Ninisweet

إذا أغمى عليّ يوماً ما
فلا يلزمكم أن تساعدوني
ولا داعي لاستدعاء سيارة إسعاف
فقط عليكم أن تهمسوا في أذني
ميكرون 1500 قد وصل.

今年你只要押对了两个字،收益就能吊打绝大多数人。
这两个字是存储。
美股、A股、韩股、港股，四个市场今年最猛的钱，全部涌向了同一条赛道。
我把今年这条线上发生的大事串一遍，你感受一下这个密度。
美光从100美元涨到900，毛利率85%创46年新高。
SK海力士登陆纳斯达克，史上最大外国公司IPO，韩国养老金今年第一次转向净买入就重仓了它。
台积电利润暴涨77%。英伟达市值站上全球第一，现在又要砸2500亿绑定OpenAI。
今天，长鑫登顶A股。
美股、韩股、A股、港股，四个市场，同一条主线。
这在人类金融史上是很罕见的，通常一个热点是局部的。
某个国家某个板块炒一炒，但AI存储这波，是全球主流资金同时、大规模、跨市场地往一个方向压注。
为什么？因为这可能是继移动互联网之后，人类面对的又一次平台级机会，移动互联网造就了苹果、腾讯、字节。
AI这一波，造就的是英伟达、台积电，以及一批还在路上的公司。
散户最容易犯的错，是把平台级机会当成短线热点来炒，涨了10%就跑，跌了15%就割。
来来回回把自己折腾出局，然后眼睁睁看着大趋势走完。
真正赚到平台红利的人，做的事情很简单，选对方向，拿住，少动。
当美股、A股、韩股、港股的钱全部涌向同一个方向的时候，这不是让你去追最高点，是提醒你，你可能正站在一个十年一遇的大趋势的早期。

长鑫千亿成交 تحت ضجيج صاخب للغاية
انتشر صخبٌ في كل مكان، فما إذا كانت “عمود العصر” أم فقاعة قصيرة الأجل؟
خلال أول ساعة من التداول، تجاوزت قيمة التداول 100 مليار.
في 10 أكتوبر 2024، سجّلت شركة “الشرق للثروة” في سوق A للأسهم رقماً تاريخياً بقيمة 900 مليار، لكن شركة 长鑫 حطمت ذلك الرقم خلال ساعة واحدة فقط.
بلغت نسبة دوران الأسهم خلال نصف يوم 58%، وبحسب التوقعات فستتجاوز على الأرجح 70% خلال يوم كامل.
تكشف هذه الأرقام عن أمر واحد: الخلاف بين القوى الصاعدة والهابطة وصل إلى حدّ التطرف.
من كان متفائلاً اندفع بأموال “حقيقية”، ومن كان متشائماً أيضاً صبّ بأموال “حقيقية” من أجل الهبوط.
مهما كان موقف

مئات الشركات العاملة في مجال التخزين، خلال 10 سنوات، انتهى بها الأمر إلى أقل من 10 شركات.
لقد مرّ هذا القطاع بمذبحة جماعية لم تنتبه لها.
الشركات القليلة التي بقيت الآن تمسك بشيء تتسابق عليه كل أنحاء العالم: ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
الجميع يتابع وحدات GPU، لكن GPU هو الدماغ، وبدون ذاكرة لا قيمة سوى خردة.
لكل شريحة ذكاء اصطناعي يجب توفير كميات كبيرة من DRAM وNAND وSSD.
في مراكز البيانات تشكل مشتريات التخزين 15-20% من إنفاق معدات تكنولوجيا المعلومات، وومع تزايد أحجام نماذج الذكاء الاصطناعي يستمر هذا النسب في الارتفاع.
حالياً لمصنعي DRAM على مستوى العالم لم يبق سوى ثلاث شركات ونصف: سامس

الفرق بين التداول في البورصة والعمل المكتبي يكمن في أن
الـ“ثيران والعبيد” فقط عندما يحلّ يوم الجمعة بعد الظهر، تبدأ حالتهم النفسية بالتحمّس بشكل غامض.
لأن عطلة نهاية الأسبوع على وشك أن تبدأ.
لكن عندما يحين يوم الأحد مساءً، وعند التفكير في أن يوم الاثنين سيكون وقت العمل، تشعر بالانزعاج.
أما التداول في البورصة فالأمر مختلف؛
المتداولون عندما يصلون إلى عطلة نهاية الأسبوع،
يشعرون فوراً أن الحياة فقدت طعمها وبهجتها،
ثم على العكس من ذلك، يبدأون في الشعور بحماس غامض تجاه يوم الاثنين.
لذلك، إذا عملت وكنت تتداول في الوقت نفسه، فتصبح حياتك مكتملة!
بهذه الطريقة ستجد في العمل الرتيب أحاسيسَ و“أملًا” تنتظره

قامت DeepSeek للتو بدمج سيولة بمئات مليارات.
قال ليانغ وينفِنغ إن كان بوسعه هذا العام إنفاق 200 مليار دولار لشراء بطاقات، فهذا يعني أن أداء قسم المشتريات ممتاز جداً.
إن أكبر قلق لدى أي مدير تنفيذي هو ألا يتمكن من إنفاق الأموال.
ثم حسبها: تحويل الأموال إلى بطاقات من إنفيديا، واسترداد رأس المال خلال 10 أشهر. وعلى أن الفائدة السنوية على الودائع البنكية تبلغ نقطتين مئويتين، فإن استراتيجيته هي شراء ما يمكنه شراءه بأقصى ما يسمح به المتاح، ومن دون حد لسرعة الإنفاق.
بعد ذلك قال إنه في الواقع ليس من السهل جداً إنفاق هذا القدر من المال: لا يمكن الحصول عليها، صعب الشراء، والأسعار مرتفعة أيضاً. وم

أنت تتحدث مع شخص عن الزواج والارتباط.
وتخطط أن تمنح كل مدخراتك لهذا الشخص.
أنت لا تعرف دخله، ولا تعرف سجله الائتماني، ولا تعرف إن كان لديه ديون. لم تتحادث معه سوى عدة مرات، وشعورك العام أنه شخص جيد.
هل ستتزوجين؟ لن تفعل.
هل ستجنِّن نفسك وتفحصين كل شيء عنه؟ نعم.
ستبحثين هل لديه سوابق قضائية، وستبحثين عن كشف راتبه، وستبحثين لماذا غادره شريكه السابق.
استراتيجيتك هي الشخص الذي تريدين الزواج منه.
والاختبار بالرجوع إلى الماضي يعني فحص الأوضاع و(التحقق من الحسابات)؛ التحقق من كل أدائه خلال السنوات الخمس الماضية: كم ربح، وكم خسر، وما مدى سوء حاله في أسوأ وقت، وهل لديه سوابق تعثّر أو إفلاس.
أنت واسترات

كثير من الناس يستثمرون بانتظام في VOO و QM معًا، معتقدين أن ذلك ينوع المخاطر.
في الواقع، أنت فقط تشتري نفس الشركات مثل NVIDIA و Apple و Microsoft مرتين.
VOO يتتبع مؤشر S&P 500، بينما QM يتتبع مؤشر ناسداك 100. أكثر من نصف أكبر عشر ممتلكات متطابقة، حيث تأتي الشركات الأساسية مثل NVIDIA و Apple و Microsoft و Amazon و Broadcom في المقدمة.
يعتقد الكثيرون أن شراء QM إضافي يزيد من حيازات الذكاء الاصطناعي. في الواقع، أنت لا تزال تزيد في نفس الشركات، فقط بتركيز أعلى.
الفرق الحقيقي بينهما لا يكمن في ما تمتلكه، بل في مقدار ما تمتلكه.
وزن قطاع التكنولوجيا في VOO حوالي 33%، بينما في QM يقترب من 60%.
على سبي