#FedSeptemberMinutesLeanHawkish

‍#ShareWeekly #每周来晒 #美联储9月纪要偏鹰 $BTC
صباح الخير ☕ تبقى ستة أيام على صدور مؤشر أسعار المستهلكين. وبدلاً من تنفيذ صفقة كبيرة واحدة، أرتب الأسابيع الثلاثة المقبلة على شكل عدّ تنازلي، لأن قصة الاحتياطي الفيدرالي لها جدول زمني، وكذلك خطتي.

موقف الاحتياطي الفيدرالي اليوم

رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر إلى 3.75%-4.00%، ولم يصوّت أي عضو ضده. وأكد محضر الاجتماع بقية التفاصيل: يرى معظم المسؤولين أن رفعاً آخر قبل نهاية العام سيكون مناسباً على الأرجح، لكنهم يريدون البيانات أولاً ولم يروا حاجة للاستعجال في أكتوبر. ويتفق المتداولون مع ذلك، إذ تقل احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر عن 20%، بينما يُسعّر رفعها قبل نهاية العام باعتباره مرجحاً جداً. لذلك قال الاحتياطي الفيدرالي عملياً: «الاتجاه نعم، والتوقيت لاحقاً». وكل ما يلي يتعلق بذلك التوقيت.

المرحلة 1: من اليوم إلى 14 أكتوبر (غرفة الانتظار)

هذه هي المرحلة التي أعيشها الآن، ومخططي صريح بشأنها. اندفع BTC إلى نطاق 86.7 ألف إلى 87.4 ألف الأسبوع الماضي، لكنه قوبل بالرفض، ويتمركز الآن قرب 82,960. وهذا يقل بنحو 5% عن القمة الأخيرة، وقد هبط للتو دون المنطقة التي تحرك فيها عرضياً لعدة أيام. لن أتظاهر بأنني أعرف السبب الوحيد لذلك. ما أعرفه هو أن السوق لا ينتظر بهدوء، بل يميل إلى الهبوط.

المسار الذي رسمته لهذه المرحلة: ارتداد محدود أولاً، ثم رفض في مكان ما حول 83.8 ألف إلى 84 ألف، ثم موجة هبوط أخرى نحو منطقة 82.4 ألف. إذا حدث ذلك، فسيكون تذبذباً طبيعياً قبل صدور البيانات، لا تغيراً في الاتجاه. غرف الانتظار هي المكان الذي يخسر فيه الصبورون أقل قدر.

المرحلة 2: 14 أكتوبر (يوم صدور مؤشر أسعار المستهلكين)

هذا هو الحدث الرئيسي، وهو أيضاً إجابة السؤال الأول للمشرف. إذا جاءت بيانات التضخم أعلى من المتوقع، فقد تقفز احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر من أقل من 20% إلى ما يقارب 70%، وهي النسبة التي بلغتها مباشرة بعد قرار سبتمبر. وإذا جاءت أقل من المتوقع، فسيبدو رفع الفائدة في ديسمبر أقل يقيناً. وإذا جاءت مطابقة للتوقعات، فلن يتغير شيء، وستعود المستويات الفنية إلى قيادة السوق.

قواعدي ليوم صدور مؤشر أسعار المستهلكين:

خفّض حجم الصفقة قبل صدور البيانات، ولا تستخدم رافعة مالية كاملة عند صدورها
لا تتداول في الدقائق الأولى، فالارتفاع الأول غالباً ما ينعكس
انتظر إغلاق شمعة 1H قبل اتخاذ قرار بشأن الاتجاه
ضع أوامر وقف الخسارة قبل الدخول، وليس بعده

المرحلة 3: من 15 إلى 28 أكتوبر (نافذة القرار)

تأتي بيانات أسعار المنتجين في اليوم التالي لبيانات أسعار المستهلكين، ويتخذ الاحتياطي الفيدرالي قراره في 28 أكتوبر. إليك إجابة السؤال الثاني للمشرف: كيف تؤثر توقعات السياسة النقدية في العملات المشفرة والأسهم. نسختي المبسطة: تؤدي توقعات الفائدة الأعلى إلى رفع العوائد والدولار، وتشعر الأصول عالية المخاطر، ولا سيما العملات المشفرة وأسهم التكنولوجيا مرتفعة التقييم، بالأثر أولاً. وتفعل التوقعات الأقل العكس. بدت الأسهم أكثر هدوءاً من العملات المشفرة هذا الأسبوع، ما يخبرني بأنها قد تكون لا تسعّر المخاطر بما يكفي، أو أن العملات المشفرة تبالغ في تسعيرها. أحدهما مخطئ، ومن المرجح أن يوضح مؤشر أسعار المستهلكين أيهما.

هل تم تسعير كل شيء بالفعل؟ (السؤال الثالث للمشرف)

إجابتي: لقد تم تسعير المسار، أما المفاجأة فلم تُسعّر. رفع الفائدة في ديسمبر موجود بالفعل في الأسعار، لذا لن تصدم الكلمات الأكثر تشدداً أحداً. ما لم يُسعّر هو تضخم ساخن يجبر على تحرك في أكتوبر. هذا هو الخطر الحقيقي منخفض الاحتمال، ولهذا أبقي حجم صفقاتي أصغر هذا الأسبوع مما كان مخططي سيسمح به عادةً.

خطتي على المخطط الجديد (وجهة نظري الخاصة، وليست نصيحة)

السعر عند نحو 82,960. أرى في الأعلى مستويات متتالية عند 83,285 إلى 83,370، ثم 83,656 إلى 83,926، ومنطقة 84,048 حيث يوجد خط الاتجاه والمتوسط المتحرك. وفي الأسفل، تمتد مستويات الدعم من 82,923 إلى 82,827، ثم المستوى الرئيسي قرب 82,732، ثم 82,655 إلى 82,630، وقاع المنطقة الذهبية حول 82,462 إلى 82,407. وعلى مسافة أبعد في الأسفل يوجد المستوى الرئيسي قرب 80,097.

الخطة A، البيع على المكشوف عند ارتداد الإغاثة: رفض عند 83,800 إلى 84,050، وقف الخسارة فوق 84,400، TP1 عند 83,000، وTP2 عند 82,450
الخطة B، الشراء من المنطقة الذهبية: 82,650 إلى 82,450، وقف الخسارة عند إغلاق 4H دون 82,200، TP1 عند 83,300، وTP2 عند 84,000
الخطة C، فقط إذا حدث هبوط حاد: 80,300 إلى 80,100، وقف الخسارة دون 79,700، TP1 عند 82,000، وTP2 عند 82,700. أنتظر رد فعل هناك، ولا ألتقط الحركة بشكل أعمى
التحول إلى الاتجاه الصعودي: إغلاق 4H فوق 84,050 مع الثبات عند إعادة الاختبار سيعيد النظرة قصيرة الأجل إلى الصعود، مع استهداف 85,231 و85,826

إذا لم يتفعّل أي من هذه السيناريوهات، فلن أفعل شيئاً، وهذا أيضاً يُعدّ موقفاً.

تحديث الحالة: هدوء، وانكشاف محدود، ومراكز فورية لم تُمس، ونقدية مخصصة عن قصد. لست مستعجلاً لإثبات صحة رأيي، بل مستعجل للبقاء موجوداً بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين.

إجابتي على الاستطلاع: توقف في أكتوبر، ورفع للفائدة في ديسمبر. أي مرحلة من العدّ التنازلي تثير قلقك أكثر؟