DanielRomero

في مرحلة ما، كان الجميع على X متفائلين بشأن $TE
وبشأن $ONDS
وبشأن $EOSE
وبشأن $GRAB
تزامنت كل قمة مع اندفاع المستثمرين الأفراد لشراء السهم
هناك 1% من المستثمرين الأفراد الأذكياء يسبقون الاتجاهات
أما نسبة 99% الأخرى فهم الذين يشترون عند القمم
تجاهل الضجة فحسب

يقترب FOPLP، وهذه خطط كبار مزودي التغليف المتقدم:
· Powertech (PTI): ‏510 × 515 mm. بدء التوسع: 2027
· $ASX: ‏310 × 310 mm. بدء التوسع: 2027
· $TSM: ‏310 × 310 mm. بدء التوسع: 2028
· Samsung: ‏415 × 510 mm. بدء التوسع: 2028
· Rapidus: ‏600 × 600 mm. بدء التوسع: 2029
· $AMKR: ‏650 × 650 mm. بدء التوسع: 2028
· $INTC: من فئة ‏510/515 mm. بدء التوسع: 2029

$KIOXIA تستعد لإدراج ADR في الولايات المتحدة خلال أبريل–يونيو 2027
تريد Kioxia الاستفادة من قوة سوق الذاكرة لجذب رأس المال الأجنبي
تجري Kioxia مناقشات بشأن اتفاقيات طويلة الأجل مع عملاء مراكز البيانات والعملاء من المؤسسات، يمتد بعضها إلى ما بعد 2029، وتريد تغطية نحو 50% من حجم شحناتها المتوقع لعام 2028 بهذه الاتفاقيات
أصبحت أقراص SSD للمؤسسات محركاً أكبر للنمو. وقد اعتمد كبار عملاء المؤسسات والعملاء فائقي التوسع سلسلة CM Series الخاصة بها وأهلوها بالفعل، فيما تطور Kioxia قرص SSD فائق السرعة من حيث IOPS يستند إلى XL-FLASH لتلبية مواصفات Nvidia
يرتفع الإنفاق الرأسمالي إلى 450 مليار ين في FY2026

أعتقد أن هذا لن يكون سوى ضجة بلا أثر لأسهم الذكاء الاصطناعي
هذه الشركات لا تريد إبطاء الذكاء الاصطناعي
هذا مجرد خطاب موجه للعامة
إنها تريد إبطاء منافسيها
إنها تريد اكتساب طابع مؤسسي، وتريد أن تصبح كياناً واحداً مع الحكومة كي تتحول إلى كارتل حكومي مدعوم بالذكاء الاصطناعي
لكنها لن تتوقف عن البناء والنمو، وسترى ذلك عندما لا تتوقف العقود الجديدة ومراكز البيانات وعقود الإيجار

إذن أنت تقول إن ليوبولد بدأ بشراء عقود شراء،
وبعد أيام انهارت أسهم الذكاء الاصطناعي بسبب الدعوات الجديدة إلى التباطؤ،
في حين أن زوجته تشغل منصب رئيسة الموظفين في Anthropic؟
أنت تقول إنه لم يكن يعلم؟
فلماذا اشترى عقود الشراء أصلاً؟
غريب.

طفرة خوادم الذكاء الاصطناعي تُطلق موجة جديدة من شح إمدادات MLCC
يقود الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي دورة جديدة من نقص MLCC، مع توقع استمرار شح المعروض حتى 2027 وربما حتى 2028 إذا ازداد الطلب على الذكاء الاصطناعي الطرفي
قد يتطلب رف واحد لخوادم الذكاء الاصطناعي 300,000–400,000 مكثف، أي أكثر بكثير من المقاومات أو الملفات الحثية، ما يجعل MLCC أحد أكبر عنق الزجاجة في مكونات الدوائر السلبية
لا تزال Murata وSamsung Electro-Mechanics الشركتين الرائدتين في MLCCs عالية الجودة لخوادم الذكاء الاصطناعي، ولا سيما المكونات المدمجة ذات السعة الفائقة. ومع تحويلهما مزيداً من الطاقة الإنتاجية نحو هذه المنتجات

يتأخر طرح Samsung Electro-Mechanics للركائز الزجاجية
كانت وحدات TGV التابعة لها قيد التقييم من جانب $TSM منذ 2–3 أشهر، لكن اختبارات الموثوقية استغرقت أكثر من شهر إضافي عما كان متوقعاً. ويُقال إن بعض موردي المعدات طُلب منهم تأجيل الطلبات نتيجة لذلك
كانت SEMCO تستهدف في البداية بدء الإنتاج الضخم للركائز الزجاجية في 2027 تقريباً، لكن مشروعها المشترك GlaSSEM أرجأ العمليات على نطاق كامل إلى 2028. ويعكس التأخير استمرار التحقق من الموثوقية، واستقرار العمليات، وتحسين الإنتاجية، وتأهيل العملاء، وليس رفضاً محدداً من جانب TSMC
ولا تزال SEMCO ملتزمة بقوة بهذه التقنية. وهي تستثمر KRW319.1 مليار، أي نحو 24

لم تعد الذاكرة سلعة
على الأقل ليس بالكامل
وهذا الاتجاه يتسارع فحسب
بعد عشر سنوات من الآن، لن تُعتبر الذاكرة سلعة أكثر مما تُعتبره المنتجات التي يبيعها $TSM أو $INTC
تُعد HBM اليوم المرحلة المبكرة من هذا الاتجاه، والصين خير دليل
لا تحقق CXMT سوى معدل إنتاج ناجح قدره 25% في HBM3، مقابل أكثر من 90% لدى SK Hynix
وتواجه صعوبة في تحويل خبرتها في تصنيع DRAM إلى HBM بسبب تعقيدها الأكبر بكثير
وذلك حتى مع استخدام CXMT عدد 3,000 من TSVs لكل حزمة HBM3، مقارنة بأكثر من 8,000 لدى SK Hynix، ما يبسط التصنيع لكنه قد يحد من النطاق الترددي
تأخر الإنتاج الضخم بالفعل، ولا تزال الشحنات الحالية على نطاق العينات إل

$NVDA يُحدث الطلب على الذكاء الاصطناعي اختناقاً جديداً في اختبار الشرائح المتطورة بحسب Digitimes
يؤدي الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي إلى نقص في معدات اختبار الشرائح المتطورة، ولا سيما بطاقات الاختبار المسباري ومقابس الاختبار
أفادت تقارير بأن Nvidia تدفع أسعاراً أعلى لتأمين حصة كبيرة من السعة المتاحة، ما يدفع TSMC وشركات شرائح أخرى إلى البحث عن مزيد من الموردين
تزداد المشكلة سوءاً خصوصاً خلال المراحل المبكرة من تطوير الشرائح، عندما لا تزال الشركات تختبر النماذج الأولية وتتحقق من عمل التصميم على النحو الصحيح. وفي تلك المرحلة، قد تحتاج الشركات إلى 5–100 ركيزة اختبار مخصصة فقط، لكن مصنّعي الركائ

تفيد DIGITIMES بأن الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً للغاية، لكن اختلالات المكونات تتفاقم، مع بلوغ فجوات الإمداد 15–20% في الذاكرة ووحدات المعالجة المركزية ولوحات الدارات المطبوعة وMLCCs
يُتوقع استمرار المشكلة حتى سبتمبر
بدأت Vera Rubin بالفعل شحنات الإنتاج، ومن المتوقع أن تتسارع أحجام الخوادم أكثر في الربع الرابع من 2026، وأن تصبح مساهماً رئيسياً في الإيرادات في 2027. ولا يزال الطلب قوياً أيضاً على أنظمة Nvidia من سلسلتي H وGB، وخوادم ASIC، والخوادم للأغراض العامة
وتعكس نتائج شركات ODM تلك القوة. ارتفعت إيرادات Quanta في أغسطس 177.5% على أساس سنوي، وInventec بنسبة 35.8%، وMiTAC ب

$AAPL بنت $5T شركةً عبر أخذ منتجات قائمة وجعلها أفضل بنسبة 10%
لم يقدّموا أي ابتكار ثوري حقاً منذ iPhone، لكن جعل المستهلكين يشعرون بالأمان عند إنفاق أموالهم التي كسبوها بشق الأنفس على منتجات Apple كان أكثر من كافٍ

$AMD في مؤتمر Citi Global TMT
«لم نقدم حتى الآن الكثير من التفاصيل، لكن لدينا بعض الطموحات الداخلية الخاصة بنا لتطوير شرائح السيليكون للاستدلال بزمن انتقال فائق الانخفاض، بما يندرج ضمن بنيتنا المعمارية عبر الشرائح الصغيرة.»
يمثل استحواذ Taalas وشراكة Cerebras مجرد خطوات أولى لـ $AMD نحو الاستدلال بزمن انتقال فائق الانخفاض
الهدف هو تطوير هذا السيليكون داخلياً من الآن فصاعداً، والاتجاه الذي سنراه على الأرجح هو تزايد الشرائح ASICs المتخصصة المصممة لأعباء عمل محددة

كيف بحق السماء $GOOG يتأخر إلى هذا الحد في سباق الذكاء الاصطناعي؟
لطالما سمعنا عن المشكلات الثقافية داخل الشركة، لكنها تبدو آخذة في التفاقم بعد أحدث تغيير في قيادة الذكاء الاصطناعي
كانت لديها أفضلية السبق، وأكبر قدر من الموارد، وبعض من أوائل النماذج الرائدة
من الجنون أن يكون $META التفوق عليهم ممكناً أصلاً

الحصة السوقية لموردي DRAM ذي العلامات التجارية في الربع الثاني من 2026
1. Samsung — حصة سوقية 39.4%، والإيرادات مرتفعة 63.4% على أساس ربعي
2. $SKHY — حصة سوقية 24.9%، والإيرادات مرتفعة 37.9% على أساس ربعي
3. $MU — حصة سوقية 23.3%، والإيرادات مرتفعة 65.5% على أساس ربعي
4. CXMT — حصة سوقية 9.5%، والإيرادات مرتفعة 99.3% على أساس ربعي
المصدر: TrendForce

$AMD يقول إن MI500 ستوفر خياري NPO والنحاس
ستتميز سلسلة MI500 من AMD، المقرر طرحها في النصف الثاني من 2027 وأن تصبح منتجها الرئيسي في 2028، بنطاقات توسعة أكبر من التكوين الحالي الذي يضم 72 وحدة GPU
وبالنسبة إلى الاتصال بالتوسعة، تقول AMD إنها ستوفر خيارات قائمة على النحاس وأخرى قائمة على البصريات القريبة من الحزمة، مع توقع استمرار تواجد التقنيتين معاً لعدة أجيال

تهدف فوجيتسو إلى جعل الحوسبة الكمومية العملية ممكنة بحلول 2030–2035
تخطط الشركة لتوسيع أنظمتها فائقة التوصيل من 256 كيوبت إلى 1,024 كيوبت، ثم في نهاية المطاف إلى أكثر من 10,000 كيوبت مادي، مع استهداف 250 كيوبت منطقي بحلول 2030 و1,000 كيوبت منطقي بحلول 2035