InvestingWithBrandon

مستثمر التجزئة: انسحبت. السوق شديد التقلب حالياً، والمخاطر مرتفعة جداً.
أنا: ماذا تظن أنه يحدث للشركات الرائعة عندما ينخفض السوق؟
مستثمر التجزئة: إنها... تنخفض أيضاً؟
أنا: بل تُطرح للبيع. الشركات الممتازة نفسها، بسعر أقل. والخوف يجعل علاوات الخيارات مرتفعة في الوقت نفسه تماماً.
مستثمر التجزئة: إذن الانخفاض مفيد لك فعلياً...؟
أنا: إنها أفضل نافذة للشراء خلال العام. وبينما يصاب الجميع بالذعر، أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة وأحصل على علاوة كبيرة، ثم أستخدمها لشراء خيارات شراء بأقل سعر لأن لا أحد يريدها.
مستثمر التجزئة: إذن التقلب ليس هو المخاطر كما كنت أظن؟
أنا: التقلب ليس مخاطرة. الخسارة الدائم

المستثمر الفردي: أتداول عقود الخيارات قصيرة الأجل. آجال استحقاق أقصر، وأموال أسرع. ثيتا أكبر.
أنا: كيف تعرف الاتجاه الذي سيتحرك فيه السهم خلال 5 أيام؟
المستثمر الفردي: أقرأ الرسوم البيانية، وأراقب التشكيلات...
أنا: كن صادقاً. هل يعرف أي شخص فعلاً ما الذي سيفعله السهم الأسبوع المقبل؟
المستثمر الفردي: ...لا. حتى عندما أكون متأكداً، أخطئ في نصف المرات.
أنا: صحيح. الأجل القصير ضوضاء محضة. لذا فإن بيع عقود الخيارات الأسبوعية ليس سوى تخمين، كرمية قطعة نقدية، 52 مرة في السنة.
المستثمر الفردي: وأنت لا تفعل ذلك؟
أنا: أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة تستحق بعد عام أو أكثر. أنا لا أخمّن ما سيحدث الأسبوع ا

لدي أكثر من 3 ملايين دولار في سوق الأسهم في
$VOO و $Q
وسيحقق ذلك متوسطاً قدره 11% سنوياً على المدى الطويل.
سأحقق $330k سنوياً في المتوسط من دون فعل أي شيء
ولا يشمل ذلك حتى أكثر من 25 ألف دولار شهرياً أجنيها من خيارات البيع المضمونة بالمحفظة لمدة عام أو أكثر
طبّق متتالية فيبوناتشي على ذلك!

متوسط قسط السيارة الجديدة يتجاوز الآن 700 دولار شهرياً.
إليك ما يحققه 700 دولار شهرياً في السوق بدلاً من ذلك، باستخدام لا شيء معقد... فقط $VOO & $Q مع إعادة استثمار العوائد بما حققاه تاريخياً.
بعد 10 سنوات: نحو 150,000 دولار.
بعد 20 سنة: نحو 580,000 دولار.
بعد 30 سنة: أكثر بكثير من 1,500,000 دولار.
ذلك هو السعر الفعلي للشاحنة. ليس 55,000 دولار. بل مليون ونصف.
لا أقول ألا تشتري شاحنة فاخرة أبداً. بل أقول اعرف ما الذي تستبدله بها.
لدى معظم الناس قسط بقيمة 700 دولار وحساب وساطة بقيمة 0 دولار، ولا يستطيعون حقاً فهم سبب استمرار الأغنياء في الثراء.
تنخفض قيمة الشاحنة بمجرد أن تقودها خارج المعرض. أم

أعرف رجلاً يكسب $500k سنوياً ولديه استثمارات أقل من أشخاص يكسبون 80 ألف دولار.
سيارة BMW مستأجرة. قرض عقاري ضخم. مدرسة خاصة. $13k شهراً على بطاقته الائتمانية.
الدخل ليس ثروة. الدخل هو الماء المتدفق عبر المنزل. أما الثروة فهي ما يوجد في الخزان.
أنبوبه ضخم جداً. لكن خزانَه فارغ.
وفي الوقت نفسه، الرجل الذي يكسب $80k ويوجّه 30% إلى $VOO و$Q كل شهر، يبني بهدوء شيئاً لن يمتلكه الرجل الذي يكسب $500k أبداً... مالاً يدرّ مالاً من دونه.
الرقم الوحيد المهم هو ما تحتفظ به وتضعه قيد الاستثمار. وليس ما يُودَع في حسابك.
يمكنك أن تكسب أكثر من أي شخص تقريباً، ومع ذلك ينتهي بك الأمر مفلساً.
المفتاح هو أن

عندما يكون السوق رخيصاً والجميع في حالة هلع
هناك أمران صحيحان في الوقت نفسه تماماً
1. خيارات البيع مرتفعة الثمن
القطيع يشتريها للحماية
2. خيارات الشراء رخيصة
لا أحد يريد أن يكون متفائلاً
لذلك أفعل الأمرين في آن واحد
أبيع خيارات البيع بأعلى سعر
أشتري خيارات الشراء بأدنى سعر
ثم يتعافى السوق
خيار البيع الذي بعته بأعلى سعر باتت قيمته الآن شبه معدومة.
خيار الشراء الذي اشتريته بأدنى سعر باتت قيمته الآن مرتفعة.
أغلق الصفقتين وأحقق الربح.
هكذا تستفيد من المشاعر البشرية

لو كان بإمكاني أن أرسل رسالة واحدة إلى نفسي في سن 20، فستكون هذه:
توقّف.
توقّف عن التداول اليومي. 99% يخسرون. أنت لست ضمن الـ1%.
توقّف عن بيع خيارات الشراء المغطاة على الشركات التي تتفاءل بشأنها. فأنت تحدّ من المكاسب المحتملة، وهي السبب الوحيد الذي دفعك إلى شراء الأسهم.
توقّف عن تجميد السيولة لتأمين خيارات البيع. يمكن لأسهم محفظتك الأساسية أن تؤدي هذه المهمة بينما تنمو قيمتها مركباً. فالخيارات المضمونة بالسيولة هي النسخة «الأقل أداءً».
توقّف عن شراء الخيارات الأسبوعية. لا أحد يعرف ما سيحدث بحلول يوم الجمعة. ولا حتى الرئيس التنفيذي.
توقّف عن البحث عن إجابة معقدة عندما تكون هناك إجابة بسيطة.
إلي

أتمنى أن يكون أسبوعاً رائعاً للجميع!
استمتعوا بعطلة نهاية الأسبوع الطويلة🥊

المستثمر الفردي: بعت خيار بيع والآن أتحقق منه 20 مرة كل يوم. لا أستطيع التوقف.
أنا: عمَّ تبحث؟
المستثمر الفردي: عمّا إذا كان يتحرك ضدي.
أنا: وماذا بعد؟ ماذا تفعل فعلياً بهذه المعلومة؟
المستثمر الفردي: ...لا شيء عادةً. أكتفي بالنظر.
أنا: هل بعت خيار بيع مضموناً بمحفظة طويلة الأجل على شركة ممتازة بسعر جيد؟
المستثمر الفردي: ...يا رجل، لا أعرف حتى ماذا يعني ذلك. هذا سهم رائج، واخترت تاريخ انتهاء بعد شهر واحد.
أنا: تلك مشكلتك... شركة رديئة. تقييم سيئ. خوف من التخصيص. سعر تنفيذ وتاريخ انتهاء سيئان.
المستثمر الفردي: أعني... نعم. فماذا ينبغي أن أفعل؟
أنا: أغلق الصفقة التي لا تعجبك حتى. ثم ابحث عن شركا

المستثمر الفردي: أنا أشتري صناديق المؤشرات وأحتفظ بها فحسب. ببطء وثبات.
أنا: جيد. حقاً. هذا هو الأساس. أفعل الشيء نفسه تماماً مع $VOO و$Q
المستثمر الفردي: لحظة، أنت تحتفظ بصناديق المؤشرات أيضاً؟
أنا: بالطبع. الفرق الوحيد هو أنني لا أتركها ساكنة فحسب. أستخدمها كضمان وأبيع خيارات البيع مقابلها لتحقيق نحو 15% إضافية فوق ذلك.
المستثمر الفردي: إذن أنت لا تستبدل الاستثمار في المؤشرات... بل تبني عليه؟
أنا: بالضبط. أنت تنفذ الخطوة الأولى على أكمل وجه. لكنك توقفت قبل الخطوة الثانية.
المستثمر الفردي: ماذا لو انهار السوق وكانت محفظتك مؤمَّنة بخيار بيع مضمون؟
أنا: النسب دائماً تحت السيطرة، لذا ستكون بخير

تسببت مؤخراً إحدى منشوراتي عن خيارات البيع المضمونة بالمحفظة في ضجة كبيرة، وانهالت الأسئلة حول كيفية عملها فعلياً، لذا دعوني أشرح الأمر برمته بأبسط طريقة ممكنة.
أولاً، أعددت العديد من مقاطع الفيديو على YouTube التي تغطي هذا الموضوع. لذا فإن الرجوع إليها هو الأفضل دائماً، لأنني أستطيع شرح الأمور وعرضها في المقاطع.
لكنني سأبذل قصارى جهدي لجعل الأمر مفهوماً هنا.
يعمل خيار البيع العادي المضمون نقداً على النحو التالي:
تبيع خيار بيع وتحصل على علاوة، لكنك تحتفظ بنقد كافٍ في حسابك لشراء الأسهم إذا تم إسناد الخيار إليك.
المشكلة التي أواجهها في ذلك بسيطة جداً.
بيع خيار البيع استراتيجية صعودية.
لذلك، إذا