عندما انهار FTX في عام 2022، لم يتبخر فقط مليارات الدولارات من أموال العملاء؛ بل دمر انهيار التبادل الثقة في الهيكل المركزي في جزء كبير من اقتصاد العملات المشفرة. ومع استمرار المعارك القانونية حتى عام 2025، بما في ذلك الخطط لإعادة 1.9 مليار دولار في المطالبات المتنازع عليها، فإنه تذكير بأن الثقة في الوسطاء في نظام بيئي خالٍ من الثقة يمكن أن تكون تناقضًا محفوفًا بالمخاطر.
ملخص
سوق الحفظ الذاتي يشهد ازدهاراً بعد FTX، ومن المتوقع أن ينمو من 1.5 مليار دولار في 2023 إلى 8.4 مليار دولار بحلول 2032، مدفوعاً بكل من المؤسسات والمستخدمين من القطاع الخاص.
تظهر البيانات على السلسلة أن المستخدمين ينتقلون من التبادلات المركزية إلى DEXs، حيث انخفضت أحجام التداول الفوري بنسبة 16.3٪ بينما ارتفعت أنشطة DEX بنسبة 6.2٪ في أوائل عام 2025.
لا يزال UX هو عنق زجاجة الصناعة - غالبًا ما تخلط المحافظ و dApps بين المستخدمين من خلال المصطلحات، واستعادة غير جيدة، ومركزية مخفية.
طرق التحويل من العملات التقليدية إلى العملات الرقمية هي الباب الأمامي للعملات الرقمية؛ السكك السلسة والمتوافقة ضرورية للتبني والثقة.
سيأتي 100 مليون مستخدم التاليين ليس من بروتوكولات جديدة ولكن من تصميم بديهي وآمن وغير مرئي يجعل الويب 3 يبدو سلسًا.
بعد انهيار FTX في عام 2023، كانت سوق الحفظ الذاتي تقدر بقيمة 1.5 مليار دولار ومن المتوقع أن تصل إلى 8.4 مليار دولار بحلول عام 2032. لم يكن هذا مجرد استجابة مؤقتة للأزمة؛ بل كان إشارة إلى تحول أعمق في عقلية الناس. كان المستخدمون يريدون أدوات تمنحهم السيطرة.
ربما ليس من المفاجئ أن المستخدمين يسعون لاستعادة السيطرة. لقد انتقل العديد منهم بأصولهم إلى محافظ غير وصائية، بحثًا عن الأمان في مسؤوليتهم الشخصية حيث يمكنهم الاحتفاظ بمفاتيحهم الخاصة وتحمل مخاطرهم الخاصة.
الأرقام وراء التحول السلوكي
انخفض حجم التداول الفوري في أكبر عشرة تبادل مركزي بنسبة 16.3% ربع سنوي من 6.5 تريليون دولار في الربع الرابع من عام 2024 إلى 5.4 تريليون دولار في الربع الأول من عام 2025. في حين زاد الحجم في أكبر 10 DEXs بنسبة 6.2% خلال نفس الفترة، مسجلاً إجمالي 700.7 مليار دولار في الربع الأول من عام 2025، ارتفاعًا من 660 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، وفقًا لـ CoinGecko. تظهر البيانات على السلسلة بوضوح تزايد الرغبة في الحفظ الذاتي، ويقوم حاملو المدى الطويل بتجميع أكثر من 19,000 بيتكوين كل شهر، وفقًا لـ Glassnode.
لم يعد هذا حالة ذعر. وفقًا لشركة Chainalysis، فإن الزيادة تشمل الآن كل من المؤسسات والمستخدمين الأفراد الذين ينتقلون إلى الحفظ الذاتي باختيارهم. إنهم لا يقودهم الخوف؛ إنهم يسعون إلى السيطرة والشفافية والاستقلالية.
لم يعد السرد يتعلق بنزوح الودائع من البنوك. إنه يتعلق بنموذج جديد حيث يقوم مستخدمو العملات المشفرة بتصميم الثقة خارج المعادلة تمامًا. ولكن في الهروب من الأنظمة المعتمدة على الثقة، تصادم العديد من المستخدمين مع نوع جديد من الحواجز: تعقيد التصميم. قد تعد الحضانة الذاتية بالاستقلالية، ولكن بالنسبة للمستخدم العادي، يمكن أن تسبب الارتباك. إذا كانت 2022 هي السنة التي استيقظ فيها الناس على مخاطر المركزية، فإن الواقع في 2025 لا يزال يظهر فجوة في القابلية للاستخدام في قلب أهم أدوات العملات المشفرة.
ما بدأ كوطن للأصول أصبح اختبار ضغط لأولويات تصميم الصناعة. ولا تزال العديد من المحافظ، والتطبيقات اللامركزية، والبروتوكولات غير جاهزة تمامًا للجيل القادم من المستخدمين الذين يمتلكون مفاتيحهم الخاصة.
ما زال معظم فرق العملات المشفرة تفهم خطأً عن تجربة المستخدم
لكن بينما تتسارع الانتقال إلى الحفظ الذاتي، لا يزال الواجهة الأمامية للعملات المشفرة متخلفة عن وعدها. على الرغم من كل الابتكارات تحت السطح، يمكن أن تبدو معظم المحافظ والتطبيقات اللامركزية، بالنسبة للمبتدئين، وكأنها مصممة أكثر للداخلين في المجال بدلاً من المستخدمين العاديين.
يمكن أن تكون عمليات الاسترداد غير رحيمة. المصطلحات الفنية منتشرة، وقد تبدو الواجهات كالألغاز. وجدت دراسة usability لعام 2024 أن المستخدمين قد يواجهون صعوبة في تنفيذ حتى وظائف المحفظة الأساسية بسبب التعليمات غير الواضحة وأنماط التصميم غير المألوفة، مما يبرز فجوة كبيرة بين التصميم الفني والفهم الواقعي.
لا تزال العديد من بروتوكولات DeFi تعطي الأولوية لآليات الرموز على تدفقات المستخدمين، معاملة تجربة المستخدم كطبقة طلاء على بروتوكول، وليس كتحدي تصميم أساسي. والأسوأ من ذلك، أن بعض أدوات الحفظ الذاتي تعتمد بشكل كبير على مقدمي خدمات استدعاء الإجراءات عن بُعد المركزيين أو تتعطل إلى النسخ الاحتياطية السحابية التي تعطي المستخدمين إحساسًا زائفًا بالتحكم. تظهر الأبحاث أنه على الرغم من وعد blockchain باللامركزية، لا يزال المستخدمون يعتمدون في كثير من الأحيان على نقاط ثقة مركزية مثل خدمات البنية التحتية الرائدة، مما يتناقض مع الوعد الأساسي لـ blockchain بالتفاعلات التي لا تحتاج إلى ثقة.
واجهة المستخدم ومنافذ الدخول هي الباب الأمامي للعملات المشفرة
هنا المفارقة: الأدوات التي لديها أكبر إمكانات لتمكين المستخدمين يمكن أن تكون من بين الأكثر صعوبة في الاستخدام. ليست الأيديولوجيا هي التي تقوم بإدخال مستخدمين جدد؛ بل تجربة المستخدم النظيفة هي. المنتجات الفائزة ليست فقط تلك التي تطلق ميزات جديدة؛ بل هي تعيد التفكير في كيفية شعور المستخدم تجاه العملات المشفرة. ولكن قبل أن يتمكن المستخدمون من الاستفادة من تجربة المستخدم الرائعة، يجب عليهم الدخول إلى النظام البيئي في المقام الأول. هنا تصبح جسر الفيات إلى العملات المشفرة أمرًا أساسيًا.
تعتبر بوابات الفيات هي الباب الأمامي للويب 3. إنها تشكل الانطباع الأول. إذا كانت بطيئة أو مربكة، أو تتطلب الكثير من المعرفة التقنية، فقد لا يعود المستخدمون أبداً. إن بوابة الدخول السلسة والمتوافقة لا تساعد المستخدمين فقط في الحصول على الوصول إلى العملات المشفرة؛ بل تبني الثقة من النقرة الأولى. لهذا السبب، فإن طبقة البنية التحتية بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية مهمة للغاية. غالبًا ما يعود نجاح المحافظ و dApps الأكثر نجاحًا ليس فقط إلى الميزات الذكية، ولكن إلى الوصول المتكامل جيدًا إلى الفيات.
تساعد أنظمة الدفع المتوافقة مع KYC على تعزيز هذا الانتقال، مما يمكّن المستخدمين من الحصول على الوصول إلى العملات المشفرة باستخدام بطاقة الخصم أو الائتمان البنكية، أو خدمات سلسة مثل Apple Pay وGoogle Pay. هذا النوع من البنية التحتية هو ما يضع الأساس للتبني القابل للتوسع في العالم الحقيقي الذي يلتقي بالمستخدمين في بيئات مألوفة قبل توجيههم إلى الحفظ الذاتي.
تتقدم MetaMask بخطوات كبيرة مع عمليات التبادل المدمجة وجسر الشبكات، مما يقلل من التبديل بين التطبيقات الذي كان يعرفه عالم التمويل اللامركزي (DeFi) في السابق. لقد احتضنت محافظ مثل Trust Wallet تصميم التطبيقات البديهي، مقدمة ميزات مثل تسجيل الدخول البيومتري، وعمليات التبادل داخل التطبيق، وملحقات المتصفح السلسة، بطريقة قد يقول البعض إنها تحاكي ما عمل بشكل جيد لتطبيقات التمويل التقليدي (TradFi) لسنوات عديدة. تم إطلاق Trust Wallet في الأصل في عام 2017، وقد ساعدت سهولة استخدامه في دفع المحفظة إلى أكثر من 17 مليون مستخدم نشط شهرياً وأكثر من 200 مليون عملية تنزيل إجمالية اعتباراً من عام 2025. لكن كما أن الأدوات نفسها قوية، فإن نقطة الدخول هي التي تحدد الرحلة.
لم تكن اللامركزية يومًا ثنائية
إذا كانت تجربة المستخدم الأفضل تخفض الحواجز أمام الحفظ الذاتي، فإنها تكشف أيضًا عن حقيقة أعمق: العديد من المستخدمين ليسوا دعاة للامركزية الخالصة. إنهم يريدون أنظمة تبدو آمنة وواضحة وموثوقة، حتى لو كان ذلك يعني قبول بعض التنازلات.
تصميم تجربة المستخدم الجيدة لا يعني تبسيط التشفير. بل يتعلق بالتواصل حول المخاطر، وإبراز إشارات الثقة، وخلق الثقة حتى عندما يكون النظام الخلفي فوضويًا. لا يجب عليك فك شفرة سلاسل الست عشرية للتحقق من المعاملات. يجب أن توضح الواجهات المخاطر والنوايا بوضوح، وتوجيه المستخدمين خلال عملية الاسترداد بأمان، ومنحهم الثقة في الشعور بالتحكم حتى عندما تكون البنية التحتية الخلفية مشتركة. هذه هي تحديات تصميم الثقة التي لم يتبناها التشفير بالكامل بعد.
المئة مليون مستخدم التالية
لن يظهر الـ 100 مليون مستخدم التاليين من أجل سلسلة جديدة أو بروتوكول مبتكر. سيأتون عندما تصبح المحافظ مستحيلة الفقد، عندما تتحدث تطبيقات اللامركزية بلغة بشرية بدلاً من شفرة البروتوكول، وعندما تصبح السلامة متأصلة في التطبيقات. بدأت العملات المشفرة كتمرد ضد الثقة، ولكن من أجل أن يتوسع القطاع، يحتاج إلى أن يشعر بالثقة. هذه ليست مشكلة قابلية التوسع.
لكي تتوسع الصناعة، يجب عليها مواجهة واقعين: الناس يؤمنون باللامركزية كفكرة، لكنهم يطلبون القابلية للاستخدام كشرط. لن يكون الفائزون في الدورة التالية هم الأكثر انفتاحًا أو الأكثر قابلية للبرمجة؛ بل سيكونون أولئك الذين يجعلون الويب 3 غير مرئي. وهذا يعني بناء بوابات سلسة من العملات التقليدية إلى العملات المشفرة، وأدوات سهلة الاستخدام للحفظ الذاتي، وتطبيقات تلبي احتياجات المستخدمين حيث هم اليوم.
بيتر كوزياكوف هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة ميركوري، وهي منصة للبنية التحتية للدفع. مع أكثر من 10 سنوات من الخبرة في صناعة المدفوعات، بيتر هو قائد تكنولوجي يتفوق في التطوير الاستراتيجي ويمتلك قدرة فطرية على رؤية الصورة الكبيرة: تلاقي الاتجاهات الصغيرة التي أصبحت سائدة في اعتماد مدفوعات الكريبتو.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تجربة المستخدم هي التطبيق القاتل للاعتماد الجماعي في الويب 3 | رأي
عندما انهار FTX في عام 2022، لم يتبخر فقط مليارات الدولارات من أموال العملاء؛ بل دمر انهيار التبادل الثقة في الهيكل المركزي في جزء كبير من اقتصاد العملات المشفرة. ومع استمرار المعارك القانونية حتى عام 2025، بما في ذلك الخطط لإعادة 1.9 مليار دولار في المطالبات المتنازع عليها، فإنه تذكير بأن الثقة في الوسطاء في نظام بيئي خالٍ من الثقة يمكن أن تكون تناقضًا محفوفًا بالمخاطر.
ملخص
بعد انهيار FTX في عام 2023، كانت سوق الحفظ الذاتي تقدر بقيمة 1.5 مليار دولار ومن المتوقع أن تصل إلى 8.4 مليار دولار بحلول عام 2032. لم يكن هذا مجرد استجابة مؤقتة للأزمة؛ بل كان إشارة إلى تحول أعمق في عقلية الناس. كان المستخدمون يريدون أدوات تمنحهم السيطرة.
ربما ليس من المفاجئ أن المستخدمين يسعون لاستعادة السيطرة. لقد انتقل العديد منهم بأصولهم إلى محافظ غير وصائية، بحثًا عن الأمان في مسؤوليتهم الشخصية حيث يمكنهم الاحتفاظ بمفاتيحهم الخاصة وتحمل مخاطرهم الخاصة.
الأرقام وراء التحول السلوكي
انخفض حجم التداول الفوري في أكبر عشرة تبادل مركزي بنسبة 16.3% ربع سنوي من 6.5 تريليون دولار في الربع الرابع من عام 2024 إلى 5.4 تريليون دولار في الربع الأول من عام 2025. في حين زاد الحجم في أكبر 10 DEXs بنسبة 6.2% خلال نفس الفترة، مسجلاً إجمالي 700.7 مليار دولار في الربع الأول من عام 2025، ارتفاعًا من 660 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، وفقًا لـ CoinGecko. تظهر البيانات على السلسلة بوضوح تزايد الرغبة في الحفظ الذاتي، ويقوم حاملو المدى الطويل بتجميع أكثر من 19,000 بيتكوين كل شهر، وفقًا لـ Glassnode.
لم يعد هذا حالة ذعر. وفقًا لشركة Chainalysis، فإن الزيادة تشمل الآن كل من المؤسسات والمستخدمين الأفراد الذين ينتقلون إلى الحفظ الذاتي باختيارهم. إنهم لا يقودهم الخوف؛ إنهم يسعون إلى السيطرة والشفافية والاستقلالية.
لم يعد السرد يتعلق بنزوح الودائع من البنوك. إنه يتعلق بنموذج جديد حيث يقوم مستخدمو العملات المشفرة بتصميم الثقة خارج المعادلة تمامًا. ولكن في الهروب من الأنظمة المعتمدة على الثقة، تصادم العديد من المستخدمين مع نوع جديد من الحواجز: تعقيد التصميم. قد تعد الحضانة الذاتية بالاستقلالية، ولكن بالنسبة للمستخدم العادي، يمكن أن تسبب الارتباك. إذا كانت 2022 هي السنة التي استيقظ فيها الناس على مخاطر المركزية، فإن الواقع في 2025 لا يزال يظهر فجوة في القابلية للاستخدام في قلب أهم أدوات العملات المشفرة.
ما بدأ كوطن للأصول أصبح اختبار ضغط لأولويات تصميم الصناعة. ولا تزال العديد من المحافظ، والتطبيقات اللامركزية، والبروتوكولات غير جاهزة تمامًا للجيل القادم من المستخدمين الذين يمتلكون مفاتيحهم الخاصة.
ما زال معظم فرق العملات المشفرة تفهم خطأً عن تجربة المستخدم
لكن بينما تتسارع الانتقال إلى الحفظ الذاتي، لا يزال الواجهة الأمامية للعملات المشفرة متخلفة عن وعدها. على الرغم من كل الابتكارات تحت السطح، يمكن أن تبدو معظم المحافظ والتطبيقات اللامركزية، بالنسبة للمبتدئين، وكأنها مصممة أكثر للداخلين في المجال بدلاً من المستخدمين العاديين.
يمكن أن تكون عمليات الاسترداد غير رحيمة. المصطلحات الفنية منتشرة، وقد تبدو الواجهات كالألغاز. وجدت دراسة usability لعام 2024 أن المستخدمين قد يواجهون صعوبة في تنفيذ حتى وظائف المحفظة الأساسية بسبب التعليمات غير الواضحة وأنماط التصميم غير المألوفة، مما يبرز فجوة كبيرة بين التصميم الفني والفهم الواقعي.
لا تزال العديد من بروتوكولات DeFi تعطي الأولوية لآليات الرموز على تدفقات المستخدمين، معاملة تجربة المستخدم كطبقة طلاء على بروتوكول، وليس كتحدي تصميم أساسي. والأسوأ من ذلك، أن بعض أدوات الحفظ الذاتي تعتمد بشكل كبير على مقدمي خدمات استدعاء الإجراءات عن بُعد المركزيين أو تتعطل إلى النسخ الاحتياطية السحابية التي تعطي المستخدمين إحساسًا زائفًا بالتحكم. تظهر الأبحاث أنه على الرغم من وعد blockchain باللامركزية، لا يزال المستخدمون يعتمدون في كثير من الأحيان على نقاط ثقة مركزية مثل خدمات البنية التحتية الرائدة، مما يتناقض مع الوعد الأساسي لـ blockchain بالتفاعلات التي لا تحتاج إلى ثقة.
واجهة المستخدم ومنافذ الدخول هي الباب الأمامي للعملات المشفرة
هنا المفارقة: الأدوات التي لديها أكبر إمكانات لتمكين المستخدمين يمكن أن تكون من بين الأكثر صعوبة في الاستخدام. ليست الأيديولوجيا هي التي تقوم بإدخال مستخدمين جدد؛ بل تجربة المستخدم النظيفة هي. المنتجات الفائزة ليست فقط تلك التي تطلق ميزات جديدة؛ بل هي تعيد التفكير في كيفية شعور المستخدم تجاه العملات المشفرة. ولكن قبل أن يتمكن المستخدمون من الاستفادة من تجربة المستخدم الرائعة، يجب عليهم الدخول إلى النظام البيئي في المقام الأول. هنا تصبح جسر الفيات إلى العملات المشفرة أمرًا أساسيًا.
تعتبر بوابات الفيات هي الباب الأمامي للويب 3. إنها تشكل الانطباع الأول. إذا كانت بطيئة أو مربكة، أو تتطلب الكثير من المعرفة التقنية، فقد لا يعود المستخدمون أبداً. إن بوابة الدخول السلسة والمتوافقة لا تساعد المستخدمين فقط في الحصول على الوصول إلى العملات المشفرة؛ بل تبني الثقة من النقرة الأولى. لهذا السبب، فإن طبقة البنية التحتية بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية مهمة للغاية. غالبًا ما يعود نجاح المحافظ و dApps الأكثر نجاحًا ليس فقط إلى الميزات الذكية، ولكن إلى الوصول المتكامل جيدًا إلى الفيات.
تساعد أنظمة الدفع المتوافقة مع KYC على تعزيز هذا الانتقال، مما يمكّن المستخدمين من الحصول على الوصول إلى العملات المشفرة باستخدام بطاقة الخصم أو الائتمان البنكية، أو خدمات سلسة مثل Apple Pay وGoogle Pay. هذا النوع من البنية التحتية هو ما يضع الأساس للتبني القابل للتوسع في العالم الحقيقي الذي يلتقي بالمستخدمين في بيئات مألوفة قبل توجيههم إلى الحفظ الذاتي.
تتقدم MetaMask بخطوات كبيرة مع عمليات التبادل المدمجة وجسر الشبكات، مما يقلل من التبديل بين التطبيقات الذي كان يعرفه عالم التمويل اللامركزي (DeFi) في السابق. لقد احتضنت محافظ مثل Trust Wallet تصميم التطبيقات البديهي، مقدمة ميزات مثل تسجيل الدخول البيومتري، وعمليات التبادل داخل التطبيق، وملحقات المتصفح السلسة، بطريقة قد يقول البعض إنها تحاكي ما عمل بشكل جيد لتطبيقات التمويل التقليدي (TradFi) لسنوات عديدة. تم إطلاق Trust Wallet في الأصل في عام 2017، وقد ساعدت سهولة استخدامه في دفع المحفظة إلى أكثر من 17 مليون مستخدم نشط شهرياً وأكثر من 200 مليون عملية تنزيل إجمالية اعتباراً من عام 2025. لكن كما أن الأدوات نفسها قوية، فإن نقطة الدخول هي التي تحدد الرحلة.
لم تكن اللامركزية يومًا ثنائية
إذا كانت تجربة المستخدم الأفضل تخفض الحواجز أمام الحفظ الذاتي، فإنها تكشف أيضًا عن حقيقة أعمق: العديد من المستخدمين ليسوا دعاة للامركزية الخالصة. إنهم يريدون أنظمة تبدو آمنة وواضحة وموثوقة، حتى لو كان ذلك يعني قبول بعض التنازلات.
تصميم تجربة المستخدم الجيدة لا يعني تبسيط التشفير. بل يتعلق بالتواصل حول المخاطر، وإبراز إشارات الثقة، وخلق الثقة حتى عندما يكون النظام الخلفي فوضويًا. لا يجب عليك فك شفرة سلاسل الست عشرية للتحقق من المعاملات. يجب أن توضح الواجهات المخاطر والنوايا بوضوح، وتوجيه المستخدمين خلال عملية الاسترداد بأمان، ومنحهم الثقة في الشعور بالتحكم حتى عندما تكون البنية التحتية الخلفية مشتركة. هذه هي تحديات تصميم الثقة التي لم يتبناها التشفير بالكامل بعد.
المئة مليون مستخدم التالية
لن يظهر الـ 100 مليون مستخدم التاليين من أجل سلسلة جديدة أو بروتوكول مبتكر. سيأتون عندما تصبح المحافظ مستحيلة الفقد، عندما تتحدث تطبيقات اللامركزية بلغة بشرية بدلاً من شفرة البروتوكول، وعندما تصبح السلامة متأصلة في التطبيقات. بدأت العملات المشفرة كتمرد ضد الثقة، ولكن من أجل أن يتوسع القطاع، يحتاج إلى أن يشعر بالثقة. هذه ليست مشكلة قابلية التوسع.
لكي تتوسع الصناعة، يجب عليها مواجهة واقعين: الناس يؤمنون باللامركزية كفكرة، لكنهم يطلبون القابلية للاستخدام كشرط. لن يكون الفائزون في الدورة التالية هم الأكثر انفتاحًا أو الأكثر قابلية للبرمجة؛ بل سيكونون أولئك الذين يجعلون الويب 3 غير مرئي. وهذا يعني بناء بوابات سلسة من العملات التقليدية إلى العملات المشفرة، وأدوات سهلة الاستخدام للحفظ الذاتي، وتطبيقات تلبي احتياجات المستخدمين حيث هم اليوم.
! بيتر كوزياكوف
بيتر كوزياكوف
بيتر كوزياكوف هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة ميركوري، وهي منصة للبنية التحتية للدفع. مع أكثر من 10 سنوات من الخبرة في صناعة المدفوعات، بيتر هو قائد تكنولوجي يتفوق في التطوير الاستراتيجي ويمتلك قدرة فطرية على رؤية الصورة الكبيرة: تلاقي الاتجاهات الصغيرة التي أصبحت سائدة في اعتماد مدفوعات الكريبتو.