#KeyMacroWeekAhead #ShareWeekly $MSFT $AMZN $BTC

تأتي ثلاثة قرارات لبنوك مركزية، وصدور بياناتين، وثلاثة تقارير أرباح لشركات عملاقة ذات قيمة سوقية كبيرة، خلال نحو 48 ساعة. بدلًا من تخمين الأصل الذي سيتحرك أولًا، سأرسم جدول التوقيت والمستويات.

1. التوقيت (UTC، مع ET بين قوسين)

الأربعاء 18:00 (2:00 مساءً ET): قرار الاحتياطي الفيدرالي، يعقبه المؤتمر الصحفي بعد 30 دقيقة. تتراوح أسعار الفائدة حاليًا بين 3.75% و4.00% بعد رفعها في سبتمبر.
الأربعاء بعد الإغلاق: Microsoft وAlphabet.
الخميس 12:30 (8:30 صباحًا ET): التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (التوقعات نحو 3.0%–3.2% مقابل 2.2% سابقًا)، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر (التضخم العام نحو 3.6% مقابل 3.4%، والأساسي نحو 3.1% مقابل 3.0%)، ومطالبات إعانة البطالة.
الخميس 13:15: البنك المركزي الأوروبي، والمتوقع أن يُبقي الفائدة دون تغيير. الخميس بعد الإغلاق: Amazon.
الجمعة: بنك اليابان، والمتوقع أن يُبقي الفائدة دون تغيير، بالإضافة إلى مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث.

تصدر البيانات بعد 18.5 ساعة من قرار الاحتياطي الفيدرالي (بحسب حساباتي)، لذا سيتلقى السوق صدمة ثانية مؤثرة في أسعار الفائدة قبل أن يستوعب الأولى.

2. «أيّهما سيتفاعل أولًا؟» هو السؤال الخاطئ
يُتداول BTC على مدار الساعة، لذا غالبًا ما يسجل تحركه أولًا، لكن ترتيب التحركات ليس المهم. بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين الساخن، هبط BTC بنحو 4.4% من الذروة إلى القاع، مقابل تراجع بنحو 1.6% للذهب و1.88% لمؤشر Nasdaq (بحسب حساباتي انطلاقًا من الأرقام المنشورة، وخلال فترات مختلفة). تعافى الذهب سريعًا، لكن BTC لم يتعافَ. السؤال الأفضل هو: أي تحرك سيصمد؟

3. المخاطر في كلا الاتجاهين (قراءتي)
النمو القوي للناتج المحلي الإجمالي، إلى جانب ارتفاع التضخم الأساسي في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، يزيد احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر ويرفع العوائد، ما يضغط على أسهم التكنولوجيا والعملات المشفرة، وكذلك الذهب، كما حدث يوم صدور مؤشر أسعار المستهلكين. وقد تخفف الأرقام الضعيفة الضغط عن أسهم التكنولوجيا، لكن ضعف النمو مع استمرار التضخم المرتفع يثير مخاوف الركود التضخمي. ويضع مسح ثقة المستهلكين عند 48.0 وتوقعات التضخم لعام واحد عند 4.7% الأمور في سياقها بالفعل.

4. المستويات (من لقطات الشاشة لدي)

BTC عند 79,994: دعم عند 79,880 (-0.1%)، والمتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 81,808 (+2.3%)، ومقاومة عند 84,178 (+5.2%). يقع المستوى 77,020 (-3.7%) والمتوسط المتحرك لـ99 يومًا عند 75,720 (-5.3%) أسفل الدعم. مؤشر RSI عند 41.3.
الذهب عند 4,007: دعم عند 3,979 (-0.7%)، والمتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 4,100 (+2.3%)، والمتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 4,186 (+4.5%)، ومقاومة عند 4,247 (+6.0%). مؤشر RSI عند 35.0.
MSFT عند 523.96: دعم عند 506.80 (-3.3%)، ومقاومة عند 545.84 (+4.2%)، ومؤشر RSI عند 52.7.
GOOGL عند 321.21: أعلى من الدعم عند 320.24 بنسبة 0.3%، وأدنى من متوسطاته بنحو 6.9%، ومؤشر RSI عند 32.2.
AMZN عند 248.28: دعم عند 243.23 (-2.0%)، ومقاومة عند 265.70 (+7.0%)، ومؤشر RSI عند 43.4.

يقع كل من BTC والذهب ضمن مسافة 0.7% من الدعم. إذا كسر أحدهما الدعم بينما صمد الآخر، فسيخبرني ذلك ما إذا كان السوق يسعّر الفائدة أم المخاطر. يصدر تقرير GOOGL عند الدعم، ولديه أضعف مؤشر RSI بين الشركات الثلاث. الدولار غير موجود ضمن مجموعة الرسوم البيانية لدي، لذا لن أحدد له أي مستويات.

5. خطة بسيطة من نوع «إذا حدث كذا، فكذا»
إذا أغلق BTC دون 79,880 بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، فسأتوقع اختبار مستوى 77,020. وإذا صمد واستعاد مستوى 81,808، فسيكون مستوى 84,178 في دائرة الاهتمام. والمنطق نفسه ينطبق على الذهب حول مستويي 3,979 و4,100. إذا جاءت بيانات الاقتصاد الكلي متباينة، فقد تحدد تقارير الأرباح التي تصدر بعد إغلاق الأسواق اتجاه يوم الخميس.

رأيي: لن أراهن على الأصل الذي سيتحرك أولًا. سأراقب ما إذا كان BTC والذهب سيصمدان عند الدعم معًا. نهجي هو تجنب زيادة حجم المراكز خلال نافذتي 18:00 و12:30 UTC، لأن تتابع الأحداث يجعل تنفيذ الأوامر وتحديد أوامر وقف الخسارة أمرًا معقدًا.

هذا ليس نصيحة مالية.

ما الأصل الذي تثق بأنه سيقود التحركات هذا الأسبوع: BTC أم الأسهم أم الذهب أم الدولار؟ وما المستوى الحاسم لديك لـBTC: 79,880 أم 81,808؟