InvestingWithBrandon

سيخبرني معظم الناس أن أجني الأرباح من بعض عقود شراء $NVDA .
أنا رابح 16,766 دولاراً. أي بنسبة +56%.
وبصراحة، لم أكن أعرف حتى النسبة المئوية إلى أن فتحت لقطة الشاشة هذه.
لأن النسبة المئوية لا تهم...
ربما تفكرون... براندون، أنت مجنون!
اسمعوا...
الخيارات ليست سوى وسيلة لتضخيم رهان على سهم أنا متفائل به بالفعل. هذا كل ما في الأمر. عقد الشراء ليس الصفقة. NVDA هو الصفقة.
لذلك فإن السؤال الوحيد الذي أطرحه هو: هل لا يزال NVDA مغرياً بما يكفي لتضخيم الرهان عليه؟
هل لا تزال الأرباح تنمو؟ وهل لا يزال السعر معقولاً مقارنة بالقيمة العادلة؟
إذا كانت الإجابة نعم، أواصل تضخيم الرهان عليه. وإذا كانت لا، أغلق ا

أنا لا أتداول يومياً... 99% منهم يخسرون. (انظر الرسم البياني أدناه)
لا أبيع خيارات الشراء المغطاة... فهي تحدّ من الارتفاع المحتمل بالكامل.
لا أبيع خيارات البيع المضمونة نقدياً... فأنا لا أجمّد مبلغاً من ستة أرقام نقداً غير مستثمر.
لا أتعامل مع الخيارات الأسبوعية... فلا أحد يعرف ما الذي سيفعله سهم خلال 5 أيام.
لا أنفذ استراتيجيات الفروقات... فأنا لا أدفع لأراهن ضد صفقتي.
لا أراقب الشاشات طوال اليوم.
إليك ما أفعله فعلياً:
أبني قاعدة من $VOO + $Q
+ شركات نخبة أحتفظ بها على المدى الطويل.
أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لمدة عام أو أكثر على شركات ممتازة بأقل من قيمتها العادلة، وتكون تلك القاعدة ضما

لا تُعقّد الأمر...
شراء الأسهم
بيع خيارات البيع المضمونة بمحفظة لأكثر من سنة
شراء خيارات الشراء لأكثر من سنة
إبقاء النسب تحت السيطرة للتعامل مع الانهيارات الحادة
عندما يجري تداول أسهم شركة رائعة بأقل من قيمتها العادلة، فهذه أفضل طريقة لكسب المال في سوق الأسهم.

بدأت شراء $Q في يناير 2019.
إليك كيف تبدو تلك الأسهم اليوم.
كل دفعة منها حققت ارتفاعاً يتراوح بين 236% و362%.
لم أبع خلال انهيار كوفيد.
لم أبع عندما انخفض Q بنسبة 36% في 2022.
كل دفعة منها تحمل صفة «طويلة الأجل». لم أبع سهماً واحداً. ولم أدفع دولاراً واحداً من الضرائب على هذه المكاسب.
وهذه الأسهم لا تبقى ساكنة فحسب. فهي الضمان وراء خيارات البيع المضمونة بالمحفظة التي أبيعها كل شهر. إنها تتراكم AND تؤدي وظيفة ثانية.
عدم فعل أي شيء هو أصعب مهارة في هذه اللعبة. وهي أيضاً المهارة التي تحقق أكبر عائد.

المستثمر الفردي: يقول زميلي في العمل إن السوق فقاعة، وهو يحتفظ بالسيولة منذ 3 سنوات بانتظار انفجارها.
أنا: وكيف يسير ذلك معه؟
المستثمر الفردي: بصراحة، يبدو متوتراً في كل مرة نتحدث فيها عن الأمر.
أنا: انظر إلى ذلك الرسم البياني. ابحث عن كل مرة وصف فيها أحدهم السوق بأنه فقاعة. 2013، 2015، 2018، 2021، 2023. 2025. كلها.
المستثمر الفردي: كلها أدنى بكثير من مستواه الآن.
أنا: وكل أولئك الأشخاص شعروا بأنهم أذكياء لبضعة أشهر، ثم ظلوا مخطئين منذ ذلك الحين...
المستثمر الفردي: إذن الفقاعات غير حقيقية؟
أنا: إنها حقيقية. في عام 2000، انخفض Nasdaq $Q بنسبة 75%، واستغرق 13 عاماً للتعادل. كانت تلك فقاعة حقيقي

تقاعدت في سن 31 باتباع هذه الاستراتيجية.
الخطوة 1. ابنِ قاعدتك.
$40k $VOO. $40k $Q. $20k شركات عالية القناعة وقريبة من قيمتها الجوهرية.
هذا هو أساسك وضمانك.
الخطوة 2. بِع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لمدة سنة أو أكثر.
شركات عالية الجودة فقط.
ميزة تنافسية مستدامة.
قوة تسعيرية.
تقييم جيد.
حصّل العلاوة.
لا تدفع أي فائدة على الهامش.
الخطوة 3. أعد توظيف كل دولار من العلاوة.
المزيد من الأسهم.
خيارات LEAPS على الأسماء التي تتمتع بأعلى قناعة لديك.
لا تتركها نقداً أبداً.
الخطوة 4. حافظ على النسب تحت السيطرة.
اعرف دائماً سيولتك لمدة 7 أيام.
يجب ألا يمنعك انهيار بنسبة 40% من النوم ليلاً.
هذا كل شيء.
لا تدا

عقود البيع الشهرية مقابل عقود البيع لمدة عامين.
الحسابات التي تحسم الجدل.
السوق يصبح رخيصاً.
أبيع عقد بيع لمدة عامين. وأحصل على 20,000 دولار.
تبيع عقود بيع شهرية على الشركة نفسها.
بمتوسط 1,000 دولار شهرياً.
ولمعادلة 20,000 دولار التي حصلت عليها، تحتاج إلى تنفيذ 20 صفقة متتالية.
لكن إليك المشكلة.
مع تعافي السوق من الانخفاض، يصبح كل عقد بيع شهري أقل جاذبية.
أقل من حيث انخفاض القيمة. علاوة أقل. وهامش أمان أقل.
أنت تفرض إجراء صفقات بينما تتقلص الفرصة.
في الوقت نفسه، استثمرت $20k عند ذروة الخوف.
حصلت على تلك العلاوة. واشتريت خيارات طويلة الأجل.
واشتريت أسهماً.
وانتهى الأمر.
صفقة واحدة في التوقيت ا

كان أسوأ يوم على الإطلاق في التاريخ لشراء Nasdaq $Q هو 27 مارس 2000.
117.75 دولاراً للسهم. كانت تلك القمة المطلقة لفقاعة الدوت كوم.
بحلول أكتوبر 2002، أصبح السعر 20.06 دولاراً، بانخفاض 82%.
استغرق الأمر نحو 15 عاماً لمجرد العودة إلى نقطة التعادل... وذلك مع إعادة استثمار توزيعات الأرباح.
لكن إذا اشتريت في ذلك اليوم تحديداً ولم تفعل شيئاً، فستبلغ قيمته اليوم نحو 740 دولاراً، أي نحو 7 أضعاف أموالك مع توزيعات الأرباح.
أما الشخص الذي اشترى في أكتوبر 2002 بسعر 20 دولاراً... فقد حقق نحو 37 ضعفاً من حيث السعر وحده.
الصندوق نفسه. الشيء الوحيد الذي تغير هو السعر المدفوع.
لهذا السبب لا أشتري لمجرد أن شي

مستثمر التجزئة: إذا شهدنا عاماً آخر مثل 2022 فسأتحول إلى النقد. لقد حطمني ذلك العام... بشدة.
أنا: انظر إلى ذلك المخطط. انخفض بأكثر من 36%. والآن أخبرني ماذا فعلت.
مستثمر التجزئة: صمدت لأطول فترة استطعت، ثم بعت قرب القاع، وعدت إلى السوق بسعر أعلى بكثير.
أنا: إذن، شهد السوق انخفاضاً مؤقتاً بنسبة 36%، لكن رد فعلك جعله دائماً... لقد بعت عندما كان معروضاً للبيع...
مستثمر التجزئة: أعلم ذلك. لكنه لا يزال ينهشني من الداخل.
أنا: إليك ما فعلته في 2022. المخطط نفسه. بعت طوال فترة الهبوط خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لأجل يزيد على عام، بينما كانت العلاوات عند أعلى مستوياتها منذ سنوات. حصلت على التدفق النقدي

ادخل إلى بنك ومعك 100 ألف دولار.
اشترِ شهادة إيداع واحصل على عائدك البالغ 4%.
ثم اطلب أيضاً استخدام نفس $100k كدفعة مقدّمة لعقار للإيجار...
سيطردونك ضاحكين من المبنى.
"لا يمكنك أن تضع أموالك في مكانين في الوقت نفسه."
لكن هذا بالضبط ما أفعله كل شهر.
تظل أسهمي ($VOO / $Q ) تتراكم بعائد يقارب 11% سنوياً.
وتضمن تلك الأسهم نفسها عقود البيع التي أبيعها مقابل 15% إضافية.
الأموال نفسها. عائدان. من دون هامش ائتماني. والنسب دائماً تحت السيطرة.
هكذا يتحول 10% بهدوء إلى 25%.
و25% هو الفارق بين $1M و$61M بمرور الوقت.
ستغيّر عقود البيع المضمونة بمحفظتك حياتك.
هكذا وصلت إلى ملايين.

منظور المتداول: كنت متفائلاً بشأن $NVDA عند سعر $53 للسهم في عام 2023.
تشتري خيارات شراء أسبوعية بسعر تنفيذ $60.
«السهم على وشك الانفجار صعوداً.»
الاثنين: $55
الأربعاء: $58. تراجعت قيمة خيارات الشراء بنسبة 70% (وضربها اضمحلال القيمة الزمنية بقوة)
الجمعة: $59. انتهت صلاحية خيارات الشراء بلا قيمة.
بعد شهر واحد، أصبح سعر السهم $90.
كنت على حق. فقد ارتفع بقوة. وحصلت على $0.
لو اخترت خيار الشراء نفسه بتاريخ انتهاء بعد عام، لكنت تجني أرباحاً كبيرة الآن، مع ارتفاع السهم بأكثر من 141%.
مع المدة القصيرة، لا يكفي أن تكون على حق بشأن الشركة. بل يجب أن تكون على حق بشأن الأسبوع أيضاً...
لهذا السبب أتعامل

🟢كيفية استثمار 100,000 دولار في أكتوبر 2026:
(ينطبق ذلك على أي مبلغ أيضاً)
$30k $VOO
$30k $Q
$20k الشركات الفردية
$10k عقود شراء call
$10k $SGOV
بيع عقود put لمدة عام، مضمونة بالمحفظة وليست مضمونة نقدياً، على شركات تستوفي هذه المعايير:
1. يجب أن تكون قيمتها السوقية أقل من قيمتها الجوهرية.
2. يجب أن تتمتع بحاجز تنافسي.
3. يجب أن تتمتع بقدرة على التسعير.
4. يجب أن تتمتع بميزة تنافسية مستدامة.
5. يجب أن أكون مستعداً للاحتفاظ بها على المدى الطويل في حال أُسندت إليّ الأسهم، ويمكنني استخدام استراتيجية العجلة والتخلص من الأسهم بصبر إذا أردت.
ملاحظات أساسية:
- مضمونة بالمحفظة، وليست نقدية.
- أُبقي ال