InvestingWithBrandon

انتشر منشوري الأخير عن خيارات البيع المضمونة بمحفظتي، وتكررت الأسئلة الأربعة نفسها ألف مرة.
أجيب عنها جميعاً هنا.
"ماذا لو انهار السهم إلى ما دون سعر التنفيذ؟"
عندها أشتري شركة رائعة بالسعر الذي حددته مسبقاً، مطروحاً منه العلاوة التي حصلت عليها مسبقاً. هذا ليس مصدر الخطر، بل هذه هي الخطة، وبالطبع سأرجّح أن أرحّل الخيار قبل أن يصل الأمر إلى ذلك.
"ألا تحتاج إلى إبقاء النقد متاحاً؟"
لا. هذا ما يُسمى ضماناً نقدياً. أما خياراتي فتضمنها شركاتي النخبوية $VOO & $Q &. يحتاج الوسيط فقط إلى معرفة أن هناك شيئاً يغطي الالتزام. وتفي الأسهم بالغرض، كما أنها تتراكم قيمتها طوال الوقت.
"أليس هذا مجر

لن تصبح ثرياً أبداً من بيع خيارات البيع المضمونة نقداً. دعني أوضح السبب.
تبيع خيار البيع = أنت متفائل. وهذا هو السبب الكامل وراء قيامك بذلك.
ثم تحتجز 50 ألف دولار، و100 ألف دولار، $200k نقداً لـ"ضمانه"... ما يعني أن الأموال التي أنت متفائل باستخدامها أصبحت الآن خارج السوق الذي تتفاءل به.
فكر في الأمر للحظة. لقد اتخذت رهاناً متفائلاً وأجلت رأس مالك عن السوق الصاعدة.
أفضل سيناريو؟ ينتهي خيار البيع، وتحتفظ ببضعة آلاف كعلاوة... بينما لم تحقق أموالك أي عائد بجانب سوق يبلغ متوسط عوائده أرقاماً مزدوجة.
لقد ربحت الصفقة، لكنك خسرت أمام SP500 رغم ذلك.
الآن المحفظة مضمونة. الصفقة نفسها. سعر التنفيذ نفسه

أكبر حيلة في بيع خيارات البيع المضمونة بالمحفظة هي أنه يمكنك نظرياً تحقيق عائد غير محدود على الاستثمار.
(أنا لا أمزح)
تابعوا معي في هذه النقطة، فهذا سيذهلكم!
بيع خيارات البيع استراتيجية صعودية.
لذلك لا أرغب أبداً في بيع «خيارات بيع مضمونة نقداً»، بل أبيع «خيارات بيع مضمونة بالمحفظة».
(النقد يبقى هناك ولا يفعل شيئاً، بينما تعمل المحفظة المضمونة لصالحك لأنك مستثمر)
حسناً.
لذلك عندما أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة وأحصّل، لنفترض على سبيل المثال، $20k ، أستخدم هذا التدفق النقدي لشراء أسهم بقيمة $20k في الشركة التي أتوقع ارتفاعها. (وهي الشركة نفسها التي أبيع خيارات البيع عليها)
أبيع عادةً عقوداً

تخيّل رجلاً يطرق بابك كل يوم ليعرض شراء منزلك.
الاثنين: «سأدفع لك 500 ألف دولار!»
الثلاثاء: «في الواقع... 430 ألف دولار.»
الأربعاء: «السوق ينهار. 350 ألف دولار، هذا عرضي النهائي!»
الخميس: «لا عليك. 520 ألف دولار.»
المنزل نفسه. لم يتغير شيء. إنه مصاب بالهوس فحسب.
لن تسمح أبداً لذلك المجنون بأن يقرر قيمة منزلك...
لكن هذا بالضبط ما يفعله الناس بالأسهم.
السعر الظاهر على شاشتك ليس سوى مزاج السيد السوق في ذلك اليوم... وليس قيمة الشركة.
الأرباح هي التي تحدد قيمة الشركة. أما أسعاره المذعورة فليست سوى عروض.
وعندما يظهر أمامي مذعوراً، عارضاً شركة رائعة بسعر مخفّض إلى حد سخيف؟
فذلك هو اليوم الذي أقبل فيه

مستثمر التجزئة: أنا أشتري صناديق المؤشرات وأحتفظ بها فحسب. ببطء وثبات.
أنا: جيد. حقاً. هذا هو الأساس. وأنا أفعل الشيء نفسه تماماً مع
$VOO & $Q
مستثمر التجزئة: انتظر، أنت تحتفظ بصناديق المؤشرات أيضاً؟
أنا: بالطبع. والفرق الوحيد هو أنني لا أتركها راكدة فحسب. أستخدمها كضمان وأبيع عقود خيار البيع عليها لتحقيق 15% إضافية تقريباً.
مستثمر التجزئة: إذن أنت لا تستبدل الاستثمار في صناديق المؤشرات... بل تبني فوقه؟
أنا: بالضبط. أنت تنفذ الخطوة الأولى على أكمل وجه. لكنك توقفت قبل الخطوة الثانية.
مستثمر التجزئة: ماذا لو انهار السوق مع وجود خيار بيع مضمون على محفظته؟
أنا: النسب دائماً تحت السيطرة، لذا ستكون

إذا كنت تستفيد من منشوراتي، فستحب برنامجي التدريبي التحويلي في الأسهم والخيارات لمدة 10 أيام.
لا تداول يومي.
لا تداول قصير الأجل.
لا هراء.
فقط الأسهم والخيارات بالطريقة الصحيحة + إمكانية الوصول إلى مجتمع Discord الخاص بي للنخبة
سجّل هنا:

تسببت لي منشور عن خيارات البيع المضمونة بالمحفظة في سيل من الأسئلة حول كيفية عمل هذا فعلياً، لذا دعوني أشرح الأمر برمته بأبسط طريقة ممكنة.
أولاً، أعددت العديد من مقاطع الفيديو على YouTube التي تغطي هذا الموضوع. لذا فإن الرجوع إليها يظل الأفضل دائماً، إذ يمكنني عرض التفاصيل في مقاطع الفيديو.
لكنني سأبذل قصارى جهدي لجعل الأمر مفهوماً هنا.
يعمل خيار البيع النقدي المضمون العادي على النحو التالي:
تبيع خيار بيع وتحصل على علاوة، لكنك تحتفظ بقدر كافٍ من النقد في حسابك لشراء الأسهم إذا تم تخصيصها لك.
المشكلة التي أواجهها في ذلك بسيطة جداً.
بيع خيار البيع استراتيجية صعودية.
لذلك، إذا كنت متفائلاً بما يك