#Gate广场万圣节 #BitcoinFallsBelow80K

عاد بيتكوين إلى ما دون $80,000، ويتداول قرب $79,673 بعد أن سجل أضعف مستوى له منذ September 18. تجذب الأرقام المستديرة العناوين، لذا نظرت إلى البنية التي تقف وراءها. يبدو الرسم البياني كأنه مبنى صغير: أرضية جرى اختبارها، وسقف يواصل صدّ السعر، وباب مصيدة يقع على بعد بضع نقاط مئوية إلى الأسفل.

$80,000 ونطاق أساس التكلفة

كان بيتكوين قد أغلق فوق $80,000 كل يوم منذ September 18، لذا فإن كسر هذا المستوى يحمل دلالة أكبر من مجرد رقم مستدير. وهو أيضًا المستوى الذي اشترت عنده عدة مجموعات. تقدّر Glassnode متوسط السعر الذي دفعته الشركات التي تحتفظ ببيتكوين في ميزانياتها العمومية بنحو $80,000، ما يعني أن متوسط مراكز خزائن الشركات يصبح خاسرًا دونه. كما وصفت Glassnode نطاقًا لأساس التكلفة بين $80,000 و$81,500. وبحسب حساباتي، يقع $79,673 بنحو 0.4% دون $80,000، وبنحو 2.2% دون الحد الأعلى لذلك النطاق.

سبق اختبار هذه الأرضية. فقد أوقفت المنطقة نفسها، بين $79,800 و$80,000، الهبوط في October 15، ما يجعل يوم السبت الاختبار الثاني خلال عشرة أيام. ويمكن القول إن اليوم يمثل اختبارًا ثالثًا للمنطقة ذاتها، وكل اختبار يميل إلى إضعاف الأرضية.

السقف: $82,000 إلى $83,350

تتراكم عدة مستويات فوق السعر. رُفض بيتكوين قرب $85,000 في October 21، وهبط مجددًا إلى ما دون متوسطه الأسي لـ200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات، والبالغ الآن $82,024. ويبلغ متوسط 50 يومًا $81,798، ومتوسط 20 يومًا $82,539، ما يعني أن كثيرًا من المشترين الجدد باتوا في مراكز خاسرة وأن البائعين على المدى القصير لهم الأفضلية. وأشار المتداولون أيضًا إلى مقاومة بين $82,400 و$83,350. ومن $79,673، يكون $82,024 أعلى بنحو 2.9%، و$82,539 أعلى بنحو 3.6%.

تشبه البنية درجًا هابطًا. سجّل بيتكوين قممًا أدنى منذ بلوغه ذروة $87,197 في October 2، وامتد هذا التسلسل مع الرفض عند $84,840، كما أغلق دون متوسطه لـ50 يومًا للمرة الأولى منذ August. وبحسب حساباتي، يقل السعر بنحو 8.6% عن ذروة October 2. أضف إلى ذلك القيعان: $79,842 في October 15، ثم $79,146 في October 24، وهو قاع أدنى. القمم الأدنى والقيعان الأدنى هي التعريف التقليدي للاتجاه الهابط.

باب المصيدة: $77,500 إلى $78,400

إذا تخلّى $80,000 عن موقعه، فيوفر الرسم البياني بعض مستويات الارتداد المحتملة. يضع مقياس True Market Mean من Glassnode الدعم الرئيسي التالي عند $77,600، أي أقل بنحو 3%، كما أشارت BeInCrypto إلى $77,876 بوصفه مستوى الهبوط التالي، مع منطقة دعم بين نحو $76,700 و$72,500 دون ذلك. ويضع تقدير آخر الدعم قرب $78,422. وبحسب حساباتي، يقل $78,400 بنسبة 1.6%، و$77,600 بنسبة 2.6%، و$75,000 بنسبة 5.9%. كما أن تماسك السعر في منتصف September قرب $78,000 قبل صعوده إلى $87,000 يعزز أهمية هذه المنطقة.

الزخم

يقف مؤشر RSI على إطار الأربع ساعات عند 33.21، ما يشير إلى أن البائعين سيطروا على معظم الشموع منذ Wednesday، من دون أن يصل المؤشر بعد إلى قراءات تقارب 30 التي سبقت ارتداد October 9 إلى $84,000. وتشير قراءة RSI يومية قرب 43 إلى زخم ضعيف، لكنه ليس متطرفًا. ببساطة، لا يزال أمام الهبوط مجال للاستمرار قبل أن يبدو مفرطًا.

لماذا هبط السعر رغم عدم تراجع العوائد

هذا هو اللغز المفيد هنا. هبط عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.96% في October 22، من 5.31% في وقت سابق من الشهر، وعادةً ما تدعم العوائد المنخفضة بيتكوين. لذا، ليست أسعار الفائدة المحرك الرئيسي هذه المرة. بل كانت المحركات التدفقات المالية والرافعة المالية والتوترات الجيوسياسية. فقد سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة تدفقات خارجة بنحو $773 million يومي Thursday وFriday بعد أن استقطبت أكثر من $1 billion في وقت سابق من الأسبوع، وصُفّيت مراكز تجاوزت قيمتها $200 million خلال ساعة واحدة يوم Saturday، منها مراكز شراء بقيمة $191.33 million، كما صُفّيت مراكز بأكثر من $810 million خلال 24 ساعة، منها مراكز شراء بنحو $689 million. ويضيف النفط عاملًا آخر، إذ يقترب خام برنت من $115 بعد مكاسب أسبوعية بلغت 6%.

الابتعاد عن القمم

يقل سعر بيتكوين بنحو 36.8% عن أعلى مستوى له على الإطلاق البالغ $126,080، وفقًا لحساباتي، ما يُبقي الصورة طويلة الأجل قصة تعافٍ لا قصة تسجيل قمم جديدة.

يجتمع الاحتياطي الفيدرالي في October 27 و28، وتُجرى انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في November 3. ومن المتوقع على نطاق واسع تثبيت أسعار الفائدة، لذا فإن النبرة أهم من القرار بشأن الفائدة.

المخاطر والعوائد

ينطوي فتح مركز شراء من $79,673 مع وضع أمر إيقاف دون $78,400 على مخاطرة بنحو 1.6%. ويوفر هدف عند $82,024 مكسبًا محتملًا بنحو 2.9%، أي نسبة تقارب 1.8 إلى 1، بينما يوفر هدف $84,840 مكسبًا بنحو 6.5%، أي نسبة تقارب 4 إلى 1. ولا تتحقق النسبة الثانية إلا إذا صمدت الأرضية عند الإغلاق واختُرق السقف.

ثلاثة سيناريوهات

صمود الأرضية: يغلق BTC مجددًا فوق $80,200 و$81,500، ثم يتحدى النطاق بين $82,024 و$82,539.
تحرك ضمن نطاق: يتذبذب السعر بين $78,400 و$81,500 فيما يهيمن قرار الاحتياطي الفيدرالي وأرباح الشركات على المشهد.
فتح باب المصيدة: يفتح الإغلاق اليومي دون $79,000 الطريق إلى $78,400، ثم إلى $77,600–$77,876، واختراق هذا النطاق يشير إلى اتجاه $75,000.

راقب تدفقات صناديق ETF كل صباح، وارتفاعات التصفية قرب الأرقام المستديرة، ومتوسط EMA لـ200 فترة على إطار الأربع ساعات قرب $82,024، وما إذا كانت تظهر عمليات بيع من خزائن الشركات. وسيكون استعادة متوسط 50 يومًا أول إشارة حقيقية إلى تحسن الوضع.

سأبقي الرافعة المالية منخفضة قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي، وأتعامل مع الإغلاق اليومي دون $79,000 بوصفه المستوى الذي يفتح باب المصيدة، وأنتظر إغلاقًا فوق $82,539 قبل إعلان انتهاء الاتجاه الهابط.
الأرضية التي اختُبرت ثلاث مرات ليست جدارًا، بل موضع تفاوض. عاجلًا أم آجلًا، سيتوقف المشترون أو البائعون عن الظهور، ومن المفيد أن تقرر مسبقًا أي الطرفين ستصدّق. #WCTCS9