DanielRomero

يشهد الذكاء الاصطناعي المادي تصاعداً
▶️ تجاوزت شحنات الروبوتات الشبيهة بالبشر عالمياً 22,000 وحدة في النصف الأول من 2026، بزيادة 300% على أساس سنوي
▶️ تتوقع Counterpoint أكثر من 50,000 وحدة في 2026، ما يمثل نمواً سنوياً بنحو 210%
الصين تهيمن على السوق
شحنت AgiBot نحو 9,700 وحدة بحصة بلغت 43.1%، بينما شحنت Unitree أكثر من 7,000 وحدة بحصة بلغت 31.1%
واستحوذت الشركتان معاً على نحو 75% من الشحنات العالمية، بينما مثل أكبر خمسة موردين 86%
حسب الاستخدام:
· الترفيه والعروض: 33.6%
· إنتاج البيانات والبحث: 27.0%
· الخدمات والإرشاد: 19.0%
· التصنيع الذكي: 12.8%
· التخزين والخدمات اللوجستية: 4.9%
يتمثل ال

ربما أفقد صوابي
أعتقد أن $IREN يؤدي أداءً جيدًا وأن الأرباح كانت جيدة تقريبًا بقدر $NBIS
أعتقد فعلًا أن السلبية الرئيسية والواضحة الوحيدة مؤخرًا كانت حزمة تعويضات التنفيذيين
علاوة على ذلك، يمكنك القول إن ARR لا يتسارع بالسرعة الكافية، لكن هذه في نهاية المطاف مسألة توقيت ذات تبعات محدودة على الأطروحة طويلة الأجل

إحدى الصناعات التي أصبحت أكثر تفاؤلاً بشأنها بكثير هي FOPLP
لدي بالفعل استثماران، لكن من المرجح أن أضيف المزيد
أجد من الجنون أن لا أحد يتحدث عنها فعلياً على X
لديك شركات نفدت طاقتها الإنتاجية حتى 2030، مع نمو الإيرادات والطلبات بمعدلات مرتفعة من خانتين وثلاث خانات على مستوى الصناعة
إنها مسألة وقت قبل أن تصبح مفضلة لدى المستثمرين الأفراد، إلى جانب الذاكرة والبصريات والسحابات الجديدة

Samsung (005930.KS) تتحدى $TSM الإنتاج بتقنية التغليف على مستوى اللوحة
تعتزم Samsung إدخال منصة FOPLP بحجم 415×510mm في الإنتاج الكمي بحلول عام 2028 تقريباً، مع التمسك بتنسيق لوحة أكبر بكثير من معيار TSMC البالغ 310×310mm
توفر لوحة Samsung الأكبر مساحة قابلة للاستخدام تعادل 2.2 ضعف مساحة لوحة بحجم 310×310mm، ما قد يحقق مزايا مهمة في تكلفة الوحدة. وتمتلك Samsung أيضاً خبرة في تصنيع PLP بكميات كبيرة لرقائق الأجهزة المحمولة والقابلة للارتداء، ما يمنحها بنية تحتية وخبرة قائمَتين في التحكم في الالتواء
يتمثل التحدي في نقل هذه التقنية إلى تغليف خوادم الذكاء الاصطناعي، حيث يكون دمج قوالب المنطق وHBM

تبرز Powertech كمورد رئيسي للتغليف المتقدم لـ $AMD و$AVGO
حجزت AMD وBroadcom بالفعل معظم قدرة FOPLP المخطط لها لدى Powertech، ومن المتوقع أن يبدأ الإنتاج الضخم بحلول منتصف عام 2027. ومن المتوقع أن ترتفع القدرة من 1,000 لوح شهرياً في عام 2026 إلى 2,000 بحلول منتصف عام 2027 و5,000 في عام 2028
تتوقع Powertech أن يصل إجمالي الاستثمار في المنصة إلى NT$70 مليار، بينما يُتوقع أن يحقق الاستثمار الأولي في خط الإنتاج التجريبي نقطة التعادل في عام 2027. وتتوقع الإدارة أن يصبح FOPLP محركاً رئيسياً للنمو اعتباراً من عام 2027 فصاعداً
تستخدم منصة PiFO الخاصة بها تقنية RDL على مستوى اللوح وجسور السيليكون لرب

$IREN من المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية 25–30 مليار دولار في FY27
· $14B تم تأمينه بالفعل من خلال الدفعات المقدمة وتمويل وحدات GPU
· من المتوقع تأمين $8B إضافي عبر الوسائل نفسها
· يتبقى تمويل بقيمة 3–8 مليار دولار
· سيأتي الباقي من التدفقات النقدية، وتمويل مراكز البيانات، وإصدار الأسهم
الخطة ليست جنونية، لا سيما إذا حدث ارتفاع إضافي في سعر السهم
لكن كثيرين للغاية لا يقرأون ما وراء العنوان الرئيسي

$IREN يثير الكثير من الآراء السخيفة
من المؤلم قراءتها أو الاستماع إليها
لسبب ما، تجتذب هذه الشركة أكثر النقاد الهواة ذوي أقصر فترات الانتباه

$MU اليوم بشأن توازن العرض والطلب:
“نعتقد أن الإمدادات الكبيرة لن تبدأ في الارتفاع إلا في عام 2028، وحتى حينها، ستكون تلك مجرد بداية الارتفاع. وستكتسب زخماً في السنوات التالية.”
“سيستغرق الأمر بعض الوقت حتى تجد الصناعة نقطة توازن جديدة. ولا نملك بعد رؤية واضحة بشأن الموعد المحدد لحدوث ذلك.”

$MU حول التصميم المشترك العميق للذاكرة مع أكبر عملائنا:
“نحن نصبح جزءاً مدمجاً في خرائط طريق البحث والتطوير لدى العديد من عملائنا. وهم يطرحون علينا أفكاراً أكثر طموحاً باستمرار، ونعمل بنشاط على مشاريع توسّع قدرات ما يمكن للذاكرة تقديمه. يصعب على عدة موردين تكرار علاقات التصميم المشترك العميقة هذه. وعادةً ما يستطيع العملاء إقامة شراكة بهذا المستوى من التقارب مع شركة واحدة أو شركتين فقط. وعندما تسلك هذا المسار، تبدأ العلاقة في التشبه بدرجة أكبر بكثير بالتعاون في مشروع ASIC. ويتولى العميل مسؤولية أكبر عن التصميم، ويصبح المورد مندمجاً بعمق في خريطة طريق المنتج، وقد تصبح المورد الوحيد لفترة من الوق

أنت على الهامش؟ $NVDA يقول إنه سينمو بنسبة 70% بينما العرض مقيّد، وأنت على الهامش؟

إن تداعيات توقّع $NVDA نموًا بنسبة 70% في السنة المالية 2028 هائلة
وهذا سيضع $NVDA عند نحو $730B من الإيرادات و$420B من الأرباح التشغيلية
وعند ذلك المستوى، سيكون $NVDA متداولًا عند مضاعف 12 مرة فقط لأرباح 2028 قبل الفوائد والضرائب
ما مدى جنون ذلك؟

تمتلك YMTC بالفعل حصة سوقية تبلغ 14%
تنمو الصين بسرعة كبيرة حقاً، يا للروعةΩ