InvestingWithBrandon

مستثمر تجزئة: بعت خيارات بيع أسبوعية على هذا السهم الساخن في مجال الذكاء الاصطناعي لأن العلاوة كانت ضخمة. والآن يجري تخصيصي بالأسهم
أنا: كم تحقق الشركة من أرباح؟
مستثمر تجزئة: ...لم تحقق أرباحاً بعد
أنا: إذاً، كم تبلغ قيمتها؟
مستثمر تجزئة: لا أعرف...
أنا: هذه هي المشكلة. لم تبع خيار بيع على شركة. بل بعت خيار بيع على علاوة
مستثمر تجزئة: لكن العلاوة كانت نحو 4% أسبوعياً
أنا: كانت العلاوة ضخمة لأن المخاطر كانت ضخمة. كان السوق يخبرك بذلك حرفياً
مستثمر تجزئة: إذاً، ماذا أفعل الآن؟
أنا: اسأل نفسك إن كنت ستشتريه اليوم نقداً. إذا كانت الإجابة لا، فأنت تملك الآن شيئاً لم ترغب فيه قط، بسعر ما كان ينبغي

🟢كيفية ضبط محفظتك لعام 2027:
لا للتداول اليومي
لا للتداول المتأرجح
لا لخيارات الشراء المغطاة
لا لخيارات البيع المضمونة نقدياً
لا للهراء
بدلاً من ذلك، أفعل ما يلي:
- أبني محفظة أساسية (SP500، وNasdaq، وشركات رائدة)
- أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة (لا نقدياً)
- أشتري أسهماً بعلاوة الخيارات المبيعة
- أشتري خيارات شراء LEAP بعلاوة الخيارات المبيعة
(مدة جميع الخيارات سنة أو أكثر)
(أكثر أماناً وسهولة وربحية وقابلية للتكرار بكثير)
أحافظ على النسب ضمن حدود مناسبة للصمود أمام الانهيارات الحادة.
البساطة تكسب.

إذا كان بإمكاني إرسال رسالة واحدة إلى نفسي في سن 20، فستكون:
توقف.
توقف عن التداول اليومي. يخسر 99%. أنت لست من الـ1%.
توقف عن بيع خيارات الشراء المغطاة على الشركات التي تتوقع ارتفاع أسهمها.
أنت بذلك تحدّ من المكاسب المحتملة، وهي السبب الوحيد لشرائك الأسهم.
توقف عن ركن أموالك لتأمين خيارات البيع. يمكن لأسهم محفظتك الأساسية أن تؤدي هذه المهمة بينما تنمو قيمتها. التأمين النقدي هو النسخة «الأقل أداءً».
الأفضل تأمين المحفظة مع إبقاء النسب تحت السيطرة.
توقف عن شراء الخيارات الأسبوعية.
لا أحد يعرف ما سيحدث بحلول يوم الجمعة.
ولا حتى الرئيس التنفيذي.
أداء معظم الناس أسوأ من مؤشر SP500.
كن حذرًا عند ال

انتشر مؤخراً منشور لي عن انفجار صفقات خيارات البيع المضمونة بالمحفظة، وانهالت الأسئلة حول كيفية عملها فعلياً.
لذلك دعونا نوضح الأمر تماماً.
لدى شخص ما $1,000,000 مستثمرة في S&P 500.
ويبيع خيارات بيع بإجمالي قيمة تخصيص تبلغ $500,000.
ولا يملك أي أموال نقدية على الإطلاق في الحساب. بل يملك أسهماً فقط.
تخيل الآن أن S&P 500 يتعرض لانهيار حاد وينخفض بنسبة 50%.
أصبحت قيمة محفظته البالغة $1,000,000 نحو $500,000.
ما المبلغ الذي قد يضطر إلى دفعه لشراء الأصول من خلال خيارات البيع؟
$500,000.
فمن أين تأتي الأموال النقدية؟
يبيع أسهماً من المحفظة الحالية، ويوفر السيولة، ويقبل التخصيص.
لا حاجة على الإطلاق إلى

رأي غير شائع لكنه واضح…
لتخصيص الأموال لأي شركة منفردة، يجب أن تكون أكثر إقناعاً بكثير من مؤشر S&P 500.
وإلا فأنت تتحمل مخاطر سهم منفرد من دون أن تحصل على تعويض عنها.
المعيار الآن:
مكرر الربحية الآجل لمؤشر SP500 = 18.8
نمو ربحية السهم على أساس سنوي = 30%
نمو ربحية السهم المتوقع للسنة المالية 2027 = 16%
التنويع = نحو 500 شركة
إذا لم تكن الشركة المنفردة التي تراقبها أكثر إقناعاً من ذلك بفارق شاسع… فأنت تتحمل مخاطر من دون أن تحصل على تعويض عنها.
$VOO

كيف سأستثمر $100,000 بعد موجة بيع أسهم الذكاء الاصطناعي الأسبوع الماضي:
(ينجح هذا تقريباً مهما كان حجم الاستثمار)
$35k $VOO
$35k $Q
$20k شركات عظيمة تنمو أرباحها وأصبحت أرخص الأسبوع الماضي
$10k خيارات شراء LEAP
هذا هو الأساس، ولا يُباع مطلقاً
ثم يحدد مدى تفاؤلي العام ما سأفعله بعد ذلك:
متفائل = أواصل شراء الأسهم
متفائل جداً = أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لمدة عام أو أكثر
متفائل إلى أقصى حد = أشتري بعض خيارات الشراء لمدة عام أو أكثر
لا تداول بالهامش، ولا خيارات شراء مغطاة، ولا خيارات بيع مضمونة نقدياً، ولا خيارات أسبوعية، ولا مقامرة.