InvestingWithBrandon

ما سأعلّمه لابني عن المال عندما يكبر بما يكفي ليهتم به.
في البداية، عليك أن تستبدل وقتك بالمال... لكن يمكنك في النهاية أن تجعل أموالك تعمل لصالحك، فتستعيد وقتك.
95% من الناس على المدى الطويل لن يتفوقوا على $VOO.
يعيش معظم الناس من راتب إلى راتب (ولا بأس في أن تكون مختلفاً).
امتلك حصصاً في شركات عظيمة، واشترِها فقط عندما يكون السعر مناسباً.
قلة التداول أفضل.
أحياناً يكون أفضل تداول يمكنك القيام به هو ألا تفعل شيئاً.
كن حذراً ممن تأخذ النصائح... فمن المرجح أنهم لا يتفوقون على SP500.
التقلب = فرصة... وليس مخاطرة.
الشركة الجيدة ليست بالضرورة استثماراً جيداً. (فالسعر مهم بالقدر نفسه)
احرص على أن تو

إذا كان بإمكاني إرسال رسالة واحدة إلى نفسي في سن 20، فستكون هذه:
توقف.
توقف عن التداول اليومي. يخسر 99% من المتداولين. أنت لست ضمن الـ1%.
توقف عن بيع خيارات شراء مغطاة على الشركات التي تتوقع لها أداءً صعودياً. فأنت تحد من المكاسب المحتملة، وهي السبب الوحيد لشرائك الأسهم.
توقف عن تجميد السيولة لتأمين خيارات البيع. يمكن لأسهم محفظتك الأساسية أن تؤدي هذه المهمة بينما تنمو قيمتها تراكمياً. والتأمين بالسيولة هو النسخة «الأقل أداءً».
توقف عن شراء خيارات الشراء الأسبوعية. لا أحد يعرف ما سيحدث بحلول يوم الجمعة، ولا حتى الرئيس التنفيذي.
توقف عن البحث عن إجابة معقدة عندما تكون هناك إجابة بسيطة.
إليك الأ

انهار مؤخراً منشور لي عن عقود البيع المضمونة بالمحفظة، وظهرت أسئلة لا حصر لها حول كيفية عمل ذلك فعلياً.
لذلك دعونا نوضح الأمر تماماً.
لدى شخص ما استثمار بقيمة $1,000,000 في S&P 500.
يبيع عقود بيع بقيمة إجمالية عند التخصيص تبلغ $500,000.
ولا يملك أي أموال نقدية على الإطلاق في الحساب. بل يملك أسهماً فقط.
والآن تخيل أن S&P 500 تعرض لانهيار هائل وهبط بنسبة 50%.
أصبحت قيمة محفظته البالغة $1,000,000 نحو $500,000.
فكم قد يلتزم بشرائه من خلال عقود البيع؟
$500,000.
إذن من أين تأتي الأموال النقدية؟
يبيع أسهماً من المحفظة الحالية، ويوفر الأموال النقدية، ويقبل التخصيص.
لا حاجة إلى اقتراض بالهامش على الإطل

أرسلت للتو نشراتي الإخبارية المجانية ليوم الأحد، التي تغطي هذه السوق المضطربة وما ينبغي فعله حيالها!
اطّلع عليها هنا:

لو ربحت 10 ملايين دولار غداً، فسأفعل هذا فوراً:
$4m في $VOO
$4m في $Q
1.5 مليون دولار في أسهم فردية.
$500k خيارات شراء بآجال سنة فأكثر.
- بيع خيارات البيع بأسعار تنفيذ تقل بنسبة 10% عن الأسعار الحالية، بافتراض أن السهم قريب من قيمته الجوهرية.
- مدة سنة واحدة كحد أدنى.
- إعادة استثمار علاوات خيارات البيع في شراء المزيد من الأسهم.
- محفظة مضمونة، وليست نقداً مضموناً.
- التكرار عند توفر الصفقات لتحقيق تدفق نقدي مستمر.
- إبقاء النسب تحت السيطرة.
هذا هو النظام بالضبط الذي أوصلني إلى الملايين، ويمكنه أن يوصلكم إليها أيضاً.
أبقوها بسيطة يا رفاق

خيارات البيع المضمونة نقدياً لها تكلفة باهظة لا يلاحظها أحد.
لنفترض أنك تحتفظ بـ $150,000 نقداً لتأمين الصفقات. هذا هو المبلغ المعتاد لاستراتيجية دخل من الخيارات بحجم معقول، وفقاً لـ"الخبراء" على الإنترنت.
ذلك $150k يدرّ لك العلاوة ولا شيء آخر.
ولو كانت الأموال مستثمرة بدلاً من ذلك في صناديق المؤشرات، وبمعدل العائد الذي حققه السوق، لكنت كسبت عشرات الآلاف إضافية سنوياً من الصفقات نفسها تماماً.
وعلى مدى عقد، يصبح هذا الفارق مبلغاً يغير الحياة.
وهنا تكمن المشكلة. لا يظهر ذلك قط كخسارة. لا يوجد رقم باللون الأحمر. ولا بند في كشف الحساب. إنها ببساطة عوائد لم تتحقق بهدوء.
ولهذا تظل الاستراتيجية تحظى

أعزائي بائعي خيارات الشراء المغطاة،
أعرف سبب قيامكم بذلك. تصل العلاوة كل شهر، ويشعركم ذلك كأنكم تتقاضون راتباً إضافياً.
إليكم ما أريد منكم أن تنظروا إليه...
لقد اشتريتم تلك الشركة لأنكم تعتقدون أن سعرها سيرتفع. ثم بعتم «الارتفاع».
علاوتكم بضعة مئات من الدولارات. أما الارتفاع الذي بعتموه فقد يبلغ 40%.
وعند الهبوط؟ لا تغطي تلك العلاوة شيئاً تقريباً. وتتحملون كامل الخسارة.
وهكذا أبقيتم على كامل مخاطر الهبوط وبعتم مكاسب الصعود. مقابل قروش.
الاستراتيجية ليست دخلاً، بل رسم تدفعونه لتشعروا بأنكم منشغلون...
إذا أردتم الحصول على عائد من مراكز تتوقعون ارتفاعها، فبيعوا خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لمدة سنة

دعني أشرح لك صفقة خاسرة ربما أجريتها.
الصفقة التي يجريها معظم الناس.
تشتري خيار شراء في شركة ممتازة، يستحق بعد 3 أسابيع، وتدفع 500 دولار.
الأسبوع 1: ينخفض السهم تدريجيًا بنسبة 2%. ينخفض خيار الشراء الذي تملكه بنسبة 30%. تشعر بالحيرة لأن انخفاضًا بنسبة 2% ليس حركة هبوط كبيرة بالنسبة للسهم.
الأسبوع 2: يتعافى السهم ويغلق أعلى من سعره عند شرائك. لا يزال خيار الشراء منخفضًا بنسبة 20%. والآن تزداد حيرتك حقًا.
الأسبوع 3: يغلق السهم مرتفعًا بنسبة 4% خلال الشهر. ينتهي خيار الشراء بلا قيمة.
كنت على حق بشأن الشركة. وكنت على حق بشأن الاتجاه. لكنك خسرت 100%.
سبب الخسارة: مرور الوقت، لا خيار الشراء.
كل يوم

سأراهن مع أي بائع لخيارات الشراء المغطاة يقرأ هذا.
أرني نتائجك خلال السنوات الخمس الماضية. اجمع كل العلاوات التي حصلت عليها.
ثم أرني كل مركز تم استدعاؤه، وكم تساوي تلك الأسهم اليوم.
ثم قارن إجمالي عائدك على الاستثمار بمؤشر SP500
أراهن على أن معظمهم مُنيوا بخسائر كبيرة مقارنة بـ $VOO
عديم التفكير
لا أحد يجري هذه الحسابات لأن العلاوات تظهر في كشف حسابك كل شهر، بينما المكاسب الصاعدة للأسهم التي تم استدعاؤها لا تظهر في أي مكان. من الصعب التفوق على مؤشر SP500 بفعل أمور كهذه باعتبارها استراتيجيتك الأساسية...
أجرِ الحسابات على حسابك الخاص وأخبرني أنني مخطئ.
آمل أن أكون مخطئاً... لكنني على الأرجح محق

مستثمر التجزئة: أنا أشتري صناديق المؤشرات وأحتفظ بها فحسب. ببطء وثبات.
أنا: جيد. حقًا. هذه هي القاعدة. أفعل الشيء نفسه تمامًا مع $VOO و$Q
مستثمر التجزئة: انتظر، أنت تحتفظ بصناديق المؤشرات أيضًا؟
أنا: بالطبع. الفرق الوحيد هو أنني لا أتركها راكدة فحسب. أستخدمها كضمان وأبيع عقود put عليها لتحقيق عائد إضافي قدره نحو 15%.
مستثمر التجزئة: إذن أنت لا تستبدل الاستثمار في المؤشرات... بل تبني فوقه؟
أنا: بالضبط. أنت تنفذ الخطوة الأولى بإتقان. لكنك توقفت قبل الخطوة الثانية.
مستثمر التجزئة: ماذا لو انهار السوق بينما كانت المحفظة مؤمَّنة بعقد put؟
أنا: النسب تكون دائمًا تحت السيطرة، لذا ستكون بخير حتى في حا

كيف تبني آلة تدفق نقدي بـ 200,000 دولار في 2026:
(تعمل تقريباً بأي حجم)
$80k $VOO
$80k $Q
$40k شركات عالية القناعة
تتراكم هذه القاعدة بنحو 11% سنوياً ولا تُباع أبداً. لا في الانهيار، ولا في أي وقت.
ثم بِع خيارات البيع المضمونة بهذه القاعدة، وليس بالنقد.
يجب أن يستوفي كل خيار بيع جميع الشروط الخمسة:
1. أن تكون الشركة دون قيمتها العادلة اليوم
2. تمتلك حاجزاً تنافسياً حقيقياً وقدرة على التسعير
3. تنمو أرباحها لسنوات
4. أن يكون سعر التنفيذ أقل من السعر الحالي بنسبة 10%
5. مدة لا تقل عن سنة واحدة
تصل العلاوة في اليوم نفسه وتشتري المزيد من $VOO + $Q +الشركات النخبة.
قاعدة أكبر تضمن خيارات بيع أكبر.