#USSeptemberCPITopsEstimates

#ShareWeekly $BTC $XAUT
أخطأ CPI بمقدار عُشر نقطة مئوية في القراءة العامة والأساسية، لكن السوق تفاعل كما لو أن الخطأ بلغ نقطة مئوية كاملة. الجولة الثانية هي PPI عند الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت ET اليوم، لذا فهذه قراءة سابقة للبيانات وليست توقعاً.

1. خطأ صغير وإعادة تسعير كبيرة
سجل CPI قراءة 3.7% على أساس سنوي مقابل 3.6% متوقعة، بينما جاءت القراءة الشهرية عند 0.6% بما يتماشى مع التوقعات. بلغت القراءة الأساسية 2.6% مقابل 2.5%، و+0.3% على أساس شهري مقابل 0.2%. وفسّرت أسعار البنزين، التي ارتفعت 9.1% خلال الشهر، نحو نصف الزيادة العامة، لذا كان أثر الطاقة معروفاً. أما القراءة الأساسية فلم تكن كذلك. قفزت احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر من نحو 22% إلى ما بين 35% و50%+، بحسب التوقيت والأداة، ثم تراجعت إلى نحو الثلث. ويقترب احتمال ديسمبر من 94% في التقارير القائمة على العقود الآجلة. ويجتمع الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر.

2. من تلقى الضربة (تقريبية وليست مقارنة متكافئة)
انتقل BTC من نحو $83,800 قبل صدور البيانات إلى $80,787 على مخططي، أي بانخفاض قدره -3.6%. وتراجع ETH بنحو 6.5% خلال 24 ساعة، أي نحو 1.8 ضعف هبوط BTC (بحساباتي). وخسر الذهب الفوري نحو 2% ليصل إلى قرابة $4,078. ويضع أحد التقارير Nasdaq عند -1.9% وS&P عند -1.1%. وكانت العملات المشفرة، وETH خصوصاً، الأكثر تأثراً.

3. BTC يستقر على خطي
السعر هو 80,787.5، بينما خطي السفلي هو 80,786.2، لذا فهو عنده تماماً. كما فقد BTC متوسطه المتحرك لـ50 يوماً عند 81,228.3، وهو الآن أعلى منه بنسبة 0.55%. يبلغ RSI مستوى 44.0. ويبلغ MACD مستوى 239.9، دون خط إشارته عند 863.8، مع مخطط بياني عند -623.9. فقد الزخم زخمه الصاعد، لكنه ليس عميقاً. ويبلغ الصعود إلى 86,577.1 نسبة +7.2%. أما الهبوط إلى متوسط 99 يوماً عند 73,785.7 فيبلغ -8.7%، وإلى متوسط 200 يوم عند 72,316.2 يبلغ -10.5%، من دون وجود شيء محدد بينهما. وهذا يعادل نحو 0.8 إلى 1 في الوقت الحالي.

4. العملات البديلة أضعف من BTC
تقع ETH عند 2,354.55 (RSI عند 33.8)، وSOL عند 102.07 (35.1)، وXRP عند 1.2991 (35.3)، وجميعها ضمن نحو 0.3% من خطوطها السفلية. تحتاج ETH إلى +8.4% لاستعادة متوسطها المتحرك لـ50 يوماً. ولا يبعد متوسطها لـ99 يوماً سوى 3.9% إلى الأسفل. وقد يظل الأصل القريب من التشبع البيعي في منطقة التشبع البيعي.

5. يبدو الذهب الأكثر هدوءاً
يقف XAUT عند 4,129.4، دون المتوسطات المتحركة الثلاثة (4,257.2 / 4,291.2 / 4,364.3، التي تبعد عنه بنسبة تتراوح بين +3.1% و+5.7%). لكن RSI يبلغ 39.5، وقد تحول مخطط MACD للتو إلى الإيجابية (+4.1). ويبعد خط 4,080.9 بنسبة -1.2%، بينما يبعد مستوى 4,250.2 بنسبة +2.9%، أي بنسبة نحو 2.5 إلى 1. وتشير مذكرة من أحد مكاتب التداول إلى أن شراء الانخفاضات يظهر عادةً في منطقة $4,000 إلى $4,100. XAUT رمز مميز، لذا قد يختلف عن الذهب الفوري.

6. PPI هي الجولة الثانية
بلغت قراءة PPI لشهر أغسطس 5.4% على أساس سنوي مقابل 5.3% متوقعة. وتشير إحدى التوقعات الأولية إلى قراءة عامة شهرية قدرها +0.5% وقراءة أساسية قدرها +0.3% هذه المرة. ويعرض أحد المواقع تحركات BTC في آخر أربعة أيام لصدور PPI عند +3.4% و-0.4% و0.0% و-2.2%، لذا فإن PPI متقلبة. لكن بعد قراءة أساسية مرتفعة، تغذي قراءة PPI مرتفعة تقديرات التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي وقصة رفع الفائدة. وقد تؤدي قراءة منخفضة إلى عكس جزء من إعادة التسعير.

وجهة نظري: 80,786 هو خطي اليوم. وسيكون الإغلاق اليومي مجدداً فوق 81,228 أول إشارة إلى الاستقرار. أما الإغلاق دونه فيضع 73,786 قيد الاختبار. لن أفتح مراكز قبل الساعة 8:30 بتوقيت ET. امتدت الحركة الأولى أمس، لذا سأدع أول 30 إلى 60 دقيقة تمر.

هذه ليست نصيحة مالية.

BTC أم الأسهم أم الذهب: أيها يتفاعل أكثر مع PPI؟ وهل تفتحون مراكز قبل صدور البيانات أم تنتظرون؟

@Gate_Square