DanielRomero

أصدرت TrendForce رأيًا متفائلًا جدًا بشأن الذاكرة
تقول TrendForce إن أسعار HBM لم تلحق بعد بشكل كامل لأن الموردين الكبار عادةً يتفاوضون على عقود HBM سنويًا. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار DRAM التقليدية بشكل حاد منذ أواخر 2025، مما جعل منتجات مثل DDR5 64GB RDIMMs أكثر ربحية من HBM على أساس الرقاقة في الربع الأول من 2026
وهذا يخلق مشكلة حافز رئيسية. إذا أصبحت أرباح DRAM التقليدية أكثر من HBM، قد يفضل الموردون تخصيص المزيد من سعة الرقاقة لـ DRAM التقليدية إلا إذا ارتفعت أسعار HBM بشكل كبير. تتوقع TrendForce أن يدعم ذلك أسعار عقود HBM أعلى بكثير في 2027
━━━━━━━━━━━━━━━
محركات الطلب الرئيسية
➡️ في 20

هذا جنون
وظننت أنني قمت بعمل جيد بشراء $MU عند 70 دولارًا

جنسن هوانج اتصل للتو بـ $MRVL الشركة التالية التي تملك قيمة تريليون دولار

تكلفة مصنع $NVDA AI ستصبح قريبًا 5 أضعاف
➢ قال جنسن إن تكلفة مصنع الذكاء الاصطناعي لكل جيجاواط كانت تبدأ من $20B إلى $30B
➢ الآن، أصبحت أقرب إلى $50B إلى $60B
➢ قريبًا، قد تصل إلى $80B إلى $100B
. الذاكرة لها دور كبير في ذلك

جينسن لا يتردد في الانتقاد على $AMD و $INTC

$NVDA روبن رسميًا في الإنتاج بكامل طاقته
يمكن أن تستمر موجة سلسلة إمداد أشباه الموصلات

هل يمكن لمنصة $PENG AI أن تنافس عندما يوجد بالفعل DSX Sim Omniverse؟

ظهر $IREN في عرض تقديمي $NVDA

$MU تجاوزت للتو 1000 دولار

محلل شركة ميزوهو للأوراق المالية فيجاي راكيش يحتفظ بتصنيف الشراء لشركة أدفانسد ميكرو ديڤايز $AMD ، ويعدل السعر المستهدف من 515 دولار إلى 615 دولار

لا تزال جي بي مورغان تتوقع أن يتباطأ نمو أسعار البيع المتوسطة لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية وذاكرة الوصول العشوائي غير المتطايرة بشكل حاد من أواخر 2026 إلى أوائل 2027
$MU

تريد NVIDIA أن تأكل $AMD و $INTC غداء
لقد جعل وكلاء الذكاء الاصطناعي المعالجات المركزية مهمة مرة أخرى
من المتوقع أن تكشف $NVDA و مايكروسوفت عن أول أجهزة كمبيوتر تعمل بنظام Windows مدعومة بشرائح Nvidia الأسبوع المقبل
من المتوقع أن تتضمن الأجهزة نماذج Microsoft Surface وأجهزة كمبيوتر من شركات أخرى مثل Dell. ومن المقرر أن يتم الإعلان عنها حول Computex في تايوان ومؤتمر Build الخاص بمايكروسوفت
تدخل Nvidia سوق معالجات الكمبيوتر الشخصي بنظام Windows باستخدام تقنية تعتمد على Arm، مما يضعها في منافسة مباشرة مع Qualcomm ويتحدى الهيمنة الطويلة الأمد لشركة Intel و AMD في أجهزة الكمبيوتر المحمول

لا تزال جي بي مورغان تتوقع أن يتباطأ نمو أسعار البيع المتوسطة لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية وذاكرة NAND بشكل حاد من أواخر عام 2026 إلى أوائل عام 2027
مقارنة كبيرة مع أحدث توقعات يو بي إس
$MU

أسهم الذاكرة الكورية تشهد زيادات حادة في الأهداف
رفعت شركة NH للاستثمار والأوراق المالية هدفها لشركة سامسونج للإلكترونيات (005930.KS) إلى 490,000 وون، من 310,000 وون، مشيرة إلى ظروف الذاكرة الأقوى وتوقعات تحسين foundry / System LSI
رفعت شركة SK للأوراق المالية أهدافها لشركة سامسونج للإلكترونيات (005930.KS) إلى 500,000 وون و SK Hynix (000660.KS) إلى 3 ملايين وون، بحجة أن كلا السهمين لا يزالان مقيمين بأقل من قيمتهما بعد استعادة افتراضات نسبة السعر إلى الأرباح السابقة
ذكرت شركة نومورا أيضًا أنها رفعت هدفها لشركة سامسونج للإلكترونيات (005930.KS) بنسبة 74% إلى 590,000 وون، وهدفها لشركة SK Hyn

$AMD: رفعت ميزوهو هدفها إلى 515 دولار من 415 دولار، مشيرة إلى ارتفاع الطلب على وحدات المعالجة المركزية من أحمال عمل الذكاء الاصطناعي الوكيلة

$MU تحديثات هدف السعر
- > ميزوهو رفعت سعر ميكرون إلى 1150 دولار وسانديسك إلى 1825 دولار
- > دا. دافيدسون رفعت سعر ميكرون إلى 1500 دولار
- > باركليز رفعت سعر ميكرون إلى 1175 دولار وسانديسك إلى 2300 دولار، مع ترقية سانديسك إلى وزن زائد.

تقول مورغان ستانلي إن الإعداد لذاكرة التراث أصبح أكثر ضيقًا مما كان متوقعًا
قد يرتفع سعر DDR4 بنسبة 20٪ أخرى في الربع الثالث مع استمرار تقلص العرض، مع نمذجة البنك الآن لفجوة عرض وطلب تتراوح بين 19٪ و20٪ في النصف الثاني من 2026 وفجوات تتراوح بين 18٪ و20٪ في 2027-2028
تغطية صناعية أخرى:
تقول TrendForce إن DDR4 سيظل في نقص حتى عام 2026، حتى بعد زيادة إنتاج مصنع Micron في فيرجينيا 6
$MU الانتقال هو في الغالب إعادة تخصيص قدرة داخلية، وليس زيادة حقيقية في إجمالي قدرة LPDDR4/DDR4. تتوقع TrendForce أن يمثل DDR4 حوالي 7٪ فقط من إنتاج Micron من DRAM في 2026، مع انخفاض تلك الحصة أكثر في السنوات ا