InvestingWithBrandon

كثير من الناس يتداولون يومياً، ويقومون بصفقات بيع مضمونة نقداً، وخيارات شراء مغطاة، وخيارات شراء مغطاة للمتداول المحدود، وفروق الأسعار.
كثير من الناس أيضاً أداؤهم أقل من مؤشر ناسداك في آخر 6 سنوات...
ينشر $HOOD هذا لإظهار مدى سوء أداء المستثمرين على منصتهم مقارنة بشراء $Q وعدم فعل أي شيء حرفياً.
هذا يجب أن يفتح عينيك...
شراء شركات عظيمة بأقل من قيمتها الحقيقية وتضخيم الإعدادات فائقة الصعود فقط باستخدام خيارات مدتها سنة أو أكثر هو المكان الذي توجد فيه الأموال.
يوماً ما ستصدقني...

أكثر كلمة ربحاً في الاستثمار هي "لا".
السيد "السوق" يقذف عليك الأسعار طوال اليوم.
خلاصتك اليومية تدفع لك بسهم "إنفيديا التالي" كل ساعة.
صديقك لديه فكرة ساخنة كل أسبوع.
أقول "لا" لـ 95% من كل ذلك.
ليس لأنني خائف.
بل لأنني أنتظر فرصة مقنعة.
وعندما تظهر، لا أتناولها بمقدار ضئيل... بل أشتري أسهمًا، وأبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة، وأشتري خيارات شراء بعيدة الأمد (LEAP Calls).
صفقات أقل ولكن أفضل دائمًا أفضل من صفقات أكثر ولكن بإعدادات سيئة...
قليلون من يفهمون هذا.

مستثمر فردي: أشعر وكأنني مضطر للتداول كل أسبوع وإلا سأتخلف عن الركب.
أنا: هل تعلم أفضل ما في السوق؟ لا توجد ضربات مُحتسبة.
مستثمر فردي: ...ماذا تقصد؟
أنا: الأمر يشبه لعبة البيسبول حيث يمكنك الوقوف عند اللوحة طوال اليوم دون أن تتأرجح. السيد ماركت يرمي لك ألف كرة... ليس عليك التأرجح تجاه أيٍ منها.
مستثمر فردي: إذن تخطي الصفقات لا يكلفني شيئاً؟
أنا: هذا هو المفتاح... أنت تخسر فقط حين تتأرجح تجاه القمامة. أقول لا لـ 95% مما يُرمى نحوي وأنتظر الكرة في منتصف المنطقة تماماً.
مستثمر فردي: وعندما تأتي تلك الكرة الرائعة؟
أنا: حينها أحشو المحفظة. أشتري أسهمًا. أبيع بوتات مضمونة من المحفظة. أشتري خيارات ش

مستثمر التجزئة: السوق لا منطق له. أرباح ممتازة والسهم يهبط؟ كل شيء عشوائي.
أنا: ليس عشوائياً. أنت ترى لعبتين مختلفتين في آن واحد.
مستثمر التجزئة: ...لعبتين؟
أنا: المدى القصير هو الخوف والطمع. بندول يتأرجح بين الذعر والنشوة. هذه هي اللعبة التي تراها كل يوم.
مستثمر التجزئة: واللعبة الأخرى؟
أنا: على المدى الطويل، السعر يتبع شيئاً واحداً... نمو الأرباح. ارسم خط الأرباح على أي رسم بياني وشاهد السعر يتمايل ويتعرج حوله لعقود.
مستثمر التجزئة: إذن الفوضى اليومية هي مجرد... ضوضاء حول هذا الخط؟
أنا: هذا هو الشيء الأساسي... بمجرد رؤية خط الأرباح وفهم الشركة... يتوقف السوق عن كونه مربكاً.

إذا وضعت 100 دولار في $NVDA في عام 2010، لكنت غنياً اليوم.
حسناً...
دعنا نستعرض السيناريو لو أنك لم تفعل شيئاً بطريقة ما واحتفظت حتى الآن.
كان سيصبح لديك 230 دولاراً بنهاية 2015
ولم تفعل شيئاً
ثم شاهدت تلك الـ230 دولاراً ترتفع إلى حوالي 2,000 دولار عند ذروة 2018
وما زلت لم تفعل شيئاً
ثم شاهدت 2,000 دولار تنخفض إلى النصف إلى أقل من 1,000 دولار في انهيار أواخر 2018
وما زلت لم تفعل شيئاً
ثم شاهدتها ترتفع بقوة إلى نحو 9,500 دولار عند ذروة نوفمبر 2021
وما زلت لم تفعل شيئاً
ثم شاهدت 9,500 دولار تنهار إلى حوالي 3,200 دولار عند قاع أكتوبر 2022
وما زلت لم تفعل شيئاً
ثم شاهدت 3,200 دولار تنفجر إلى ما ي

صديقك يخبرك عن سهم ساخن بسعر 100 دولار
في اليوم التالي يصبح 105 دولار. "قلت لك"
بعد يوم: 110 دولار
ثم 115 دولار
كل يوم يرتفع وكل يوم يزداد الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) سوءًا
في اليوم الخامس تستسلم أخيرًا وتشتري بسعر 125 دولار
في اللحظة التي تدخل فيها... ينخفض
إليك السبب:
بحلول اليوم الخامس، كنت تشتري خوف تفويت الفرصة
وعند تلك النقطة... المطاردة أحرقتك
أفعل العكس. الأسهم التي أريدها هي التي لا أحد متحمس لها... شركات رائعة ممتدة إلى ما دون قيمتها العادلة.
هناك تكمن الفرصة.

تخيل شخصاً يطرق بابك كل يوم عارضاً شراء منزلك.
الاثنين: «سأعطيك 500 ألف دولار!»
الثلاثاء: «في الحقيقة... 430 ألف دولار.»
الأربعاء: «السوق ينهار! 350 ألف دولار، آخر عرض!»
الخميس: «لا يهم. 520 ألف دولار.»
نفس المنزل. لم يتغير شيء. إنه فقط مهتاج.
لن تسمح أبداً لذلك المجنون بتحديد قيمة منزلك...
ولكن هذا بالضبط ما يفعله الناس مع الأسهم.
السعر على شاشتك هو مجرد مزاج السيد السوق في ذلك اليوم... وليس قيمة الشركة الحقيقية.
الأرباح هي التي تحدد قيمتها. أسعار هلعه هي مجرد عروض.
وعندما يظهر خائفاً عارضاً عليّ شركة رائعة بخصم سخيف؟
ذلك هو اليوم الذي أقبل فيه صفقته. اشترِ أسهم. بع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة

بائعو خيار البيع المضمون نقداً، دعوني أريكم الصفقة التي تقومون بها فعلياً.
$NVDA أصبح رخيصاً. بعت خيار بيع مضمون نقداً لمدة شهرين. انتهى بلا قيمة. «ربحت». جمعت بضع مئات من الدولارات.
ثم فعلتها مرة أخرى. ومرة أخرى. تطحن أقساطاً صغيرة، والنقد متوقف طوال الوقت.
في هذه الأثناء، ارتفع السهم بنسبة 55% في 7 أشهر.
لو أنك فقط اشترَيْتَ الأسهم التي كنت تتظاهر برغبتك فيها... لَكنتَ تفوَّقتَ على كل صفقات البيع تلك مجتمعة.
هذا هو عبء النقد الذي لا يحسبه أحد. «انتصاراتك» كلَّفتك الحركة الفعلية.
أنا أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة بدلاً من ذلك. أموالي تبقى في السوق تتراكم بينما أجمع العلاوة فوقها.
التفاؤل مع

هل يتساءل أحد لماذا تم وضع حسابات ترامب في مؤشر S&P500…
ولكن ليس في التداول اليومي، التداول المتأرجح، خيارات الشراء المغطاة، خيارات البيع المضمونة نقدًا، الفروقات، تعظيم العائد، استراتيجية العجلة…

حقيقة غير شائعة عن متداولي الخيارات:
أولئك الذين يحتاجون إلى الحركة هم من يموّلون الآخرين.
صفقات أكثر. استراتيجيات أكثر. شاشات أكثر. دوبامين أكثر.
كندور حديدي يوم الاثنين. 0DTE يوم الأربعاء. فراشة بحلول الجمعة. مشغول، مشغول، مشغول... ومفلس.
أفعل شيئًا مملًا: قاعدتي هي $VOO & $Q. عندما تصبح الشركات العظيمة رخيصة، أبيع خيارات بيع مضمونة بمحفظتي وأشتري خيارات شراء LEAP.
عندما تكون باهظة الثمن، أكون حذرًا وأنتظر.
هذا كل شيء.
وأراهن أن عائد أنظمتي المملة يتفوق على أي حساب "مدمن حركة" على مدى 10 سنوات.
السوق ينقل الأموال من غير الصبورين إلى الصبورين.
اختر جانبك.

الشلل التحليلي يكلفك أكثر من أي انهيار سيفعله على الإطلاق
لقد شاهدت 100 فيديو. قرأت كل كتاب. ومع ذلك لم تقم بأي صفقة.
ها هي الحقيقة... البقاء في وظيفتك من 9 إلى 5 حتى تموت هو الخطر الحقيقي. ليس السوق.
لن تشعر أبدًا بأنك مستعد بنسبة 100%. في مرحلة ما، تأخذ فرصتك.

مستثمر فردي: رأيت مدير صندوق تحوط على قناة CNBC يقول إن السوق على وشك الانهيار. أفكر في بيع كل شيء.
أنا: هل ذكر ما هي المراكز التي يمتلكها؟
مستثمر فردي: ...لا. لماذا؟
أنا: نصف هؤلاء الأشخاص يظهرون على التلفاز ويهبطون بالسوق بينما يجلسون على مراكز بيع ضخمة. "تحذيره" يدفع ثمن صفقته.
مستثمر فردي: انتظر، إذن المقابلة هي الاستراتيجية؟
أنا: هذا هو الشيء الأساسي... كل شخص على التلفاز المالي لديه أجندة. الشبكة تريد نقراتك. الضيف يريد أن تنجح صفقاته. لا أحد هناك من أجل محفظتك.
مستثمر فردي: إذن من الذي أستمع إليه فعليًا؟
أنا: الأرباح. التقييمات. الأشياء التي لا تستطيع الكذب عليك. أقوم بتحليلي الخاص وأتص

مستثمر فردي: أنا في هذه الصفقة لأن المؤشرات الفنية تظهر انفراجًا صعوديًا على الرسم البياني لأربع ساعات مع تشكيل تقاطع ذهبي...
أنا: توقف. اشرح لي الصفقة وكأنني طفل في الصف الثالث.
مستثمر فردي: ...ماذا تقصد؟
أنا: كيف تجني الشركة المال؟ لماذا هي رخيصة؟ لماذا ستكون قيمتها أكبر لاحقًا؟ ببساطة طفل في الصف الثالث.
مستثمر فردي: أنا... لا أعرف في الحقيقة. الرسم البياني بدا جيدًا فقط.
أنا: هذا هو الشيء الأساسي... إذا كنت لا تستطيع شرح الصفقة لطفل في الصف الثالث، فليس لديك صفقة. لديك تخمين...
مستثمر فردي: إذن كل مركز يجب أن يكون له سبب بسيط جدًا؟
أنا: لدي. شركة رائعة. أقل من قيمتها الحقيقية

يختار المستثمرون الأفراد أسعار التنفيذ بشكل خاطئ تمامًا.
يفتحون سلسلة الخيارات.
ينظرون إلى دلتا.
دلتا 0.32.
احتمال 32% أن يصبح الخيار في المال.
"سأخاطر بهذه الاحتمالات."
هذه هي المشكلة الكبيرة...
لا تأخذ دلتا في الاعتبار:
معدل نمو ربحية السهم.
مسار الإيرادات.
ما إذا كانت الشركة تمتلك خندقًا اقتصاديًا.
ما إذا كان السوق في حالة فقاعة.
ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي على وشك رفع أسعار الفائدة.
إنها تأخذ في الاعتبار 4 أشياء وتطلق عليها "احتمال" لكنها تستبعد الكثير من الأمور الحقيقية المحركة للأسعار...
إليكم كيف أختار أسعار التنفيذ.
السوق/السهم رخيص.
خندق اقتصادي/قوة تسعير/ميزة تنافسية/تقييم جيد.
أب

إذا كنت تستفيد من منشوراتي، فستحب تدريبي التحويلي لمدة 10 أيام في الأسهم والخيارات.
لا تداول يومي.
لا تداول متأرجح.
لا هراء.
فقط الأسهم والخيارات بالطريقة الصحيحة + الوصول إلى مجتمع ديسكورد المتميز الخاص بي.
سجل هنا: