‍#每周来晒 #广场交易达人 #WCTCS9

توقعات سوق النفط الخام للأسبوع المقبل

شهد النفط الخام الأسبوع الماضي هبوطًا حادًا في ظل آمال بتراجع التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، مسجلًا خسائر أسبوعية تجاوزت 15 دولارًا. وقد اكتمل رسميًا تشكّل نموذج القمة المزدوجة، لذا ينبغي أن تكون الاستراتيجية على المدى المتوسط قائمة أساسًا على البيع عند الارتفاع. لكن بعد الهبوط السريع على المدى القصير، يُحتمل حدوث ارتداد أيضًا، لذا يُفضَّل الشراء على المدى القصير:

أولًا: التحليل الفني

بعد انخفاض الأسعار الأسبوع الماضي، تأكد نموذج القمة المزدوجة على نطاق الاتجاه العام. وعلى الرسم البياني اليومي، وبعد الارتداد الذي شهدته الأسعار يوم الخميس مع تشكّل شمعة صاعدة، جاء تصحيح يوم الجمعة مع تراجع حجم التداول، ولا تزال زخم الارتداد على المدى القصير قائمًا، ولا يُستبعد أن تواصل الأسعار الارتفاع. وعلى الرسم البياني الأسبوعي، يظهر دعم واضح قرب المتوسطين المتحركين MA20 وMA30، ما يدعم أيضًا احتمال استمرار الارتداد.

ثانيًا: العوامل الاقتصادية الكلية

1. الوضع بين الولايات المتحدة وإيران: يرى كثيرون أن فوز الديمقراطيين سيؤدي إلى تهدئة التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، بل وإلى إنهاء الحرب على عجل. لكن هذا غير صحيح! صحيح أن الديمقراطيين والجمهوريين يختلفون كثيرًا في بعض المواقف، لكنهما يتفقان على احتواء إيران. ومن المرجح أن يستغل الحزبان وسائل عنيفة لتسريع إنهاء الحرب، بل لا يُستبعد احتمال شن هجوم بري. لذا، من هذا المنظور، يبدو حدوث ارتداد قصير الأجل في أسعار النفط مرجحًا إلى حد كبير.

2. أوبك+ لا تتدخل للإنقاذ، والإمدادات آخذة في التعافي: اتفقت الدول السبع الأعضاء الأساسية في 1 نوفمبر على الإبقاء على مستهدفات الإنتاج لشهر ديسمبر عند مستويات سبتمبر (بإجمالي يقارب 31 مليون برميل يوميًا)، من دون مزيد من التشديد، إذ إن معظم الأعضاء ينتجون بالفعل دون المستويات المستهدفة بسبب الحرب. والأهم أن السعودية والإمارات تعملان على إعادة صادراتهما إلى مستويات ما قبل الحرب، بل إن السعودية خفضت الأسعار الرسمية لآسيا إلى أدنى مستوى لها منذ ست سنوات. لذا، ثمة مبررات أيضًا لانخفاض الأسعار على المدى المتوسط.

ثالثًا: مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية للأسبوع المقبل

الدعم الأول: 96.67 (أدنى مستوى خلال تداولات يوم الجمعة)، وهو أول خط دفاع للمشترين على المدى القصير.

الدعم الرئيسي: 93.40 (أدنى مستوى الأسبوع الماضي)، ويتزامن معه مستوى الإغلاق يوم الأربعاء الماضي عند 94.62، ما يشكل نطاق دعم كثيفًا. يشكل هذا المستوى نقطة فاصلة لتحديد ما إذا كانت «علاوة الحرب قد زالت بالكامل أم لا»؛ فالثبات فوقه يعني استمرار التذبذب، أما كسره فيجعل المستوى التالي مباشرة عند 90.

المقاومة الأولى: المستوى النفسي 100. فالمستويات المستديرة ليست مجرد مستويات نفسية، إذ تتجمع عندها عقود الخيارات وأوامر وقف الخسارة.

المقاومة القوية: 103.60–104.80، وهي منطقة علقت فيها مراكز شرائية بعد الفجوة السعرية التي ظهرت يوم الاثنين الماضي. ومن المرجح أن يتراجع السعر بعد ارتداده إلى هذه المنطقة، ما لم يحدث تصعيد جيوسياسي جديد.

رابعًا: استراتيجية التداول

من حيث الاتجاه، أميل إلى «البيع عند الارتداد» بدلًا من «الشراء عند الارتفاع». لكن لا بد من الإقرار بأن المخاطر الجيوسياسية النادرة تشكل أرضية للأسعار؛ لذا ينبغي فتح مراكز البيع بأحجام صغيرة، والالتزام الصارم بوقف الخسارة، وعدم زيادة المراكز أو خفض متوسط التكلفة كما في تداول الاتجاهات.

حدود التداول ضمن النطاق:

عند الارتداد إلى نطاق 100.5–103.6، يمكن تقليص مراكز الشراء، كما يمكن اختبار مراكز البيع؛

وعند التراجع إلى مستوى 94 تقريبًا، يمكن المراهنة على ارتداد قصير الأجل، مع وضع وقف الخسارة دون 93.4؛

يمثل 93.4 الحد الفاصل بين المشترين والبائعين هذا الأسبوع؛ وإذا أغلقت الأسعار دونه، فينبغي تعديل التوقعات العامة باتجاه الهبوط.

ثلاثة ضوابط:

1. لا تلاحق الارتفاع أو الهبوط عند صدور الأخبار الجيوسياسية؛ فمعظم هذه الأخبار يصدر من جانب واحد، لذا انتظر تأكيدها على مستوى الحكومة أو الشركات قبل التصرف؛

2. لا تفتح مراكز كبيرة للمراهنة على اتجاه واحد؛ فالسوق حاليًا تحركه «السرديات والأخبار»، لا العرض والطلب؛

3. انتبه إلى انتقال العقود؛ فقد انتقل خام برنت من عقد ديسمبر إلى عقد يناير، لذا احرص عند مراجعة بيانات الأسبوع الممتد على التحقق من شهر العقد. والرقمان 13.32% و16.42% لهذا الأسبوع ناتجان عن اختلاف العقود. $XBRUSD