مستثمر التجزئة: تبدو خيارات البيع المضمونة بالمحفظة رائعة إلى أن يتم إسنادها إليك ولا تملك النقد.
أنا: ماذا تظن أنه سيحدث؟
مستثمر التجزئة: نداء هامش؟ هل تُفلس؟
أنا: لنفترض أن حسابي يساوي $1m وأنني ملزم بشراء $100k من سهم ما. في أسوأ الحالات، يتم إسناد الخيار إليّ ولا أمدده. عندها يمكنني بيع ما قيمته $100k من أصل في محفظتي الأساسية، مثل السندات أو $VOO، والآن أمتلك الشركة التي أردتها بالسعر الذي حددته.
مستثمر التجزئة: وماذا لو انهار السوق بأكمله أولاً؟
أنا: لهذا السبب تهم النسب. التزاماتي الإجمالية من خيارات البيع مغطاة دائماً بمحفظتي الأساسية، حتى لو هبط السوق بشدة.
مستثمر التجزئة: إذن تترك

InvestingWithBrandon منذ 7 ساعات

سوق الأسهم يفعل ما لا يمكن تصوره أمام أعيننا مباشرة
نمو الأرباح المقدرة للسهم في الربع الثالث 29.5% على أساس سنوي
مضاعف الربحية الآجل عند 19.0
الاقتصاد بخير
أسعار الفائدة بخير (لكنها قيد المراقبة مع اتجاهها إلى الارتفاع)
هذه ليست "فقاعة" مدعومة بالضجيج
بل سوق تحركه قوة الأرباح الحقيقية
عندما تكون الأرباح بهذه القوة، تكون لدى الأسعار أسباب للارتفاع
هكذا تعمل الأسواق
الأرباح للسهم قوية، وستتبعها أسعار الأسهم على المدى الطويل
هل سنشهد تراجعات وتقلبات؟ بالطبع!
لكن المستثمر طويل الأجل سيواصل تحقيق المكاسب...

InvestingWithBrandon منذ يوم واحد

لو استثمرت 10,000 دولار في $AVGO في 2010، لكنت ثرياً اليوم.
حسناً... لنتابع ما كان سيحدث لو أنك بطريقة ما لم تفعل شيئاً واحتفظت به حتى الآن.
في ذلك الوقت كان يُسمى Avago. لم يكن أحد يعرف الاسم.
في نهاية 2010، كانت قيمته نحو 15,500 دولار. ثم لم يتحرك تقريباً لمدة عامين.
في نهاية 2012... نحو 17,300 دولار. لم تفعل شيئاً.
في نهاية 2018... نحو 139,000 دولار. أقل بقليل من العام السابق. عام كامل دون أي حركة. لم تفعل شيئاً...
في أكتوبر 2022، كان منخفضاً بنسبة 38% عن نهاية 2021. من نحو 364,000 دولار إلى نحو 227,000 دولار. لم تفعل شيئاً....
في 3 يونيو 2026، سجل أعلى مستوى له على الإطلاق. أصبحت قيمة 10,

AVGO%⁦2.17⁩+

InvestingWithBrandon منذ يوم واحد

المستثمر الفردي: عمري 45 عاماً. هل فات الأوان لبدء الاستثمار؟
أنا: كم يمكنك استثماره شهرياً؟
المستثمر الفردي: ربما 1,000 دولار إذا خفّضت بعض النفقات.
أنا: حسناً. استثمار 1,000 دولار شهرياً في S&P 500 لمدة 20 عاماً. إذا حقق متوسطه طويل الأجل البالغ نحو 10% سنوياً، فسيصبح المبلغ نحو 760,000 دولار عند بلوغك 65 عاماً.
المستثمر الفردي: لحظة، حقاً؟
أنا: نعم... الفائدة المركبة أمر مذهل حقاً.
المستثمر الفردي: وماذا لو كنت قد بدأت في سن 35؟
أنا: نحو 2.26 مليون دولار.
المستثمر الفردي: ...يا للهول.
أنا: نعم. 10 سنوات إضافية تكاد تضاعف المبلغ ثلاث مرات.
المستثمر الفردي: إذن لقد أفسدت الأمر حقاً.
أنا: لم ت

US500%⁦0.02⁩+

InvestingWithBrandon منذ يوم واحد

قبل أن أستثمر دولاراً واحداً في شركة، يجب أن تستوفي 5 شروط:
1. أن يكون الاقتصاد في وضع جيد. ليس مثالياً، بل جيداً.
2. ألا يكون السوق ككل (S&P وNasdaq) مبالغاً في تقييمه بشكل كبير.
3. أن يكون سعر الشركة نفسها مناسباً. الأرباح تنمو، والإيرادات تنمو، ونسبة P/E معقولة، وألا تكون أغلى بكثير من نظيراتها.
4. أن تتمتع بميزة تنافسية راسخة. شيء يجعل من الصعب جداً على منافس الاستحواذ على عملائها.
5. قوة التسعير. يمكنها رفع الأسعار، ويواصل الناس الدفع.
إذا استوفت الشروط الخمسة كلها، فمن المرجح أن تحقق أداءً جيداً على المدى الطويل، حتى لو كانت الأشهر القليلة المقبلة متقلبة.
هذا ما فعله وارن بافيت طوال حيات

SPX%⁦2.32⁩+

NDAQ%⁦2.09⁩+

5
4
6.65k

InvestingWithBrandon منذ يوم واحد

كيف أشتري خيارات الشراء (بالطريقة المملة):
لا أشتريها إلا عندما أكون متفائلاً للغاية.
في شركة ممتازة، يتداول سهمها بأقل من قيمته العادلة.
عندما تكون الظروف الاقتصادية الكلية مواتية.
بأجل استحقاق يتجاوز العام. وعادةً أطول من ذلك. تحتاج الشركة إلى وقت لتنمية أرباحها وإتاحة المجال لتحقق أطروحة الصعود.
أن تكون خارج نطاق الربحية بقليل فقط.
تبلغ تكلفة خيارات الشراء العميقة داخل نطاق الربحية حداً يجعلني أفضل شراء الأسهم مباشرةً، من دون تاريخ انتهاء.
في معظم الأحيان، أدفع ثمنها من علاوة خيارات البيع.
أبيع خيار البيع المضمون نقدياً للمحفظة، وأحصل على السيولة، ثم أشتري خيارات الشراء.
إنها مملة... لكنها

InvestingWithBrandon منذ يوم واحد

"أعتقد أن سهمي فقاعة، لذا أبيع خيارات شراء مغطاة لحماية نفسي."
يا رجل... لا.
لنفترض أن السهم ينخفض 50%. لقد حصلت على علاوة قدرها 1% من خيار الشراء أثناء الهبوط. وما زلت خاسراً 49%.
تلك العلاوة لم تحمك. لقد جعلتك تشعر فقط بأنك تفعل شيئاً.
إذا كنت تعتقد حقاً أنه فقاعة، فبع الأسهم. لا تدع الذيل يهز الكلب.
وإذا كنت لا تعتقد أنه فقاعة... فلماذا تحدّ من مكاسبك المحتملة في شركة متفائل بشأنها؟
تضعك خيارات الشراء المغطاة في موقف غريب، فتكون متفائلاً ومتشائماً بشأن السهم نفسه في الوقت ذاته. لذا فأنت تراهن عملياً ضد نفسك...

InvestingWithBrandon منذ 2 أيام

«لكن يا براندون، أنت تبيع كل عقود خيارات البيع هذه... ماذا لو انهار السوق وأُسندت إليك كلها؟»
ضع مسدساً على رأسي واسألني كم من النقد يمكنني تدبيره خلال 7 أيام.
ملايين. لأن محفظتي الأساسية هي السيولة. $VOO و$Q وشركات النخبة... كلها قابلة للبيع خلال ثوانٍ إذا احتجت إليها فعلاً.
هذا هو المعنى الحقيقي لعبارة «المحفظة مضمونة». الضمانات حقيقية وسائلة وتواصل تحقيق العوائد طوال الوقت.
وبما أن نسبتي دائماً مضبوطة، فإنني لا أبيع أبداً من عقود خيارات البيع أكثر مما يمكن لتلك القاعدة تغطيته حتى بعد انهيار بنسبة 50%...
لا مطالبات هامش. لا بيع قسري. لا انكشاف على حين غرة.
يخلط الناس أحياناً بين «لا أفهم الم

VOO%⁦0.62⁩+

InvestingWithBrandon منذ 2 أيام

المستثمر الفردي: أنا أشتري صناديق المؤشرات وأحتفظ بها فحسب. ببطء وثبات.
أنا: جيد. حقاً. هذا هو الأساس. وأنا أفعل الشيء نفسه تماماً مع $VOO & $Q
المستثمر الفردي: لحظة، أنت تحتفظ بصناديق المؤشرات أيضاً؟
أنا: بالطبع. الفرق الوحيد هو أنني لا أتركها راكدة فحسب. أستخدمها كضمان وأبيع خيارات بيع مقابلها لتحقيق نحو 15% إضافية فوق ذلك.
المستثمر الفردي: إذن أنت لا تستبدل الاستثمار في المؤشرات... بل تبني عليه؟
أنا: بالضبط. أنت تنفذ الخطوة الأولى على أكمل وجه. لكنك توقفت قبل الخطوة الثانية.
المستثمر الفردي: ماذا لو انهار السوق بينما لديك خيار بيع مضمون بمحفظتك؟
أنا: النسب دائماً تحت السيطرة، لذا ستكون بخير

VOO%⁦0.64⁩+

2
1.06k

InvestingWithBrandon منذ 2 أيام

إذا استثمرت 10,000 دولار في $NFLX في 2010، لكنت ثرياً اليوم. حسناً... لنتابع ما كان سيحدث لو أنك بطريقة ما لم تفعل شيئاً واحتفظت به حتى الآن.
في نهاية 2010، كانت قيمته نحو 31,800 دولار. تضاعفت قيمته ثلاث مرات في السنة الأولى. يبدو الأمر سهلاً.
في 2011، رفعوا الأسعار، وحاولوا تقسيم الشركة إلى قسمين، فتراجع السهم بنسبة 61%. أصبحت قيمة 31,800 دولار نحو 12,500 دولار. لم تفعل شيئاً.
في نهاية 2021... بلغت القيمة نحو 760,000 دولار.
ثم خسروا المشتركين للمرة الأولى منذ عقد. وبحلول مايو 2022، أصبحت قيمة استثمارك نحو 206,000 دولار. تبخر 556,000 دولار في أقل من 5 أشهر. لم تفعل شيئاً.
في يونيو 2025، بلغ أ

NFLX%⁦0.61⁩+

InvestingWithBrandon 2026-10-02

لو استثمرت $10,000 في $AMD in عام 2010، لأصبحت ثرياً اليوم.
حسناً... لنتابع ما كان سيحدث لو أنك لم تفعل شيئاً واحتفظت بالاستثمار حتى الآن.
في نهاية 2012، كانت قيمة $10,000 نحو $2,500. بانخفاض 75%. لم تفعل شيئاً.
في يوليو 2015، بلغ السهم $1.62. وأصبحت قيمة $10,000 نحو $1,670. بعد 5 سنوات، خسرت 83%. كان الناس يتحدثون عن إفلاس AMD. لم تفعل شيئاً.
في نهاية 2016، تجاوزت قيمة استثمارك $10,000 أخيراً. استغرق الأمر نحو 7 سنوات لمجرد التعادل. لم تفعل شيئاً.
في نهاية 2021... نحو $149,000.
في 2022، انخفضت القيمة إلى النصف. لتصل إلى نحو $67,000. تبخر $82,000 في عام واحد. لم تفعل شيئاً.
في نهاية 2023، عادت

AMD%⁦0.29⁩-

InvestingWithBrandon 2026-10-02

أكثر ما يُستهان به بشأن بيع خيار بيع مضمون بمحفظة لمدة عامين...
لا يتعين عليك الاحتفاظ به لمدة عامين.
أبريل 2025. هلع الرسوم الجمركية. كان الجميع خائفين ويدفعون أعلى الأسعار لخيارات البيع لحماية أنفسهم. لذلك بعت لهم خيارات بيع لأجل عامين.
بعد نحو 3 أشهر، ارتد السوق... ولم يعد أحد يرغب في دفع أسعار مرتفعة مقابل خيارات البيع. أراد الجميع خيارات الشراء مجدداً.
أصبحت خيارات البيع التي بعتها بأعلى الأسعار تساوي فجأة جزءاً بسيطاً من قيمتها. اشتريتها مجدداً واحتفظت بنحو 75% من العلاوة.
كنت في الصفقة لنحو 3 أشهر من أصل 24.
لم تكن ثيتا هي التي أنجزت العمل. ارتفع سعر السهم، وغادر الخوف السوق أيضاً. وقد

InvestingWithBrandon 2026-10-02

$AMD بدأ هذا العام عند نحو 214 دولارًا. ويبلغ سعره اليوم نحو 610 دولارات.
والآن، انظر إلى تأثير خيار الشراء المغطى في ذلك.
لنفترض أنك كنت تملك 100 سهم في أوائل فبراير. كان AMD قد تراجع للتو إلى نحو 192 دولارًا. وبعت خيار شراء مغطى بسعر تنفيذ 220 دولارًا مقابل بعض «الدخل».
بحلول أواخر أبريل، كان سعر AMD نحو 348 دولارًا. وفي مرحلة ما أثناء صعوده، تجاوز 220 دولارًا، فتمت ممارسة الخيار وسُحبت أسهمك منك.
يبلغ سعره اليوم نحو 610 دولارات. أي 390 دولارًا للسهم فوق سعر التنفيذ. وعلى 100 سهم فقط... 39,000 دولار سلّمتها لشخص آخر مقابل علاوة صغيرة.
وماذا عن الجانب السلبي؟ من بداية العام حتى قاع فبراير، ان

AMD%⁦0.29⁩-

InvestingWithBrandon 2026-10-02

كان أسوأ يوم في التاريخ لشراء Nasdaq $Q هو 27 مارس 2000.
$117.75 للسهم. القمة المطلقة لفقاعة الدوت كوم.
بحلول أكتوبر 2002، أصبح السعر $20.06، بانخفاض 82%.
استغرق الأمر نحو 15 عاماً لمجرد العودة إلى نقطة التعادل... وذلك مع إعادة استثمار توزيعات الأرباح.
لكن إذا اشتريت في ذلك اليوم بالضبط ولم تفعل شيئاً، فالسعر اليوم يبلغ نحو $740. أي نحو 7 مرات أموالك مع توزيعات الأرباح.
أما الشخص الذي اشترى في أكتوبر 2002 بسعر $20... فقد حقق نحو 37 مرة من استثماره اعتماداً على ارتفاع السعر وحده.
الصندوق نفسه. الشيء الوحيد الذي تغير هو السعر المدفوع.
لهذا السبب لا أشتري لمجرد أن شيئاً ما يرتفع. أريد شركات ممتا

NDAQ%⁦2.09⁩+

2
1
6
4.05k

InvestingWithBrandon 2026-10-02

المستثمر الفردي: بعت كل شيء في أبريل الماضي عندما اندلعت مسألة الرسوم الجمركية.
أنا: حسنًا. متى عدت إلى السوق؟
المستثمر الفردي: كنت أنتظر هدوء الأوضاع أولًا.
أنا: هل هدأت؟
المستثمر الفردي: ...ليس حقًا. كان هناك عنوان إخباري جديد كل أسبوع.
أنا: أغلق مؤشر Nasdaq $Q عند 415 دولارًا في 8 أبريل 2025. وهو يتجاوز 738 دولارًا الآن. أي بارتفاع يزيد على 77%.
المستثمر الفردي: يا للهول...
أنا: هل تريد أن تعرف ما كنت أفعله في ذلك الأسبوع؟
المستثمر الفردي: شراء الانخفاض؟
أنا: بعض الشيء. في الغالب كنت أبيع خيارات بيع مضمونة بالمحفظة لمدة عامين. كان الجميع مذعورين ويدفعون أعلى الأسعار لشراء خيارات بيع تحميهم

NDAQ%⁦2.09⁩+

9
1
3
4.5k

InvestingWithBrandon 2026-10-01

سوق الأسهم لا ينهار.
بل يقدم خصومات.
تحدد قدرتك على التحمل العاطفي ما إذا كنت ترى فرصة أم دمارًا.

InvestingWithBrandon 2026-10-01

خلال 12 عاماً من الاستثمار، لم أقابل شخصاً واحداً أصبح ثرياً من بيع الخيارات الأسبوعية.
ولا واحداً.
قابلت كثيرين حققوا شهراً رائعاً. بل إن بعضهم حقق عدة أعوام رائعة.
ثم أعاد شهر واحد سيئ كل شيء إلى نقطة الصفر... لأن الخيار الأسبوعي هو رهان على اتجاه السهم خلال 5 أيام، ولا أحد يعرف ذلك. لا أنا ولا أنت.
الأشخاص الذين أعرفهم وبنوا ثرواتهم فعلاً من الخيارات يتعاملون معها بطريقة مملة إلى حد ما.
يمتلكون شركات رائعة ولا يبيعونها.
لا يبيعون خيارات البيع إلا عندما تكون شركة رائعة تتداول بأقل من قيمتها العادلة. وأحياناً يعني ذلك الانتظار.
لأكثر من عام، حتى يتسنى للشركة وقت لتنمية أرباحها.
المؤشرات المال

InvestingWithBrandon 2026-10-01

لو استثمرت 10,000 دولار في $GOOGL في 2010، لكنت ثريًا اليوم.
حسنًا... لنتابع ما كان سيحدث لو أنك بطريقة ما لم تفعل شيئًا واحتفظت به حتى الآن.
في السنة الأولى، أنهى عام 2010 على انخفاض 4%. لقد بدأت بالفعل بخسارة. ولم تفعل شيئًا.
في 2014، انخفض مجددًا. «الهواتف المحمولة تقضي على نشاط إعلانات Google». ولم تفعل شيئًا.
بحلول نهاية 2021، أصبحت قيمة 10,000 دولار التي استثمرتها نحو 92,000 دولار.
ثم حل عام 2022. انخفض بنسبة 39% خلال عام واحد. تراجعت 92,000 دولار إلى نحو 56,000 دولار. شاهدت 36,000 دولار تتبخر خلال 12 شهرًا. ولم تفعل شيئًا.
في 2025، قال الجميع إن روبوتات الدردشة بالذكاء الاصطناعي ستقضي

GOOGL%⁦0.87⁩+

المواضيع الرائجة

#OneGateWitnessProgram

38.84k المشاهدات2.91k قيد المناقشة

#GT Burns Nearly 2M Tokens in Q3

22.11k المشاهدات5.05k قيد المناقشة

#BTC Breaks Through $86,000

32.44k المشاهدات35.18k قيد المناقشة

#USSeptemberJobsReport

42.21k المشاهدات385 قيد المناقشة

#Nvidia Hits Record High

24.31k المشاهدات2.71k قيد المناقشة

#BONER Rises Against the Trend, Nears All-Time High

9.63k المشاهدات2.06k قيد المناقشة

#Three LaunchpoThree Launchpools Live Simultaneously, Share Millions in Airdropsols Live Simultaneously, Share Millions in Airdrops

77.88k المشاهدات2.11k قيد المناقشة

#HYPE Treasury Holdings Top $3.2B

65.24k المشاهدات2.72k قيد المناقشة

#PONS Launches Cyclical Buyback

12.25k المشاهدات526 قيد المناقشة

#CorePCEandGDPFinalReading

105.83k المشاهدات1.63k قيد المناقشة

خريطة الموقع