InvestingWithBrandon

تخيّل رجلاً يطرق بابك كل يوم، عارضاً شراء منزلك.
الاثنين: «سأدفع لك 500 ألف دولار!»
الثلاثاء: «في الواقع... 430 ألف دولار».
الأربعاء: «السوق ينهار. 350 ألف دولار، وهذا عرضي الأخير!»
الخميس: «لا عليك. 520 ألف دولار».
المنزل نفسه. لم يتغير شيء. إنه فقط متقلب المزاج.
لن تدع ذلك المجنون يقرر أبداً قيمة منزلك...
لكن هذا بالضبط ما يفعله الناس بالأسهم.
السعر الذي تراه على شاشتك ليس سوى مزاج السيد السوق في ذلك اليوم... وليس قيمة الشركة.
الأرباح هي التي تحدد قيمتها. أما أسعاره بدافع الذعر فليست سوى عروض.
وعندما يظهر خائفاً عارضاً عليّ شركة رائعة بسعر مخفّض بشكل سخيف؟
ذلك هو اليوم الذي أقبل فيه عرضه.
اش

مستثمر تجزئة: بعت خيارات بيع أسبوعية على هذا السهم الساخن في مجال الذكاء الاصطناعي لأن العلاوة كانت ضخمة. والآن يجري تخصيصي بالأسهم
أنا: كم تحقق الشركة من أرباح؟
مستثمر تجزئة: ...لم تحقق أرباحاً بعد
أنا: إذاً، كم تبلغ قيمتها؟
مستثمر تجزئة: لا أعرف...
أنا: هذه هي المشكلة. لم تبع خيار بيع على شركة. بل بعت خيار بيع على علاوة
مستثمر تجزئة: لكن العلاوة كانت نحو 4% أسبوعياً
أنا: كانت العلاوة ضخمة لأن المخاطر كانت ضخمة. كان السوق يخبرك بذلك حرفياً
مستثمر تجزئة: إذاً، ماذا أفعل الآن؟
أنا: اسأل نفسك إن كنت ستشتريه اليوم نقداً. إذا كانت الإجابة لا، فأنت تملك الآن شيئاً لم ترغب فيه قط، بسعر ما كان ينبغي

🟢كيفية ضبط محفظتك لعام 2027:
لا للتداول اليومي
لا للتداول المتأرجح
لا لخيارات الشراء المغطاة
لا لخيارات البيع المضمونة نقدياً
لا للهراء
بدلاً من ذلك، أفعل ما يلي:
- أبني محفظة أساسية (SP500، وNasdaq، وشركات رائدة)
- أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة (لا نقدياً)
- أشتري أسهماً بعلاوة الخيارات المبيعة
- أشتري خيارات شراء LEAP بعلاوة الخيارات المبيعة
(مدة جميع الخيارات سنة أو أكثر)
(أكثر أماناً وسهولة وربحية وقابلية للتكرار بكثير)
أحافظ على النسب ضمن حدود مناسبة للصمود أمام الانهيارات الحادة.
البساطة تكسب.

إذا كان بإمكاني إرسال رسالة واحدة إلى نفسي في سن 20، فستكون:
توقف.
توقف عن التداول اليومي. يخسر 99%. أنت لست من الـ1%.
توقف عن بيع خيارات الشراء المغطاة على الشركات التي تتوقع ارتفاع أسهمها.
أنت بذلك تحدّ من المكاسب المحتملة، وهي السبب الوحيد لشرائك الأسهم.
توقف عن ركن أموالك لتأمين خيارات البيع. يمكن لأسهم محفظتك الأساسية أن تؤدي هذه المهمة بينما تنمو قيمتها. التأمين النقدي هو النسخة «الأقل أداءً».
الأفضل تأمين المحفظة مع إبقاء النسب تحت السيطرة.
توقف عن شراء الخيارات الأسبوعية.
لا أحد يعرف ما سيحدث بحلول يوم الجمعة.
ولا حتى الرئيس التنفيذي.
أداء معظم الناس أسوأ من مؤشر SP500.
كن حذرًا عند ال

انتشر مؤخراً منشور لي عن انفجار صفقات خيارات البيع المضمونة بالمحفظة، وانهالت الأسئلة حول كيفية عملها فعلياً.
لذلك دعونا نوضح الأمر تماماً.
لدى شخص ما $1,000,000 مستثمرة في S&P 500.
ويبيع خيارات بيع بإجمالي قيمة تخصيص تبلغ $500,000.
ولا يملك أي أموال نقدية على الإطلاق في الحساب. بل يملك أسهماً فقط.
تخيل الآن أن S&P 500 يتعرض لانهيار حاد وينخفض بنسبة 50%.
أصبحت قيمة محفظته البالغة $1,000,000 نحو $500,000.
ما المبلغ الذي قد يضطر إلى دفعه لشراء الأصول من خلال خيارات البيع؟
$500,000.
فمن أين تأتي الأموال النقدية؟
يبيع أسهماً من المحفظة الحالية، ويوفر السيولة، ويقبل التخصيص.
لا حاجة على الإطلاق إلى