وضع مستثمري التجزئة في سوق العملات الرقمية: نسمع صوت الثور، لكن لا نعرف طعم الثور
مؤخراً، يظهر سوق العملات الرقمية اتجاه سوق الثور، لكن العديد من مجموعات المستثمرين مستثمري التجزئة هادئة بشكل غير عادي. أعرب أحد مستخدمي الإنترنت في المجتمع عن حيرته من هذه الظاهرة المتناقضة. وفي هذا السياق، رد شخص ما قائلاً: "هذا بسبب الفراغ في الحافظة والصفقات القصيرة."
كان يجب على المحترفين الذين مروا بجولات سابقة من تقلبات السوق أن يحققوا أرباحًا كبيرة في هذه الموجة، لكن الحقيقة ليست كذلك. اعترف تاجر محترف أنه، على الرغم من تحسن السوق، إلا أنه "لم يتمكن من كسب المال". كما صرح تاجر متفرغ آخر أنه منذ وقوع بعض الأحداث المهمة، لم يتمكن من تحقيق أي أرباح.
هذه الحالة ليست نادرة. أشار أحد الشركاء في رأس المال في مقابلة إلى أنه في السوق الصاعدة الحالية، لم يتمكن الغالبية العظمى من مستثمري التجزئة من تحقيق أرباح.
في مواجهة بيئة السوق الجديدة، قام بعض المستثمرين بتعديل استراتيجياتهم في الوقت المناسب. انتقل البعض من الاحتفاظ الطويل الأجل إلى التداول المتقطع، وزادوا من وتيرة تعلم أشياء جديدة. ومع ذلك، لا يزال معظم مستثمري التجزئة غير مدركين لتغير منطق الاستثمار.
مع دخول الأموال المؤسسية بكثافة إلى سوق العملات الرقمية، تواصل العملات الرئيسية تحقيق مستويات قياسية جديدة. سواء من حيث حجم الأموال أو قبول التكنولوجيا أو مستوى المشاركة، لم يعد هذا سوقًا ودودًا لمستثمري التجزئة. هناك وجهات نظر تشير إلى أن فترة العوائد لمستثمري التجزئة في العملات الرقمية قد تقترب من نهايتها، وقد تكون هذه الدورة هي آخر دورة استثمار لمستثمري التجزئة.
استنادًا إلى هذا السياق، قمنا بإجراء مقابلات مع عدة مشاركين في السوق، بما في ذلك قادة الرأي المعروفين، وشركاء صناديق الاستثمار الخاصة، والمتداولين الكميين، والمستثمرين الأفراد، لتحليل السوق الصاعدة الحالية من وجهات نظرهم، بهدف تقديم نظام بيئي متنوع لسوق العملات الرقمية.
سوق العملات الرقمية مختلف عن السابق
يعتقد شخص ذو خبرة دخل سوق العملات الرقمية منذ عام 2016 أن السوق الحالي لم يعد في حالة ارتفاع شامل. على عكس سوق الثور السابق القائم على الإجماع، فقد سلكت هذه الجولة من السوق مسارًا مختلفًا تمامًا تحت تأثير السياسات ورأس المال والانقسام بين الجماعات.
بعد经历 عدة جولات من تقلبات السوق، كان هذا المستثمر يفكر في الأصول التي لها قيمة حقيقية في الصناعة، والتي يمكنها عبور الثور والدب. ويعتقد أن صناعة التشفير هي في جوهرها إنترنت مالي، سواء كان ذلك في الإقراض أو التجارة أو الرهن، أو حتى الرموز المميزة للأسهم الأمريكية المستحدثة، أو العملات المستقرة، جميعها تدور حول المالية، وتتطلب بنية تحتية ونظام مالي كامل. بناءً على هذه الفكرة، هو متفائل بإمكانات الإيثيريوم، ويركز بشكل أساسي على الإيثيريوم وأصول DeFi.
بالنسبة لنقطة انطلاق هذه الجولة من الثور، يعتقد البعض أنها بدأت عندما قامت شركة كبيرة لإدارة الأصول رسميًا بتمرير ETF بيتكوين، وبعد تجربة تعديل قصير الأجل، دخلت المرحلة الثانية بعد أن تم تمرير القوانين ذات الصلة في الولايات المتحدة، ومن المتوقع أن تصل إلى ذروتها في نوفمبر.
ومع ذلك، يملك أحد المتخصصين في الصناعة وجهة نظر مختلفة. حيث يعتقد أن الارتفاع الكبير في Memecoin في النصف الثاني من العام الماضي يمثل بداية هذه الدورة، وهو أيضًا الجزء الأول من السوق الثوري. بينما الجزء الثاني جاء نتيجة لارتفاع الإيثيريوم قبل أسبوعين، مما أدى إلى موجة جديدة من الحركة. ويتوقع أن يصل السوق إلى ذروته في سبتمبر.
بخلاف ثور ICO في عام 2017 وثور العملات البديلة اللاحقة، فإن هذه الجولة من السوق تختلف بشكل واضح. العديد من المفاهيم والقصص قد تم دحضها، وما يتبقى هو التطبيقات المالية بشكل رئيسي. حتى مع ارتفاع الإيثيريوم، لم يتم تسجيل ارتفاع تاريخي جديد، والعملات البديلة شهدت ارتفاعات جزئية فقط.
محترف آخر ذو خبرة في السوق، يدير حاليًا استوديو للتداول الكمي، اكتشف في وقت مبكر من هذه الدورة السوقية وضعًا مختلفًا عن السنوات الماضية: حيث كانت السوق سابقًا تهيمن عليها أموال المستثمرين الأفراد، وكانت العملات الصغيرة تشهد ارتفاعات قوية؛ بينما في هذه الدورة، دخلت المزيد من الأموال الرئيسية، وتوجهت نحو البيتكوين والعملات الرئيسية الأخرى.
أين تكمن فرص مستثمر التجزئة؟
بالنسبة للمتداولين بدوام كامل، فإن الشعور المباشر في هذه الدورة الثورية هو: هناك العديد من العملات، والطرق تفتقر إلى الإبداع، والسيولة غير كافية، وأصبح من الصعب على مستثمري التجزئة تحقيق الأرباح.
عند النظر إلى الجولة السابقة من السوق الصاعدة، حقق العديد من الأشخاص أرباحًا كبيرة في ظل ارتفاع الأسعار. ومع ذلك، لم تعد تلك الأيام الجيدة تعود. لم تعد استراتيجيات الاستثمار السابقة مناسبة للسوق الحالي، ويحتاج المستثمرون إلى بناء نظام تداول يتناسب مع أنفسهم.
حتى مع ذلك، فإن مساحة ارتفاع العملات البديلة لم تعد كما كانت من قبل، حيث تزداد عوائق التمويل والتكنولوجيا في السوق، وتضعف تأثيرات الربح تدريجياً.
إذاً، في هذا السوق الثوري، لماذا يصعب على مستثمري التجزئة تحقيق الأرباح؟ وأين تكمن فرص مستثمري التجزئة؟
هناك وجهات نظر تقول إن المستثمرين الأفراد في هذه الدورة السوقية للثيران يواجهون صعوبة في جني الأرباح لسببين رئيسيين:
لم يتمكن معظم مستثمري التجزئة من التحول من منطق السوق الصاعدة السابقة، ولا يزالون يحتفظون بشكل رئيسي بالعملات البديلة، ولم يشتروا العملات الرئيسية.
التبديل المتكرر.追涨杀跌 هو سمة لمستثمر التجزئة، وهو أيضًا عدو كبير للربح.
يعتقد بعض المتخصصين في الصناعة أن الفرص الرئيسية في هذه الدورة الصاعدة تكمن في العملات الرئيسية و Memecoin. مع تحسن السيولة مؤخرًا، غالبًا ما تشهد العملات الجديدة التي تم طرحها حديثًا زيادات تصل إلى عدة أضعاف، بدلاً من أن تتعرض لنصف قيمتها كما كان في السابق. بناءً على هذه الملاحظة، قام بعض المستثمرين بتعديل استراتيجياتهم، حيث استثمروا معظم أموالهم في الإيثيريوم، بينما خصصوا جزءًا صغيرًا لاستثمار في العملات الجديدة، على أمل تحقيق مكاسب كبيرة.
ومع ذلك، الفرص المتاحة لمستثمر التجزئة حقاً ليست كثيرة. هناك وجهة نظر تقول إن سوق العملات الرقمية في المستقبل سيتجه نحو سوق الأسهم الأمريكية، حيث ستقود الأموال المؤسسية العملات الرئيسية، ولن يتبقى لمستثمري التجزئة سوى سوق الميم كوين. ولكن لكسب المال في سوق الميم كوين، يتطلب الأمر العقل والوقت والجهد، وهذه الشروط ستقوم بفرز بعض المستثمرين غير المؤهلين، وقد لا يتمكن إلا عدد قليل من الأشخاص من تحقيق الأرباح في هذا السوق.
بالإضافة إلى العملات الرئيسية وMemecoin، هناك من يقترح التركيز على العملات التي نشأت حول التداول. لأن هذه المشاريع مفيدة، وهي أيضًا شيئ لا يمكن للسوق تجاهله، مما يسهل تشكيل توافق.
بالنسبة لمستثمر التجزئة، فإن أول ما يحتاج إلى التعديل هو العقلية، ويجب التخلي عن幻想 الثراء السريع. قد لا تكون هناك فرص لعملات بديلة تزداد قيمتها بمئات أو آلاف المرات في المستقبل، لكن لا تزال هناك فرص للعملات الرئيسية، حيث سيكون هناك عادةً مساحة زيادة تتراوح بين 3-5 مرات في كل دورة. كما أن التركيز على عملات الميم الظاهرة قد يجلب عوائد جيدة.
في الجولة السابقة، كانت هناك بعض المشاريع منخفضة المخاطر والتي تتطلب عوائق منخفضة وصديقة لمستثمري التجزئة، مثل الاكتتابات العامة، والنقوش، ولكن الفرص في هذه الجولة أصبحت قليلة.
يقترح البعض النظر في التداول الكمي، على الرغم من وجود عوائق، إلا أن المخاطر نسبياً منخفضة. تعتبر استثمار البيتكوين فرصة عادلة نسبياً للجميع، المفتاح هو القدرة على الاستفادة منها. الاستثمار المنتظم هو استراتيجية سهلة التنفيذ نسبياً، طالما أن الوقت يمتد، فمن المحتمل جداً أن تحقق عوائد جيدة.
هل ستختفي فترة المكافآت للعملات الرقمية لمستثمري التجزئة؟
في الواقع، خلال الدورة السابقة، مع دخول بعض الأموال المؤسسية، كانت هناك أصوات تقول إن هذه كانت الدورة الأخيرة للعملات الرقمية لمستثمر التجزئة.
على الرغم من أن مستثمر التجزئة لا يزال يشارك في هذه الجولة من ثور السوق، إلا أن هذه الجولة من "التحول المؤسسي" أكثر حدة.
تشير البيانات إلى أن إجمالي الأصول المدارة لصندوق تداول بيتكوين (ETF) بلغ 137.4 مليار دولار مؤخرًا، حيث استثمرت أكثر من 400 مؤسسة في صندوق بيتكوين ETF تابع لشركة إدارة أصول معينة، بما في ذلك صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الثروة السيادية وغيرها من الشركات التقليدية الكبرى.
تملك الشركات المدرجة في البورصة العالمية 944,000 وحدة من BTC، مما يمثل 4.8% من العرض المتداول، وزادت من حيازتها بمقدار حوالي 131,000 وحدة في ربع السنة.
شهدت منتجات ETH المخصصة للتخزين السائل (LSD) في بعض منصات التداول زيادة هائلة في الحجم، حيث قامت المؤسسات بتغليف خصائص عائدات ETH كأدوات دخل ثابت.
تشير هذه البيانات إلى أن سوق العملات الرقمية لم يعد ساحة احتفالية لمستثمري التجزئة.
أفادت وسائل الإعلام أن سعر بيتكوين البالغ 120,000 دولار هو مجرد "مأدبة رأس المال بدون مستثمري التجزئة". في ذلك اليوم، لم يكن هناك أي تقارير عن "ثراء مفاجئ" للمستثمرين التجزئة، فقط كانت أوامر شراء ETF من شركة إدارة أصول معينة تتدحرج بصمت بمعدل 13 طلبًا في الثانية.
يعتقد بعض المتخصصين في الصناعة أن عصر الربح لمستثمري التجزئة قد انتهى، وأن النصف الثاني من العام الماضي قد يكون هو الفترة الأخيرة. لقد قام بسحب بعض الأموال لتحقيق الأرباح واستثمرها في أسواق أخرى، لكنه لن ينسحب بالكامل، معتقدًا أن هناك دائمًا فرص في سوق الميم، وأنه سيكون هناك أشياء جديدة تظهر.
بالمقارنة، فإن بعض المستثمرين أكثر تفاؤلاً. وهم يقولون إنهم سيستمرون في التعمق في هذا السوق، معتقدين أن فرص تحقيق أرباح كبيرة تتجه نحو مستثمر التجزئة.
يعتقد البعض أنه رغم انقضاء فترة النمو الوحشي، إلا أن الوقت الحالي هو وقت ظهور الفرص الجيدة. لن يبتعدوا، بل سيصبحون اللاعبين الرئيسيين الحقيقيين.
وجهة نظر أخرى تشير إلى أن السوق تتجه نحو تنظيم منظم، مما يعني أن هناك مخاطر منخفضة وعوائد عالية لمستثمري التجزئة. مع دخول الأموال المؤسسية، يكفي اتباع الاستثمار في العملات الرئيسية لتحقيق عوائد جيدة نسبياً. الأهم من ذلك، أن هذا السوق أصبح قابلاً للتحكم، وقد انخفضت المخاطر بشكل كبير.
عند انخفاض الدورة، قد تتراجع بيتكوين بنسبة 50%-70%، لكنها سترتفع عدة مرات في السوق الصاعدة. طالما يتم فهم هذه الإيقاعات وإدارة التوقعات بشكل جيد، قد يكون الاستثمار في بيتكوين وغيرها من العملات الرئيسية هو المشروع الأكثر سهولة للمستثمرين التجزئة لكسب المال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يعملون في مجال العملات الرقمية منذ سنوات عديدة، فإن علاقتهم مع هذا السوق تشبه "السمكة والماء" - فهم يعرفون كيف يتنقلون فيه بسهولة ولم يفكروا أبداً في المغادرة. يعتقدون أن فرص السوق المتاحة للمستثمرين التجزئة كانت دائماً موجودة.
ربما، سواء كان التفاؤل أو التشاؤم، بمجرد الانغماس في هذا السوق، يصبح من الصعب بسهولة القول بتغاديره. ما هو مهم حقًا، ليس ما إذا كان السوق يقدم الفرص أم لا، ولكن القدرة على مواكبة السوق، واكتشاف الفرص، والقدرة على تنفيذها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
Fren_Not_Food
· منذ 9 س
لقد قيل سابقًا إن السوق الصاعدة هي أكثر الأوقات فخًا لمستثمر التجزئة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidnightGenesis
· 08-14 18:14
داخل السلسلة مراقبة تظهر أن طلبات ضخمة كانت دائماً مدفونة في الظلام ومستثمر التجزئة ادخل مركزها هو ما يناسبهم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainChef
· 08-14 18:13
هذه الشوربة تحتوي على جميع المكونات ولكن المتداولين الأفراد نسوا ملاعقهم... يغلي في الخوف من الفوات الآن
تدفق الأموال الكبيرة، المستثمرون الأفراد يجدون صعوبة في الاستفادة من السوق الصاعدة، وتغيرت معالم سوق العملات الرقمية.
وضع مستثمري التجزئة في سوق العملات الرقمية: نسمع صوت الثور، لكن لا نعرف طعم الثور
مؤخراً، يظهر سوق العملات الرقمية اتجاه سوق الثور، لكن العديد من مجموعات المستثمرين مستثمري التجزئة هادئة بشكل غير عادي. أعرب أحد مستخدمي الإنترنت في المجتمع عن حيرته من هذه الظاهرة المتناقضة. وفي هذا السياق، رد شخص ما قائلاً: "هذا بسبب الفراغ في الحافظة والصفقات القصيرة."
كان يجب على المحترفين الذين مروا بجولات سابقة من تقلبات السوق أن يحققوا أرباحًا كبيرة في هذه الموجة، لكن الحقيقة ليست كذلك. اعترف تاجر محترف أنه، على الرغم من تحسن السوق، إلا أنه "لم يتمكن من كسب المال". كما صرح تاجر متفرغ آخر أنه منذ وقوع بعض الأحداث المهمة، لم يتمكن من تحقيق أي أرباح.
هذه الحالة ليست نادرة. أشار أحد الشركاء في رأس المال في مقابلة إلى أنه في السوق الصاعدة الحالية، لم يتمكن الغالبية العظمى من مستثمري التجزئة من تحقيق أرباح.
في مواجهة بيئة السوق الجديدة، قام بعض المستثمرين بتعديل استراتيجياتهم في الوقت المناسب. انتقل البعض من الاحتفاظ الطويل الأجل إلى التداول المتقطع، وزادوا من وتيرة تعلم أشياء جديدة. ومع ذلك، لا يزال معظم مستثمري التجزئة غير مدركين لتغير منطق الاستثمار.
مع دخول الأموال المؤسسية بكثافة إلى سوق العملات الرقمية، تواصل العملات الرئيسية تحقيق مستويات قياسية جديدة. سواء من حيث حجم الأموال أو قبول التكنولوجيا أو مستوى المشاركة، لم يعد هذا سوقًا ودودًا لمستثمري التجزئة. هناك وجهات نظر تشير إلى أن فترة العوائد لمستثمري التجزئة في العملات الرقمية قد تقترب من نهايتها، وقد تكون هذه الدورة هي آخر دورة استثمار لمستثمري التجزئة.
استنادًا إلى هذا السياق، قمنا بإجراء مقابلات مع عدة مشاركين في السوق، بما في ذلك قادة الرأي المعروفين، وشركاء صناديق الاستثمار الخاصة، والمتداولين الكميين، والمستثمرين الأفراد، لتحليل السوق الصاعدة الحالية من وجهات نظرهم، بهدف تقديم نظام بيئي متنوع لسوق العملات الرقمية.
سوق العملات الرقمية مختلف عن السابق
يعتقد شخص ذو خبرة دخل سوق العملات الرقمية منذ عام 2016 أن السوق الحالي لم يعد في حالة ارتفاع شامل. على عكس سوق الثور السابق القائم على الإجماع، فقد سلكت هذه الجولة من السوق مسارًا مختلفًا تمامًا تحت تأثير السياسات ورأس المال والانقسام بين الجماعات.
بعد经历 عدة جولات من تقلبات السوق، كان هذا المستثمر يفكر في الأصول التي لها قيمة حقيقية في الصناعة، والتي يمكنها عبور الثور والدب. ويعتقد أن صناعة التشفير هي في جوهرها إنترنت مالي، سواء كان ذلك في الإقراض أو التجارة أو الرهن، أو حتى الرموز المميزة للأسهم الأمريكية المستحدثة، أو العملات المستقرة، جميعها تدور حول المالية، وتتطلب بنية تحتية ونظام مالي كامل. بناءً على هذه الفكرة، هو متفائل بإمكانات الإيثيريوم، ويركز بشكل أساسي على الإيثيريوم وأصول DeFi.
بالنسبة لنقطة انطلاق هذه الجولة من الثور، يعتقد البعض أنها بدأت عندما قامت شركة كبيرة لإدارة الأصول رسميًا بتمرير ETF بيتكوين، وبعد تجربة تعديل قصير الأجل، دخلت المرحلة الثانية بعد أن تم تمرير القوانين ذات الصلة في الولايات المتحدة، ومن المتوقع أن تصل إلى ذروتها في نوفمبر.
ومع ذلك، يملك أحد المتخصصين في الصناعة وجهة نظر مختلفة. حيث يعتقد أن الارتفاع الكبير في Memecoin في النصف الثاني من العام الماضي يمثل بداية هذه الدورة، وهو أيضًا الجزء الأول من السوق الثوري. بينما الجزء الثاني جاء نتيجة لارتفاع الإيثيريوم قبل أسبوعين، مما أدى إلى موجة جديدة من الحركة. ويتوقع أن يصل السوق إلى ذروته في سبتمبر.
بخلاف ثور ICO في عام 2017 وثور العملات البديلة اللاحقة، فإن هذه الجولة من السوق تختلف بشكل واضح. العديد من المفاهيم والقصص قد تم دحضها، وما يتبقى هو التطبيقات المالية بشكل رئيسي. حتى مع ارتفاع الإيثيريوم، لم يتم تسجيل ارتفاع تاريخي جديد، والعملات البديلة شهدت ارتفاعات جزئية فقط.
محترف آخر ذو خبرة في السوق، يدير حاليًا استوديو للتداول الكمي، اكتشف في وقت مبكر من هذه الدورة السوقية وضعًا مختلفًا عن السنوات الماضية: حيث كانت السوق سابقًا تهيمن عليها أموال المستثمرين الأفراد، وكانت العملات الصغيرة تشهد ارتفاعات قوية؛ بينما في هذه الدورة، دخلت المزيد من الأموال الرئيسية، وتوجهت نحو البيتكوين والعملات الرئيسية الأخرى.
أين تكمن فرص مستثمر التجزئة؟
بالنسبة للمتداولين بدوام كامل، فإن الشعور المباشر في هذه الدورة الثورية هو: هناك العديد من العملات، والطرق تفتقر إلى الإبداع، والسيولة غير كافية، وأصبح من الصعب على مستثمري التجزئة تحقيق الأرباح.
عند النظر إلى الجولة السابقة من السوق الصاعدة، حقق العديد من الأشخاص أرباحًا كبيرة في ظل ارتفاع الأسعار. ومع ذلك، لم تعد تلك الأيام الجيدة تعود. لم تعد استراتيجيات الاستثمار السابقة مناسبة للسوق الحالي، ويحتاج المستثمرون إلى بناء نظام تداول يتناسب مع أنفسهم.
حتى مع ذلك، فإن مساحة ارتفاع العملات البديلة لم تعد كما كانت من قبل، حيث تزداد عوائق التمويل والتكنولوجيا في السوق، وتضعف تأثيرات الربح تدريجياً.
إذاً، في هذا السوق الثوري، لماذا يصعب على مستثمري التجزئة تحقيق الأرباح؟ وأين تكمن فرص مستثمري التجزئة؟
هناك وجهات نظر تقول إن المستثمرين الأفراد في هذه الدورة السوقية للثيران يواجهون صعوبة في جني الأرباح لسببين رئيسيين:
يعتقد بعض المتخصصين في الصناعة أن الفرص الرئيسية في هذه الدورة الصاعدة تكمن في العملات الرئيسية و Memecoin. مع تحسن السيولة مؤخرًا، غالبًا ما تشهد العملات الجديدة التي تم طرحها حديثًا زيادات تصل إلى عدة أضعاف، بدلاً من أن تتعرض لنصف قيمتها كما كان في السابق. بناءً على هذه الملاحظة، قام بعض المستثمرين بتعديل استراتيجياتهم، حيث استثمروا معظم أموالهم في الإيثيريوم، بينما خصصوا جزءًا صغيرًا لاستثمار في العملات الجديدة، على أمل تحقيق مكاسب كبيرة.
ومع ذلك، الفرص المتاحة لمستثمر التجزئة حقاً ليست كثيرة. هناك وجهة نظر تقول إن سوق العملات الرقمية في المستقبل سيتجه نحو سوق الأسهم الأمريكية، حيث ستقود الأموال المؤسسية العملات الرئيسية، ولن يتبقى لمستثمري التجزئة سوى سوق الميم كوين. ولكن لكسب المال في سوق الميم كوين، يتطلب الأمر العقل والوقت والجهد، وهذه الشروط ستقوم بفرز بعض المستثمرين غير المؤهلين، وقد لا يتمكن إلا عدد قليل من الأشخاص من تحقيق الأرباح في هذا السوق.
بالإضافة إلى العملات الرئيسية وMemecoin، هناك من يقترح التركيز على العملات التي نشأت حول التداول. لأن هذه المشاريع مفيدة، وهي أيضًا شيئ لا يمكن للسوق تجاهله، مما يسهل تشكيل توافق.
بالنسبة لمستثمر التجزئة، فإن أول ما يحتاج إلى التعديل هو العقلية، ويجب التخلي عن幻想 الثراء السريع. قد لا تكون هناك فرص لعملات بديلة تزداد قيمتها بمئات أو آلاف المرات في المستقبل، لكن لا تزال هناك فرص للعملات الرئيسية، حيث سيكون هناك عادةً مساحة زيادة تتراوح بين 3-5 مرات في كل دورة. كما أن التركيز على عملات الميم الظاهرة قد يجلب عوائد جيدة.
في الجولة السابقة، كانت هناك بعض المشاريع منخفضة المخاطر والتي تتطلب عوائق منخفضة وصديقة لمستثمري التجزئة، مثل الاكتتابات العامة، والنقوش، ولكن الفرص في هذه الجولة أصبحت قليلة.
يقترح البعض النظر في التداول الكمي، على الرغم من وجود عوائق، إلا أن المخاطر نسبياً منخفضة. تعتبر استثمار البيتكوين فرصة عادلة نسبياً للجميع، المفتاح هو القدرة على الاستفادة منها. الاستثمار المنتظم هو استراتيجية سهلة التنفيذ نسبياً، طالما أن الوقت يمتد، فمن المحتمل جداً أن تحقق عوائد جيدة.
هل ستختفي فترة المكافآت للعملات الرقمية لمستثمري التجزئة؟
في الواقع، خلال الدورة السابقة، مع دخول بعض الأموال المؤسسية، كانت هناك أصوات تقول إن هذه كانت الدورة الأخيرة للعملات الرقمية لمستثمر التجزئة.
على الرغم من أن مستثمر التجزئة لا يزال يشارك في هذه الجولة من ثور السوق، إلا أن هذه الجولة من "التحول المؤسسي" أكثر حدة.
تشير البيانات إلى أن إجمالي الأصول المدارة لصندوق تداول بيتكوين (ETF) بلغ 137.4 مليار دولار مؤخرًا، حيث استثمرت أكثر من 400 مؤسسة في صندوق بيتكوين ETF تابع لشركة إدارة أصول معينة، بما في ذلك صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الثروة السيادية وغيرها من الشركات التقليدية الكبرى.
تملك الشركات المدرجة في البورصة العالمية 944,000 وحدة من BTC، مما يمثل 4.8% من العرض المتداول، وزادت من حيازتها بمقدار حوالي 131,000 وحدة في ربع السنة.
شهدت منتجات ETH المخصصة للتخزين السائل (LSD) في بعض منصات التداول زيادة هائلة في الحجم، حيث قامت المؤسسات بتغليف خصائص عائدات ETH كأدوات دخل ثابت.
تشير هذه البيانات إلى أن سوق العملات الرقمية لم يعد ساحة احتفالية لمستثمري التجزئة.
أفادت وسائل الإعلام أن سعر بيتكوين البالغ 120,000 دولار هو مجرد "مأدبة رأس المال بدون مستثمري التجزئة". في ذلك اليوم، لم يكن هناك أي تقارير عن "ثراء مفاجئ" للمستثمرين التجزئة، فقط كانت أوامر شراء ETF من شركة إدارة أصول معينة تتدحرج بصمت بمعدل 13 طلبًا في الثانية.
يعتقد بعض المتخصصين في الصناعة أن عصر الربح لمستثمري التجزئة قد انتهى، وأن النصف الثاني من العام الماضي قد يكون هو الفترة الأخيرة. لقد قام بسحب بعض الأموال لتحقيق الأرباح واستثمرها في أسواق أخرى، لكنه لن ينسحب بالكامل، معتقدًا أن هناك دائمًا فرص في سوق الميم، وأنه سيكون هناك أشياء جديدة تظهر.
بالمقارنة، فإن بعض المستثمرين أكثر تفاؤلاً. وهم يقولون إنهم سيستمرون في التعمق في هذا السوق، معتقدين أن فرص تحقيق أرباح كبيرة تتجه نحو مستثمر التجزئة.
يعتقد البعض أنه رغم انقضاء فترة النمو الوحشي، إلا أن الوقت الحالي هو وقت ظهور الفرص الجيدة. لن يبتعدوا، بل سيصبحون اللاعبين الرئيسيين الحقيقيين.
وجهة نظر أخرى تشير إلى أن السوق تتجه نحو تنظيم منظم، مما يعني أن هناك مخاطر منخفضة وعوائد عالية لمستثمري التجزئة. مع دخول الأموال المؤسسية، يكفي اتباع الاستثمار في العملات الرئيسية لتحقيق عوائد جيدة نسبياً. الأهم من ذلك، أن هذا السوق أصبح قابلاً للتحكم، وقد انخفضت المخاطر بشكل كبير.
عند انخفاض الدورة، قد تتراجع بيتكوين بنسبة 50%-70%، لكنها سترتفع عدة مرات في السوق الصاعدة. طالما يتم فهم هذه الإيقاعات وإدارة التوقعات بشكل جيد، قد يكون الاستثمار في بيتكوين وغيرها من العملات الرئيسية هو المشروع الأكثر سهولة للمستثمرين التجزئة لكسب المال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يعملون في مجال العملات الرقمية منذ سنوات عديدة، فإن علاقتهم مع هذا السوق تشبه "السمكة والماء" - فهم يعرفون كيف يتنقلون فيه بسهولة ولم يفكروا أبداً في المغادرة. يعتقدون أن فرص السوق المتاحة للمستثمرين التجزئة كانت دائماً موجودة.
ربما، سواء كان التفاؤل أو التشاؤم، بمجرد الانغماس في هذا السوق، يصبح من الصعب بسهولة القول بتغاديره. ما هو مهم حقًا، ليس ما إذا كان السوق يقدم الفرص أم لا، ولكن القدرة على مواكبة السوق، واكتشاف الفرص، والقدرة على تنفيذها.