InvestingWithBrandon

مستثمر تجزئة: عمري 60 ولدي $250k من المدخرات. أعلم أنني تأخرت. ما الفائدة الآن؟
أنا: هل تخطط للموت في سن 65؟
مستثمر تجزئة: ...لا.
أنا: إذن ما زال أمامك أكثر من 25 عامًا من النمو المركب، ولديك $250k لتبدأ بها. هذا ليس تأخرًا.
مستثمر تجزئة: لكنني لا أستطيع تحمل خسارة أي جزء منها.
أنا: انظر إلى مخطط $SPY. لدى مؤشر S&P 500 سجل يمتد لأكثر من 50 عامًا، بمتوسط عائد سنوي يقارب 10%. نعم... قد يرتفع الأداء أو ينخفض أكثر في بعض السنوات. لكن على المدى الطويل... يصعب التفوق عليه.
مستثمر تجزئة: إذن أستثمر في المؤشر وأحتفظ به فحسب؟
أنا: هذه الخطوة الأولى. أما الخطوة الثانية، فهي أن $250k يمكنك بيع خيارات ب

المستثمر الفردي: سأحوّل أموالي إلى نقد حتى ينتهي كل هذا... هذا التقلب أكثر مما أحتمل.
أنا: حتى ينتهي ماذا؟
المستثمر الفردي: لا أدري... الاحتياطي الفيدرالي، وأمور الذكاء الاصطناعي، وإيران، ومخاوف الفقاعة.
أنا: ماذا سيحدث حين يصبح كل ذلك وراءنا؟
المستثمر الفردي: عندها أعود للشراء.
أنا: عند أي سعر؟ السوق يكره عدم اليقين أكثر من أي شيء. وما إن تتضح هذه الأمور، يتحرك السوق عادةً قبل أن تقرر أنت أنه أصبح آمناً.
المستثمر الفردي: إذن أنت تصمد خلال ذلك فحسب.
أنا: أصمد خلال ذلك مع إبقاء نسب محفظتي تحت السيطرة. تنتهي صلاحية خيارات البيع المضمونة بالمحفظة وخيارات الشراء التي اشتريتها في 2028. لا يغير أي م

منظور: تبيع عقود بيع أسبوعية لتحقيق «دخل» باستخدام استراتيجية العجلة
سعر السهم 100 دولار. تبيع 5 عقود بيع بسعر تنفيذ 97 دولارًا كل أسبوع.
الأسبوع 1: +$300. الأمر سهل.
الأسبوع 2: +$280. لماذا لا يفعل الجميع هذا؟
الأسبوع 3: +$310. تخبر زملاءك في العمل عن الأمر.
الأسبوع 4: +$290. تبحث عن كيفية ترك وظيفتك.
الأسبوع 5: +$300... ثم يهبط السهم 12% عند إعلان الأرباح. تُخصَّص لك 500 سهم بسعر 97 دولارًا. سعر السهم 88 دولارًا.
الأسبوع 6: تبيع خيارات شراء مغطاة بسعر تنفيذ $92 كي «تستعيد خسارتك». +$150.
الأسبوع 7: +$150.
الأسبوع 8: +$150.
الأسبوع 9: يقفز السهم إلى 102 دولار. تُباع الأسهم بسعر $92 بعد تنفيذ

تقاعدت في سن 31 بفضل هذا.
الخطوة 1 = كوّن قاعدتك.
35% $VOO
35% $Q
20% شركات ذات قناعة عالية، قرب قيمتها الجوهرية.
10% سندات أو خيارات شراء طويلة الأجل إذا كانت مجدية
هذا هو أساسك وضمانك.
الخطوة 2 = بِع خيارات بيع مضمونة بمحفظتك، لأجل سنة أو أكثر.
شركات عالية الجودة فقط.
ميزة تنافسية راسخة.
قوة تسعيرية.
تقييم جيد.
اجمع العلاوة.
لا تدفع أي فوائد على الهامش.
الخطوة 3 = أعد توظيف كل دولار من العلاوة.
مزيد من الأسهم.
خيارات شراء طويلة الأجل على الأسماء التي لديك أعلى قناعة بها.
لا تتركها نقداً أبداً.
الخطوة 4 = حافظ على النسب ضمن الحدود.
اعرف دائماً سيولتك لمدة 7 أيام.
ينبغي ألا يمنعك انهيار بنسبة

بعض المنظور بعد يوم أمس...
يبتعد مؤشر S&P 500 بنحو 6% عن أعلى مستوى له على الإطلاق
ولا يزال مرتفعاً بنحو 7% هذا العام
منذ 1980، تراجع مؤشر S&P بأكثر من 14% في المتوسط في مرحلة ما خلال العام... ومع ذلك، بلغ متوسط ارتفاعه السنوي نحو 10.7%
لذا، لم نصل حتى الآن إلى متوسط التراجع في عام عادي
هل يبدو الأمر أسوأ من تراجع بنسبة 6%؟ بالتأكيد، بالنسبة إلى كثير من المستثمرين. دخل مؤشر Nasdaq في تصحيح، وتكبدت أسهم الرقائق خسائر فادحة
لكن تذكروا هذا أيضاً... كثير من الأسهم التي تلقت أشد الضربات كانت تلك ذات التقييمات الأعلى كلفة... السعر مهم

يوم الأربعاء، حقق مؤشر داو أفضل أداء له بعد انتخابات منتصف الولاية منذ 1982. وارتفع بنحو 3%
أمس، تراجع 1,833 نقطة ومَحا كل تلك المكاسب
الشركات نفسها. الأرباح نفسها. يفصل بينهما 48 ساعة
ما الذي تغير؟ المشاعر. مراكز الاستثمار. صناديق التحوط التي تثبّت مكاسبها في 2026 قبل نهاية العام. المخاوف بشأن تنظيم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بعد الانتخابات
هكذا تكون سوق الأسهم على المدى القصير. إنها تقلبات مزاجية عاطفية...
أما على المدى الطويل، فالأمر يتعلق بالأرباح. ولم تتغير الأرباح خلال 48 ساعة
لهذا السبب لا أتخذ قرارات في أيام مثل الأربعاء أو الخميس. أركز على العثور على شركات رائدة بأسعار جيدة، ولا أت

باع مستثمرو التجزئة أمس أسهماً أكثر مما باعوا في أي يوم منفرد منذ مارس 2020
فكّر في الأمر للحظة
كان مارس 2020 قبل أيام من قاع جائحة كوفيد. وارتفع مؤشر S&P بأكثر من 3 أضعاف منذ ذلك الحين
لا أقول إن قاع السوق كان أمس. لا أحد يعرف ذلك
لكن أكبر أيام البيع تأتي عادةً من أشد الناس خوفاً... في اللحظات التي تبدو فيها الأمور أسوأ ما يكون
انخفض مؤشر S&P أمس بنسبة 4.4%. وكان ذلك أسوأ يوم له منذ أبريل 2025. وانخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 5.5%، ودخل رسمياً في تصحيح
والأشخاص الذين باعوا في أبريل 2025؟ شاهدوا مؤشر S&P يرتفع نحو 57% من ذلك القاع إلى مستوى قياسي
أتفهم ذلك. أيام مثل أمس تبدو فظيعة. وشعرت بذلك أيضاً
ا

المستثمر الفرد: أجني الأرباح كلما حققت مكاسب بنسبة 25%. ثبّت المكسب، فلا أحد يخسر من جني الأرباح.
أنا: انظر إلى الرسم البياني على مدى 5 سنوات. كم مرة شهد «تحركاً بنسبة 25%»؟
المستثمر الفرد: بضع مرات... لكنها واصلت الارتفاع بعدها.
أنا: صحيح. في كل مرة ثبّتَّ فيها مكسباً بنسبة 25%، واصل السهم الارتفاع وكنت قد خرجت منه. ثم دفعت ضرائب على المكسب، فأصبح عليك أن تنجح في اختيارك التالي لمجرد تعويض الضرائب التي دفعتها.
المستثمر الفرد: أعني، لا بد أن أبيع في وقت ما.
أنا: أحقاً؟ إليك ما يفعله الأثرياء فعلياً. لا يبيعون أفضل أسهمهم أبداً. يحصلون على السيولة بطريقة أخرى.
المستثمر الفرد: ما هي؟
أنا: بيع خي

كيفية بناء آلة لتوليد التدفق النقدي بـ $200,000 في 2027:
(تعمل بأي حجم تقريبًا، ما عليك سوى تحريك الأصفار)
$80k $VOO
$80k $Q
$40k شركات ذات قناعة استثمارية عالية
تنمو هذه القاعدة مركبًا بمتوسط 15% سنويًا ولا تُباع أبدًا. لا أثناء انهيار السوق ولا في أي وقت.
ثم بِع خيارات بيع مضمونة بتلك القاعدة، لا بالنقد.
يجب أن يستوفي كل خيار بيع الشروط الخمسة:
1. أن تكون قيمة الشركة أقل من قيمتها العادلة اليوم
2. امتلاك ميزة تنافسية حقيقية وقدرة على التسعير
3. نمو الأرباح لسنوات
4. أن يكون سعر التنفيذ أقل من السعر الحالي بنسبة 10%
5. مدة لا تقل عن سنة واحدة
تُحصّل العلاوة في اليوم نفسه وتشتري بها المزيد من

مستثمر تجزئة: «الذكاء الاصطناعي فقاعة يا صاح. نحن نعيش عام 2000 من جديد»
أنا: برأيك، عند أي مستوى كان مؤشر Nasdaq 100 يتداول في مارس 2000؟
مستثمر تجزئة: لا أعرف... ربما عند 30 ضعف الأرباح؟
أنا: كان عند نحو 100 ضعف الأرباح المستقبلية
مستثمر تجزئة: حسناً، والآن؟
أنا: نحو 19... انظر إلى الرسم البياني أدناه الذي يعرض الفترتين.
مستثمر تجزئة: لحظة، هذا لا يمكن أن يكون صحيحاً
أنا: بل هو صحيح. آنذاك، كانت شركات بلا أرباح تطرح أسهمها للاكتتاب العام وتتضاعف قيمتها في يومها الأول. أما اليوم، فبعض أكبر أسماء الذكاء الاصطناعي من أكثر الشركات ربحية على الكوكب... ومن المتوقع أن تنمو أرباح S&P 500 بأكثر من 15

أنا واثق بنسبة 90% من حدوث تصحيح بنسبة 15% في 2027
وما زلت متفائلاً
يمكن أن يصح الأمران. فالتكنولوجيا التحويلية الجديدة تجلب التقلبات دائماً. والذكاء الاصطناعي هو الأكبر في حياتنا. سيكون الطريق متعرجاً
إليك ما لا يسأله أحد نفسه... إذا كنت تعرف أن هبوطاً بنسبة 15% سيحدث في وقت ما من العام المقبل، فهل ستظل تبيع خيارات بيع أسبوعية على أسهم الضجة؟
وتشتري خيارات شراء تنتهي صلاحيتها الشهر المقبل؟
وتستخدم الهامش، مستثمراً بكامل أموالك في 3 أسهم للذكاء الاصطناعي؟
هكذا يُجبر الناس على الخروج من السوق قبل التعافي مباشرة
أخطط لذلك الآن. خيارات البيع لديّ تستحق بعد عام أو أكثر، مع أسعار تعادل أدنى بنسبة 2