adam_greeks_live

【بيانات تسوية الخيارات في 11 سبتمبر】
انتهى أجل 29 ألف عقد خيار على BTC، وبلغت نسبة Put/Call ‏0.6، فيما بلغ أقصى ألم 78,000 دولار، والقيمة الاسمية 2.24 مليار دولار.
انتهى أجل 114 ألف عقد خيار على ETH، وبلغت نسبة Put/Call ‏1.17، فيما بلغ أقصى ألم 2,450 دولار، والقيمة الاسمية 280 مليون دولار.
يواصل Bitcoin تذبذبه وتصحيحه قرب 80,000 دولار. وبعد أن بدأ بالصعود إلى 80,000 دولار خلال ثلاثة أيام في أواخر الشهر الماضي، دخل في حركة أفقية مستمرة منذ نحو ثلاثة أسابيع. ويبدو أن تذبذبات Bitcoin تُنجز دائماً خلال فترة قصيرة جداً، يعقبها تحرك أفقي طويل. وظلت التقلبات المحققة الشهرية RV دون تغيير مقارنة بالأسب

【بيانات تسوية الخيارات في 4 سبتمبر】
انتهى أجل 29,600 خيار BTC، وبلغت نسبة خيارات البيع إلى الشراء 0.65، فيما بلغ أقصى ألم 73,000 دولار، والقيمة الاسمية 2.39 مليار دولار.
انتهى أجل 139,000 خيار ETH، وبلغت نسبة خيارات البيع إلى الشراء 0.9، فيما بلغ أقصى ألم 2,400 دولار، والقيمة الاسمية 350 مليون دولار.
بعد الارتفاع الحاد لBitcoin قبل أسبوعين، واصل التذبذب قرب مستوى 80,000 دولار، إذ غالباً ما يعقبه ارتفاع سريع خلال فترة قصيرة ثم يتحول إلى حركة جانبية بطيئة مع تراجع، في دورة متكررة. واصلت التقلبات المحققة الشهرية RV ارتفاعها مقارنة بالأسبوع الماضي لتصل إلى 40%، في حين تحولت التقلبات الضمنية الشهري

يستعد مجدداً للتراجع خلسة إلى ما دون 30%، وقد بلغت تداولات خيارات الشراء الكبيرة 40% من إجمالي تداولات اليوم، فيما كان حجم تداول خيارات الشراء عند 80,000 على المديين المتوسط والقصير كبيراً للغاية.
يبدو أن كبار المتداولين في سوق الخيارات مصممون على إبقاء السعر متذبذباً حول مستوى 80,000 دولار لفترة أطول، كما أن حالة عدم الاستقرار الخارجية قيّدت حركة السوق بشدة، لذا ينصب التركيز حالياً على الدفاع.

تلقيت مؤخراً عدداً كبيراً من رسائل إعادة تعيين كلمة المرور، ويبدو أن X يواجه مشكلة أمنية، لذا انتبهوا جميعاً ولا تنقروا عليها.

رأيت اليوم أشخاصاً يناقشون استئناف Strategy شراء العملات، لكن هذا التحفيز قصير الأجل لا يؤثر في الاتجاه طويل الأجل، كما أن Strategy سمكة كبيرة سهلة الاستغلال، ولم يعد من الممكن التلاعب بسوق BTC، ولا يستطيع أحد توقع الاتجاه.
يمكن القول فقط إن امتلاك Strategy أرباحاً غير محققة يتيح لها مساحة أكبر لشراء العملات، لكن بالنظر إلى المدى الطويل، لا تزال صناديق ETF تسجل تدفقات خارجة إجمالاً، ومن الصعب جداً تثبيت السعر فوق 80 ألفاً، فيما ضغوط البيع كبيرة.
وعلى الصعيد الكلي، سواء كانت التصريحات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أو تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، فإنها تختبر المستثمرين الذين يع

أدى الارتفاع السريع هذا الأسبوع إلى رفع معنويات السوق بشكل كبير. وبالإضافة إلى ارتفاع العملات الرئيسية مثل BTC، شهدت مختلف القطاعات أيضًا انتعاشًا واضحًا.
لكن مع تباطؤ وتيرة صعود السوق، خفّض المستثمرون الرئيسيون في سوق الخيارات توقعاتهم بشكل واضح. وتراجع التقلب الضمني للخيارات قصيرة ومتوسطة الأجل بسرعة، ولم تسجل سوى ارتفاع بنسبة 10% مقارنةً بما كانت عليه قبل أسبوعين. كما انخفضت الخيارات طويلة ومتوسطة الأجل بشكل ملحوظ، إذ بلغ ارتفاعها أقل من 2% مقارنةً بما كانت عليه قبل أسبوعين، ما يشير إلى تراجع توقعات المستثمرين بشأن التقلبات المستقبلية.
تنتهي صلاحية 40% من الخيارات في نهاية هذا الشهر، وتتركز

عندما تأتي حركة كبيرة في السوق، يظهر حقاً مدى جودة نظام مخاطر الخيارات.
في السابق، عند النظر إلى الحساب، كان من المعروف فقط مقدار الربح الذي تحقق اليوم. أما الآن، فباستخدام Pro Risk Analytics، يمكن تفكيك PnL اليوم مباشرةً إلى:
Delta وGamma وTheta وVega وSkew وSmile، إضافةً إلى Residual الذي لا يستطيع النموذج تفسيره.
حقق الحساب أرباحاً من خلال فروق الأسعار الصاعدة والعقود الآجلة في اليوم الذي ارتفع فيه Bitcoin بشدة، لكن ما يمكن رؤيته عادةً هو إجمالي الأرباح والخسائر PNL فقط، بينما لا تكمن القيمة الأكبر في هذا الرقم، بل في القدرة على الإجابة عن الأسئلة التالية:
هل تحققت هذه الأموال بفضل Delta؟
أ

【بيانات انتهاء صلاحية الخيارات في 21 أغسطس】
انتهت صلاحية 24 ألف عقد من خيارات BTC، وبلغت نسبة خيارات البيع إلى الشراء 0.84، فيما بلغت نقطة الألم القصوى 67,000 دولار، وبلغت القيمة الاسمية 1.82 مليار دولار.
انتهت صلاحية 149 ألف عقد من خيارات ETH، وبلغت نسبة خيارات البيع إلى الشراء 0.84، فيما بلغت نقطة الألم القصوى 2,000 دولار، وبلغت القيمة الاسمية 360 مليون دولار.
ارتفع Bitcoin بقوة هذا الأسبوع، متجاوزاً 76 ألفاً، واخترق منطقتي التداول الجانبيتين هذا العام. ويُعد هذا أحد أيام انتهاء الصلاحية القليلة هذا العام التي يتجاوز فيها سعر التسوية نقطة الألم القصوى. وارتفعت التقلبات المحققة الشهرية RV بنس

اليوم يوم عمل، ولا يتجاوز IV نسبة 15% — لم تعد في السوق أي مؤشرات على الحياة

يمكن القول إن Bitdeer هي السهم الذي توقعت نقاط ارتفاعه وانخفاضه بدقة أكبر خلال العام الماضي، لكن للأسف لم تكن حيازتي كبيرة، فلم أربح سوى عشرات الآلاف من اليوان.

هل ما زالت هناك أي عدالة؟ هل ما زالت هناك قوانين؟
هل انخفضت IV للخيارات ذات الاستحقاق إلى أقل من 10%؟

【بيانات تسوية الخيارات في 14 أغسطس】
انتهى أجل 20 ألف عقد من خيارات BTC، وبلغت نسبة البيع إلى الشراء 0.84، فيما بلغ أقصى ألم 64 ألف دولار، وبلغت القيمة الاسمية 1.29 مليار دولار.
انتهى أجل 96 ألف عقد من خيارات ETH، وبلغت نسبة البيع إلى الشراء 0.95، فيما بلغ أقصى ألم 1,900 دولار، وبلغت القيمة الاسمية 180 مليون دولار.
واصلت Bitcoin هذا الأسبوع التذبذب حول مستوى 64 ألف دولار، فيما تراجع التقلب الفعلي أكثر فأكثر، وانخفض التقلب المحقق RV إلى 25%، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي، ومتجاوزاً باستمرار القيعان المرحلية الثلاثة في أواخر أكتوبر وأواخر يناير وبداية يونيو. كما واصل التقلب الضمني IV تراجعه، وانخفض حا

【بيانات انتهاء صلاحية الخيارات في 7 أغسطس】
انتهت صلاحية 32 ألف عقد من خيارات BTC، وبلغت نسبة Put Call Ratio مستوى 0.26، فيما بلغ أقصى ألم 64,000 دولار، وبلغت القيمة الاسمية 2.06 مليار دولار.
انتهت صلاحية 177 ألف عقد من خيارات ETH، وبلغت نسبة Put Call Ratio مستوى 0.77، فيما بلغ أقصى ألم 1,900 دولار، وبلغت القيمة الاسمية 340 مليون دولار.
واصل Bitcoin هذا الأسبوع التحرك حول مستوى 64 ألف دولار، وقد تذبذب ضمن هذا النطاق لأكثر من شهرين منذ مايو. كما شهدت السوق حركة جانبية طويلة بين فبراير وأبريل من هذا العام، أعقبتها موجة بلغت 30%. ويُعد نطاق الأسعار فوق 65 ألف دولار منطقة كثيفة التداول من موجة الصع