شهدت سوق الأسبوع الماضي تقلبات في سعر البيتكوين وإثيريوم، بينما ارتفع DASH بشكل قوي بأكثر من 67%. جذب Starknet أكثر من 100 مليون دولار من تدفق الأموال، وحصلت عملة الخصوصية مثل ZEC على متابعة، حيث ارتفعت بشكل كبير بأكثر من 190%. سيقوم التقرير بتحليل هذه الاتجاهات وبيانات السوق بشكل متعمق.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-2.49% 丨 现价 107,003 USDT）：بتكوين يقود سوق العملات الرقمية نحو الانخفاض، حيث انخفضت الأسعار إلى أدنى مستوى عند 105,312 دولار، مع انخفاض يومي تجاوز 2.5%. السبب الرئيسي لانخفاض سعر بتكوين قد يكون توقعات السوق بشأن تخفيض أسعار الفائدة في المستقبل التي أصبحت أكثر حذراً، مما أدى إلى تقييد طلب الأصول ذات المخاطر. على الرغم من وجود بعض الإشارات الإيجابية، مثل خروج BTC من منصات التداول المركزية، إلا أن المشاعر العامة في السوق تميل إلى الحذر، مما لم يدعم فعلياً ارتفاع الأسعار. تظهر بيانات CryptoQuant أن متوسط تكلفة المحفظة الحالية هو 5.59 ألف دولار، مما يعني أن معظم حاملي العملات لا يزالون في حالة ربح، ولكن ضغط جني الأرباح يتزايد تدريجياً. على الرغم من أن تدفقات الأموال لا تزال قوية، إلا أن جانب الطلب لم يتمكن من استيعاب ضغوط البيع بشكل فعال، مما يعني عادة أن مشاعر السوق تتحول من الجشع إلى الحذر، بل وحتى ذعر جزئي. حالياً هيكل رقائق بتكوين

سوق العملات الرقمية全景
BTC (-0.87% | السعر الحالي 108,989 USDT): خلال الـ 24 ساعة الماضية، كانت أسعار BTC بشكل عام تتجه نحو الانخفاض. بعد أن استقر السعر في مرحلة سابقة، لم يتمكن من اختراق مستوى المقاومة العلوي عند حوالي 111,000 دولار، مما أدى إلى تراجع مستمر، والآن يتذبذب حول 108,900 دولار. من حيث هيكل المتوسطات المتحركة، فقد انحنى المتوسط المتحرك القصير الأجل (MA5، MA10) لأسفل، ويشكل ضغطًا فوق السعر، كما أن MA30 يظهر أيضًا اتجاهًا مسطحًا مائلًا للأسفل، مما يدل على ضعف كبير في الزخم الصعودي على المدى القصير. تشير تقاطعات مؤشر EMA أيضًا إلى سيطرة الدببة على المدى القصير. من حيث إيقاع الحركة، تم رفض السعر عدة مرات بالقرب من 110,500 دولار، بينما يوجد دعم أدنى في منطقة 108,000 دولار، وإذا تم كسر هذه المنطقة، فقد نرى اختبارًا متجددًا للحد الأدنى السابق عند 106,200 دولار.

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-0.87% 丨 السعر الحالي 108,989 USDT）
خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان سعر BTC بشكل عام في اتجاه ضعيف متذبذب. بعد مرحلة من التوحيد السابق، لم يتمكن السعر من اختراق مستوى المقاومة العلوي عند حوالي 111,000 دولار بشكل فعال، مما أدى إلى تراجع مستمر، والآن يتذبذب بالقرب من 108,900 دولار. من حيث هيكل المتوسطات المتحركة، فإن المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل (MA5، MA10) قد بدأت في الاتجاه نحو الأسفل، وتكون ضغطًا فوق السعر، كما أن MA30 تظهر أيضًا اتجاهًا مستويًا مائلًا للأسفل، مما يدل على ضعف واضح في الزخم الصعودي على المدى القصير. كما تشير تقاطعات مؤشر EMA إلى وجود علامات تفوق للاتجاه الهبوطي على المدى القصير. من حيث إيقاع الحركة، تم اعتراض السعر عدة مرات بالقرب من 110,500 دولار، والدعم أسفل عند منطقة 108,000 دولار، وإذا تم كسر هذه المنطقة، قد يتم اختبار القاع السابق عند 106,200 مرة أخرى.

سوق العملات الرقمية全景
BTC (-0.87% | السعر الحالي 109,602 USDT): خلال الـ 24 ساعة الماضية، شهدت BTC تراجعًا سريعًا من القمة مع ارتداد قصير لاحق، حيث انخفض السعر من حوالي 116,388.8 دولار إلى أدنى مستوى يومي حوالي 106,286.5 دولار، ثم حصلت على دعم عند المستوى المنخفض وارتفعت إلى حوالي 109,602.7 دولار؛ تظهر المتوسطات المتحركة قصيرة المدى أن هناك دخول للمشترين على المدى القصير، مما يشكل تقاطعًا ذهبيًا أوليًا على المدى القصير، مما يشير إلى أن زخم الثيران على المدى القصير بدأ يتعافى عند المستوى المنخفض، لكن MA30 لا يزال في اتجاه هابط ويشكل مقاومة بالقرب من السعر الحالي، مما يدل على أن الاتجاه العام لم يكتمل بعد؛ إذا تمكن السعر من الثبات في نطاق 109,000–109,500 دولار خلال الـ 24 ساعة القادمة مع زيادة في حجم التداول، فمن المحتمل أن يتحدى السعر على المدى القصير مقاومة 111,000 دولار ويتحقق الاتجاه.

ملخص
تذبذب كل من BTC و ETH في التصحيح، حيث كان هيكل الأسعار وتقلب الأسعار مختلفين بشكل واضح، ولا يزال الزخم قصير الأجل ضعيفاً.
نسبة الشراء والبيع ومعدل التمويل تحافظ على ميل معتدل نحو الشراء، والرغبة في الشراء محدودة، والمشاعر في السوق تتجه نحو الحذر.
تبدأ مراكز العقود في الارتفاع تدريجياً بعد تقليل الرافعة المالية، ومراكز ETH أكثر مرونة من BTC، ولم تتراجع أموال الرافعة بشكل كامل بعد.
حجم الانفجار معتدل، وتتبادل قوى الشراء والبيع التحرير، وهيكل السوق بشكل عام يحافظ على التوازن، لكن الأموال ذات الرافعة المالية العالية لا تزال تحت الضغط.
فيما يتعلق باستراتيجيات الكوانت، كانت عائدات استراتيجية RSI القصيرة الأجل بارزة، بينما تركز صناديق الكوانت من Gate على العوائد المستقرة والتحكم في المخاطر، مما يظهر ميزة طويلة الأجل باستمرار.
نظرة عامة على السوق
لتقديم عرض شامل لسلوك التمويل في سوق العملات المشفرة الحالي وتغير هيكل交易، يركز هذا التقرير على خمسة أبعاد رئيسية: تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم، نسبة التداولات الطويلة والقصيرة (LSR)، مبلغ الاحتفاظ بالعقود، التمويل

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-0.87% 丨 السعر الحالي 109,602 USDT）
خلال الـ 24 ساعة الماضية، شهدت BTC تراجعًا سريعًا من أعلى مستوى لها مع ارتداد قصير الأمد بعد ذلك، حيث انخفض السعر من حوالي 116,388.8 دولار إلى أدنى مستوى خلال اليوم حوالي 106,286.5 دولار، ثم حصل على دعم عند المستويات المنخفضة وارتفع إلى حوالي 109,602.7 دولار؛ تظهر المتوسطات المتحركة لفترات قصيرة أن هناك دخولًا لطلبات الشراء القصيرة الأمد، مما يشكل تقاطعًا ذهبيًا أوليًا على المدى القصير، مما يشير إلى أن الزخم الشرائي القصير الأمد بدأ يستعيد قوته عند المستويات المنخفضة، لكن MA30 لا يزال في اتجاه هبوطي ويشكل مقاومة بالقرب من السعر الحالي، مما يدل على أن الاتجاه العام لم يكتمل بعد؛ إذا تمكن من الحفاظ على نطاق 109,000–109,500 دولار خلال الـ 24 ساعة القادمة مع زيادة حجم التداول، فقد يتحدى السعر القصير المقاومة عند 111,000 دولار ويؤكد الاتجاه.

التشفير إدارة الثروات الخاصة تتحول نحو "النظام البيئي الرقمي المفتوح"، مع التأكيد على الأمان والخصوصية والامتثال. سوق آسيا والمحيط الهادئ تسجل نمواً رائداً، مع مجموعة متنوعة من خيارات منتجات إدارة الأصول. من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 120 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028.

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-1.85% 丨 السعر الحالي 110,572 USDT）
خلال الـ 24 ساعة الماضية، تحركت البيتكوين في نطاق ضيق بالقرب من MA5 و MA10. تأثرت الأسعار بسبب خيبة الأمل من توقعات خفض الفائدة، حيث انخفضت الأسعار إلى 109,216 دولار، ثم عادت بسرعة إلى ما فوق 110,000 دولار. أدت تقلبات السوق إلى تصفية إجمالية قدرها 532 مليون دولار في الـ 12 ساعة الماضية، حيث بلغت تصفية المراكز الطويلة 426 مليون دولار، وكانت تصفية البيتكوين حوالي 224 مليون دولار. بشكل عام، لا تزال البيتكوين في مرحلة تصحيح جانبي محايد ومائل للارتفاع، حيث تتداول الأسعار بين المتوسطات المتحركة لـ 100 يوم و 200 يوم، ومن المتوقع أن تستمر مرحلة التوحيد. على المدى القصير، يظل 116,000 دولار مستوى مقاومة رئيسي، وإذا تم كسر هذا المستوى، فمن المحتمل أن تستمر اتجاهات الارتفاع؛ بينما منطقة 109,000 دولار في الأسفل.

ملخص
1. انخفضت البيتكوين خلال الأسبوع الماضي في نطاق 107,500—116,388 دولار، ومن المتوقع أن تستمر فترة التماسك.
2. تخطط Mastercard للاستثمار بمبلغ 2 مليار دولار للاستحواذ على شركة البنية التحتية المشفرة Zerohash.
3. قد يتباطأ وتيرة خفض الفائدة، وقد خفض المتداولون رهاناتهم على خفض الفائدة في ديسمبر.
4. تجاوز حجم سوق Aave Horizon RWA 4.25 مليون دولار.
5. تجاوزت قيمة التداول ل ETF الخاص بـ Solana التابع لـ Bitwise في اليوم الثاني 7,200,000 دولار.
6. حققت KALSHI أعلى حجم تداول شهري في تاريخها، متجاوزة 4 مليارات دولار.
تفسير السوق
تعليق على السوق
أداء BTC - في الساعات الـ 24 الماضية، كانت بيتكوين في

أطلق Gate كسب بسيط نشاط استثماري محدود المدة للمستخدمين الجدد، يقدم استثمار USDT لمدة 3 أيام بفائدة سنوية تصل إلى 200%. فترة النشاط من 24 أكتوبر 2025 الساعة 16:00 إلى 7 نوفمبر 2025 الساعة 16:00 (UTC+8).

انخفضت التقلبات الضمنية لـ BTC و ETH مقارنة بالأسبوع الماضي، وأصبح شعور السوق حذرًا. يظهر انحراف سالب لخيارات BTC موقفًا دفاعيًا، بينما شهد ETH انتعاشًا. تركز تداول الكتلة بشكل رئيسي على الصعود، ويميل المستثمرون إلى وضع المراكز الطويلة. في هذا السياق، تم إطلاق وظيفة خيارات Gate App، مما يعزز مرونة التداول.

التشفير الأصول بانورامية
BTC (-0.29٪ 丨 السعر الحالي 112,112 USDT)
BTC بعد أن شهد ارتفاعًا قصير الأجل، تعرض لضغوط هبوطية، حيث عاد السعر من فوق 116,000 دولار إلى حوالي 112,000 دولار، مما أدى إلى استمرار الاتجاه الهبوطي على المدى القصير. السعر الحالي يعمل تحت MA5 و MA10، ومتوسطات MA في ترتيب هبوطي، مما يظهر أن ضغط البيع لا يزال ثقيلًا في الأعلى. MACD يستمر في الانخفاض ويقع تحت محور الصفر، والأعمدة الخضراء تتوسع، مما يشير إلى ضعف الزخم. إذا كسر السعر دعم 111,500 دولار، فقد ينخفض أكثر إلى منطقة 109,600 دولار؛ وإذا تمكن من الاستقرار واختراق 113,500 دولار، فمن المحتمل أن يتعافى إلى 115,000 دولار.
ETH（-0.11%丨السعر الحالي 3,968 USDT）
ETH تعاني أيضًا من نمط تصحيح عند مستويات مرتفعة، السعر من 4,2

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-0.29% 丨 السعر الحالي 112,112 USDT）：بعد أن شهدت BTC ارتفاعاً قصيراً، تعرضت لضغوط وانخفضت الأسعار من فوق 116,000 دولار إلى حوالي 112,000 دولار، مما يواصل الاتجاه الهبوطي على المدى القصير. السعر الحالي يقع تحت MA5 و MA10، ويمثل متوسط الحسابات MA ترتيباً هبوطياً، مما يدل على أن ضغوط البيع من الأعلى لا تزال ثقيلة. MACD يستمر في الانخفاض ويقع تحت محور الصفر، والأعمدة الخضراء تتوسع، مما يشير إلى ضعف الزخم. إذا انخفض السعر دون دعم 111,500 دولار، فقد ينخفض أكثر إلى منطقة 109,600 دولار؛ وإذا تمكن من الاستقرار واختراق 113,500 دولار، فمن المتوقع أن يعود إلى 115,000 دولار.
ETH (-0.11%丨السعر الحالي 3,968 USDT): ETH أيضًا陷入 نمط تصحيح مرتفع، السعر من 4,200

أهم نقاط لمحة عن السوق الأسبوع الماضي
ألفا جوجين: استمر BTC في الصعود بعد 20 أكتوبر، حيث تعافى تدريجياً من أدنى مستوى له عند 108,000 دولار إلى ما فوق 115,000 دولار، مما يظهر هيكل "توجه بناء القاع → ارتداد على شكل درجات"؛ بينما نجح ETH في البقاء فوق 4,200 دولار، مما يعكس تفضيل资金 وزيادة تداول الأصول الرئيسية. في عالم العملات البديلة، شهدت H زيادة بأكثر من 122.50%، لتصبح العملة الأكثر بروزًا؛ كما سجلت VIRTUAL و ZEC زيادة بنسبة 102.60% و 54.69% على التوالي، في ارتفاع عكسي على المدى القصير.
التمويل على السلسلة: تواصل Arbitrum البقاء في المركز الأول لعدة أسابيع، حيث بلغ صافي التدفق الأسبوعي 2.21 مليار دولار، متفوقًا بكثير على سلاسل الكتل الأخرى. بلغ عدد الصفقات الأسبوعية لبروتوكول x402 932,400 صفقة، وهو رقم قياسي تاريخي. بوابة Web3

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-0.54% 丨 السعر الحالي 114,292 USDT）：تذبذب سعر البيتكوين خلال الـ 24 ساعة الماضية بين 113,792—116,388 دولار، مع زيادة طفيفة في حجم التداول مقارنةً بيومين سابقين. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تراجع السعر مرة أخرى بعد فشل الاختراق بالقرب من 115,500 دولار، واختفى إشعار التقاطع الذهبي، وسجلت الأسعار كسرًا قصير الأجل تحت مؤشرات MA5 و MA10. على مستوى الرسم البياني اليومي، لا يزال الاتجاه العام يحافظ على نغمة إيجابية، لكن المنطقة بين 115,000—116,000 دولار تشكل أول منطقة ضغط رئيسية، وهي اختبار أساسي لاستمرارية الاتجاه الصعودي. إذا تمكن السعر من الإغلاق بشكل حاسم فوق هذه المنطقة، فقد يفتح ذلك اختبارًا جديدًا لمنطقة السيولة بين 120,000—122,000 دولار، ويضغط أكثر نحو القمة التاريخية البالغة 126,000 دولار. على العكس، إذا واجه الاختراق عقبات، فقد يؤدي ذلك إلى تحفيز

في 27 أكتوبر، حافظت بيتكوين على اتجاه صعودي ثابت، حيث كان السعر يعمل فوق متوسط 30 يوم، والاتجاه قصير المدى يميل إلى الارتفاع؛ وواصل الإيثريوم الاتجاه الصعودي القوي، حيث استقر السعر فوق المتوسطات في الأجلين القصير والمتوسط؛ وارتفع السعر الحالي لجي تي فوق الحد العلوي لمنطقة التصحيح قصيرة المدى، مما يعزز الزخم القصير المدى بشكل ملحوظ. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت عملة PAYAI (+107.6%)، وعملة DIA (+75.26%)، وعملة SYND (+20.26%) بشكل قوي، وعادت الأموال بسرعة إلى منطقة x402، مع استمرار ارتفاع حرارة السوق. انخفض العرض غير السائل لبيتكوين، حيث خرج حوالي 62,000 بيتكوين من محافظ حامليها على المدى الطويل؛ أطلقت JPYC عملة مستقرة بالين ومنصة إصدار واسترداد JPYC EX؛ وبلغ حجم تداول Kalshi خلال 30 يومًا أكثر من 4 مليارات دولار، محققًا أعلى حجم تداول سنوي في تاريخه.

سوق العملات الرقمية全景
BTC (3.01% | السعر الحالي 114,969 USDT): لقد حافظت BTC مؤخرًا على اتجاه صعودي مستقر، حيث تعمل الأسعار فوق 30MA، وتشكل المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل (5MA و10MA) تقاطعًا ذهبيًا وتتباعد نحو الأعلى، مما يظهر أن الزخم الصعودي القصير الأجل لا يزال مهيمنًا. السعر الحالي حوالي 114,900 دولار، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى خلال اليوم 115,536 دولار، وقد حدثت تصحيح طفيف على المدى القصير، مما يدل على حالة تنظيم صحية. في 24 أكتوبر، بلغ صافي التدفق اليومي لصندوق BTC ETF 9,060 مليون دولار، حيث بلغ تدفق بلاك روك IBIT 32,700 مليون دولار، وتدفق فيديليتي FBTC 57,900 مليون دولار.
ETH（ 6.36% 丨 السعر الحالي 4,188 USDT）：ETH تواصل الاتجاه الصعودي القوي ، والسعر مستقر فوق المتوسطات المتحركة القصيرة والمتوسطة (5MA،

سوق العملات الرقمية全景
BTC (2.17% │ السعر الحالي 110,523 USDT): اليوم، لا يزال سعر BTC يتحرك بشكل متذبذب ومائل للصعود، حيث حصل على دعم عند 109,000 وبدأ يتذبذب صعودًا، وهو الآن حول 110,500. المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل MA5 تتقاطع مع MA10 لتشكل تقاطعًا ذهبيًا، مما يشير إلى استعادة الزخم الصاعد، كما أن MACD أيضًا فوق محور الصفر ولكن الزخم يضعف قليلاً، مما يدل على أن قوة الصعود تتباطأ. إذا استطاع السعر الاستقرار فوق 110,200، فمن المحتمل أن يتحدى المقاومة في نطاق 111,000 إلى 112,000؛ وإذا تراجع وكسر 109,600، فقد يتم اختبار الدعم بالقرب من 109,000 مرة أخرى. بشكل عام، لا يزال BTC منحازًا للصعود على المدى القصير، ولكن يجب الحذر من مخاطر التصحيح بسبب نقص الزخم.
ETH（1.18% 丨 السعر الحالي 3,873 U

التشفير الأصول بانوراما
BTC (2.17٪ 丨 السعر الحالي 110,523 USDT)
اليوم، حافظت BTC على اتجاه قوي مع تقلبات، حيث حصل السعر على دعم عند 109,000 وارتفع بعد ذلك، وهو الآن يتداول بالقرب من 110,500. تقاطع المتوسط المتحرك القصير الأجل MA5 مع MA10 مكونًا تقاطعًا ذهبيًا، مما يدل على استعادة الزخم الصعودي، كما أن MACD أيضًا فوق محور الصفر ولكن الزخم قد انخفض قليلاً، مما يشير إلى أن قوة الارتفاع تتباطأ. إذا استطاع السعر الثبات فوق 110,200، فمن المحتمل أن يتحدى المقاومة في نطاق 111,000 إلى 112,000؛ وإذا انخفض تحت 109,600، فقد يتم اختبار الدعم بالقرب من 109,000 مرة أخرى. بشكل عام، لا تزال BTC تميل نحو الصعود على المدى القصير، ولكن يجب الحذر من مخاطر التصحيح الناتجة عن ضعف الحجم.
ETH（1.18% 丨 السعر الحالي 3,873