ofrecen un tratamiento fiscal competitivo, claridad regulatoria, exchanges de cripto con licencia, acceso a servicios bancarios y una infraestructura sólida de activos digitales. Los Emiratos Árabes Unidos, Suiza, Singapur, Hong Kong, Malta y las Islas Caimán se destacan por distintos motivos. Sin embargo, para los inversores, emprendedores y empresas de activos digitales, el país con la fiscalidad más ventajosa no siempre es el mejor destino para invertir, operar o establecerse.

El impuesto sobre las ganancias de capital cripto suele aplicarse cuando alguien dispone de criptomonedas por un importe superior a su base fiscal, aunque el tratamiento fiscal varía considerablemente según la jurisdicción, el periodo de tenencia, el tipo de transacción y el estado del contribuyente. Operar, intercambiar o gastar cripto puede generar obligaciones fiscales, mientras que simplemente mantener o transferir activos entre billeteras personales normalmente no las genera. Estas diferencias son importantes para inversores cripto, traders, mineros, quienes ponen en staking y cualquier persona que reciba activos digitales como ingreso.

Los países que no aplican impuestos sobre las ganancias de capital cripto son aquellos donde, en general, las ganancias personales por inversiones que cumplen los requisitos no están sujetas a tributación, como Emiratos Árabes Unidos, Singapur, Suiza, Islas Caimán y Bermudas. Por otro lado, Alemania, Portugal, El Salvador y Tailandia ofrecen ventajas más específicas o condicionales. No obstante, libre de impuestos cripto casi nunca implica que todos los inversores, activos o transacciones estén exentos de impuestos.

La publicación “Bitcoin Drive Engaged” de Michael Saylor podría señalar otra compra de Bitcoin por parte de Strategy, pero los inversores no pueden determinar el resultado probable hasta que la empresa aclare cómo se financió la adquisición. Las ventas de acciones ordinarias, las acciones preferentes, la deuda convertible y el efectivo corporativo pueden tener efectos sustancialmente distintos sobre la dilución, el apalancamiento, el Bitcoin por acción y el valor para los accionistas.

La Ley CLARITY es una legislación federal propuesta en EE. UU. que busca establecer reglas más claras para los activos digitales, las empresas cripto y la actividad de trading, mediante la coordinación de la supervisión del mercado entre la SEC y la CFTC. El texto actualizado del Senado integra propuestas que antes estaban separadas sobre valores y materias primas, permitiendo que el framework opere como un sistema único y conectado en vez de dos normativas en competencia.

La Ley CLARITY puede generar reglas de cripto más sólidas en Estados Unidos al incluir en la legislación federal la clasificación de activos digitales, la jurisdicción SEC-CFTC, los procesos de registro y las protecciones para inversores. La SEC seguiría estableciendo muchos requisitos técnicos mediante su regulación, pero las futuras comisiones tendrían más facilidad para ajustar esas normas que el propio Congreso para modificar la legislación sobre la estructura del mercado ya aprobada.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el organismo encargado de la política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU., influye en Bitcoin y en el oro al moldear las expectativas sobre la política monetaria estadounidense; sus decisiones afectan a ambos activos mediante las tasas de interés, el dólar estadounidense, los rendimientos de los bonos del Tesoro, los costes de financiación y el apetito global por el riesgo. Ambos pueden reaccionar ante variaciones en la liquidez del dólar, aunque Bitcoin suele operar como un activo de riesgo de alta volatilidad, mientras que el oro actúa principalmente como una reserva de valor sin rendimiento y un activo defensivo.

Operar la volatilidad del mercado FOMC con CFD implica tomar posiciones en mercados que reaccionan a las decisiones de tasas de la Reserva Federal, como el oro, el mercado de divisas y los índices bursátiles. Esto no significa operar directamente el FOMC. Un contrato por diferencia (CFD) permite a los traders especular sobre la subida o bajada del precio de un activo sin necesidad de poseer el oro, la divisa, las acciones o los componentes del índice subyacentes.

El FOMC es el Comité Federal de Mercado Abierto, el órgano de la Reserva Federal encargado de definir la dirección de la política monetaria de EE. UU., fijar el rango objetivo para la tasa de fondos federales y orientar las operaciones de mercado abierto. Sus decisiones buscan respaldar el máximo empleo, la estabilidad de precios y tasas de interés moderadas a largo plazo.

Las Meme Stock se han consolidado como una de las tendencias de inversión más relevantes en los mercados financieros en los últimos años. Estas acciones tienden a captar la atención del mercado de forma rápida tras debates masivos en plataformas de grupo como Reddit, X (antes Twitter) y YouTube. Generalmente, sus movimientos de precio no guardan relación con los fundamentales de la empresa, sino que están impulsados por el sentimiento del mercado, los flujos de inversores minoristas y una fuerte implicación de la comunidad.

Al participar en el mercado bursátil estadounidense con USDT, los ETF y las acciones individuales representan dos enfoques distintos de asignación de activos. Los ETF ponen el foco en obtener exposición al mercado mediante una estructura de cartera, mientras que la inversión en acciones se centra en el crecimiento y los movimientos de precio de empresas concretas.

Un ETF Nasdaq-100 es un fondo indexado que replica el rendimiento del índice Nasdaq-100, permitiendo a los inversores obtener exposición al mercado a través de una cartera de grandes empresas tecnológicas y de crecimiento de EE. UU. mediante un único producto de inversión.

En esencia, comprar acciones estadounidenses consiste en elegir cómo conectar tu cuenta de financiación con el mercado de renta variable de EE. UU. Para los inversores de China continental, los métodos más habituales incluyen brókeres tradicionales en el extranjero, el acceso a acciones estadounidenses mediante canales de mercado vinculados a Hong Kong, y la participación en acciones y ETF estadounidenses a través de Gate Stocks con USDT.

Gate Stocks es el servicio de Gate para la negociación de acciones, que conecta los activos digitales con los mercados de valores tradicionales. Permite a los inversores seguir operando en acciones estadounidenses y ETF mediante USDT cuando Futu u otros brókeres internacionales dejen de estar disponibles, sin necesidad de abrir una cuenta de corretaje aparte ni convertir sus fondos a dólares.