Ru7longcrypto

@thankUcrypto الفئة الأعلى

目前任何经济学模型都预测不了明年的走势，通胀本身就是非线性的。
能看的只有Michigan 3年和5年通胀预期，两个都在往上走，不乐观。霍尔木兹海峡从2月底封到现在已经超过5个月，这个变量已经发生了，通胀影响还在传导中，昨天Fed声明里也专门提到"中东冲突"是供给冲击来源之一。
鲍威尔是历任最不合理的。从格林斯潘的卢卡斯货币政策体系，到伯南克的直升机理论，到耶伦的长短债互换，每一任都有自己的框架。鲍威尔就是纯data driven，完全没有前瞻性的理论支撑。
Warsh上来第一次会议，9-3维持利率不变，三个区域行长全部投票加息。上一次出现三人同向异开还是2016年9月。他拒绝给任何前瞻指引，连为什么不听三个鹰派的理由都没给；MainSky的Schulte直接说，这种沟通风格让市场极难形成连贯分析，由此产生的不确定性会拖累股市、长债和美元。
但这可能就是Warsh的逻辑：不给路线图，但把鹰派的声音留在投票记录里，给9月留足余地。
市场还在幻想降息，实际上内部根本没有共识。
很难。

بعد هبوط شركة هاينيكس (Hynix) بنحو 55%، وصل forward PE إلى مستوى شديد الجاذبية وقيمة مقابل السعر يبلغ 6.29x، مع هامش ربح تشغيلي بنسبة 76%.
كم حققت هذه الشركة أرباحاً في الربع السابق؟
باعَت بضائع بقيمة 540 مليار دولار، وبلغ الربح 410 مليارات دولار، وعند بيع كل 100 قطعة، فإن 76 منها تكون أرباحاً، وهذا الرقم أعلى من NVDA أيضاً.
النقد في الحسابات 600 مليار دولار، والديون لا تتجاوز 127 مليار دولار، وصافي النقد 474 مليار دولار، وهو أكبر من احتياطيات العملات الأجنبية لدى كثير من الدول، كما أنه لا يزال في تزايد سريع.
ومع ذلك ما زالت تتعرض لانهيار؟ لا أفهم تماماً!

أكثر الناس حكايةً وإثارةً من حيث السرد يستغلون أكبر عدد من القصص—الذاكرة المؤقتة

لماذا يحب الكوريون القمار إلى هذا الحد
نظرية الملعقة (수저계급론)
نسخة كوريا من "الميلاد يحدد المصير":
• الملعقة الذهبية = أبناء الأغنياء، يولدون وفي أفواههم الذهب
• الملعقة الفضية = الطبقة المتوسطة
• الملعقة النحاسية = الموظفون العاديون بأجر ثابت
• الملعقة الترابية = الفئة الأدنى؛ مهما حاولوا فصعب جداً أن ينتقلوا من مكانهم
انتشرت هذه الفكرة بشكل انفجاري بين الشباب الكوريين حوالي عام 2015؛ جوهرها هو حالة تعاطف جماعية مع ترسخ الطبقات. أسعار المنازل في سيول تساوي دخلاً يمكن لموظف أجره العادي أن يحصل عليه خلال 20-30 عاماً دون أن يأكل أو يشرب؛ وباتت الجهود وحدها غير كافية.
جيل N (N포세대)
تطورت من "ثلاثة

1997年 الأزمة المالية الآسيوية، تجاوزت الديون الخارجية لكوريا الجنوبية 117.5 مليار دولار، وكانت على شفا الإفلاس الوطني
طلبت دعمًا من صندوق النقد الدولي، واضطرت إلى توقيع شروطه، ما أجبر على فتح سوق رأس المال بالكامل. وفي مايو 1998 تم إلغاء حدّ ملكية الأجانب للأسهم (وكان الحد السابق 20%)
تدفقت كميات كبيرة من الاستثمارات الأجنبية (بشكل رئيسي من وول ستريت) إلى الداخل، وسيطرت على شركات محورية مثل سامسونج؛ إذ بلغت حصص المستثمرين الأجانب في البنوك الثمانية الكبرى في كوريا الجنوبية جميعها أكثر من ثلثيها
في الأيام القليلة الماضية، قالت الأخبار إن 1.2 مليون حساب استثمار بالرافعة المالية أدّت إلى تفعيل ند

يقوم المستثمرون الأجانب بشراء كميات كبيرة من EWY، بينما تقوم المؤسسات على المدى الطويل ببناء مراكز
بلومبرغ 7/16: «التدفقات القياسية إلى صناديق كوريا المتداولة (EWY) تعزز الرهان على SK Hynix»
بلومبرغ 7/20: أفادت بأن صافي التدفقات خلال أسبوع واحد بلغ 4.1 تريليون وون (28.0 مليار دولار)، أي أكثر من ضعف الرقم القياسي المسجل في فبراير والذي بلغ 1.2 مليار دولار
CryptoBriefing 7/16: تدفقات يومية إلى 281 مليون دولار، وهي أعلى رقم تاريخي

كنت أريد الذهاب إلى كأس العالم، لكنني كنت أتردد دائمًا. في شهر يوليو وحده، ذهبت إلى A في الصين عشرات المرات.

لقد انخفضت رغبتي في المشاركة بشكل واضح مؤخرًا، ولا أريد استنزاف الموارد بالكامل، لذا أصبحت المخرجات أقل. في أوقات السوق الصاعدة سأشارك بشكل متكرر، وسأفضّل أن أتحمل الخسارة على أن أفوّت الفرصة. لكن في أوقات السوق الهابطة فإن كثرة التداول تكون ذات قيمة متوقعة سلبية (negative EV)، لذلك أفضّل التزام الصمت قدر الإمكان كي لا أسبب للآخرين تضليلًا.

تتنافس الأسواق على حصصٍ مسروقة بدمٍ، فاحمِ حقيبتك بنفسك، ولا تمُتْ في ظلام ما قبل الفجر.

يُعد شهر يوليو/تموز اختبارًا كبيرًا لقطاع الذاكرة. أمس، تم إدراج سهم هيكسكوم (Hynix) في صورة ADR في السوق الأميركية، وحقق بعض الأصدقاء أرباحًا وفيرة عبر المراهنة الطويلة باستخدام $SKHYNIX على $SKHY . كما أن $MU تراجعت أيضًا بأكثر من 20% خلال الأسبوعين القادمين. وهناك أحداث محورية قادمة، بما في ذلك إعلان أرباح شركة TSMC، وإعلان أرباح سامسونج، وإعلان أرباح هيكسكوم (Hynix)، وغيرها من التطورات المهمة.
ما زلتُ متفائلًا بشأن الذاكرة، لأن وجود أرباح حقيقية وكبيرة في أي قطاع لا يوجد ما يمنع من الدخول فيه (buy in).
أواصل تنفيذ DCA في سهم هيكسكوم (Hynix) وMicron و $DRAM.