InvestingWithBrandon

لا أمارس التداول اليومي.
لا أبيع خيارات شراء مغطاة.
لا أبيع خيارات بيع مضمونة نقدياً.
لا أشتري خيارات أسبوعية.
لا أستخدم استراتيجيات الفروقات.
لا أراقب الشاشات طوال اليوم.
لا أتداول بناءً على الأخبار.
لا أهتم بما يفعله السوق يوماً بعد يوم.
ما أفعله:
أكثر من 3 مليون دولار في:
$VOO + $Q + شركات نخبة لا أبيعها أبداً.
خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لمدة سنة أو أكثر على شركات ممتازة بأقل من قيمتها العادلة، ومضمونة بذلك الأساس.
أعيد استثمار كل علاوة في الأساس.
أحافظ على النسب تحت السيطرة، بحيث لا يمكن لانهيار بنسبة 50% أن يجبرني على اتخاذ إجراء.
أكثر من 25 ألف دولار شهرياً في المتوسط. 10 دقائق يومياً. ل

"سوق الأسهم ينهار"
لكن في الوقت نفسه ارتفع Nasdaq بنسبة 19% منذ بداية العام $Q
هذا تقلب طبيعي وصحي ومبرر الآن، وبصراحة... ليس سيئاً حتى.
مجرد يوم آخر.
لا تعقدوا الأمور أكثر من اللازم، ولا تدعوا الناس على الإنترنت يصيبونكم بالذعر.
اشتروا شركات عظيمة بأسعار ممتازة، مع بقاء النسب ضمن حدود معقولة، واستثمروا فقط لفترات تتجاوز سنة.
هنا تكمن الأموال.
تمسكوا بسراويلكم!

إليك ما سيذهلك بشأن الخيارات طويلة الأجل.
بعت خيار بيع لمدة عامين، وحصلت على علاوة ضخمة مقدمًا.
بعد 4 أشهر، ارتفع السوق، وانخفضت قيمة العقد، فأغلقته بربح قدره 75%.
75% من المال... خلال 17% من مدة العقد.
يعتقد الجميع أن الخيارات طويلة الأجل تعني تجميد الأموال لسنوات، لكنها لا تعني ذلك.
بل تعني علاوة ضخمة مقدمًا لإعادة استثمارها عندما تصبح الشركة جذابة، مع خيار إغلاق الصفقة متى كان ذلك منطقيًا.
قارن ذلك ببائع الخيارات الأسبوعية: 52 «راتبًا» صغيرًا، يبيع خيارات البيع عندما لا يكون الأمر جذابًا... ويفرض صفقات على نفسه.
اتخذت قرارًا واحدًا، بينما يتخذ معظم الناس 52 قرارًا.
الخيارات طويلة الأجل ليست

مستثمر التجزئة: Nike $NKE هبط للتو إلى أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعاً. لا بد أن هذا يمثل صفقة رابحة بهذه الأسعار، أليس كذلك؟
أنا: ربما. لنتحقق فعلياً بدلاً من التخمين.
مستثمر التجزئة: إنها Nike. الجميع يعرف Nike.
أنا: شهرة العلامة التجارية لا تهم... اعرض النتائج المالية. هل الأرباح تنمو أم تتراجع خلال السنوات القليلة الماضية؟
مستثمر التجزئة: ...لا أعرف في الواقع.
أنا: هذا هو السؤال برمته. انخفاض السعر مع نمو الأرباح يمثل تراجعاً مؤقتاً. أما انخفاض السعر مع تراجع الأرباح فيعني أن الشركة تواجه مشكلات...
مستثمر التجزئة: إذن، أدنى مستوى خلال 52 أسبوعاً لا يعني شيئاً بمفرده؟
أنا: لا يعني شيئاً. إنه

المستثمر الفردي: هذه فقاعة الدوت كوم مجدداً. لن أبيع خيارات البيع أو أشتري خيارات الشراء في ظل هذا الوضع.
أنا: كيف تبدو التقييمات الآن؟
المستثمر الفردي: السوق عند أعلى مستوياته على الإطلاق، وهذا كل ما أحتاج إلى معرفته.
أنا: في مارس 2000، كان مؤشر Nasdaq 100 يتداول عند نحو 100 ضعف الأرباح الآجلة.
المستثمر الفردي: والآن؟
أنا: نحو 22 ضعفاً.
المستثمر الفردي: ...هذا ليس قريباً حتى.
أنا: صحيح... بالطبع سيشهد السوق تقلبات، لكن مجرد القول إن السوق عند أعلى مستوياته على الإطلاق لا يعني الكثير... خصوصاً أن نمو الأرباح كان بوتيرة مماثلة لصعود السوق.
المستثمر الفردي: إذن، هل ستبيع خيارات البيع الآن؟
أنا:

المستثمر الفردي: تكبّدت خسائر فادحة من بيع خيارات البيع الأسبوعية على $Q في أبريل 2025.
أنا: ماذا حدث؟
المستثمر الفردي: الرسوم الجمركية... وواصلت بيعها بسعر أقل بقليل من سعر السوق. كان ينخفض أكثر كل أسبوع.
أنا: انخفض Q بنحو 23% خلال 7 أسابيع من أعلى مستوى سجله في فبراير.
المستثمر الفردي: نعم، وواصلت ترحيلها وتخصيصها لي.
أنا: وماذا حدث بعد ذلك؟
المستثمر الفردي: بحلول ذلك الوقت شعرت بالخوف، فبعت كل شيء.
أنا: خلال شهر من قاع 8 أبريل، ارتفع Q بنسبة 17%.
المستثمر الفردي: ...لا تذكّرني بذلك.
أنا: هذه هي مشكلة الخيارات الأسبوعية... فلا وقت للتعافي، فتنتهي ببيعها عند القاع. أما مع خيار بيع لمدة عامين

حققت للتو ربحاً قدره $73,038 من $META.
5 خيارات بيع مضمونة نقدياً طويلة الأجل ضمن المحفظة
3 خيارات شراء طويلة الأجل.
تنتهي صلاحية جميعها في 2028.
خيارات البيع المباعة: +$31,215
خيارات الشراء المشتراة: +$41,822
هل سارت الأمور بسلاسة؟ لا. أغلقت META عند $539 في 30 يوليو، أي دون سعر التنفيذ البالغ $550.
هل أصبت بالذعر؟ لا. كان أمامي أكثر من عامين.
كانت الخيارات قصيرة الأجل ستجعل معظم المستثمرين يتوترون من ذلك الهبوط مع بقاء أيام أو أسابيع فقط. أما المدة الطويلة فمنحت أطروحة الاستثمار وقتاً لتتحقق، ومنحت الشركة وقتاً لتنمو وتصل إلى قيمتها.
هذه هي قوة امتلاك أطروحة استثمارية متينة وتداولات تمنحها ف

سيخبرني معظم الناس أن أجني الأرباح من بعض عقود شراء $NVDA .
أنا رابح 16,766 دولاراً. أي بنسبة +56%.
وبصراحة، لم أكن أعرف حتى النسبة المئوية إلى أن فتحت لقطة الشاشة هذه.
لأن النسبة المئوية لا تهم...
ربما تفكرون... براندون، أنت مجنون!
اسمعوا...
الخيارات ليست سوى وسيلة لتضخيم رهان على سهم أنا متفائل به بالفعل. هذا كل ما في الأمر. عقد الشراء ليس الصفقة. NVDA هو الصفقة.
لذلك فإن السؤال الوحيد الذي أطرحه هو: هل لا يزال NVDA مغرياً بما يكفي لتضخيم الرهان عليه؟
هل لا تزال الأرباح تنمو؟ وهل لا يزال السعر معقولاً مقارنة بالقيمة العادلة؟
إذا كانت الإجابة نعم، أواصل تضخيم الرهان عليه. وإذا كانت لا، أغلق ا

أنا لا أتداول يومياً... 99% منهم يخسرون. (انظر الرسم البياني أدناه)
لا أبيع خيارات الشراء المغطاة... فهي تحدّ من الارتفاع المحتمل بالكامل.
لا أبيع خيارات البيع المضمونة نقدياً... فأنا لا أجمّد مبلغاً من ستة أرقام نقداً غير مستثمر.
لا أتعامل مع الخيارات الأسبوعية... فلا أحد يعرف ما الذي سيفعله سهم خلال 5 أيام.
لا أنفذ استراتيجيات الفروقات... فأنا لا أدفع لأراهن ضد صفقتي.
لا أراقب الشاشات طوال اليوم.
إليك ما أفعله فعلياً:
أبني قاعدة من $VOO + $Q
+ شركات نخبة أحتفظ بها على المدى الطويل.
أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لمدة عام أو أكثر على شركات ممتازة بأقل من قيمتها العادلة، وتكون تلك القاعدة ضما

لا تُعقّد الأمر...
شراء الأسهم
بيع خيارات البيع المضمونة بمحفظة لأكثر من سنة
شراء خيارات الشراء لأكثر من سنة
إبقاء النسب تحت السيطرة للتعامل مع الانهيارات الحادة
عندما يجري تداول أسهم شركة رائعة بأقل من قيمتها العادلة، فهذه أفضل طريقة لكسب المال في سوق الأسهم.

بدأت شراء $Q في يناير 2019.
إليك كيف تبدو تلك الأسهم اليوم.
كل دفعة منها حققت ارتفاعاً يتراوح بين 236% و362%.
لم أبع خلال انهيار كوفيد.
لم أبع عندما انخفض Q بنسبة 36% في 2022.
كل دفعة منها تحمل صفة «طويلة الأجل». لم أبع سهماً واحداً. ولم أدفع دولاراً واحداً من الضرائب على هذه المكاسب.
وهذه الأسهم لا تبقى ساكنة فحسب. فهي الضمان وراء خيارات البيع المضمونة بالمحفظة التي أبيعها كل شهر. إنها تتراكم AND تؤدي وظيفة ثانية.
عدم فعل أي شيء هو أصعب مهارة في هذه اللعبة. وهي أيضاً المهارة التي تحقق أكبر عائد.

المستثمر الفردي: يقول زميلي في العمل إن السوق فقاعة، وهو يحتفظ بالسيولة منذ 3 سنوات بانتظار انفجارها.
أنا: وكيف يسير ذلك معه؟
المستثمر الفردي: بصراحة، يبدو متوتراً في كل مرة نتحدث فيها عن الأمر.
أنا: انظر إلى ذلك الرسم البياني. ابحث عن كل مرة وصف فيها أحدهم السوق بأنه فقاعة. 2013، 2015، 2018، 2021، 2023. 2025. كلها.
المستثمر الفردي: كلها أدنى بكثير من مستواه الآن.
أنا: وكل أولئك الأشخاص شعروا بأنهم أذكياء لبضعة أشهر، ثم ظلوا مخطئين منذ ذلك الحين...
المستثمر الفردي: إذن الفقاعات غير حقيقية؟
أنا: إنها حقيقية. في عام 2000، انخفض Nasdaq $Q بنسبة 75%، واستغرق 13 عاماً للتعادل. كانت تلك فقاعة حقيقي