#BTCBattlesFor80000 #ShareWeekly

‍#WCTCS9 $BTC
«هل يستطيع BTC الصمود عند 80K» هو في الحقيقة ثلاثة أسئلة تسير وفق ثلاثة أطر زمنية مختلفة: السعر والتدفقات والمشتقات. إليك كيف أقرأ كلًّا منها.

1. إطار السعر: مستويات الدعم تواصل التراجع
يبلغ BTC على مخططي 79,764، أي أقل بنسبة 3.7% من 82,819 الذي رأيته في 22 أكتوبر (بحساباتي). انتقل مستوى الدعم المحدد من 80,228 إلى 79,880 ثم إلى 79,597 خلال ستة أيام، أي أقل بنحو 0.8% (بحساباتي)، لذا فإن 80K ليس أرضية ثابتة بقدر ما هو أرضية متحركة. يبلغ RSI مستوى 40.4، ومؤشر MACD histogram عند -378، عائداً إلى مستواه في 20 أكتوبر.

2. إطار التدفقات: متباينة ومتركزة
شهدت صناديق ETF الفورية تدفقات خارجة بنحو $772M خلال جلستين الأسبوع الماضي، ثم تدفقاً داخلاً بقيمة $110M يوم الاثنين، جاء من صندوق واحد بينما سجّلت الصناديق الأخرى صفراً. ويُظهر أحد الإحصاءات أن التدفقات في أكتوبر تبلغ نحو -$314M حتى الآن (مصدر واحد). تشكل التدفقات عائقاً، لكنها ليست قصة باتجاه واحد.

3. إطار المشتقات: لا ازدحام في المراكز، لكن الضغط كبير
تبلغ الفائدة المفتوحة نحو $54B، ومعدل التمويل نحو 0.0067% لكل ثماني ساعات، أي ما يعادل نحو 7% سنوياً، مقارنة بنحو 33% عند مستوى 0.03% الذي يشير عادةً إلى ازدحام مراكز الشراء (بحساباتي). لذا فالرافعة المالية ليست مفرطة. لكن من أصل $154M تمت تصفيتهم خلال 24 ساعة، كان $118M منهم أصحاب مراكز شراء، أي نحو 77% (بحساباتي). تبلغ قيمة خيارات انتهاء الصلاحية في 30 أكتوبر نحو $12B، أي ما يقارب 23% من الفائدة المفتوحة ونحو 153,000 BTC (بحساباتي)، وتشير إحدى الملاحظات إلى تمركز المتعاملين على أساس غاما سلبية (مصدر واحد). ويمكن لهذا المزيج تضخيم التحركات في أي من الاتجاهين.

4. إطار الاقتصاد الكلي
تُظهر أسعار العقود الآجلة احتمالاً بنحو 90% أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في 28 أكتوبر عند 18:00 UTC. لذا فالمفاجأة لن تكون في سعر الفائدة، بل في النبرة، ثم بيانات الناتج المحلي الإجمالي وPCE في 29 أكتوبر عند 12:30 UTC. ويحل موعد انتهاء الصلاحية في 30 أكتوبر.

5. المستويات (من لقطة الشاشة لدي)

الدعم عند 79,598: -0.2%
متوسط 50 يوماً عند 81,825: +2.6%
المقاومة عند 84,120: +5.5%
المستويات التي حددتها: 77,020 (-3.4%) و75,500 (-5.3%)
متوسط 99 يوماً عند 75,868: -4.9%
متوسط 200 يوم عند 73,029: -8.4%

مقارنةً بالوصول إلى 84,120 مقابل الهبوط إلى 77,020، تبلغ نسبة العائد إلى المخاطرة نحو 1.6:1 (بحساباتي). ولا يعني استعادة مستوى 80,000 الكثير ما لم يُغلق BTC فوق متوسط 81,825.

6. خطة إذا-فإن

إغلاق يومي فوق 81,825: يتحول التركيز في المعركة إلى 84,120.
تحرك عرضي بين 79,600 و81,800 حتى موعد انتهاء الصلاحية: السيناريو الأساسي.
إغلاق يومي دون 79,598: المستوى التالي هو 77,020، ثم 75,500–75,868.

رأيي: أتعامل مع 79,598 بوصفه الحد الفاصل، ومع 81,825 بوصفه مستوى التأكيد. وبما أن قرارات الاحتياطي الفيدرالي وبيانات PCE وانتهاء صلاحية الخيارات تقع ضمن نحو 72 ساعة، فأفضّل تقليص حجم مراكزي حتى يوم الجمعة، إذ تصبح عمليات التنفيذ فوضوية عندما تتراكم ثلاثة محفزات.

ليس نصيحة مالية.

هل تعتبرون 80K أرضية حقيقية أم مجرد مستوى يواصل السوق اختباره؟ وما الذي تحتاجون إلى رؤيته أولاً: إغلاقاً فوق 81,825 أم صموداً فوق 79,598 حتى يوم الجمعة؟