#SamsungQ3OperatingProfitSurges782.5% $SKHY $SAMSUNG

صباح الخير ☕ ربع قياسي، وأرباح ارتفعت إلى نحو 8 أضعاف، وسعر السهم يردّ بالانخفاض. هذا بالضبط نوع الفجوة بين العنوان والرسم البياني الذي أحب التعمق فيه. اليوم أضع مخططي الذاكرة، SAMSUNG وSKHY، جنباً إلى جنب لأرى ما إذا كانا يرويان القصة نفسها.

العنوان، بكلماتي الخاصة

أرباح تشغيلية بلغت 107.4 تريليون وون، وهي المرة الأولى على الإطلاق التي تتجاوز فيها 100 تريليون، والربع القياسي الرابع على التوالي، مدفوعة بالطلب على الذكاء الاصطناعي بالنسبة إلى HBM وDRAM. يصعب أن يأتي تقرير أرباح أقوى من ذلك. ومع ذلك، انخفض KOSPI بأكثر من 1% وتراجعت أسهم Samsung مباشرة بعد ذلك. وهذا يخبرني بشيء واحد: الأخبار الجيدة كانت محسوبة بالفعل في السعر. عندما تعجز نتيجة قياسية عن رفع السهم، فهذا يعني أن السوق كان ينتظرها، وأن «بيع الخبر» رد فعل طبيعي جداً بعد ارتفاع كبير.

أنا متفائل بدورة الذاكرة نفسها. لكن «الدورة قوية» و«السهم سيرتفع غداً» عبارتان مختلفتان، ومهمتي هي تداول العبارة الثانية باستخدام الرسم البياني.

ما المتشابه في كلا الرسمين البيانيين

كلاهما يستقر تماماً عند خط الدعم البنفسجي. يبلغ SKHY مستوى 178.04 مقابل دعم عند 176.98، ويبلغ SAMSUNG مستوى 263,500 مقابل دعم عند 263,224. وكلاهما يبعد نحو 1% فقط عن الخط
كلاهما تحت متوسطاته المتحركة. تتجمع المتوسطات 14 و21 و35 فوق السعر في كلا الرسمين، لذا يشير الاتجاه قصير الأجل إلى الهبوط
كلاهما لديه مؤشر RSI قرب 40 (39 و41) ومؤشر MACD سلبي، لذا فقد الزخم زخمه في كليهما
كلاهما فشل مؤخراً عند قمة ثم تراجع بعدها

الرسالة نفسها من كليهما: أخذت صفقة الذاكرة استراحة مباشرة بعد أفضل تقرير أرباح في الدورة.

ما المختلف (هنا يصبح الأمر مثيراً للاهتمام)

لدى SKHY اتجاه أقوى يدعمه. فمن قاع أواخر يوليو قرب 124، ارتفع إلى أواخر نطاق 190، لذا لا يزال مرتفعاً بنحو 44% من ذلك القاع حتى بعد هذا الهبوط. وقد انخفض بقوة خلال الأيام القليلة الماضية، وطريقة هبوطه، من نحو 195 إلى 178 خلال عدد قليل من الشموع، تخبرني بأن البائعين ضغطوا بقوة. كما أن لديه مجالاً واسعاً: تقع المقاومة عند 197.75، أي أعلى من السعر بنحو 11%.

SAMSUNG يتحرك ضمن نطاق، وليس في اتجاه. فقد هبط من قمة قرب 375,000 في يونيو إلى نحو 190,000 في أوائل أغسطس، ثم ارتد وظل يتحرك عرضياً بين نحو 245,000 و276,000 منذ ذلك الحين. لذلك فهو مرتفع بنحو 39% من القاع، لكنه عالق منذ أسابيع. تقع المقاومة عند 275,925، أي أعلى من السعر بنحو 4.7% فقط، لذا فالمجال المتاح قبل أن يصطدم بالسقف مجدداً أقل.

بطاقة النتائج السريعة:

المسافة إلى الدعم: نحو 0.6% لـ SKHY، ونحو 0.1% لـ SAMSUNG
المسافة إلى المقاومة: نحو 11% لـ SKHY، ونحو 4.7% لـ SAMSUNG
الاتجاه: اتجاه صاعد متعافٍ لـ SKHY مع تراجع حاد، ونطاق جانبي طويل لـ SAMSUNG
إمكانات العائد إذا نجح الارتداد: أكبر لدى SKHY، وأصغر لكن أكثر استقراراً لدى SAMSUNG

أيهما أفضل بالنسبة إليّ للتداول؟

إذا لم يكن لدي سوى مركز واحد، فسأميل إلى SKHY للارتداد، لأن العائد أكبر ووقف الخسارة ضيق بالقدر نفسه. أما SAMSUNG فهي الصفقة التي تتطلب صبراً أكبر: فهي عند الدعم تماماً، لكن الصعود محدود بالسقف عند 275,925، لذا سأجني الأرباح بسرعة أكبر هناك.

هل تم تسعيره بالفعل؟ (سؤال المسؤول، مطبق هنا)

مسار أسعار الفائدة مهم لهذه الصفقة أيضاً. الاحتياطي الفيدرالي في دورة رفع، وقد تغير بيانات CPI في 14 أكتوبر احتمالات أكتوبر. وتميل توقعات ارتفاع أسعار الفائدة إلى ضرب الأجزاء مرتفعة التقييم وكثيفة النمو من السوق أولاً، والأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تنتمي تحديداً إلى هذه الفئة. لذلك، إذا جاءت بيانات CPI مرتفعة، أتوقع أن تتأثر أسهم الذاكرة أكثر من معظم الأسهم، حتى مع وجود أرباح مثالية تدعمها. أما إذا جاءت بيانات CPI مناسبة، فستحظى الأساسيات القوية بفرصة لفرض نفسها مجدداً. ولهذا أبقي حجم مركزي أصغر مما يسمح به الرسم البياني عادة قبل يوم 14.

خططي (رأيي الشخصي، وليست نصيحة)

SKHY:

شراء عند الارتداد: من 176.98 إلى 178
وقف الخسارة: إغلاق 4H تحت 174
TP1: عند 185.8 (المتوسط المتحرك 35)، بنحو 2.4R
TP2: عند 187.5 (المتوسط المتحرك 14)
TP3: عند 195، بنحو 5R
إذا كسر 174: تنتهي فكرة الارتداد. سأبتعد، أو أبيع على المكشوف إعادة اختبار ضعيفة لمستوى 176.98، مستهدفاً 168 ثم 160 (وقف الخسارة فوق 179)

SAMSUNG:

شراء عند الارتداد: من 263,224 إلى 264,000
وقف الخسارة: إغلاق 4H تحت 260,000
TP1: عند 269,500، بنحو 1.6R
TP2: عند 270,700
TP3: عند 275,925، بنحو 3.4R
إذا كسر 260,000: سأبتعد، أو أبيع على المكشوف إعادة اختبار فاشلة لمستوى 263,224، مستهدفاً 255,000 ثم 250,000 (وقف الخسارة فوق 266,000)

التحول إلى التفاؤل: سيخبرني إغلاق 4H مجدداً فوق تجمع المتوسطات المتحركة (نحو 187.5 لـ SKHY، ونحو 270,700 لـ SAMSUNG) بأن التراجع انتهى.

تستخدم الخطتان حجماً صغيراً ورافعة منخفضة، وأتحقق دائماً من كيفية تتبع المنتج لساعات تداول السوق الأساسي قبل تحديد الحجم، لأن الفجوات قد تتجاوز وقف الخسارة.

المتابعة
الهدوء، ومراكز خفيفة، ومن دون رغبة في المطاردة. الأرباح القياسية مع سعر هابط درس، وليست سبباً للهلع.

النسخة المختصرة في سطر واحد: أخبار رائعة، ورسم بياني متعب، وكلا الأصلين يستقر تماماً عند خطوط الدعم. ومن يحافظ على ذلك الخط أولاً يقود الارتداد عادةً.

أيهما ستتداول، SKHY للحركة الأكبر أم SAMSUNG للحركة الأكثر استقراراً؟