أول صندوق ترميز الأصول موجه للتجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يُطلق في هونغ كونغ

في 13 فبراير 2025، أعلنت شركة إدارة الأصول المعروفة أن صندوقها للعملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ قد حصل على موافقة هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC)، ليصبح أول صندوق ترميز الأصول موجه للمستثمرين الأفراد في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. تم إدراج الصندوق رسميًا في 28 فبراير، مما يمثل نقطة تحول رئيسية للانتقال من الأصول المخصصة للمؤسسات إلى السوق العامة.

خصائص ترميز الأصول基金

ترميز الأصول هو تحويل حصص الصندوق إلى عملات رقمية على البلوكشين. رغم أن طبيعة الاستثمار مشابهة للصناديق التقليدية، إلا أنها تتمتع بابتكارات في ملكية الأصول، وشفافية المعلومات، ونمط التداول:

1. الملكية: تحقيق تسجيل لامركزي من خلال تقنية البلوك تشين، مما يزيد من الأمان.
2. شفافية المعلومات: يمكن التحقق من سجلات المعاملات في الوقت الحقيقي، مما يعزز الشفافية.
3. نمط التداول: يدعم التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يزيد السيولة.
4. العقود الذكية: تنفيذ المعاملات وتقاسم الأرباح بشكل آلي، مما يعزز الكفاءة.

نظرة عامة على صندوق العملة الرقمية بالدولار هونغ كونغ

تستثمر هذه الصندوق بشكل رئيسي في الودائع قصيرة الأجل بالدولار هونغ كونغ والأدوات المالية عالية الجودة في سوق المال، بالإضافة إلى أدوات سوق المال الأخرى وصناديق سوق المال. يقدم الصندوق ثلاث فئات من الأسهم: بالدولار هونغ كونغ، والدولار الأمريكي، واليوان الصيني.

اعتماد نموذج ترميز الأصول مدعوم من قبل بنك معروف يعمل كوكيل ترميز للأصول، مشغل منصة رقمية ووكيل حفظ الأصول، حيث يتم تنفيذ التكنولوجيا من خلال منصة رقمية مرخصة تم إنشاؤها بواسطة إحدى شركاته الفرعية.

آلية الاكتتاب والاسترداد

يمكن للمستثمرين الأفراد الاشتراك أو استرداد الأسهم المرمزة فقط من خلال موزعين مؤهلين على شكل عملة. حاليًا، تم تعيين منصة تبادل عملة مشفرة مرخصة واحدة فقط كموزع مؤهل. يتم إصدار هذا الصندوق فقط للمستثمرين في منطقة هونغ كونغ.

عملية الشراء:

1. يقوم المستثمرون بالاكتتاب في رموز صندوق الاستثمار من خلال موزعين مؤهلين.
2. سيقوم الموزع بإخطار مدير الصندوق بطلب الاكتتاب ودفع المبلغ.
3. يشير مدير الصندوق إلى المنصة الرقمية لصك العملة.
4. يقوم وصي العملة بإيداع العملة في محفظة البلوكشين الخاصة بالموزع.
5. يقوم الموزعون بتوزيع العملة على المستثمرين.

عملية الاسترداد:

1. يقدم المستثمرون طلب استرداد العملة إلى الموزع.
2. يقوم الموزع بإعلام مدير الصندوق بطلب الاسترداد.
3. يشير مدير الصندوق إلى منصة رقمية لإتلاف العملة المعنية.
4. يدفع مدير الصندوق عوائد الاسترداد إلى الموزعين.
5. يقوم الموزعون بدفع العوائد للمستثمرين بعد خصم رموز الأصول المودعة.

تأثير الصناعة وآفاقها

إن إطلاق هذه الصندوق المُرمَز للأصول يُعَدُّ اختراقًا مهمًا لتقنية Web3.0 في مجال المالية، حيث يوفر فرصة للمستثمرين العاديين للمشاركة في أصول blockchain. رغم أن الأهداف الاستثمارية الحالية تركز على أدوات سوق المال ذات المخاطر المنخفضة، إلا أنه من المحتمل أن تتوسع في المستقبل لتشمل فئات أصول أكثر تنوعًا.

مع نضوج تقنية blockchain وتحسين بيئة التنظيم، من المتوقع أن تظهر المزيد من صناديق ترميز الأصول، مما يوفر منتجات ذات عوائد أعلى وطرق تداول أكثر ملاءمة. من المتوقع أن يصبح ترميز الأصول قوة رئيسية في إعادة تشكيل مشهد إدارة الأصول العالمي.