InvestingWithBrandon

قبل بضعة أشهر، دفع لي شخص ما $20,946 لأوافق على شراء أسهمه في $NVDA بسعر $180... في ديسمبر 2028
قل ذلك بصوت عالٍ. لا يزال يبدو جنونياً!
سلّمني $20,946 فوراً، مقابل وَعْد
وعد بشراء شركة أحبها بالفعل، بسعر سأكون سعيداً للغاية بدفعه
ارتفعت قيمة ذلك الوعد اليوم بنسبة 35.34% (+$7,401)
وحدث ذلك بعد كل عمليات البيع بدافع الخوف من الذكاء الاصطناعي هذا الأسبوع.
إذا لم تنخفض $NVDA أبداً إلى $180؟ أحتفظ بكامل $20,946 مجاناً
وإذا انخفضت؟ أشتري شركة رائعة بسعر مخفض... وأحتفظ مع ذلك بـ $20,946
ومحفظتي الأساسية ضمنت الصفقة بأكملها، لذا لا يوجد سحب نقدي كما في CSP
هذه هي قوة خيار البيع المضمون بالمحفظة

أكسب حوالي $29k شهرياً من الخيارات.
لا للتداول اليومي
لا للتداول المتأرجح
لا لخيارات الشراء المغطاة
لا لخيارات البيع المضمونة نقدياً
لا للهراء
بدلاً من ذلك، أفعل الآتي:
أبني محفظة أساسية
أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة (وليست مضمونة نقدياً)
أشتري عقود LEAPS بالعلاوة الناتجة عن خيارات البيع المباعة
أشتري أسهماً بالعلاوة الناتجة عن خيارات البيع المباعة
أحافظ على النسب متوازنة
يمكنني شرح ذلك لطفل يبلغ 13 عاماً، ومن المرجح أن أتفوق على 95% من الأشخاص الذين يقرأون هذا.
البساطة تحقق الانتصارات.

المستثمر الفردي: عاد النفط إلى ما فوق 100 دولار، وهم يضربون الناقلات في مضيق هرمز مجدداً. أفكر في التحول إلى النقد حتى تهدأ الأمور
أنا: متى تهدأ؟
المستثمر الفردي: لا أعرف... عندما تنتهي الحرب؟
أنا: بلغ نفط برنت نحو 118 دولاراً في مارس عندما أُغلق المضيق. كان الجميع يقولون بالضبط ما تقوله...
المستثمر الفردي: وماذا حدث؟
أنا: سجل Nasdaq أعلى مستوى له على الإطلاق بعد بضعة أسابيع، وهو الآن مرتفع بأكثر من 30% منذ ذلك الحين.
المستثمر الفردي: رغم استمرار كل هذا؟؟
أنا: نعم. السوق لا ينتظر زوال جميع المخاطر. بل يتحرك بمجرد أن يدرك أن الأرباح ستكون بخير.
المستثمر الفردي: إذن أنت تتجاهل الأمر فحسب
أنا: لا

مستثمر التجزئة: "الذكاء الاصطناعي فقاعة يا أخي. نحن نعيش عام 2000 من جديد"
أنا: برأيك، عند أي مستوى كان يتداول Nasdaq 100 في مارس 2000؟
مستثمر التجزئة: لا أعرف... ربما عند 30 مرة من الأرباح؟
أنا: نحو 100 مرة من الأرباح المستقبلية
مستثمر التجزئة: حسناً، والآن؟
أنا: نحو 22... انظر إلى الرسم البياني أدناه الذي يعرض الفترتين.
مستثمر التجزئة: انتظر، هذا لا يمكن أن يكون صحيحاً
أنا: بل هو صحيح. في ذلك الوقت، كانت شركات بلا أي أرباح تطرح أسهمها للاكتتاب العام وتتضاعف قيمتها في اليوم الأول. أما اليوم، فأكبر أسماء الذكاء الاصطناعي هي من بين أكثر الشركات ربحية على هذا الكوكب... ومن المتوقع أن تنمو أرباح

السوق لا ينهار الآن.
يقع SP500 على بُعد 2% فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق.
إذا كنت تتكبد خسائر فادحة، فذلك لأنك تقامر… ولا تستثمر.
$VOO

2026 حتى الآن...
دخلت الولايات المتحدة في حرب مع إيران وأُغلق مضيق هرمز. وقفز النفط إلى 118 دولاراً
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ 2023
تجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مستوى 5% للمرة الأولى منذ 2007
صدر تقرير يفيد بأن إيرادات OpenAI أقل بنحو 20 مليار دولار مما كان الناس يعتقدون
وفي صباح أمس، جاءت بيانات التضخم مرتفعة عند 3.7%
في كل واحد من تلك الأيام، امتلأ خطي الزمني بأشخاص يقولون: بيعوا كل شيء وانتظروا الانهيار...
هل تريد أن تعرف ماذا فعلت؟
لم أفعل شيئاً معظم الوقت... بل حققت مكاسب أكبر مستفيداً من الخوف.
سجل مؤشر S&P 500 أعلى مستوى له على الإطلاق قبل بضعة أيام

لا أمارس التداول اليومي.
لا أبيع خيارات شراء مغطاة.
لا أبيع خيارات بيع مضمونة نقدياً.
لا أشتري خيارات أسبوعية.
لا أستخدم استراتيجيات الفروقات.
لا أراقب الشاشات طوال اليوم.
لا أتداول بناءً على الأخبار.
لا أهتم بما يفعله السوق يوماً بعد يوم.
ما أفعله:
أكثر من 3 مليون دولار في:
$VOO + $Q + شركات نخبة لا أبيعها أبداً.
خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لمدة سنة أو أكثر على شركات ممتازة بأقل من قيمتها العادلة، ومضمونة بذلك الأساس.
أعيد استثمار كل علاوة في الأساس.
أحافظ على النسب تحت السيطرة، بحيث لا يمكن لانهيار بنسبة 50% أن يجبرني على اتخاذ إجراء.
أكثر من 25 ألف دولار شهرياً في المتوسط. 10 دقائق يومياً. ل

"سوق الأسهم ينهار"
لكن في الوقت نفسه ارتفع Nasdaq بنسبة 19% منذ بداية العام $Q
هذا تقلب طبيعي وصحي ومبرر الآن، وبصراحة... ليس سيئاً حتى.
مجرد يوم آخر.
لا تعقدوا الأمور أكثر من اللازم، ولا تدعوا الناس على الإنترنت يصيبونكم بالذعر.
اشتروا شركات عظيمة بأسعار ممتازة، مع بقاء النسب ضمن حدود معقولة، واستثمروا فقط لفترات تتجاوز سنة.
هنا تكمن الأموال.
تمسكوا بسراويلكم!

إليك ما سيذهلك بشأن الخيارات طويلة الأجل.
بعت خيار بيع لمدة عامين، وحصلت على علاوة ضخمة مقدمًا.
بعد 4 أشهر، ارتفع السوق، وانخفضت قيمة العقد، فأغلقته بربح قدره 75%.
75% من المال... خلال 17% من مدة العقد.
يعتقد الجميع أن الخيارات طويلة الأجل تعني تجميد الأموال لسنوات، لكنها لا تعني ذلك.
بل تعني علاوة ضخمة مقدمًا لإعادة استثمارها عندما تصبح الشركة جذابة، مع خيار إغلاق الصفقة متى كان ذلك منطقيًا.
قارن ذلك ببائع الخيارات الأسبوعية: 52 «راتبًا» صغيرًا، يبيع خيارات البيع عندما لا يكون الأمر جذابًا... ويفرض صفقات على نفسه.
اتخذت قرارًا واحدًا، بينما يتخذ معظم الناس 52 قرارًا.
الخيارات طويلة الأجل ليست

مستثمر التجزئة: Nike $NKE هبط للتو إلى أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعاً. لا بد أن هذا يمثل صفقة رابحة بهذه الأسعار، أليس كذلك؟
أنا: ربما. لنتحقق فعلياً بدلاً من التخمين.
مستثمر التجزئة: إنها Nike. الجميع يعرف Nike.
أنا: شهرة العلامة التجارية لا تهم... اعرض النتائج المالية. هل الأرباح تنمو أم تتراجع خلال السنوات القليلة الماضية؟
مستثمر التجزئة: ...لا أعرف في الواقع.
أنا: هذا هو السؤال برمته. انخفاض السعر مع نمو الأرباح يمثل تراجعاً مؤقتاً. أما انخفاض السعر مع تراجع الأرباح فيعني أن الشركة تواجه مشكلات...
مستثمر التجزئة: إذن، أدنى مستوى خلال 52 أسبوعاً لا يعني شيئاً بمفرده؟
أنا: لا يعني شيئاً. إنه

المستثمر الفردي: هذه فقاعة الدوت كوم مجدداً. لن أبيع خيارات البيع أو أشتري خيارات الشراء في ظل هذا الوضع.
أنا: كيف تبدو التقييمات الآن؟
المستثمر الفردي: السوق عند أعلى مستوياته على الإطلاق، وهذا كل ما أحتاج إلى معرفته.
أنا: في مارس 2000، كان مؤشر Nasdaq 100 يتداول عند نحو 100 ضعف الأرباح الآجلة.
المستثمر الفردي: والآن؟
أنا: نحو 22 ضعفاً.
المستثمر الفردي: ...هذا ليس قريباً حتى.
أنا: صحيح... بالطبع سيشهد السوق تقلبات، لكن مجرد القول إن السوق عند أعلى مستوياته على الإطلاق لا يعني الكثير... خصوصاً أن نمو الأرباح كان بوتيرة مماثلة لصعود السوق.
المستثمر الفردي: إذن، هل ستبيع خيارات البيع الآن؟
أنا:

المستثمر الفردي: تكبّدت خسائر فادحة من بيع خيارات البيع الأسبوعية على $Q في أبريل 2025.
أنا: ماذا حدث؟
المستثمر الفردي: الرسوم الجمركية... وواصلت بيعها بسعر أقل بقليل من سعر السوق. كان ينخفض أكثر كل أسبوع.
أنا: انخفض Q بنحو 23% خلال 7 أسابيع من أعلى مستوى سجله في فبراير.
المستثمر الفردي: نعم، وواصلت ترحيلها وتخصيصها لي.
أنا: وماذا حدث بعد ذلك؟
المستثمر الفردي: بحلول ذلك الوقت شعرت بالخوف، فبعت كل شيء.
أنا: خلال شهر من قاع 8 أبريل، ارتفع Q بنسبة 17%.
المستثمر الفردي: ...لا تذكّرني بذلك.
أنا: هذه هي مشكلة الخيارات الأسبوعية... فلا وقت للتعافي، فتنتهي ببيعها عند القاع. أما مع خيار بيع لمدة عامين