#SpotGoldRecoversPostCPILosses منح الذهب المتداولين هذا الأسبوع رحلة أفعوانية حقيقية. هبط مع صدور بيانات التضخم المرتفعة، ثم عاد للارتفاع سريعاً. ومع تداول السعر الفوري الآن حول 4,157، إليكم القصة في جدول زمني يمتد لثلاثة أيام، يليه تقييم المؤشرات والمستويات التي أراقبها.

الأربعاء، 14 أكتوبر: الهبوط

جاء مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر عند 3.7% على أساس سنوي، مقابل 3.6% متوقعة، فيما بلغ المؤشر الأساسي 2.6% مقابل 2.5%. كان رد فعل الذهب الأول مطابقاً للسيناريو المعتاد، إذ ارتفعت عوائد سندات الخزانة والدولار معاً. هبط الذهب 1.3% خلال الجلسة، وانخفض إلى ما دون $4,100 للمرة الأولى منذ أوائل أغسطس. ولامس أدنى مستوى في أسبوع عند نحو $4,073. أما الفضة فتضررت أكثر، إذ هبطت العقود الآجلة بما يصل إلى 6% إلى نحو $55.56، وهو أدنى مستوى في ثلاثة أشهر.

الخميس، 15 أكتوبر: الارتداد

ارتفع الذهب الفوري 1.3% إلى $4,159، فيما قفزت العقود الآجلة 1.9% إلى $4,183.90. وكان الدولار والعوائد عاملَي الدعم؛ إذ تراجع الدولار 0.5% وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع. كما هدأت مخاوف رفع الفائدة. وقفزت احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر لفترة وجيزة بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين، ثم تراجعت إلى نحو الربع تقريباً، مع دعوة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى التريث.

الجمعة، 16 أكتوبر: الختام

خلال الجلسة الآسيوية، ارتفع الذهب الفوري 1% إلى نحو $4,146، مستعيداً عملياً جميع خسائره منذ صدور مؤشر أسعار المستهلكين. ويقع السعر الحالي عند 4,157، أعلى قليلاً من ذلك المستوى، ما يعني محو الهبوط الذي أعقب البيانات بالكامل حتى الآن.

تقييم المؤشرات

- مؤشر القوة النسبية (14): عند 52.57، محايد.
- مؤشر MACD: عند 6.157، إشارة شراء ضعيفة.
- مؤشر ADX: عند 18.22، محايد، ما يشير إلى اتجاه ضعيف.
- مؤشر ستوكاستيك RSI: عند 1.9، في منطقة تشبع بيعي.
- المتوسطات المتحركة: منقسمة بالتساوي، إذ يشير 6 منها إلى الشراء و6 إلى البيع. ويبلغ المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً 4,139.95، ولـ200 يوم 4,151.26، ما يعني أن السعر يلامس كليهما تقريباً.
- الرسم البياني لأربع ساعات: يتداول السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة، فيما يأتي MACD سلبياً ودون خط الإشارة، مع تقلص المدرج التكراري.
- الإشارة اليومية: يعرض أحد المتتبعين إشارة بيع على الإطار الزمني اليومي.
- الهيكل: ظل الذهب عالقاً في نطاق جانبي لمدة 12 جلسة تداول.

الخلاصة: مختلطة. الزخم محايد، والاتجاه ضعيف، والارتداد لم يغير الهيكل بعد.

سلم المستويات

المقاومة
- 4,180: المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات.
- 4,215 إلى 4,227، ثم 4,276 إلى 4,289: منطقتا المقاومة التاليتان على الخريطة اليومية. ويرى أحد مكاتب التداول أن مستوى $4,200 يمثل عقبة رئيسية.

الدعم
- 4,104 إلى 4,113، ثم 4,064 إلى 4,074، ثم 4,017 إلى 4,040: طبقات الدعم الثلاث على الخريطة اليومية.
- يستهدف أحد السيناريوهات الهبوطية مستوى 4,020 إذا استقر الذهب دون 4,125.

الصورة الأكبر

لا يزال الذهب بعيداً عن قمته. فقد كان سعره نحو $5,600 عند أعلى مستوى له في يناير، لذا فإن سعر اليوم يقل بنحو الربع عن الرقم القياسي، وفقاً لحساباتي.

ما الذي قد يحركه لاحقاً

- كانت أسعار المنتجين مرتفعة أيضاً، إذ زادت 1.3% على أساس شهري مقابل نحو 0.6% متوقعة، ما يعني أن ضغوط التضخم لا تنحسر.
- الجغرافيا السياسية: قد يؤدي إحراز تقدم في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران إلى إطلاق موجة صعود قوية للذهب، مع تقليص المتداولين توقعاتهم لرفع الفائدة.
- الاحتياطي الفيدرالي: الاجتماع المقبل في 27-28 أكتوبر.
- فحص النبرة: يقول Ole Hansen من Saxo إن النظرة الفنية لا تزال هشة حتى بعد التعافي.

ثلاثة سيناريوهات

1. صعودي: يحافظ الذهب على التداول فوق 4,104، ويتجاوز 4,138 إلى 4,149، ويتجه نحو 4,215.
2. أساسي: يتحرك الذهب عرضياً بين 4,100 و4,200 حتى ظهور المحفز التالي.
3. هبوطي: يفقد الذهب مستوى 4,100، ثم 4,065، مع بقاء 4,020 في مرمى النظر.

التعافي حقيقي، لكنه ارتداد داخل نطاق، وليس اختراقاً. وتبقى منطقة 4,200 هي المستوى الذي سيغير القصة. وحتى ذلك الحين، أفضل احترام النطاق بدلاً من مطاردة الحركة.

محتوى تعليمي فقط، وليس نصيحة مالية. الذهب متقلب، لذا أدر مخاطرَك. @Gate_Square