#USMidterms2026
بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، ينبغي لاستراتيجية السوق المتينة ألا تركز على العناوين السياسية فحسب، بل على نمو الأرباح، وبنية الذكاء الاصطناعي التحتية، والطلب على أشباه الموصلات، وإدارة المخاطر.

سيكون نهجي متفائلاً بحذر: المشاركة في التعافي، مع تجنب ملاحقة الأسعار بعد الارتفاعات الحادة. ولا بد أن تستند حركة السوق المستدامة التالية إلى أرباح الشركات، والتوجيهات المستقبلية، وتحسن المؤشرات الأساسية.

خطوتي التالية في السوق: التركيز على الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات ونمو الأرباح

رغم أن نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية أزالت مصدراً مهماً لحالة عدم اليقين السياسي، أعتقد أن الاتجاه الرئيسي التالي للسوق ستحدده أرباح الشركات، وتوقعات أسعار الفائدة، وقدرة الشركات على تحويل الابتكار التكنولوجي إلى أرباح مستدامة.

توقعاتي متفائلة بحذر، مع بروز ثلاثة قطاعات:

1. الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية

لا يزال الذكاء الاصطناعي واحداً من أكثر فرص النمو على المدى الطويل إقناعاً. وأهتم بشكل خاص بشركات Microsoft (MSFT) وAlphabet (GOOGL) وAmazon (AMZN). فقد تتيح أنظمتها السحابية المتكاملة، ومتانتها المالية، وقدراتها المتنامية في مجال الذكاء الاصطناعي فرصاً جذابة، شريطة أن تواصل الأرباح دعم التقييمات الحالية.

2. صناعة أشباه الموصلات

لا تزال شركات مثل NVIDIA (NVDA) وAMD (AMD) وTSMC (TSM) لاعبين أساسيين في توسع البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي. لكن بدلاً من ملاحقة الارتفاعات المفاجئة، أفضل الشراء خلال التراجعات الفنية. وسيكون نمو الإيرادات، وهوامش الربح، والتوقعات المستقبلية مؤشرات تأكيد رئيسية.

3. السيارات الكهربائية والطاقة النظيفة

أرى إمكانات في هذا القطاع، خصوصاً مع ارتفاع الطلب على الطاقة وتسارع الابتكار التكنولوجي. لكنني سأظل انتقائياً، مع إيلاء اهتمام وثيق للربحية والمنافسة والسياسات الحكومية.

استراتيجيتي للتداول

لن أستثمر كامل رأس مالي دفعة واحدة خلال مرحلة التعافي هذه.

وسيكون نهجي على النحو التالي:

* تخصيص جزء من رأس المال لشركات تتمتع بأساسيات قوية.

* الاحتفاظ بمزيد من السيولة تحسباً لتصحيحات محتملة في السوق.

* زيادة المراكز تدريجياً بمجرد أن تؤكد الأرباح والمؤشرات الفنية الاتجاه.

* مراقبة التضخم، وعوائد سندات الخزانة، وقرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وتوجيهات الشركات.

* تحديد مستويات واضحة لأوامر وقف الخسارة وتجنب الإفراط في استخدام الرافعة المالية.

أفكار ختامية

أعتقد أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية تمتلكان أكبر إمكانات لقيادة دورة النمو التالية، في حين قد تتيح شركات أشباه الموصلات فرصاً جذابة عند تقييمات معقولة.

ربما غيّرت الانتخابات معنويات السوق على المدى القصير، لكن الأرباح هي التي ستحدد الاتجاه على المدى الطويل.

استراتيجيتي بسيطة: شراء الأسهم عالية الجودة، وزيادة الحيازات بشكل انتقائي، وإدارة المخاطر، وترك المؤشرات الأساسية تؤكد الاتجاه.

عادةً ما تبرز أفضل الفرص عندما يستند تفاؤل السوق إلى نمو حقيقي للأعمال، لا إلى العناوين الإخبارية فحسب. سياق السوق: في 4 نوفمبر، ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 1.58%، فيما صعد مؤشر Nasdaq بنسبة 1.44%. ومن المثير للاهتمام أنه رغم الارتفاع الواسع النطاق، ظلت أسهم أشباه الموصلات ومراكز البيانات تحت الضغط.

وهذا يجعل استراتيجية التعافي الانتقائية أكثر إقناعاً من افتراض أن جميع أسهم التكنولوجيا سترتفع جنباً إلى جنب.

$AAPL

‌$MSFT

‌$NVDA

‌$AMD

‌$GOOGL