InvestingWithBrandon

🟢كيفية إصلاح محفظتك لعام 2027:
لا للتداول اليومي
لا للتداول المتأرجح
لا لخيارات الشراء المغطاة
لا لخيارات البيع المضمونة نقدياً
لا للهراء
بدلاً من ذلك، أفعل ما يلي:
- أبني محفظة أساسية (SP500 وNasdaq والشركات الممتازة)
- أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة (وليست مضمونة نقدياً)
- أشتري أسهماً بالعلاوة الناتجة عن خيارات البيع المباعة
- أشتري خيارات شراء LEAP بالعلاوة الناتجة عن خيارات البيع المباعة
(تبلغ مدة جميع الخيارات سنة واحدة أو أكثر)
(أكثر أماناً وسهولة وربحية وقابلية للتكرار)
أحافظ على النسب تحت السيطرة لأبقى في وضع جيد خلال الانهيارات العميقة.
البساطة تحقق الانتصارات.

NDAQ%⁦0.85⁩-

مستثمر تجزئة: بعت Apple $AAPL في نهاية 2021 مقابل $180 للسهم. كنت رابحاً 35% خلال العام. ثبّتُّ الربح كما يُفترض بك.
أنا: أين وصل سعره الآن؟
مستثمر تجزئة: ...يكاد يكون ضعف السعر الذي بعته عنده. الآن يقارب $320
أنا: إذن حققت ربحاً بنسبة 35%، ودفعت الضرائب عليه، ومنحت نسبة 78% التالية لمن اشترى أسهمك.
مستثمر تجزئة: لكنه تراجع 26% مباشرة بعد ذلك في 2022! لقد تجنبت ذلك.
أنا: لقد تجنبت تراجعاً جعل شركة رائعة معروضة بسعر مخفض... انظر إلى الرسم البياني. أصبح تراجع 2022 مجرد تذبذب الآن. أراهن أنك لم تخصص مزيداً من الأموال هناك لأنك «خرجت من الصفقة».
مستثمر تجزئة: تباً... نعم...
أنا: المفتاح هو البيع

AAPL%⁦0.25⁩-

COKE%⁦0.42⁩+

تخيّل رجلاً يطرق بابك كل يوم ليعرض شراء منزلك.
الاثنين: "سأدفع لك 500 ألف دولار!"
الثلاثاء: "في الواقع... 430 ألف دولار."
الأربعاء: "السوق ينهار. 350 ألف دولار، هذا عرضي النهائي!"
الخميس: "لا عليك. 520 ألف دولار."
المنزل نفسه. لم يتغير شيء. إنه فقط مضطرب.
لن تسمح أبداً لذلك المجنون بأن يحدد قيمة منزلك...
لكن هذا بالضبط ما يفعله الناس بالأسهم.
السعر الظاهر على شاشتك ليس سوى مزاج السيد السوق في ذلك اليوم... وليس قيمة الشركة.
الأرباح هي التي تحدد قيمتها. وأسعاره المذعورة ليست سوى عروض.
وعندما يظهر أمامي خائفاً ويعرض شركة رائعة بسعر منخفض إلى حد سخيف؟
ذلك هو اليوم الذي أقبل فيه عرضه.
اشترِ أسهماً.

يحقق وارن بافيت متوسط عائد يقارب 20% سنوياً.
انظر إلى ذلك الرسم البياني. هكذا يبدو تحقيق عائد مركب بنسبة 20% لعقود. وقد جعله ذلك أحد أغنى البشر في التاريخ.
افتح الآن موجزك. وأحصِ الأشخاص الذين يزعمون تحقيق 10% أسبوعياً.
أجرِ حساباتهم لثانية واحدة. 10% أسبوعياً تعادل أكثر من 14,000% سنوياً. ولو استمروا بذلك لعامين لتجاوزوا بافيت. وبعد 3 أعوام لامتلكوا S&P 500...
إنهم ليسوا على قائمة Forbes. بل يرسلون إليك رسائل خاصة لبيعك مجموعة إشارات تداول بقيمة 897 دولاراً.
يبلغ معدل النمو السنوي المركب لديّ على مدى 10 سنوات نحو 30%. وحقق S&P 500 عائداً بنسبة 15% خلال تلك الفترة. يبدو هذا الرقم مملاً مقارنة

US500%⁦0.38⁩-

سوق الأسهم يفعل ما لا يُتصوَّر أمام أعيننا مباشرة
النمو المقدّر لـ EPS في الربع الثالث بنسبة 28.5% على أساس سنوي
مضاعف الربحية الآجل عند 19.5
الاقتصاد جيد
أسعار الفائدة جيدة (لكنها تحت المراقبة مع اتجاهها إلى الارتفاع)
هذه ليست «فقاعة» تدعمها الضجة
بل سوق تقوده قوة الأرباح الحقيقية
عندما تكون الأرباح بهذه القوة، يكون لدى الأسعار سبب للارتفاع
هكذا تعمل الأسواق
EPS قوي، وستتبعه أسعار الأسهم على المدى الطويل
هل سنشهد تراجعات وتقلبات؟ بالطبع!
لكن المستثمر طويل الأجل سيواصل تحقيق المكاسب...

مستثمر التجزئة: لم أكن لأتمكن أبدًا من الصمود خلال انهيار حقيقي. كنت سأنهار.
أنا: أنت تعلم أن $META هبط من 382 دولارًا إلى 89 دولارًا، أليس كذلك؟ من أواخر 2021 إلى نوفمبر 2022.
مستثمر التجزئة: أتذكر ذلك. كان الجميع يقولون إن الشركة انتهت.
أنا: هبوط بنسبة 77%. "زوكربيرغ أحرق كل شيء على الميتافيرس." كانت العناوين قاسية. و عند 89 دولارًا... هل كنت ستشتري؟
مستثمر التجزئة: بصراحة؟ مستحيل. كان يبدو أن السعر سيتجه إلى الصفر.
أنا: هذه هي النقطة. كانت الشركة لا تزال تحقق مليارات من الأرباح عند 89 دولارًا. لم تنخفض قيمة الأعمال الأساسية بنسبة 77%... بل انخفض سعر السهم. هناك فرق كبير... فقد هبط السعر إل

META%⁦6.53⁩+

1.27k

مجرد أنك قررت أن تصبح مستثمراً كبيراً وشرساً لا يعني أن السوق يكترث...
تحدث انخفاضات بنسبة 5 إلى 10% تقريباً كل عام
تحدث انخفاضات بنسبة 10 إلى 20% تقريباً كل 3 أعوام
تحدث انخفاضات بنسبة 20 إلى 40% تقريباً كل 8 أعوام
تحدث انخفاضات بنسبة 40% أو أكثر تقريباً كل 25 عاماً
ما النقطة التي أريد توضيحها؟
رغم التقلبات، كان كل انهيار فرصة لتحقيق المكاسب للمستثمر الذي حافظ على النسب تحت السيطرة، وكان يعرف ما يملك وسبب امتلاكه له.
أما أولئك الذين تركوا عواطفهم ونسبهم تخرج عن السيطرة؟ فقد أُبيدوا...
يرجى أن تدركوا أن السوق سيظل متقلباً في الفترة المقبلة.
سيحدث ذلك لا محالة.
لكن المستثمر المستعد سيرى فيه فرص

دفع لي شخص 10,203 دولار للموافقة على شراء أسهم $TSM بسعر 310 دولارات... بعد عامين من الآن.
نقطة التعادل؟ 259 دولاراً للسهم
قل ذلك بصوت عالٍ. يبدو الأمر زائفاً
لقد سلّمني 10,203 دولار فوراً مقابل وَعْد
وعد بشراء شركة أحبها بالفعل، بسعر سأكون سعيداً جداً بدفعه
إذا لم ينخفض $TSM إلى ذلك السعر قط؟ أحتفظ بـ10,203 دولار من دون مقابل.
وإذا انخفض؟ أشتري شركة رائعة بسعر مخفّض... وأحتفظ أيضاً بـ10,203 دولار
وقد أمّنت محفظتي الأساسية الصفقة بأكملها، لذلك لا يوجد تجميد للنقد كما في CSP
هذه هي قوة خيار البيع المضمون بالمحفظة، مع الحفاظ على النسب ضمن الحدود.

TSM%⁦0.67⁩-

المستثمر الفردي: لا أستطيع فهم هذا السوق. كان $Q عند $558 منذ فترة ليست طويلة، والآن يقترب من $718. لا شيء منطقي.
أنا: ما الذي تعتقد أنه تغيّر بين هذين السعرين؟
المستثمر الفردي: أعني... لا بد أن شيئاً كبيراً قد حدث، أليس كذلك؟ هذا تحرك بنسبة 30%.
أنا: هل كان نمو ربحية السهم قوياً هذا العام؟
المستثمر الفردي: ...قوياً جداً
أنا: إذن هبط السوق إلى ما دون القيمة العادلة في أبريل، وفي الوقت نفسه كان نمو ربحية السهم قوياً جداً، وأنت مندهش من أن السوق تحرك بقوة على هذا النحو؟
المستثمر الفردي: بصراحة... عندما نقولها بهذه الطريقة، يصبح كل شيء منطقياً. هناك ضجيج هائل على الإنترنت، ومن الصعب متابعة ما يه

مستثمر التجزئة: انسحبت. السوق شديد التقلب حالياً، والمخاطر مرتفعة جداً.
أنا: ماذا تظن أنه يحدث للشركات الرائعة عندما ينخفض السوق؟
مستثمر التجزئة: إنها... تنخفض أيضاً؟
أنا: بل تُطرح للبيع. الشركات الممتازة نفسها، بسعر أقل. والخوف يجعل علاوات الخيارات مرتفعة في الوقت نفسه تماماً.
مستثمر التجزئة: إذن الانخفاض مفيد لك فعلياً...؟
أنا: إنها أفضل نافذة للشراء خلال العام. وبينما يصاب الجميع بالذعر، أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة وأحصل على علاوة كبيرة، ثم أستخدمها لشراء خيارات شراء بأقل سعر لأن لا أحد يريدها.
مستثمر التجزئة: إذن التقلب ليس هو المخاطر كما كنت أظن؟
أنا: التقلب ليس مخاطرة. الخسارة الدائم

المستثمر الفردي: أتداول عقود الخيارات قصيرة الأجل. آجال استحقاق أقصر، وأموال أسرع. ثيتا أكبر.
أنا: كيف تعرف الاتجاه الذي سيتحرك فيه السهم خلال 5 أيام؟
المستثمر الفردي: أقرأ الرسوم البيانية، وأراقب التشكيلات...
أنا: كن صادقاً. هل يعرف أي شخص فعلاً ما الذي سيفعله السهم الأسبوع المقبل؟
المستثمر الفردي: ...لا. حتى عندما أكون متأكداً، أخطئ في نصف المرات.
أنا: صحيح. الأجل القصير ضوضاء محضة. لذا فإن بيع عقود الخيارات الأسبوعية ليس سوى تخمين، كرمية قطعة نقدية، 52 مرة في السنة.
المستثمر الفردي: وأنت لا تفعل ذلك؟
أنا: أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة تستحق بعد عام أو أكثر. أنا لا أخمّن ما سيحدث الأسبوع ا

THETA%⁦0.61⁩-

لدي أكثر من 3 ملايين دولار في سوق الأسهم في
$VOO و $Q
وسيحقق ذلك متوسطاً قدره 11% سنوياً على المدى الطويل.
سأحقق $330k سنوياً في المتوسط من دون فعل أي شيء
ولا يشمل ذلك حتى أكثر من 25 ألف دولار شهرياً أجنيها من خيارات البيع المضمونة بالمحفظة لمدة عام أو أكثر
طبّق متتالية فيبوناتشي على ذلك!

VOO%⁦0.03⁩+