إن التزام Anthropic المعلن بقيمة 84.5 مليار دولار مع SpaceX هو أحد أوضح المؤشرات حتى الآن على أن سباق الذكاء الاصطناعي يتحول إلى سباق على البنية التحتية.

وفقاً لرويترز، تُظهر نشرة الاكتتاب العام السرية لشركة Anthropic اتفاقيات قد تنطوي على إنفاق يصل إلى 84.5 مليار دولار على سعة حوسبة قائمة على NVIDIA حتى عام 2029. ويعادل ذلك ضعف الرقم البالغ نحو 45 مليار دولار الذي كُشف عنه سابقاً بشأن الترتيب. والتفصيل المهم هو أن هذه الاتفاقيات لا تتعلق بمجرد شراء الرقائق، بل تؤمّن Anthropic الوصول إلى سعة حوسبة واسعة النطاق يمكن استخدامها لتدريب النماذج، وتشغيل الاستدلال، ودعم أعباء عمل الذكاء الاصطناعي المتزايدة كثافة الحوسبة.

لكن اتفاقية SpaceX ليست سوى جزء واحد من استراتيجية أكبر بكثير.

تتوقع Anthropic إنفاق ما لا يقل عن 518 مليار دولار خلال العقد المقبل على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي عبر عدة شركاء. وتفيد رويترز بأن نحو 80% من هذه الالتزامات غير قابل للإلغاء أو يتطلب الدفع بصرف النظر عن الاستخدام الفعلي. وتشمل الالتزامات المعلنة أكثر من 111 مليار دولار مع Google، و110 مليارات دولار مع Amazon، و31.4 مليار دولار مع Microsoft، إلى جانب التزامات كبيرة بالمعدات.

وهذا يغير الطريقة التي أنظر بها إلى المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي.

لسنوات، دار النقاش أساساً حول الجهة التي تمتلك النموذج الأفضل، أو قدرة الاستدلال الأفضل، أو البرمجة الأفضل، أو تجربة المنتج الأفضل. ولا تزال هذه الأمور مهمة، لكن تحتها جميعاً سؤال أكثر جوهرية بكثير:

من أين تأتي القدرة الحوسبية؟

قد يكون النموذج بالغ الكفاءة على الورق، لكن تدريب الأنظمة المتقدمة يتطلب كميات هائلة من وحدات معالجة الرسومات، والشبكات، والذاكرة، والكهرباء، وسعة مراكز البيانات. ويخلق الاستدلال تحدياً آخر، إذ إنه بمجرد أن يبدأ ملايين المستخدمين ووكلاء الذكاء الاصطناعي بالتفاعل مع نموذج ما، لا يختفي الطلب على الحوسبة بعد انتهاء التدريب. بل يتحول إلى متطلب تشغيلي مستمر.

وهذا يفسر استعداد Anthropic لتقديم مثل هذه الالتزامات الضخمة في البنية التحتية.

إن بناء كل مركز بيانات داخلياً سيتطلب تأمين الأراضي، والكهرباء، وأنظمة التبريد، ومعدات الشبكات، والرقائق قبل أن يصبح الطلب على الحوسبة واضحاً بالكامل. ويتيح استئجار السعة للشركة الوصول إلى البنية التحتية بسرعة أكبر بكثير والتوسع من دون تحمل كل جوانب عملية البناء المادي بنفسها.

لكن هناك مقايضة واضحة.

قد يتحول الالتزام الضخم بالبنية التحتية إلى عبء مالي إذا نما الطلب بوتيرة أبطأ من المتوقع. وإذا حجزت شركة سعة قبل سنوات ولم تعد بحاجة إليها بالكامل في نهاية المطاف، فإن الجدوى الاقتصادية تصبح أقل جاذبية بكثير. وتفيد رويترز بأن Anthropic نفسها سلطت الضوء على خطر تقليص قدرة الحوسبة التابعة لأطراف ثالثة أو إعادة تسعيرها أو إنهائها.

ولهذا فإن الجانب الأكثر إثارة للاهتمام في هذه القصة ليس حجم العقد فحسب.

بل ظهور نموذج هجين للبنية التحتية.

تجمع شركات الذكاء الاصطناعي بصورة متزايدة بين السعة السحابية، والرقائق المستأجرة، ومراكز البيانات المخصصة، والبنية التحتية الخاصة بها. كما قالت Anthropic إنها تتجه نحو مزيد من البنية التحتية المخصصة بدلاً من الاعتماد بالكامل على الخدمات السحابية.

ولهذا تداعيات تتجاوز شركات النماذج نفسها بكثير.

فكل طبقة إضافية من الطلب على الذكاء الاصطناعي تخلق ضغطاً في مكان آخر من سلسلة الإمداد.

تتطلب وحدات معالجة الرسومات الإضافية مزيداً من الذاكرة عالية النطاق الترددي. وتتطلب عناقيد الذكاء الاصطناعي الأكبر مزيداً من الشبكات. وتتطلب مراكز البيانات الإضافية مزيداً من الكهرباء والتبريد. ويتطلب الاستدلال مزيداً من البنية التحتية القادرة على العمل باستمرار، بدلاً من دعم عمليات التدريب العرضية فحسب.

وهذا يعني أن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي تنتشر تدريجياً من البرمجيات إلى البنية التحتية المادية.

وهناك أيضاً جانب ثانٍ للقصة ينبغي للمستثمرين ألا يتجاهلوه.

إنفاق 518 مليار دولار لا يخلق تلقائياً قيمة اقتصادية بقيمة 518 مليار دولار.

السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت الإيرادات والإنتاجية الناتجة عن هذه الأنظمة ستتمكن في نهاية المطاف من تبرير الالتزامات الثابتة الضخمة التي يجري التعهد بها اليوم.

وتُظهر نشرة اكتتاب Anthropic نفسها مدى كثافة رأس المال التي أصبح عليها النشاط. فقد أبلغت الشركة عن نمو سريع في الإيرادات، لكن خسائرها التشغيلية ظلت كبيرة، في حين شكلت الحوسبة والبنية التحتية جزءاً رئيسياً من تكاليفها.

لذلك قد تكون المرحلة التالية من صناعة الذكاء الاصطناعي أقل ارتباطاً ببناء أكبر نموذج فحسب، وأكثر ارتباطاً بتحسين اقتصاديات كل وحدة من الحوسبة.

كفاءة أفضل في الاستدلال.

نماذج أصغر قادرة على أداء مهام مماثلة.

بنى معمارية أكثر كفاءة.

استخدام أفضل لوحدات معالجة الرسومات.

ذاكرة وشبكات ذات أداء أعلى.

وفي نهاية المطاف، أنظمة ذكاء اصطناعي قادرة على توليد قيمة اقتصادية حقيقية كافية لتبرير البنية التحتية اللازمة لتشغيلها.

ولهذا تكتسب اتفاقية Anthropic مع SpaceX أهمية.

84.5 مليار دولار هو العنوان الرئيسي. و518 مليار دولار هي الصورة الأكبر. لكن القصة الحقيقية هي أن القدرة الحوسبية نفسها تتحول إلى أصل استراتيجي.

لم يعد سباق الذكاء الاصطناعي يدور فقط حول الجهة القادرة على بناء أذكى نموذج.

بل يتعلق بصورة متزايدة بالجهة القادرة على تأمين قدر كافٍ من القدرة الحوسبية، ونشرها بكفاءة، وتحويل تلك البنية التحتية إلى إيرادات مستدامة قبل حلول موعد سداد الفاتورة.

شاهد النسخة الأصلية