#FedSeptemberMinutesLeanHawkish

#每周来晒 #PlanYourTradesThisWeek
الاختبار التالي للاحتياطي الفيدرالي: مؤشر أسعار المستهلكين، ارتفاع العوائد والمعركة على دعم Bitcoin عند 80,000 دولار
يدخل السوق أسبوعاً حساساً للبيانات، إذ يمكن لتقرير تضخم واحد أن يعيد تشكيل التوقعات بشأن أسعار الفائدة، وعوائد سندات الخزانة، والأصول عالية المخاطر. وأبقى محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، الصادر في 7 أكتوبر، احتمال المزيد من التشديد النقدي حاضراً بقوة. في الوقت نفسه، اختبر Bitcoin منطقة 80,000 دولار، وتراجعت أسهم التكنولوجيا، ولا يزال تقلب أسعار النفط يعقّد توقعات التضخم.
تتمثل استراتيجيتي هذا الأسبوع في تجنب التعامل مع كل تراجع باعتباره فرصة للشراء أو مع كل عنوان متشدد باعتباره سبباً للبيع. والهدف هو تحديد مستويات السوق التي ستصمد أمام المحفز الاقتصادي الكلي التالي.
رسالة الاحتياطي الفيدرالي: التضخم لا يزال يسيطر على التداول
في اجتماعه يومي 15 و16 سبتمبر، رفع FOMC النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%–4.00%. وأظهر المحضر استمرار المخاوف بشأن التضخم رغم استمرار متانة الاقتصاد. ويتمثل الاستنتاج الرئيسي في أن الأسواق لا يمكنها افتراض تحول سريع نحو سياسة أكثر تيسيراً ما دام التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

اعتباراً من 9 أكتوبر، أشار تسعير السوق إلى احتمال بنسبة 18.4% لرفع آخر بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 28 أكتوبر. وبالنسبة إلى ديسمبر، أشارت العقود الآجلة إلى احتمال بنسبة 68.6% للتحرك إلى نطاق 4.00%–4.25%، مع احتمال إضافي بنسبة 14.6% للوصول إلى نطاق 4.25%–4.50%. ويمكن أن تتغير هذه الاحتمالات بسرعة؛ فهي تقديرات السوق وليست التزامات رسمية من الاحتياطي الفيدرالي.

مؤشر أسعار المستهلكين في 14 أكتوبر: المحفز الذي يستحق المتابعة
من المقرر صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي التالي في 14 أكتوبر. وسأركز على ثلاث نتائج بدلاً من محاولة التنبؤ بالقراءة الرئيسية مسبقاً.
قد يعزز تقرير أعلى من المتوقع التوقعات بسياسة تقييدية، ويدفع العوائد إلى الارتفاع، ويضغط على أسهم التكنولوجيا ومراكز العملات المشفرة ذات الرافعة المالية. وقد يخفف تقرير أقل من المتوقع المخاوف بشأن أسعار الفائدة، لكن سيظل من الضروري تحقيق تحسن مستدام في التضخم لإثبات حدوث تحول مقنع في توقعات الاحتياطي الفيدرالي. وإذا أرسل التضخم الرئيسي والأساسي إشارات متعارضة، فتوقعوا أن تتفاعل الأسواق بقوة في كلا الاتجاهين.
لا يكمن السؤال المهم ببساطة في ما إذا كان التضخم سيرتفع أم سينخفض، بل في ما إذا كانت الأرقام الفعلية ستختلف بما يكفي عن التوقعات لتغيير نظرة السوق إلى السياسة النقدية.
Bitcoin: 80,000 دولار هو خط الدفاع الأول
تداول Bitcoin عند نحو 82,421 دولاراً في لقطة للسوق بتاريخ 9 أكتوبر، بعد أن لامس أدنى مستوى خلال اليوم قرب 80,337 دولاراً. ويظهر هذا التعافي أن المشترين ينشطون قرب القيعان، لكنه لا يؤكد بعد انتهاء عمليات البيع.

خريطة تداولاتي واضحة. تمثل منطقة 80,300–80,000 دولار منطقة الهبوط الفورية التي تجب مراقبتها. وإذا حافظ BTC على هذه المنطقة واستعاد نطاق 82,000–83,350 دولار مع تحسن حجم التداول الفوري، فستصبح محاولة التعافي أكثر مصداقية. وسيؤدي كسر حاسم دون 80,000 دولار إلى إضعاف الهيكل وزيادة خطر حدوث موجة هبوط أخرى.
وسأراقب أيضاً معدلات التمويل، والفائدة المفتوحة، وعمليات التصفية، والشراء الفوري. وقد تشير زيادة الفائدة المفتوحة أثناء تراجع السعر إلى تنامي الرافعة المالية، لكنها لا تكشف بشكل مستقل الاتجاه الذي سيسلكه السوق لاحقاً.
Ethereum وSolana: تأكيد العملات البديلة مهم
كان Ethereum يتداول قرب 2,478 دولاراً في تحديث للسوق بتاريخ 9 أكتوبر، بينما بلغ سعر Solana نحو 110.66 دولاراً. وظلا تحت الضغط بالتزامن مع سوق العملات المشفرة الأوسع.

بالنسبة إلى ETH، يمثل مستوى 2,500 دولار المرجع الرئيسي. وقد يدعم استعادته المستدامة مع زيادة حجم التداول استقرار السعر؛ أما الفشل في استعادته مع ضعف BTC فسيترك ETH عرضة لمزيد من عمليات البيع.
وبالنسبة إلى SOL، أراقب منطقة 109–112 دولاراً. وسيؤدي الحفاظ عليها والتعافي بالتزامن مع Bitcoin إلى تحسين الوضع على المدى القريب. وقد يؤدي كسرها بالتزامن مع ضعف السوق الأوسع إلى خسائر أكبر من حيث النسبة المئوية. ولن أستخدم الرافعة المالية لمجرد أن أحد الأصول يبدو في منطقة تشبع بيعي.
@Gate_Square