#ShareWeekly

‍#NonFarmPayrolls

جاءت الوظائف أقل من التوقعات بأكثر من 50 ألفاً، ومع ذلك باع بيتكوين الخبر

بلغت الوظائف 29,000 وظيفة مقابل توقعات تراوحت تقريباً بين 84,000 و90,000، لكن الرقم الذي سأضع تحته خطاً هو الأجور. ارتفع متوسط الأجور بالساعة 0.1% على أساس شهري مقابل 0.3% متوقعة، و3.0% على أساس سنوي، وهو أضعف مستوى منذ مايو 2021. ومع إضافة مراجعات خفضت أرقام الشهرين السابقين بمقدار 60,000 وظيفة، ومتوسط ثلاثة أشهر يقترب من 50,000، يتضح أن سوق العمل أصبح أكثر تباطؤاً. ويبدو معدل البطالة البالغ 4.2% أسوأ مما هو عليه فعلياً، لأن المشاركة ارتفعت إلى أعلى مستوى لها في أربعة أشهر عند 61.8%.

هل غيّر ذلك مسار الاحتياطي الفيدرالي؟ فقط بشكل هامشي. ارتفعت احتمالات الإبقاء على الفائدة دون تغيير في اجتماع 27 إلى 28 أكتوبر إلى نحو 80%، من 74% قبل صدور البيانات، لكن احتمال رفع الفائدة في ديسمبر لا يزال مسعّراً عند نحو 86%، فيما يستقر نطاق السياسة عند 3.75% إلى 4% بعد زيادة سبتمبر. ولا يزال مؤشر Core PCE عند 3.0% على أساس سنوي، ولا تلغي بيانات الوظائف الضعيفة ذلك. تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نحو 5.18% عند صدور البيانات، ثم استعاد جزءاً كبيراً من تراجعه، بعد أن بلغ ذروة عند 5.344% يوم الخميس.

انقسمت ردة الفعل قصيرة الأجل بطريقة لافتة. اشترت الأسهم البيانات التي تشير إلى تباطؤ: ارتفع S&P 500 بنسبة 0.7% إلى 7,722.72، وصعد Nasdaq بنحو 1.2%، وسجلت Nvidia أعلى مستوى قياسي خلال الجلسة عند 237.88. وسلك بيتكوين اتجاهاً معاكساً بعد الحركة الأولى. قفز من نحو 86,000 إلى 87,250 عند صدور البيانات، ثم تخلى عن نحو 2,600، ويستقر الآن قرب 84,600، مع نطاق 24 ساعة بين 84,068 و87,086، وتراجع بنحو 2.4% خلال اليوم. اشترت الأسهم الخبر وباعته العملات المشفرة، وهذا التباين هو ما سأراقبه قبل عطلة نهاية الأسبوع.

ميلي تجاه BTC هو التحرك ضمن نطاق. السقف يقع بين 87,000 و87,250، وهو المستوى الذي أوقف قفزة الجمعة، بينما القاع هو مستوى 84,068. أريد شراء إعادة اختبار مستوى 84,068 فقط إذا صمد، مع اعتبار الإغلاق اليومي دون 82,281، وهو مستوى الاختراق السابق، إبطالاً للصفقة. الهدف الأول هو 87,000. ولن يفتح الطريق إلى 90,000 إلا إغلاق يومي فوق 87,250. تذكر أن أسواق الأسهم الأمريكية مغلقة حتى يوم الاثنين، لذا ستظهر مخاطر الفجوة هناك أولاً، بينما يتعين على العملات المشفرة خوض عطلة نهاية الأسبوع بمفردها. تتمثل المحفزات التالية في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر وتقرير الوظائف التالي في 6 نوفمبر.

هل تعتبر صدور بيانات وظائف ضعيفة أمراً إيجابياً للعملات المشفرة لأنها تؤخر رفع الفائدة، أم سلبياً لأنها تشير إلى تباطؤ النمو بينما يظل التضخم عالقاً قرب 3%؟

هذه ليست نصيحة مالية. احرص دائماً على إجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرار تداول أو استثمار.