#ShareWeekly إنتل (INTC): اختبار الواقع عند 65.18$ بعد انهيار أسبوعي تاريخي

الأسبوع الذي انهار فيه تعافي إنتل

دخلت إنتل الأسبوع بزخم آخذ في التحسن، لكن الجلستين الأخيرتين غيّرتا الرسم البياني بالكامل. فمن إغلاق يوم الاثنين عند 90.47$ إلى إغلاق يوم الجمعة عند 65.76$، خسرت INTC نحو 27.31%. وبلغ السهم لفترة وجيزة أعلى مستوى أسبوعي له عند 95.68$ في 28 أكتوبر، لكن التعافي لم يصمد.

أحدث سعر مرجعي أتابعه هو 65.18$. وبما أن السوق الأمريكية مغلقة يوم الأحد، ينبغي التعامل معه كسعر مرجعي لا كسعر إغلاق جديد خلال جلسة تداول اعتيادية.

إليك كيف تطور الأسبوع:

• الاثنين، 26 أكتوبر: أغلق عند 90.47$، مرتفعًا 4.04%.
• الثلاثاء، 27 أكتوبر: أغلق عند 93.74$، مرتفعًا 3.61%.
• الأربعاء، 28 أكتوبر: بلغ أعلى مستوى أسبوعي عند 95.68$، وأغلق عند 95.53$.
• الخميس، 29 أكتوبر: انخفض 3.62%، وأغلق عند 92.07$.
• الجمعة، 30 أكتوبر: هوى 28.58%، وأغلق عند 65.76$ بعد أن لامس 63.20$.

أهم التفاصيل هي حجم التداول يوم الجمعة: نحو 455.5 مليون سهم. وهذا يعادل نحو 4.5 أضعاف متوسط حجم التداول خلال الجلسات الأربع السابقة. لم يكن هذا تراجعًا عاديًا. فاجتماع شمعة هبوطية كبيرة مع حجم تداول استثنائي يشير إلى ضغط بيع شديد وتحول كبير في مراكز السوق.

ما الذي تقوله المؤشرات الفنية

تُظهر اللقطة الفنية اليومية في 1 نوفمبر انحيازًا هبوطيًا قويًا. بلغ مؤشر RSI (14) نحو 24.1، ما يضعه في منطقة التشبع البيعي. وبلغ RSI على إطار الأربع ساعات نحو 19.3، بينما سجل RSI الأسبوعي نحو 38.9.

لا يعني التشبع البيعي تلقائيًا أن انعكاسًا وشيك. بل يعني أن البيع أصبح شديدًا على نحو غير معتاد. ومن الممكن حدوث ارتداد قصير الأجل، لكن لا يزال على المشترين إثبات قدرتهم على الحفاظ على الأسعار الأعلى.

كان مؤشر MACD (12, 26, 9) سلبيًا أيضًا:
• خط MACD: نحو −9.23
• خط الإشارة: نحو −6.91
• المدرج التكراري: نحو −2.31

يؤكد وجود خط MACD أسفل خط الإشارة، إلى جانب المدرج التكراري السلبي، أن الزخم الهبوطي ظل مهيمنًا في هذه اللقطة. وسأترقب انكماش المدرج التكراري وتحوله في نهاية المطاف إلى إيجابي قبل اعتبار التعافي أكثر من مجرد ارتداد مؤقت.

المتوسطات المتحركة: المشكلة الأكبر

يتداول السعر دون مستويات المتوسطات المتحركة الثمانية الواردة في اللقطة الفنية بتاريخ 1 نوفمبر.

• المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا: 86.63$
• المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا: 85.62$
• المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا: 102.64$
• المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا: 95.40$
• المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم: 99.02$
• المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم: 98.55$
• المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم: 104.47$
• المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم: 92.63$

تُظهر المسافة بين منطقة السعر الحالية وهذه المتوسطات مدى تدهور البنية قصيرة الأجل. وأصبح متوسط الـ20 يومًا الآن اختبارًا مهمًا للتعافي، بينما تمثل متوسطات الـ50 يومًا والـ200 يوم مناطق مقاومة أعلى بكثير.

الدعم والمقاومة والمستويات التي أراقبها

عند السعر المرجعي المقدم البالغ 65.18$، يتمحور الصراع المباشر حول قاع يوم الجمعة.

• الدعم الفوري: 63.20$–65.00$
• الدعم التالي على الجانب الهبوطي: نحو 59.13$
• مستوى دعم أعمق مرجعي: نحو 54.05$
• المقاومة الأولى: 66.25$–68.77$
• المقاومة الثانية: نحو 70.03$
• منطقة التعافي الأعلى: 73.72$–76.00$

قد يفتح التحرك المستمر دون 63.20$ الطريق نحو منطقة الدعم التالية. ومن ناحية أخرى، فإن استعادة مستوى 66.25$ ثم الثبات فوق 68.77$ سيشكلان إشارة مبكرة إلى تراجع ضغط البيع. وسيظل التعافي الأقوى بحاجة إلى اختبار منطقة 70$–73.72$.

هذه مستويات مرجعية فنية، وليست نقاط انعكاس مضمونة.

لماذا لم يحمِ تجاوز التوقعات في الأرباح السهم

لم تكن أرقام إنتل للربع الثالث ضعيفة بالكامل. فقد بلغت الإيرادات 16.5 مليار دولار، بزيادة 21% على أساس سنوي. وبلغت ربحية السهم وفق المعايير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 0.52$، فيما تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 44.1%.

لكن السوق كان ينظر إلى ما بعد الربع الذي انتهى بالفعل.

وتوقعت إنتل إيرادات للربع الرابع تتراوح بين 15 و16 مليار دولار، وربحية سهم وفق المعايير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدرها 0.25$. وأثارت التوقعات تساؤلات حول سرعة تحويل الشركة للطلب إلى نمو وربحية مستدامين. كما سلطت الإدارة الضوء على استمرار التحديات التي تواجه قطاع الحواسيب الشخصية، والحاجة إلى الاستثمار في الطاقة الإنتاجية ورأس المال العامل.

وهذا هو الفرق بين تجاوز التوقعات اليوم وإقناع المستثمرين بشأن الغد. فقد تطغى التوقعات المستقبلية غير الداعمة للتقييم على النتائج الفصلية القوية.

خطتي للأسبوع المقبل

لن أعتبر 65.18$ قاعًا مؤكدًا لمجرد أن RSI في منطقة التشبع البيعي. أولًا، أريد أن أرى ما إذا كان بإمكان إنتل الدفاع عن منطقة 63.20$ دون موجة أخرى من البيع الكثيف المصحوب بحجم تداول مرتفع. ثانيًا، سأراقب ما إذا كان الارتداد قادرًا على استعادة مستويي 66.25$ و68.77$ مع تحسن حجم التداول واستقرار المدرج التكراري لمؤشر MACD.

إذا ظل السعر دون مستويات المقاومة هذه، فسيبقى الاتجاه الأوسع عرضة للمخاطر. أما إذا استعادها المشترون وشكلوا قيعانًا أعلى، فقد يبدأ الرسم البياني في تكوين بنية تعافٍ.

وجهة نظري واضحة: تستحق فرصة إنتل في مجال الذكاء الاصطناعي وتحسن الإيرادات الفصلية الاهتمام، لكن السوق يريد حاليًا أدلة على التنفيذ والهوامش وموثوقية التوقعات المستقبلية. وإلى أن تؤكد حركة السعر حدوث تحول، تظل حماية رأس المال أهم من محاولة اقتناص أول شمعة خضراء. #WCTCS9 #IntelBeatsEarningsButStockPlunges