InvestingWithBrandon

كيفية بناء آلة تدفق نقدي بقيمة 2,000,000 دولار:
$800k $VOO
$800k $Q
$400k في شركات نخبوية تحتفظ بها لعقد من الزمن
يتراكم ذلك الأساس بنحو 11% ولا يُباع أبداً. نحو 220,000 دولار سنوياً دون فعل أي شيء.
ثم بِع خيارات بيع مضمونة بذلك الأساس، لا بالنقد. يجب أن يستوفي كل خيار بيع الشروط الخمسة كلها:
1. أقل من القيمة العادلة اليوم
2. يتمتع بميزة تنافسية حقيقية وقدرة على التسعير
3. تنمو أرباحه لسنوات
4. سعر التنفيذ أقل بنسبة 10% من السعر الحالي
5. مدة لا تقل عن سنة واحدة
تصل العلاوة في اليوم نفسه وتشتري مزيداً من الأساس.
الأساس الأكبر يضمن خيارات بيع أكبر. وخيارات البيع الأكبر تحقق علاوات أعلى.
لا تداو

يتداول كثير من الناس يومياً، ويبيعون خيارات بيع مضمونة نقداً، وخيارات شراء مغطاة، وخيارات شراء مغطاة للرجل الفقير، وفروقاً سعرية.
كما أن كثيراً من الناس حققوا أداءً دون أداء Nasdaq خلال السنوات الست الماضية...
ينشر $HOOD هذا لإظهار مدى سوء أداء المستثمرين على منصته مقارنةً بشراء $Q وعدم فعل أي شيء حرفياً.
ينبغي أن يفتح هذا عينيك على مدى سوء أداء معظم المستثمرين الأفراد مقارنةً باستراتيجية «Nasdaq والاسترخاء».
لا أريد سوى الأفضل للجميع.
وأعني ذلك من كل قلبي.
لكن من فضلك... اسأل نفسك لماذا لا يستخدم Buffett هذه الاستراتيجيات.
هو يستخدم الخيارات فعلاً.
لكن ليس بهذه الطريقة...
هناك سبب.
ماذا يفع

تقريباً كل من يشتري خيارات الشراء يتكبد خسائر فادحة
إليك كيف أشتريها وأخرج منها رابحاً فعلياً.
العامل الحاسم هو ثيتا. اشترِ خيار شراء قصير الأجل، وستستنزفه عقارب الساعة كل يوم لا تنطلق فيه السهم.
لذلك أرفض خوض هذه اللعبة.
عندما أشتري خيار شراء، يكون من نوع LEAP. قبل عام إلى عامين، كحد أدنى.
تمنح هذه المدة الطويلة ثيتا تأثيراً هامشياً عليه من يوم إلى آخر، كما تمنح الشركة وقتاً حقيقياً لنمو الأرباح وتمنح سعر السهم فرصة لمجاراة ربحية السهم.
(مزيد من الوقت لتحقق الفرضية والحركة المتوقعة)
ولا أشتريها إلا في شركات ممتازة وبأسعار جيدة...
أنا لا أشتري تذكرة يانصيب تنتهي يوم الجمعة مثل معظم الناس.
بل أ

لو وضعت مسدساً على رأسي وقلت: «براندون، تفوق على السوق خلال السنوات العشر المقبلة وإلا ستموت»
فسأقول: لا مشكلة.
هناك احتمال بنسبة 99% أن أفعل ذلك.
وهذه هي الطريقة بالتحديد.
أولاً، «السوق» هو SP500.
لنفترض أن لدي حساباً بقيمة $1m أبدأ به.
أول ما سأفعله للتفوق على السوق هو ببساطة شراء السوق.
لذلك سأشتري $1m من $VOO (صندوق S&P500 المتداول)
ثانياً، شراء السوق عبر $VOO سيؤدي فعلياً إلى أداء أقل قليلاً بسبب نسبة المصروفات... لا مشكلة
إذن، هذه هي النقطة الحاسمة للتفوق عليه.
خلال فترة السنوات العشر تلك، سأتحلى بالصبر، وأنتظر وأترقب حدوث صدمة في السوق.
وستحدث بالتأكيد خلال فترة مدتها 10 سنوات.
وعند

ما سأعلّمه لابني عن المال عندما يكبر بما يكفي ليهتم به.
في البداية، عليك أن تستبدل وقتك بالمال... لكن يمكنك في النهاية أن تجعل أموالك تعمل لصالحك، فتستعيد وقتك.
95% من الناس على المدى الطويل لن يتفوقوا على $VOO.
يعيش معظم الناس من راتب إلى راتب (ولا بأس في أن تكون مختلفاً).
امتلك حصصاً في شركات عظيمة، واشترِها فقط عندما يكون السعر مناسباً.
قلة التداول أفضل.
أحياناً يكون أفضل تداول يمكنك القيام به هو ألا تفعل شيئاً.
كن حذراً ممن تأخذ النصائح... فمن المرجح أنهم لا يتفوقون على SP500.
التقلب = فرصة... وليس مخاطرة.
الشركة الجيدة ليست بالضرورة استثماراً جيداً. (فالسعر مهم بالقدر نفسه)
احرص على أن تو

إذا كان بإمكاني إرسال رسالة واحدة إلى نفسي في سن 20، فستكون هذه:
توقف.
توقف عن التداول اليومي. يخسر 99% من المتداولين. أنت لست ضمن الـ1%.
توقف عن بيع خيارات شراء مغطاة على الشركات التي تتوقع لها أداءً صعودياً. فأنت تحد من المكاسب المحتملة، وهي السبب الوحيد لشرائك الأسهم.
توقف عن تجميد السيولة لتأمين خيارات البيع. يمكن لأسهم محفظتك الأساسية أن تؤدي هذه المهمة بينما تنمو قيمتها تراكمياً. والتأمين بالسيولة هو النسخة «الأقل أداءً».
توقف عن شراء خيارات الشراء الأسبوعية. لا أحد يعرف ما سيحدث بحلول يوم الجمعة، ولا حتى الرئيس التنفيذي.
توقف عن البحث عن إجابة معقدة عندما تكون هناك إجابة بسيطة.
إليك الأ

انهار مؤخراً منشور لي عن عقود البيع المضمونة بالمحفظة، وظهرت أسئلة لا حصر لها حول كيفية عمل ذلك فعلياً.
لذلك دعونا نوضح الأمر تماماً.
لدى شخص ما استثمار بقيمة $1,000,000 في S&P 500.
يبيع عقود بيع بقيمة إجمالية عند التخصيص تبلغ $500,000.
ولا يملك أي أموال نقدية على الإطلاق في الحساب. بل يملك أسهماً فقط.
والآن تخيل أن S&P 500 تعرض لانهيار هائل وهبط بنسبة 50%.
أصبحت قيمة محفظته البالغة $1,000,000 نحو $500,000.
فكم قد يلتزم بشرائه من خلال عقود البيع؟
$500,000.
إذن من أين تأتي الأموال النقدية؟
يبيع أسهماً من المحفظة الحالية، ويوفر الأموال النقدية، ويقبل التخصيص.
لا حاجة إلى اقتراض بالهامش على الإطل