InvestingWithBrandon

إذا كنت تبيع خيارات شراء مغطاة، فهناك رقم واحد في حسابك لم تحسبه قط. سأحذرك الآن... لن يعجبك.
اذهب وابحث عن كل مركز بيعت أسهمه عند التنفيذ خلال السنوات القليلة الماضية.
والآن تحقّق من قيمة تلك الأسهم اليوم.
اطرح ما تقاضيته عند سعر التنفيذ. ثم اطرح جميع العلاوات الصغيرة التي جمعتها على طول الطريق.
ذلك الرقم... الفجوة... هو ما كلّفك إياه «الدخل» فعلياً.
بالنسبة إلى معظم من يبيعون خيارات شراء مغطاة على شركات ممتازة، يبلغ ذلك عشرات الآلاف. وأحياناً مبالغ من ستة أرقام. كل ذلك جرى التخلي عنه مقابل علاوات بدت كأنها أموال مجانية في ذلك الوقت.
تظهر العلاوات في كشف حسابك كل شهر. أما الارتفاع في قيمة الأ

🟢كيفية إصلاح محفظتك لعام 2027:
لا للتداول اليومي
لا للتداول المتأرجح
لا لخيارات الشراء المغطاة
لا لخيارات البيع المضمونة نقداً
لا للهراء
بدلاً من ذلك، أفعل التالي:
- أبني محفظة أساسية (SP500 وNasdaq والشركات الرائدة)
- أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة (وليست مضمونة نقداً)
- أشتري الأسهم بالعلاوة من خيارات البيع المباعة
- أشتري خيارات شراء LEAP بالعلاوة من خيارات البيع المباعة
(مدة جميع الخيارات عام واحد أو أكثر)
(أكثر أماناً وأسهل وأكثر ربحية وقابلية للتكرار بكثير)
حافظ على النسب تحت السيطرة لتكون في مأمن أثناء الانهيارات العميقة.
البساطة تحقق الانتصارات.

لن يحقق سوق الأسهم ارتفاعاً كل عام.
أحياناً سنشهد -40%🔴
وأحياناً سنشهد +40%🟢
إذا كانت محفظتك لا تستطيع تحمّل ذلك، فليست لديك محفظة، بل رقائق كازينو على طاولة البلاك جاك.
ستخسر في نهاية المطاف إذا واصلت اللعب.

سوق صاعدة؟ أفوز.
سوق هابطة؟ أفوز.
سوق مستقرة لا تفعل شيئاً لمدة عام؟ ما زلت أفوز.
هذا ليس استعراضاً. هكذا بُنيت محفظتي.
ارتفاع القيمة أو الشراء بسعر مخفض.
النسب مضبوطة دائماً لأكون بخير في انهيار عميق.

هناك شخص كهذا في كل وظيفة.
أمضى 35 عاماً. يعرف كل شيء. ومع ذلك لا يستطيع فعلياً تحمّل كلفة الرحيل.
لقد فعل كل شيء «بالطريقة الصحيحة».
استنفد الحد الأقصى من مساهماته في 401k.
لم يغب يوماً واحداً.
وانتظر معاشاً تقاعدياً كان يصغر كل عام يعيدون فيه التفاوض عليه.
كان ذلك يخيفني حقاً.
فكرة التخلي عن 40 عاماً مقابل مجرد احتمال.
لذلك توقفت عن انتظار الإذن بالتقاعد، وبدأت أبني دخلاً ونمواً أتحكم فيهما فعلياً.
أبيع خيارات put مضمونة بالسيولة على محفظتي. وأراكم الأسهم. وأعيد استثمار كل ذلك في شركات عالية الجودة/ETFs.
لا أدّعي أنني أذكى من ذلك الرجل بـ 10x.
لقد رفضت ببساطة أن أراهن بحياتي كلها على خط نهاي

عندما "ينهار" السوق
يقول الجميع: "اشترِ عند الانخفاض"
لكن هل تعرف كيف يكون شعور الشراء فعلياً أثناء "انهيار شامل" بصفتك مستثمراً فردياً عادياً؟
- محفظتك حمراء.
- تقول الأخبار إن العالم ينتهي.
- تبدأ في التشكيك بكل شيء.
- ينتهي بك الأمر إلى البيع بدافع الذعر... في أسوأ توقيت ممكن.
يحدث ذلك في كل دورة.
سيقوم المستثمرون الأذكياء بما يلي:
- شراء الأسهم أثناء عرضها للبيع.
- شراء عقود خيار الشراء عندما لا يريدها أحد. (بسعر أرخص)
- بيع عقود خيار البيع عندما يدفع القطيع أعلى سعر لها. (بيعها بأعلى علاوة ممكنة)
أقول دائماً إن الجانب العاطفي من الاستثمار هو ما يسحق معظم المستثمرين الأفراد... وأنا أعني ذل

أول $100k هو أصعب مال ستكسبه على الإطلاق.
ليس بسبب الحسابات...
بل بسببك أنت.
$10k في البنك؟ «لنحجز رحلة إلى الكاريبي».
50 ألف دولار؟ «حان وقت شراء سيارة جديدة».
من السهل شراء تلك الأشياء، لكنها لا تنتج شيئاً.
بمجرد أن تتمكن من التحديق في $99k من دون تبديده، تكون قد خضت أصعب معركة وفزت بها.
بعد أول 100 ألف، أصبح كل 100 ألف بعدها سهلاً.
توقف عن محاولة كسب 100 ألف دولار.
استهدف أول مليون لك.
ستفكر بشكل مختلف تماماً في كيفية الوصول إلى هناك.

قبل أن أبيع أي خيار بيع.
يجب أن تكون الإجابات الخمس «نعم». بلا استثناء.
1. شركة نخبوية... ميزة دفاعية، قوة تسعير، ميزة تنافسية
2. يجب أن يكون التقييم مناسبًا
3. سعر التنفيذ أقل بنحو 10% من ذلك. خصم فوق خصم
4. مدة سنة أو أكثر... حتى يتاح الوقت لنمو EPS
5. النسب تحت السيطرة... يمكن لرأس مالي الأساسي تغطية جميع التخصيصات حتى بعد انهيار بنسبة 50%
هذه القائمة مملة. إنها متكررة. وهي أيضًا سبب عدم إفلاسي قط خلال أكثر من 12 عامًا، وتفوقي فعليًا على السوق... بينما يعاود المتداولون «المثيرون» البدء من الصفر كل 18 شهرًا