A queda do SVB causou o efeito borboleta no mercado de criptomoedas? O que os investidores devem fazer?
A queda do SVB causou o efeito borboleta no mercado de criptomoedas? O que os investidores devem fazer?
O Silicon Valley Bank (SVB), o segundo maior banco falido da história dos EUA, anunciou repentinamente seu colapso na sexta-feira, causando turbulência econômica e no mercado financeiro global, gerando preocupações sobre uma potencial catástrofe sistêmica. Embora os especialistas digam que tais temores são exagerados, eles am que as consequências dos contínuos aumentos das taxas de juros do Fed para conter o aumento da inflação continuarão a afetar a economia por um longo tempo. Agora, o colapso do Silicon Valley Bank se espalhou para o mercado de criptomoedas, e a segunda maior stablecoin, USD Coin , no mercado de criptomoedas está envolvida. Em 12 de março, o USD Coin (USDC) subiu acentuadamente para cerca de 0,95, mas ainda não voltou ao nível normal antes dessa turbulência.
Visão geral do colapso do SVB
O Silicon Valley Bank é o 16º maior banco dos Estados Unidos, com ativos de mais de 200 bilhões de dólares americanos, atendendo principalmente start-ups na indústria de tecnologia. Acredita-se que o SVB possua um investimento relativamente conservador, com baixo risco de sua carteira de ativos. Grande parte de sua carteira de ativos são títulos de baixo risco.
Do colapso à aquisição, o Silicon Valley Bank passou por um pesadelo de 48 horas. Em 8 de março, o Silicon Valley Bank Financial Group, controladora do Silicon Valley Bank, anunciou que havia concluído a venda de quase todos os seus títulos negociáveis, totalizando aproximadamente US$ 21 bilhões, o que resultará em uma perda após impostos de cerca de $ 1,8 bilhão no primeiro trimestre de 2023. Enquanto isso, o Silicon Valley Bank planeja levantar $ 2,25 bilhões por meio de várias formas de financiamento de capital.
Os investidores do mercado interpretaram esse movimento como um sinal perigoso, e o Silicon Valley Bank despencou 60,41% naquele dia, a maior queda desde 1998. O incidente do SVB também causou pânico nas vendas no mercado de capitais, levando as ações do banco a cair, e o valor de mercado dos quatro os principais bancos evaporaram em US$ 52,4 bilhões. JPMorgan Chase (133,65, 3,31, 2,54%) caiu 5,41%, Bank of America caiu 6,2%, Wells Fargo caiu 6,18%; Citigroup caiu 4,1%. Além disso, o Philadelphia Bank Index despencou 7,7%, o pior desempenho em um único dia desde junho de 2020. Os quatro maiores bancos dos EUA perderam US$ 47 bilhões em valor de mercado nas negociações no mesmo dia.
De acordo com relatos da mídia e análises da indústria, há duas razões principais para o colapso do SVB. A One foi afetada pelo colapso no ano passado de seu principal cliente, a exchange de criptomoedas FTX. As investigações regulatórias sobre a FTX enervaram os clientes do Silicon Valley Bank, desencadeando uma corrida a um banco. Em segundo lugar, diante de uma corrida a um banco, o SVB foi forçado a vender US$ 21 bilhões em títulos de alta qualidade, mas o valor desses títulos foi bastante depreciado pelo impacto dos fortes aumentos das taxas de juros do Fed. Juntamente com o fato de que esses títulos ainda não expiraram, a liquidação resultou diretamente em uma perda de US$ 1,8 bilhão. Muitos comentaristas na Internet disseram que, se não fosse pela imposição contínua de aumentos nas taxas de juros pelo Fed, o Silicon Valley Bank provavelmente teria levantado fundos suficientes para lidar com a corrida a um banco e evitar a falência vendendo títulos a preços normais.
O Wall Street Journal diz que o FDIC assumiu o controle do Silicon Valley Bank e transferiu todos os seus depósitos para um novo banco físico criado pelo FDIC. A partir da próxima segunda-feira, os depositantes protegidos poderão sacar depósitos de até US$ 250.000 em seus bancos, disse o FDIC. Os depositantes com mais de $ 250.000 em depósitos receberão um certificado de liquidação e entrarão em contato com o FDIC uma semana depois para discutir a resolução.
A queda do SVB afetou o mercado de criptomoedas?
O calor da falência do banco do Vale do Silício continua fervendo, o que se espalhou para o mercado de criptomoedas. A USDC, segunda maior stablecoin do mercado de criptomoedas, se envolveu e sofreu um duro golpe. No entanto, o preço do Bitcoin subiu em meio ao pânico bancário, chegando a US$ 24.000, e o Ether subiu 14,87% nas últimas 24 horas. O USDC está envolvido em eventos de risco, mas por que o Bitcoin sobe de forma anormal? Muitos investidores disseram que esta é uma manifestação de aversão ao risco de mercado. Depois que o USDC despencou, ele desencadeou uma série de reações no mercado. Muitas das principais exchanges de criptomoedas restringiram suas transações relacionadas e os usuários não puderam vender imediatamente. Convertê-lo em Bitcoin pelo preço correspondente pode reduzir as perdas até certo ponto.
Por exemplo, a Coinbase, a maior plataforma de negociação de criptomoedas do mundo, anunciou que suspenderia a conversão do stablecoin USDC no fim de semana e retomará quando o banco abrir na segunda-feira, enfatizando que “os ativos dos usuários estão seguros”. Binance (Binance) também apontou que, devido às condições atuais do mercado, o grande influxo de ativos do USDC aumentou o ônus da conversão automática. Portanto, a Binance suspendeu a conversão automática de USDC para BUSD e afirmou que esta é uma medida de gerenciamento de risco de rotina. Além disso, várias plataformas de negociação anunciaram a suspensão de transações e depósitos da stablecoin USDC em dólares americanos.
Na verdade, as explosões de stablecoin não são estranhas aos usuários. Em maio de 2022, o preço da moeda LUNA conhecida como “Moutai no mercado de criptomoedas” caiu de cerca de US$ 100 para menos de US$ 0,001 em uma semana, e o valor total de mercado passou de US$ 40 bilhões para quase “zero”. A stablecoin algorítmica acompanhante UST foi originalmente ancorada em US$ 1, mas acabou caindo para US$ 0,03. O impacto do incidente da explosão da moeda LUNA emergiu gradualmente desde então. A falência da Sanjian Capital e o colapso da FTX continuaram a envolver o campo das criptomoedas em um pânico de liquidez.
Sob a transmissão contínua de riscos, em 8 de março de 2023, horário do leste, a Silvergate Capital, empresa controladora do Silvergate Bank, emitiu um anúncio em seu site oficial, anunciando que encerrará os negócios bancários de maneira ordenada, de acordo com as normas aplicáveis. procedimentos regulatórios e liquidar voluntariamente o banco. As atuais flutuações épicas na avaliação do USDC em relação ao dólar americano e a retirada de depósitos por um grande número de investidores criptográficos principais causaram o desastre de liquidez do setor. Isso provou plenamente que o efeito dominó causado pelo colapso do banco do Vale do Silício começou a se desenrolar.
Com alegrias e tristezas misturadas, talvez o mercado criptográfico tenha trazido boa sorte?
Embora a queda do SVB tenha tido um grande impacto no mercado de criptomoedas, a indústria de criptomoedas não é totalmente sombria. Os dados mostram que, nas últimas 24 horas, o valor do Bitcoin aumentou mais de 10%, atingindo a máxima de US$ 24.480, o que parece ser um bom presságio. Os analistas acreditam que a tendência de alta pode ser atribuída ao apoio dos reguladores aos depósitos no Silicon Valley Bank. Especialistas esperam que o Federal Reserve adote uma postura mais acomodada após o recente quase colapso do setor bancário, o que é um sinal positivo para o setor de criptomoedas e um desenvolvimento potencialmente positivo que pode aumentar a fluidez do sistema financeiro. Porque mostra que os investidores institucionais estão reconhecendo o potencial de desenvolvimento das moedas digitais e estão recebendo investimentos em moedas digitais. Ou também mostra que a indústria cripto está desempenhando um papel tão importante que os reguladores não podem ignorá-la e precisam tomar medidas relevantes para regular quando o mercado como um todo tem um potencial colapso.
Mantenha a calma e negocie com cautela
Independentemente de o colapso do SVB levar a uma reação em cadeia mais séria, os investidores não precisam entrar em pânico, fugir com pressa ou seguir a tendência cegamente. Afinal, o mercado de criptomoedas passou por inúmeras tempestades desde o seu nascimento, mas continua firme. Em relação à quebra do SVB, a maioria dos especialistas do setor acredita que é diferente da crise financeira de 2008 e é improvável que cause uma turbulência financeira em grande escala. Desde 2008, a supervisão do setor bancário dos EUA tem sido muito rigorosa e os firewalls bancários foram estabelecidos. Além disso, após o incidente, as autoridades reguladoras dos EUA rapidamente assumiram o controle do Silicon Valley Bank e rapidamente lançaram medidas de emergência para controlar o efeito de transbordamento. Ao mesmo tempo, os sons da desaceleração do Fed nos aumentos das taxas de juros estão ficando cada vez mais altos, o que é, sem dúvida, um evangelho há muito perdido para o mercado de criptomoedas. Mas, em qualquer caso, em momentos especiais, pequenos sprays podem desencadear ondas rolantes , por isso os investidores devem ser cautelosos. É recomendável que você preste mais atenção às flutuações nas políticas do Fed, use a alavancagem com cautela, minimize as perdas o máximo possível e proteja seu principal.
