DanielRomero

تحول المشاعر على $META مثير للسخرية. يظهر ذلك أن معظم الناس يشكلون آراءهم فقط بناءً على الأحاسيس. التحيز للأحداث الأخيرة في ATHs الآن.

من اشترى انخفاض $MU ؟
لقد انخفض إلى أقل من 900 دولار قبل يومين فقط
يمنحك $MU عوائد شركات رأس المال المتناهي الصغر وتقلب شركات رأس المال الصغير، كل ذلك بقيمة سوقية تبلغ 1.1 تريليون دولار

بينما يخشى السوق من فائض الحوسبة بعد أخبار $META …
يُذكر أن $META تخطط لمضاعفة نشر مراكز البيانات إلى 14 جيجاواط في 2027، ارتفاعًا من حوالي 7 جيجاواط في 2026، وفقًا لرويترز
تسارع هائل
اسأل نفسك الآن: أي نوع من الطلب يشهدونه لتبرير هذا المستوى من الاستثمار الرأسمالي؟

تقديرات بنك أوف أمريكا (BofA) تشير إلى أن شحنات $NVDA السنوية تصل إلى 99 جيجاواط من سعة مراكز البيانات بحلول عام 2030
هذا فقط لأجهزة NVIDIA
أضف إلى ذلك أجهزة ASIC ونشر $AMD ، ويمكنك الوصول إلى أكثر من 150 جيجاواط من السعة المركبة
هذا مشجع جداً لقطاعات الطاقة ومراكز البيانات

$SKHY مكتتب عليه بأكثر من 7 أضعاف

تحليل شبه: شركة أنثروبيك ستصل إلى $1B في الأرباح التشغيلية في الربع الثالث
هذا مؤشر صعودي للغاية للدورة الفائقة للذكاء الاصطناعي إذا كان صحيحًا
سيكون أول تأكيد قوي على أن الاستثمار في حوسبة الذكاء الاصطناعي يمكن، في الواقع، أن يكون مربحًا

SEMIANALYSIS: من المتوقع أن تصل شركة أنثروبيك إلى $1B في الربح التشغيلي في الربع الثالث
هذا صعودي للغاية للدورة الفائقة للذكاء الاصطناعي إذا كان صحيحًا
سيكون أول تأكيد قوي على أن الاستثمار في الحوسبة للذكاء الاصطناعي يمكن أن يكون مربحًا بالفعل

BofA يعتقد أن النماذج الصينية مفتوحة الوزن الأرخص هي إيجابية لأشباه الموصلات
من خلال خفض تكلفة الذكاء، فإنها توسع الاستخدام وتوسع النشر، مما يزيد الطلب على البنية التحتية للحوسبة والذاكرة والشبكات والطاقة
الخطر الأكبر هو على اقتصاديات النماذج، وليس على الطلب على أشباه الموصلات

بخصوص الذاكرة من BofA
تؤكد BofA على سعرها المستهدف $MU البالغ 1550 دولارًا، مع Micron كأفضل اختيار لها في مجال الذاكرة
تمثل الذاكرة الآن 35-40% من النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي السحابي، أي 2-3 أضعاف المستويات التاريخية، ومع ذلك لا تزال أسهم الذاكرة تتداول بأقل من 10 أضعاف مضاعف الربحية الآجل
تعتقد BofA أن السوق يقلل من تقدير التحول نحو اتفاقيات أطول أمدًا وتسعير أكثر قابلية للتنبؤ
مع تطور الذاكرة من سلعة دورية إلى عامل تمكين استراتيجي للذكاء الاصطناعي، يجب أن تتوسع المضاعفات

يقول فيفيك أريا من بنك أوف أمريكا إن التراجع الحالي هو إعادة ضبط صحية، وليس تغييرًا هيكليًا في الطلب على الذكاء الاصطناعي
على المدى القريب، يفضل الأسهم ذات بيتا المنخفض مثل $NVDA، $TXN، $ADI، $CDNS، و $SNPS
ومع ذلك، يتوقع بنك أوف أمريكا زخمًا متجددًا بعد فترة من التوحيد

تتوقع BofA أن تصل النفقات الرأسمالية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي عالميًا إلى 1.5 تريليون دولار بحلول عام 2027، بزيادة سنوية تتراوح بين 30% و50%
المحلل Vivek Arya يتوقع عودة الزخم في النصف الثاني من عام 2026 من الذاكرة ($MU)، والحوسبة ($AMD, $INTC)، وأشباه الموصلات ($AMAT, $LRCX, $KLAC, $TER)، والبصريات ($MTSI) والشبكات ($CRDO, $MRVL)

من المتوقع أن تصل النفقات الرأسمالية لمشغلي الخدمات السحابية الكبرى إلى 50% من الإيرادات هذا العام
ارتفاع النفقات الرأسمالية بشكل أسرع من الإيرادات ليس مستدامًا إلى أجل غير مسمى، مما يعني وجود سيناريوهين محتملين:
- تبدأ الإيرادات في الارتفاع بشكل نسبي بمجرد تحقيق مشغلي الخدمات السحابية الكبرى عائد استثمار جيد على النفقات الرأسمالية
- سيحتاج مشغلي الخدمات السحابية الكبرى إلى إبطاء النفقات الرأسمالية إذا كان عائد الاستثمار غير مرتفع بما يكفي

$SPCX توقعات أسعار المحللين صادمة بعض الشيء
هدف مورجان ستانلي يشير إلى $4T قيمة سوقية

$WULF أصبح الآن أقل مما كان عليه قبل توقيع صفقة Anthropic الجديدة
الأسباب الرئيسية:
1) ضعف السحابة الجديدة بشكل عام في الآونة الأخيرة
2) بيع حصتها في Abernathy
كانت لهذه الصفقة بعض من أفضل العوائد الاقتصادية عبر محفظة WULF. ربما يقلق السوق بشأن كيفية تنفيذ WULF لهذا الموقع، وما إذا كان التمويل قد جف إلى درجة أن الشركة مضطرة لزيادة رأس المال عن طريق بيع حصص في مواقعها
بدلاً من ذلك، تصف الإدارة عملية البيع بأنها خيار استراتيجي لتحرير الوقت التنفيذي وإعادة تدوير رأس المال إلى مواقع مملوكة بالكامل وأكثر ربحية بكثير
استثمرت TeraWulf 450 مليون دولار في Abernathy وسحبت 530 مليون دولار، م

السوق قرر للتو تجاهل أن سامسونج تتداول بأقل من 6 أضعاف الربح التشغيلي السنوي (قبل زيادات أسعار DRAM في الربعين الثالث والرابع) كل ذلك لأن الإيرادات كانت أقل بقليل من التوقعات

يقول محلل جي بي مورغان ميسلاف ماتيكا إن الضعف الأخير في أسهم أشباه الموصلات يجب استخدامه كفرصة شراء
كتب ماتيكا: "لا تزال مخاطر التجدد قائمة، لكننا نعتقد أنه ينبغي للمرء الاستمرار في استخدام أي انخفاضات على خلفية العناوين الجغرافية السياسية السلبية من أجل الإضافة"
التمركز التكنولوجي المفضل للشركة هو "أشباه الموصلات على الحوسبة فائقة السعة على الذكاء الاصطناعي في الألعاب المعرضة للخطر"، مع إضافة جي بي مورغان أن "الضعف الأخير في مؤشر SOX وفي كوريا سيُستخدم كفرصة للإضافة، حيث إن دورة صعود أشباه الموصلات لا تبلغ ذروتها قريبًا، ومن غير المرجح وصول إمدادات كبيرة قبل عام 2028"
بشأن السبعة الرائعين، فإ

أرباح سامسونج إلكترونيكس للربع الثاني من عام 2026:
→ الإيرادات: 171.0 تريليون وون كوري (+129% على أساس سنوي)
→ الربح التشغيلي: 89.4 تريليون وون كوري (+1,812% على أساس سنوي)
→ هامش الربح التشغيلي: 52.3%
الإيرادات أقل قليلاً من توقعات الإجماع:
→ 171.0 تريليون وون كوري مقابل 172.181 تريليون وون كوري متوقع
→ الفارق: 1.18 تريليون وون كوري، أو 0.7%
لكن الربح التشغيلي تجاوز التوقعات:
→ 89.4 تريليون وون كوري مقابل 87.3 تريليون وون كوري متوقع
→ الفارق: 2.1 تريليون وون كوري، أو 2.4%
بالمقارنة مع الربع السابق، مقابل توجيهات الربع الأول من عام 2026:
→ الإيرادات: +28.6% على أساس ربع سنوي
→ الربح التشغيلي: