DanielRomero

رفعت شركة TD Cowen هدف سعر $AMD من 500 دولار إلى 600 دولار واحتفظت بتصنيف شراء بعد اجتماع مع الإدارة
النقطة الرئيسية هي أن فرصة الذكاء الاصطناعي لشركة AMD تبدو أقوى مما كانت عليه من قبل. ترى الإدارة أن سوق الذكاء الاصطناعي المحتمل لشركة $120B قد يكون متحفظًا لأن الذكاء الاصطناعي الوكلي يزيد الطلب على وحدات المعالجة المركزية، ووحدات معالجة الرسومات، وأنظمة منخفضة الكمون
ترى شركة TD Cowen أن AMD ستصبح البديل الرئيسي للتاجر إلى جانب NVIDIA في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، مدعومة بقوتها في وحدات المعالجة المركزية، وخارطة طريق المسرعات الذكاء الاصطناعي، والعمل على منصة أوسع

$AMD يقول إن هياكل الذاكرة الموحدة (UMA) أصبحت أكثر أهمية لأجهزة الكمبيوتر الذكية، ومحطات العمل، والمنصات عالية الأداء المستقبلية
الفكرة هي أن المعالج المركزي، ووحدة معالجة الرسومات، والذاكرة تشترك في مجموعة ذاكرة كبيرة واحدة بدلاً من فصل ذاكرة النظام عن VRAM الخاص بوحدة معالجة الرسومات. هذا يساعد في أعباء عمل الذكاء الاصطناعي لأن النماذج الكبيرة تحتاج إلى الكثير من الذاكرة المتاحة
قال ديفيد مكافي، نائب الرئيس ومدير عام معالجات Ryzen ورسومات Radeon:
"مع Strix Halo، ومع دخول $NVDA أيضًا إلى المجال، سيكون هناك تركيز كبير على أنظمة UMA، وعلى تحديد الهندسة المعمارية المناسبة لما يمكن أن تف

معظم أسماء بناء الذكاء الاصطناعي ذات الجودة، بغض النظر عن التقييم، تحقق على الأقل عشرة أضعاف خلال عقد من الزمن
فكر في أي شركة في سلسلة التوريد وحقق عشرة أضعاف في القيمة السوقية. هل يبدو ذلك جنونيًا على مدى عشر سنوات، بالنظر إلى قوة وتقدم الذكاء الاصطناعي؟
الفرصة مذهلة

آمل أن يكون هناك المزيد من اللون الأحمر يوم الاثنين
لا أستطيع أن أصدق أن السوق لا يزال يقرر الشك في أرباح أشباه الموصلات بعد كل هذا الوقت

وفقًا لبيانات حصة سوق المعالجات المركزية للربع الأول من عام 2026 من شركة ميركوري ريسيرش، $AMD حققت رقمًا قياسيًا بنسبة 32.6٪ من إجمالي سوق معالجات x86
لا تزال إنتل تتصدر بحصة 67.4٪، لكنها ضعفت من 68.6٪ في الربع السابق و72.9٪ قبل عام. دفع الزيادة التي حققتها AMD جزئيًا بسبب قيود إمدادات إنتل، وجزئيًا بسبب استمرار مكاسب حصتها عبر أسواق العملاء والخوادم والأسواق شبه المخصصة
باستثناء الرقائق المدمجة وشبه المخصصة وشرائح إنترنت الأشياء، وصلت حصة AMD من معالجات x86 إلى 30٪، مرتفعة من 29.3٪ بشكل متسلسل و24.4٪ على أساس سنوي

وفقًا لتقرير من Wccftech، فإن DDR5 من CXMT ليست أرخص بشكل كبير من سامسونج، SK Hynix، أو $MU DDR5
أخبرت العديد من بائعي الذاكرة Wccftech أن الميزة الحقيقية لـ CXMT هي توفر الإمدادات، وليس التسعير. نظرًا لأن CXMT ليست معرضة بشكل كبير لمنتجات الذاكرة الذكية عالية الجودة مثل HBM أو SOCAMM، فهي تمتلك المزيد من DRAM المتاحة لأسواق العملاء والأسواق السائدة
ومع ذلك، لا تزال CXMT تبدو متأخرة عن الثلاثة الكبار في تقنيات DRAM عالية الجودة. إن DDR5 الخاصة بها أكثر ملاءمة حاليًا للوحدات الأساسية والعادية، بينما تظل متأخرة في الصيغ المميزة مثل CUDIMM، CQDIMM، MRDIMM، و CSODIMM

رئيس مجموعة SK يتوقع استمرار عنق الزجاجة في الذاكرة حتى عام 2030
- من المتوقع أن يتضاعف السعة بحلول عام 2030، لكن الطلب من المحتمل أن يتجاوز ذلك بشكل كبير، ربما بأكثر من 5 أضعاف
في نفس الأسبوع، قرر السوق التخلص من أسهم الذاكرة بسبب تقرير الوظائف
هل يبدو ذلك كفرضية هبوط هيكلية، أم فرصة للشراء عند الانخفاض؟

قال $TSM الرئيس التنفيذي مؤخرًا:
"أنا أتحسد هوامش الربح الإجمالية البالغة 80% لصانعي الذاكرة، لكنني لن أفعل ذلك أبدًا."
السبب في ذلك يوضح لماذا كانت الذاكرة تاريخيًا مكونًا دوريًا
على عكس الذاكرة، إذا رفع $TSM الأسعار بشكل مفرط، فإنه يشجع العملاء على اللجوء إلى المنافسين، حتى لو كانت تلك المنافسين لديهم تكاليف أعلى بسبب عوائد أسوأ أو كفاءات أخرى
في الذاكرة، هي في الغالب سلعة. هذا يعني أنك تهتم أقل بالمنافسة وأكثر بكسب أكبر قدر ممكن طالما كانت الفرصة متاحة
وهذه الفرصة لا توجد إلا في بيئات السوق الضيقة

$META الآن مستوية تقريبًا على مدى عامين تقريبًا
يزوك يفكر أيضًا في زيادة رأس المال
من ناحية، $META هو أحد أقل العشرة الكبار المفضلة لدي من حيث الجودة
من ناحية أخرى، إذا انخفضت أكثر بنسبة 15-20٪ بسبب الزيادة، فسيتم تداولها عند:
-> 15 ضعف أرباح السهم المتوقع في المستقبل
-> مع ميزانية عمومية قوية
-> نمو متوقع بنسبة 25٪
-> وما زالت هوامش الربح 38٪

سامسونج و SK هينكس ينضمان إلى جولة الاستثمار الاستراتيجية في أنثروبيك

استخدمت سامسونج معرض كمبيوتكس لعرض HPB، أو كتلة مسار الحرارة، وهي ميزة حرارية لذاكرة HBM5 من الجيل التالي
هذه هي إجابة سامسونج على نهج التبريد الذي كشفت عنه SK Hynix بالفعل
كلا الشركتين تحاولان حل نفس المشكلة: الحرارة
تكدس ذاكرة HBM العديد من شرائح DRAM عمودياً فوق بعضها على شريحة أساسية، وكل جيل جديد يزيد من السعة والنطاق الترددي عن طريق إضافة المزيد من الطبقات ودفع معدلات البيانات أعلى. هذا يزيد أيضاً من كثافة الطاقة
الحرارة الناتجة في وسط كومة عالية تكافح للخروج لأنها يجب أن تتحرك صعوداً عبر طبقات السيليكون وعبور عبر الثقوب السيليكونية قبل الوصول إلى اللوح البارد في الأعلى. مع زيادة ارتفاع

$IREN يؤمن القوة عندما لا يستطيع أحد غيره
تم تأمين 800 ميغاواط في أستراليا، أول حرم إيرين المعلن في آسيا والمحيط الهادئ
➯ يقع على بعد 78 ميلًا شمال شرق أديليد
➯ يستخدم الاتصال أربعة مخارج تغذية بجهد 330 كيلوفولت إلى محطة التوزيع
➯ $IREN يقول إن هذا يمكن أن يدعم حتى 800 ميغاواط بدون ترقية الشبكة
➯ يبدأ التشغيل من عام 2028
➯ يحتوي الموقع على اتصال ألياف ضوئية تحت الماء إلى سنغافورة وإندونيسيا وكوريا الجنوبية واليابان
➯ تستهدف جنوب أستراليا 100% من الطاقة المتجددة الصافية بحلول عام 2027، مما يساعد بنية الذكاء الاصطناعي التحتية
احتفظت ماكواري بتصنيف أداء متفوق وسعر هدف 90 دولار، قائلة إن الموقع ي

سيصبح تعبئة مستوى اللوحة عائقًا أيضًا
أعتقد أنه في الواقع أحد أكثر العقبات المستقبلية غير المكتشفة للذكاء الاصطناعي
سيبدأ الناس في الانتباه قريبًا

$NVDA ادعت فيرا التفوق في المعايير الحديثة
لكن هناك ملاحظات
قارنوا فيرا، معالج مركزي من عام 2026، بـ AMD’s EPYC 9575F، معالج مركزي من عام 2024
كانت فيرا أسرع بنسبة 10% من AMD’s EPYC 9575F على المتوسط الهندسي للأعباء المختبرة
ومع ذلك، فإن المنافس الحقيقي لفيرا سيكون AMD’s Venice / Zen 6
أيضًا، كانت الاختبارات محدودة. سيطرت NVIDIA على الوصول الأولي، وكانت مجموعة الأعباء مركزة على مجالات أقرب إلى حالات الاستخدام المقصودة لفيرا
كانت هذه الاختبارات مسموحًا بها من NVIDIA، ولم يمكن قياس استهلاك الطاقة، وصرحت Phoronix صراحة أن هذا كان فقط جزءًا من عملية الاختبار الكاملة المعتادة لديها

محلل بنك باركليز توم أومالي رفع هدف سعر $AMD إلى 665 دولار من 500 دولار، مع الحفاظ على تصنيف وزنه زائد
يعتقد بنك باركليز أن السوق لا يزال يقلل من تقدير كيف تغير الذكاء الاصطناعي الوكلي الطلب على معالجات الخوادم
قال أومالي: "نسبة المعالجات إلى وحدات المعالجة الرسومية تتضيق مع وصول الطلب على المعالجات إلى مستويات جديدة في عالم الذكاء الاصطناعي الوكلي سريع التوسع." "تعد شركة AMD في وضع مثالي للاستفادة من هذا التحول."
يتطلب الذكاء الاصطناعي الوكلي أنظمة يمكنها تنسيق المهام، وتوجيه الطلبات، واستدعاء الأدوات الخارجية، وإدارة الذاكرة، وتتبع سير العمل متعدد الخطوات مع مرور الوقت. هذا يعني أن عب

أصدرت TrendForce رأيًا متفائلًا جدًا بشأن الذاكرة
تقول TrendForce إن أسعار HBM لم تلحق بعد بشكل كامل لأن الموردين الكبار عادةً يتفاوضون على عقود HBM سنويًا. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار DRAM التقليدية بشكل حاد منذ أواخر 2025، مما جعل منتجات مثل DDR5 64GB RDIMMs أكثر ربحية من HBM على أساس الرقاقة في الربع الأول من 2026
وهذا يخلق مشكلة حافز رئيسية. إذا أصبحت أرباح DRAM التقليدية أكثر من HBM، قد يفضل الموردون تخصيص المزيد من سعة الرقاقة لـ DRAM التقليدية إلا إذا ارتفعت أسعار HBM بشكل كبير. تتوقع TrendForce أن يدعم ذلك أسعار عقود HBM أعلى بكثير في 2027
━━━━━━━━━━━━━━━
محركات الطلب الرئيسية
➡️ في 20

هذا جنون
وظننت أنني قمت بعمل جيد بشراء $MU عند 70 دولارًا