في الساعة 3:15 صباحًا بتوقيت بكين في 19 فبراير، انهار سعر البيتكوين فجأة إلى 93,300 دولار، مسجلاً أدنى مستوى له خلال الأسبوعين الماضيين. على الرغم من وجود بعض الارتداد بعد ذلك، حيث ارتفع إلى 95,400 دولار، إلا أن هذا التقلب الكبير أحدث صدمة كبيرة في السوق.
14 ساعة من التقلبات الحادة أدت إلى دخول سوق المشتقات في عاصفة من الدماء. وفقًا لبيانات Coinglass، في الساعات الأخيرة تم تفجير 142،439 مستثمرًا على مستوى العالم، مع إجمالي قيمة 3.44 مليار دولار. تسببت التقلبات الحادة في السوق في إثارة الذعر بين المستثمرين، كما كشفت عن هشاشة سوق العملات المشفرة.
الأصول الأساسية تظهر تباينا
تشير مؤشرات التشفير إلى أن السوق تظهر ظواهر تدرج واضحة خلال هذا الجولة من التعديل:
بيتكوين: على الرغم من تراجع بنسبة 3.2٪ خلال الأسبوع، إلا أنه لا يزال فوق المتوسط المتحرك لمدة 120 يومًا (حوالي 93000 دولار).
إيثيريوم: تراجع إلى أدنى مستوى عند 2,600 دولار كمعيار نفسي رئيسي (انخفاض بنسبة 9.1% عن أعلى مستوى أسبوعي)، وصعد حاليًا إلى 2,660 دولار، مع توسيع معدل التقلب إلى 47% في 30 يومًا
انهيار العملات المشفرة: سولانا (SOL) تتراجع بنسبة 20٪، لتسجل أدنى مستوى عند 160 دولارًا، وتتداول حاليًا عند 169 دولارًا، مفقودة جميع المكاسب منذ 13 يناير. انخفاض عملة الكلب (DOGE) إلى 0.24، في حين يصعب على XRP البقاء قرب 2.47 دولار كدعم.
أثر حادثة LIBRA على المشهد السوقي
استمرار تأثير عدم اليقين في الاقتصاد الكلي على سوق العملات المشفرة، وأدى حدوث "الخداع" في عملة LIBRA إلى تفاقم هذه المشاعر السلبية.
قطاع تداول الخيارات الرقمية في QCP Capital أشار إلى أن البيتكوين ارتفع إلى 60٪، أعلى مستوى له في أربع سنوات، نظرًا لضعف أداء الإيثيريوم والعملات البديلة الأخرى في أثناء تحليل السوق. كما أن فضيحة LIBRA التي تورط فيها الرئيس الأرجنتيني خافيير ميلي قربت من ثقة الناس في العملات البديلة والعملات الميمية.
ومن جانب آخر، تم تقييد الارتفاع في سعر البيتكوين منذ توقف موقف الفائدة الصارم من الاحتياطي الفيدرالي في يناير. وقد أبقى باتريك هارك، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، على موقفه الصارم مؤخرًا، حيث أعرب عن عزمه على الاستمرار في تثبيت الفائدة حتى يتم السيطرة على التضخم. هذا المشهد السلبي أبقى سعر البيتكوين دون 100،000 دولار خلال الأسبوعين الماضيين، ولكن حصة البيتكوين في السوق (BTC.D) قد ارتفعت إلى أكثر من 60%، مما زاد من قمع عملات الشياطين الرقمية.
يعتقد المحلل جيمي كوتس أن السوق قد تمر بارتفاع آخر قبل أن يعاود البيتكوين الارتفاع المحتمل.
معدل تدفق بيتكوين عبر تبادلات العملات يتحول إلى الهبوط
رسم بياني لنبض تداول بيتكوين بين بورصات التداول. المصدر: CryptoQuant
وفقًا لتحليل Maartunn ، محلل سلسلة الكتل ، فإن نبض التداول بين بورصات البيتكوين (IFP) قد تحول إلى قيمة سالبة ، مما يدل على انخفاض تفضيلات المستثمرين للمخاطر المحتملة. يقيس مؤشر IFP تدفق البيتكوين بين السوق النقدية والأسواق المشتقة. تشير البيانات التاريخية إلى أنه عندما تكون الأسواق في صعود وتكون مشاعر المستثمرين مرتفعة ، فإن المزيد من البيتكوين سيتحول من السوق النقدية إلى الأسواق المشتقة. وعندما تضعف الأسواق ، فإن البيتكوين سيتدفق من سوق العقود الآجلة ، ويتدفق إلى بورصات النقد ، مما يظهر توقعات المستثمرين لهبوط الأسعار.
في 16 فبراير، تحول مؤشر IFP إلى قيمة سالبة لأول مرة منذ الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى أن مشاعر السوق قد تكون في صدد التحول. وأشار أكسل آدلر جونيور، باحث بيتكوين، أيضا إلى أن تصفية مراكز العقود الآجلة للبيتكوين وصلت إلى أعلى مستوى لها خلال السنتين الماضيتين. وهذا مشابه للوضع في يناير 2022، حيث كانت تصفية مراكز العقود الآجلة تشير إلى بداية سوق الدببة.
الرسم البياني الرئيسي لتصفية عقود البيتكوين الآجلة. المصدر: X.com
ومع ذلك، أشار أدلر إلى أن السوق قد ردت على الضغوط، مما يدل على نشاط المشترين خلال فترة التعديل، حيث يقومون بـ"شراء عند الانخفاض"، مما يقيد بذلك مدى انخفاض بيتكوين.
ومع ذلك، لا يزال الوضع لدى البقرة غير متحكم فيه تمامًا، كما أضاف أدلر.
"حاليًا، استجاب السوق بشكل كامل لهذا الضغط، وهذا في الواقع يشير إلى قوة الطلب خلال فترة التعديل. يقوم المشترون بشراء "على الانخفاض" بنشاط، مما يقيد عمق انخفاض سعر البيتكوين."
أسوأ حالة للبيتكوين ستكون حوالي 80000 دولار
منذ 3 فبراير، استمرت عملة البيتكوين في التداول في نطاق بين 95,000 دولار و 99,000 دولار، حيث تم اختبار مستوى الدعم عند 95,000 دولار خمس مرات خلال الأسبوعين الماضيين. قد يؤدي استمرار اختبار مستوى الدعم إلى تقويض فعالية هذا النطاق وزيادة مخاطر كسر الدعم. وبالتالي، قد ينخفض سعر البيتكوين لأول مرة تحت 95,000 دولار خلال التداولات القادمة.
إذا تم اختراق مستوى الدعم، فمن المحتمل أن يستمر السعر في الانخفاض إلى نطاق بين 91،130 دولارًا و 88،909 دولارًا. وإذا استمرت الأسواق في الهبوط، فقد يرتد السعر إلى نطاق بين 81،699 دولارًا و 85،160 دولارًا، وهو نطاق الأسعار خلال فترة ارتداد "ترمب الكبير" في بداية تداول البيتكوين.
الفجوة اليومية لـ CME لا تزال بين 77,000 و 80,000 دولار ، وهذا قد يكون أسوأ سيناريو للبيتكوين ، مما يعني أن سعر البيتكوين قد ينخفض بمقدار 15٪ إضافي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سوق العملات الرقمية في الساعات الأولى من الصباح تحطم بسرعة، هل سينخفض سعر بيتكوين إلى 80000 دولار في أسوأ الظروف؟
كتب: Lawrence، الاقتصاد الفضائي
في الساعة 3:15 صباحًا بتوقيت بكين في 19 فبراير، انهار سعر البيتكوين فجأة إلى 93,300 دولار، مسجلاً أدنى مستوى له خلال الأسبوعين الماضيين. على الرغم من وجود بعض الارتداد بعد ذلك، حيث ارتفع إلى 95,400 دولار، إلا أن هذا التقلب الكبير أحدث صدمة كبيرة في السوق.
14 ساعة من التقلبات الحادة أدت إلى دخول سوق المشتقات في عاصفة من الدماء. وفقًا لبيانات Coinglass، في الساعات الأخيرة تم تفجير 142،439 مستثمرًا على مستوى العالم، مع إجمالي قيمة 3.44 مليار دولار. تسببت التقلبات الحادة في السوق في إثارة الذعر بين المستثمرين، كما كشفت عن هشاشة سوق العملات المشفرة.
الأصول الأساسية تظهر تباينا
تشير مؤشرات التشفير إلى أن السوق تظهر ظواهر تدرج واضحة خلال هذا الجولة من التعديل:
بيتكوين: على الرغم من تراجع بنسبة 3.2٪ خلال الأسبوع، إلا أنه لا يزال فوق المتوسط المتحرك لمدة 120 يومًا (حوالي 93000 دولار).
إيثيريوم: تراجع إلى أدنى مستوى عند 2,600 دولار كمعيار نفسي رئيسي (انخفاض بنسبة 9.1% عن أعلى مستوى أسبوعي)، وصعد حاليًا إلى 2,660 دولار، مع توسيع معدل التقلب إلى 47% في 30 يومًا
انهيار العملات المشفرة: سولانا (SOL) تتراجع بنسبة 20٪، لتسجل أدنى مستوى عند 160 دولارًا، وتتداول حاليًا عند 169 دولارًا، مفقودة جميع المكاسب منذ 13 يناير. انخفاض عملة الكلب (DOGE) إلى 0.24، في حين يصعب على XRP البقاء قرب 2.47 دولار كدعم.
أثر حادثة LIBRA على المشهد السوقي
استمرار تأثير عدم اليقين في الاقتصاد الكلي على سوق العملات المشفرة، وأدى حدوث "الخداع" في عملة LIBRA إلى تفاقم هذه المشاعر السلبية.
قطاع تداول الخيارات الرقمية في QCP Capital أشار إلى أن البيتكوين ارتفع إلى 60٪، أعلى مستوى له في أربع سنوات، نظرًا لضعف أداء الإيثيريوم والعملات البديلة الأخرى في أثناء تحليل السوق. كما أن فضيحة LIBRA التي تورط فيها الرئيس الأرجنتيني خافيير ميلي قربت من ثقة الناس في العملات البديلة والعملات الميمية.
ومن جانب آخر، تم تقييد الارتفاع في سعر البيتكوين منذ توقف موقف الفائدة الصارم من الاحتياطي الفيدرالي في يناير. وقد أبقى باتريك هارك، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، على موقفه الصارم مؤخرًا، حيث أعرب عن عزمه على الاستمرار في تثبيت الفائدة حتى يتم السيطرة على التضخم. هذا المشهد السلبي أبقى سعر البيتكوين دون 100،000 دولار خلال الأسبوعين الماضيين، ولكن حصة البيتكوين في السوق (BTC.D) قد ارتفعت إلى أكثر من 60%، مما زاد من قمع عملات الشياطين الرقمية.
يعتقد المحلل جيمي كوتس أن السوق قد تمر بارتفاع آخر قبل أن يعاود البيتكوين الارتفاع المحتمل.
معدل تدفق بيتكوين عبر تبادلات العملات يتحول إلى الهبوط
رسم بياني لنبض تداول بيتكوين بين بورصات التداول. المصدر: CryptoQuant
وفقًا لتحليل Maartunn ، محلل سلسلة الكتل ، فإن نبض التداول بين بورصات البيتكوين (IFP) قد تحول إلى قيمة سالبة ، مما يدل على انخفاض تفضيلات المستثمرين للمخاطر المحتملة. يقيس مؤشر IFP تدفق البيتكوين بين السوق النقدية والأسواق المشتقة. تشير البيانات التاريخية إلى أنه عندما تكون الأسواق في صعود وتكون مشاعر المستثمرين مرتفعة ، فإن المزيد من البيتكوين سيتحول من السوق النقدية إلى الأسواق المشتقة. وعندما تضعف الأسواق ، فإن البيتكوين سيتدفق من سوق العقود الآجلة ، ويتدفق إلى بورصات النقد ، مما يظهر توقعات المستثمرين لهبوط الأسعار.
في 16 فبراير، تحول مؤشر IFP إلى قيمة سالبة لأول مرة منذ الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى أن مشاعر السوق قد تكون في صدد التحول. وأشار أكسل آدلر جونيور، باحث بيتكوين، أيضا إلى أن تصفية مراكز العقود الآجلة للبيتكوين وصلت إلى أعلى مستوى لها خلال السنتين الماضيتين. وهذا مشابه للوضع في يناير 2022، حيث كانت تصفية مراكز العقود الآجلة تشير إلى بداية سوق الدببة.
الرسم البياني الرئيسي لتصفية عقود البيتكوين الآجلة. المصدر: X.com
ومع ذلك، أشار أدلر إلى أن السوق قد ردت على الضغوط، مما يدل على نشاط المشترين خلال فترة التعديل، حيث يقومون بـ"شراء عند الانخفاض"، مما يقيد بذلك مدى انخفاض بيتكوين.
ومع ذلك، لا يزال الوضع لدى البقرة غير متحكم فيه تمامًا، كما أضاف أدلر.
"حاليًا، استجاب السوق بشكل كامل لهذا الضغط، وهذا في الواقع يشير إلى قوة الطلب خلال فترة التعديل. يقوم المشترون بشراء "على الانخفاض" بنشاط، مما يقيد عمق انخفاض سعر البيتكوين."
أسوأ حالة للبيتكوين ستكون حوالي 80000 دولار
منذ 3 فبراير، استمرت عملة البيتكوين في التداول في نطاق بين 95,000 دولار و 99,000 دولار، حيث تم اختبار مستوى الدعم عند 95,000 دولار خمس مرات خلال الأسبوعين الماضيين. قد يؤدي استمرار اختبار مستوى الدعم إلى تقويض فعالية هذا النطاق وزيادة مخاطر كسر الدعم. وبالتالي، قد ينخفض سعر البيتكوين لأول مرة تحت 95,000 دولار خلال التداولات القادمة.
إذا تم اختراق مستوى الدعم، فمن المحتمل أن يستمر السعر في الانخفاض إلى نطاق بين 91،130 دولارًا و 88،909 دولارًا. وإذا استمرت الأسواق في الهبوط، فقد يرتد السعر إلى نطاق بين 81،699 دولارًا و 85،160 دولارًا، وهو نطاق الأسعار خلال فترة ارتداد "ترمب الكبير" في بداية تداول البيتكوين.
الفجوة اليومية لـ CME لا تزال بين 77,000 و 80,000 دولار ، وهذا قد يكون أسوأ سيناريو للبيتكوين ، مما يعني أن سعر البيتكوين قد ينخفض بمقدار 15٪ إضافي.