تستقصي هذه التقرير نمط زراعة العملات الشائعة والمتناسقة بشكل كبير على Solana: يقوم مُصدِر العملة بتحويل SOL إلى "محافظ القنص"، مما يمكّن هذه المحافظ من شراء العملة في نفس الكتلة التي يتم فيها إطلاق العملة. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة والقابلة للإثبات بين المُصدرين والقناصين، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات القابلة للاستخراج ذات الثقة العالية.
تحليل يُظهر أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عرضية ولا سلوك هامشي. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المُحققة من أكثر من 15,000 إصدار عملة، مع مشاركة أكثر من 4,600 محفظة قنص و10,400 مُصدر. أظهرت هذه المحافظ معدل نجاح غير معتاد يبلغ (87% في تحقيق أرباح قنص )، وطريقة خروج نظيفة وسلسة، ونمط عمليات منظم.
الاكتشافات الرئيسية:
يتمتع القناص المدعوم من قبل المُصدر بنظامية وربحية وغالبًا ما يكون آليًا، وتكون أنشطة القنص مركزة خلال ساعات العمل في الولايات المتحدة.
هيكل الزراعة باستخدام عدة محافظ شائع جداً، وغالباً ما يتم استخدام محافظ مؤقتة مع التعاون للانسحاب لمحاكاة الطلب الحقيقي.
تتصاعد أساليب التمويه باستمرار، مثل سلسلة التمويل المتعددة القفزات وعمليات التداول المستهدفة بالتوقيع المتعدد، للهروب من الكشف.
على الرغم من القيود، لا يزال فلتر الأموال الخاص بنا قادرًا على التقاط أوضح وأشهر حالات سلوك "المطلعين" على نطاق واسع.
يقدم هذا التقرير مجموعة من الأساليب القابلة للتطبيق، لمساعدة فرق البروتوكولات والواجهة الأمامية على التعرف الفوري، ووضع علامات، والاستجابة لمثل هذه الأنشطة - بما في ذلك تتبع تركيز الحيازة المبكر، وإعطاء علامات لمحافظ المرتبطين بالمطلقين، وإرسال تحذيرات للواجهة الأمامية للمستخدمين في حالات الإصدار عالية المخاطر.
على الرغم من أن التحليل يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات الاصطفاف في نفس الكتلة، إلا أن حجمه وهيكله وربحيته تشير إلى أن إصدار عملة Solana يخضع للتلاعب النشط من قبل الشبكات التعاونية، وأن التدابير الدفاعية الحالية غير كافية على الإطلاق.
المنهجية
تبدأ هذه التحليل بهدف واضح: تحديد السلوك الذي يشير إلى نشاط المراجحة للعملات على Solana، وخاصة الحالات التي تمول فيها الجهة المصدرة المحفظة المستهدفة عند طرح العملة على نفس الكتلة. لقد قسمنا المسألة إلى المراحل التالية:
تصفية القناصين في نفس الكتلة
أولاً ، يتم تصفية المحافظ التي تم استهدافها في نفس الكتلة بعد نشرها. نظرًا لأن Solana لا تحتوي على ميمبول عالمي؛ يجب معرفة عنوانها قبل ظهور العملة على الواجهة العامة؛ وفترة زمنية قصيرة جدًا بين النشر والتفاعل الأول مع DEX. هذه السلوكيات تكاد تكون مستحيلة الحدوث بشكل طبيعي ، لذا فإن "استهداف نفس الكتلة" أصبح مرشحًا عالي الثقة لتحديد الأنشطة المحتملة المتواطئة أو المميزة.
تحديد المحفظة المرتبطة بالمنشئ
لتمييز القناصين الماهرين عن "المطلعين" المتعاونين، تتبعنا تحويلات SOL بين الموزعين والقناصين قبل إصدار العملة، وقمنا بتحديد المحافظ التي تلبي الشروط التالية فقط: استلام SOL مباشرة من الموزع؛ إرسال SOL مباشرة إلى الموزع. فقط المحافظ التي كانت لديها تحويلات مباشرة قبل الإصدار تم تضمينها في مجموعة البيانات النهائية.
ربط القنص بأرباح العملة
بالنسبة لكل محفظة قنص، نقوم برسم نشاطاتها التجارية على العملة المستهدفة، ونحسب بشكل محدد: إجمالي مبلغ SOL الذي تم إنفاقه لشراء هذه العملة؛ إجمالي مبلغ SOL الذي تم الحصول عليه عند البيع في DEX؛ صافي الأرباح المحققة ( بدلاً من العائد الاسمي ). بهذه الطريقة يمكننا بدقة إرجاع الأرباح التي تم سحبها من الموزع في كل عملية قنص.
قياس الحجم وسلوك المحفظة
نحن نقوم بتحليل حجم هذا النوع من الأنشطة من عدة أبعاد: عدد المنفذين المستقلين ومحافظ القنص؛ عدد مرات قنص الكتل المتزامنة المؤكدة؛ توزيع أرباح القنص؛ عدد العملات التي يصدرها كل منفذ؛ حالة إعادة استخدام محافظ القنص عبر العملات.
آثار نشاط الآلة
لفهم كيفية تنفيذ هذه العمليات، قمنا بتجميع أنشطة القنص حسب ساعات UTC. تظهر النتائج: تتركز الأنشطة في نوافذ زمنية محددة؛ تنخفض بشكل ملحوظ خلال ساعات منتصف الليل UTC؛ مما يشير إلى أنه بدلاً من أن تكون عملية عالمية وآلية مستمرة، فهي أشبه بمهام cron المتزامنة مع الولايات المتحدة أو نوافذ تنفيذ يدوي.
تحليل سلوك الخروج
أخيرًا، ندرس سلوك محافظ المرتبطة بالموزع عند بيع عملات تم استهدافها: قياس الوقت بين أول عملية شراء وأخير عملية بيع ( مدة الاحتفاظ )؛ إحصاء عدد معاملات البيع المستقلة المستخدمة من قبل كل محفظة للخروج. من خلال ذلك، نميز ما إذا كانت المحفظة تختار التخلص السريع أو البيع التدريجي، وندرس العلاقة بين سرعة الخروج والربحية.
التركيز على أكبر التهديدات وضوحاً
لقد قمنا أولاً بقياس حجم الصيد في نفس الكتلة على منصة إصدار العملات، وكانت النتائج مذهلة: أكثر من 50% من العملات تم اصطيادها عند إنشاء الكتلة - لقد تحول الصيد في نفس الكتلة من حالة هامشية إلى نموذج إصدار رئيسي.
على Solana، فإن المشاركة في نفس الكتلة عادةً ما تتطلب: توقيع مسبق للمعاملات؛ التنسيق خارج السلسلة؛ أو مشاركة البنية التحتية بين المطورين والمشترين.
ليس جميع الصيد في نفس المنطقة ضارًا بنفس القدر، على الأقل هناك نوعان من الأدوار: "روبوتات الصيد العشوائي" - تختبر الأساليب أو المضاربة بمبالغ صغيرة؛ المتعاونون الداخليون - بما في ذلك أولئك الذين يقدمون تمويلًا للمشترين لأنفسهم.
لتقليل الإنذارات الكاذبة وتسليط الضوء على السلوك التعاوني الحقيقي، أضفنا تصفية صارمة في المؤشر النهائي: يتم إحصاء الهجمات فقط بين المُطورين الذين قاموا بنشر العملة قبل الإطلاق والمحافظ المستهدفة التي تملك تحويلات مباشرة من SOL. هذا يمكننا من تحديد بثقة: المحفظة التي يتحكم فيها المُطور مباشرة؛ المحافظ التي تعمل تحت قيادة المُطور؛ والمحافظ التي تمتلك قنوات داخلية.
دراسة حالة 1: تمويل مباشر
أرسل محفظة النشر ما مجموعه 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم تم نشر عملة باسم SOL > BNB. أكملت 3 محافظ التمويل عملية الشراء في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء العملة، قبل أن تصبح مرئية في السوق الأوسع. بعد ذلك، قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق الأرباح، ونفذوا خروجاً سريعاً منسقاً. هذه هي مثال كتابي على استخدام محفظة صيد التمويل المسبق لعملات الزراعة، وقد تم التقاطها مباشرة بواسطة منهج سلسلة الأموال لدينا. على الرغم من أن الأساليب بسيطة، إلا أنها تتكرر على نطاق واسع في الآلاف من عمليات الإصدار.
دراسة حالة 2: تمويل متعدد القفزات
محفظة معينة مرتبطة بعدة عمليات استهداف العملة. لم تقم هذه الكيان بتمويل محفظة الاستهداف مباشرة، بل قامت بتمرير SOL من خلال 5-7 محافظ وسيطة وصولاً إلى محفظة الاستهداف النهائية، مما يسمح بإجراء الاستهداف في نفس الكتلة.
تكتشف طريقتنا الحالية فقط بعض التحويلات الأولية للجهة المنفذة، لكنها لم تتمكن من التقاط سلسلة التحويلات الكاملة إلى المحفظة المستهدفة النهائية. هذه المحافظ الوسيطة عادة ما تكون "للاستخدام مرة واحدة"، وتستخدم فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الفجوة ليست عيب تصميم، بل هي نتيجة لموازنة الموارد الحسابية - على الرغم من أنه من الممكن تتبع مسارات الأموال متعددة القفزات في بيانات ضخمة، إلا أن التكلفة كبيرة. لذلك، يفضل التنفيذ الحالي اختيار روابط مباشرة عالية الثقة للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.
لماذا التركيز على "المحافظ التي تمول مباشرة وتستهدف الكتل"
في بقية هذه المقالة، سنقوم بدراسة محافظ القنص التي حصلت مباشرةً على أموال المطورين قبل الإطلاق وقامت بالاستهداف في نفس الكتلة. الأسباب هي كما يلي: لقد ساهمت في أرباح كبيرة؛ وسائل التمويه الأقل؛ تمثل أكثر مجموعة خبيثة قابلة للتشغيل؛ دراستها يمكن أن توفر إطار عمل استدلالي أوضح للكشف والتخفيف من استراتيجيات السحب الأكثر تقدمًا.
اكتشف
تركيزًا على مجموعة "صيد الكتل في نفس المنطقة + سلسلة التمويل المباشرة"، نكشف عن سلوك تعاوني واسع ومنظم وعالي الربحية على السلسلة. تشمل جميع البيانات التالية من 15 مارس حتى الآن:
من الشائع جدًا ومنظم أن يكون هناك تصويب ممول من نفس الكتلة والمطور.
ا. في الشهر الماضي، تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من قبل محافظ التمويل في لحظة إطلاقها.
ب. تتعلق بأكثر من 4,600 محفظة قنص، وأكثر من 10,400 منفذ؛
ج. تشكل نسبة حوالي 1.75% من إجمالي الإصدار في منصة إصدار العملة معينة.
هذا السلوك يحقق أرباحًا كبيرة
أ. حققت محفظة صيد التمويل المباشر صافي ربح أكبر من 15,000 SOL؛
ب. معدل نجاح القنص 87%، عدد الصفقات الفاشلة قليل جداً؛
ج. العائد النموذجي لمحفظة واحدة هو 1-100 SOL، وقليل منها يتجاوز 500 SOL.
إعادة نشر واصطفاف استهداف شبكة الزراعة
أ. يستخدم العديد من المنشئين محافظ جديدة لإنشاء عشرات إلى مئات من العملات بكميات كبيرة;
ب. بعض محافظ القنص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد;
c. لوحظ هيكل "المركز-الإشعاع": محفظة واحدة تستثمر في عدة محافظ قنص، جميعها تستهدف نفس العملة.
قنص تقديم نمط الوقت المركز على الإنسان
a. الذروة النشطة من الساعة 14:00 إلى 23:00 بتوقيت UTC؛ تتوقف تقريبًا من الساعة 00:00 إلى 08:00 بتوقيت UTC؛
ب. يتماشى مع ساعات العمل الأمريكية، مما يشير إلى أنه يتم تفعيله يدوياً / بواسطة cron، وليس تلقائياً على مدار 24 ساعة في جميع أنحاء العالم.
الخلط بين ملكية المحفظة الواحدة والمعاملات متعددة التوقيع
أ. يقوم المنشئ بضخ الأموال في عدة محافظ في نفس الوقت ويوقع على الهجوم في نفس الصفقة;
ب. هذه المحفظات لن توقع على أي معاملات بعد الآن؛
ج. يقوم المُطلق بتقسيم الشراء الأولي إلى 2-4 محافظ، متظاهراً بالطلب الحقيقي.
سلوك الخروج
لفهم كيفية خروج هذه المحافظ بعمق، نقوم بتفكيك البيانات وفقًا بعدين سلوكيين رئيسيين:
سرعة الخروج - من أول عملية شراء إلى آخر عملية بيع؛
عدد عمليات البيع - عدد عمليات البيع المستقلة المستخدمة للخروج.
استنتاج البيانات
سرعة الخروج
أ. تم بيع 55% من الصيد بالكامل في دقيقة واحدة؛
ب. 85% في 5 دقائق تصفية;
c. 11% تم الانتهاء خلال 15 ثانية.
عدد الصفقات المباعة
أ. أكثر من 90٪ من محافظ القنص تستخدم 1-2 أوامر بيع للخروج;
ب. نادراً ما يتم استخدام البيع التدريجي.
اتجاه الربح
أ. أكثرها ربحًا هو محفظة الخروج في أقل من دقيقة، تليها أقل من 5 دقائق؛
b. على الرغم من أن الاحتفاظ لفترة أطول أو البيع المتكرر قد يؤدي إلى متوسط ربح أعلى لكل عملية، إلا أن الكمية تكون قليلة جداً، مما يساهم بشكل محدود في إجمالي الربح.
شرح
تشير هذه الأنماط إلى أن استهداف الممولين ليس سلوكًا تجاريًا، بل هو استراتيجية سحب تلقائية ومنخفضة المخاطر:
الشراء المبكر → البيع السريع → الخروج الكامل.
البيع الفردي يمثل عدم الاكتراث بتقلبات الأسعار، والاستفادة فقط من الفرصة للبيع.
استراتيجيات الخروج الأكثر تعقيدًا هي مجرد استثناء، نموذج غير سائد.
الاستنتاج
تقرير يكشف عن استراتيجية مستمرة ومنظمة وعالية الربحية لاستخراج إصدار عملة Solana: الصيد داخل نفس الكتلة المدعوم من قبل الممولين. من خلال تتبع التحويلات المباشرة لـ SOL من الممولين إلى محفظة الصيد، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات على نمط الداخلين، مستفيدين من بنية Solana ذات الإنتاجية العالية للاستخراج التعاوني.
على الرغم من أن هذه الطريقة تلتقط فقط جزءًا من عمليات القنص في نفس الكتلة، إلا أن حجمها ونمطها يشيران إلى: أن هذا ليس مضاربة عشوائية، بل هو امتلاك لموقع مميز،
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
PerpetualLonger
· 08-09 18:02
ماذا عن منصة القنص! إيمان راسخ sol ستنطلق للقمر شراء مجاني مستمر!
تحليل المراجحة لإصدار عملة Solana: تمويل المطورين لمحفظة الصيد لسحب أرباح تتجاوز 15000 SOL
تحليل سلوك المراجحة في إصدار العملة على Solana
ملخص
تستقصي هذه التقرير نمط زراعة العملات الشائعة والمتناسقة بشكل كبير على Solana: يقوم مُصدِر العملة بتحويل SOL إلى "محافظ القنص"، مما يمكّن هذه المحافظ من شراء العملة في نفس الكتلة التي يتم فيها إطلاق العملة. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة والقابلة للإثبات بين المُصدرين والقناصين، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات القابلة للاستخراج ذات الثقة العالية.
تحليل يُظهر أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عرضية ولا سلوك هامشي. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المُحققة من أكثر من 15,000 إصدار عملة، مع مشاركة أكثر من 4,600 محفظة قنص و10,400 مُصدر. أظهرت هذه المحافظ معدل نجاح غير معتاد يبلغ (87% في تحقيق أرباح قنص )، وطريقة خروج نظيفة وسلسة، ونمط عمليات منظم.
الاكتشافات الرئيسية:
على الرغم من أن التحليل يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات الاصطفاف في نفس الكتلة، إلا أن حجمه وهيكله وربحيته تشير إلى أن إصدار عملة Solana يخضع للتلاعب النشط من قبل الشبكات التعاونية، وأن التدابير الدفاعية الحالية غير كافية على الإطلاق.
المنهجية
تبدأ هذه التحليل بهدف واضح: تحديد السلوك الذي يشير إلى نشاط المراجحة للعملات على Solana، وخاصة الحالات التي تمول فيها الجهة المصدرة المحفظة المستهدفة عند طرح العملة على نفس الكتلة. لقد قسمنا المسألة إلى المراحل التالية:
أولاً ، يتم تصفية المحافظ التي تم استهدافها في نفس الكتلة بعد نشرها. نظرًا لأن Solana لا تحتوي على ميمبول عالمي؛ يجب معرفة عنوانها قبل ظهور العملة على الواجهة العامة؛ وفترة زمنية قصيرة جدًا بين النشر والتفاعل الأول مع DEX. هذه السلوكيات تكاد تكون مستحيلة الحدوث بشكل طبيعي ، لذا فإن "استهداف نفس الكتلة" أصبح مرشحًا عالي الثقة لتحديد الأنشطة المحتملة المتواطئة أو المميزة.
لتمييز القناصين الماهرين عن "المطلعين" المتعاونين، تتبعنا تحويلات SOL بين الموزعين والقناصين قبل إصدار العملة، وقمنا بتحديد المحافظ التي تلبي الشروط التالية فقط: استلام SOL مباشرة من الموزع؛ إرسال SOL مباشرة إلى الموزع. فقط المحافظ التي كانت لديها تحويلات مباشرة قبل الإصدار تم تضمينها في مجموعة البيانات النهائية.
بالنسبة لكل محفظة قنص، نقوم برسم نشاطاتها التجارية على العملة المستهدفة، ونحسب بشكل محدد: إجمالي مبلغ SOL الذي تم إنفاقه لشراء هذه العملة؛ إجمالي مبلغ SOL الذي تم الحصول عليه عند البيع في DEX؛ صافي الأرباح المحققة ( بدلاً من العائد الاسمي ). بهذه الطريقة يمكننا بدقة إرجاع الأرباح التي تم سحبها من الموزع في كل عملية قنص.
نحن نقوم بتحليل حجم هذا النوع من الأنشطة من عدة أبعاد: عدد المنفذين المستقلين ومحافظ القنص؛ عدد مرات قنص الكتل المتزامنة المؤكدة؛ توزيع أرباح القنص؛ عدد العملات التي يصدرها كل منفذ؛ حالة إعادة استخدام محافظ القنص عبر العملات.
لفهم كيفية تنفيذ هذه العمليات، قمنا بتجميع أنشطة القنص حسب ساعات UTC. تظهر النتائج: تتركز الأنشطة في نوافذ زمنية محددة؛ تنخفض بشكل ملحوظ خلال ساعات منتصف الليل UTC؛ مما يشير إلى أنه بدلاً من أن تكون عملية عالمية وآلية مستمرة، فهي أشبه بمهام cron المتزامنة مع الولايات المتحدة أو نوافذ تنفيذ يدوي.
أخيرًا، ندرس سلوك محافظ المرتبطة بالموزع عند بيع عملات تم استهدافها: قياس الوقت بين أول عملية شراء وأخير عملية بيع ( مدة الاحتفاظ )؛ إحصاء عدد معاملات البيع المستقلة المستخدمة من قبل كل محفظة للخروج. من خلال ذلك، نميز ما إذا كانت المحفظة تختار التخلص السريع أو البيع التدريجي، وندرس العلاقة بين سرعة الخروج والربحية.
التركيز على أكبر التهديدات وضوحاً
لقد قمنا أولاً بقياس حجم الصيد في نفس الكتلة على منصة إصدار العملات، وكانت النتائج مذهلة: أكثر من 50% من العملات تم اصطيادها عند إنشاء الكتلة - لقد تحول الصيد في نفس الكتلة من حالة هامشية إلى نموذج إصدار رئيسي.
على Solana، فإن المشاركة في نفس الكتلة عادةً ما تتطلب: توقيع مسبق للمعاملات؛ التنسيق خارج السلسلة؛ أو مشاركة البنية التحتية بين المطورين والمشترين.
ليس جميع الصيد في نفس المنطقة ضارًا بنفس القدر، على الأقل هناك نوعان من الأدوار: "روبوتات الصيد العشوائي" - تختبر الأساليب أو المضاربة بمبالغ صغيرة؛ المتعاونون الداخليون - بما في ذلك أولئك الذين يقدمون تمويلًا للمشترين لأنفسهم.
لتقليل الإنذارات الكاذبة وتسليط الضوء على السلوك التعاوني الحقيقي، أضفنا تصفية صارمة في المؤشر النهائي: يتم إحصاء الهجمات فقط بين المُطورين الذين قاموا بنشر العملة قبل الإطلاق والمحافظ المستهدفة التي تملك تحويلات مباشرة من SOL. هذا يمكننا من تحديد بثقة: المحفظة التي يتحكم فيها المُطور مباشرة؛ المحافظ التي تعمل تحت قيادة المُطور؛ والمحافظ التي تمتلك قنوات داخلية.
دراسة حالة 1: تمويل مباشر
أرسل محفظة النشر ما مجموعه 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم تم نشر عملة باسم SOL > BNB. أكملت 3 محافظ التمويل عملية الشراء في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء العملة، قبل أن تصبح مرئية في السوق الأوسع. بعد ذلك، قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق الأرباح، ونفذوا خروجاً سريعاً منسقاً. هذه هي مثال كتابي على استخدام محفظة صيد التمويل المسبق لعملات الزراعة، وقد تم التقاطها مباشرة بواسطة منهج سلسلة الأموال لدينا. على الرغم من أن الأساليب بسيطة، إلا أنها تتكرر على نطاق واسع في الآلاف من عمليات الإصدار.
دراسة حالة 2: تمويل متعدد القفزات
محفظة معينة مرتبطة بعدة عمليات استهداف العملة. لم تقم هذه الكيان بتمويل محفظة الاستهداف مباشرة، بل قامت بتمرير SOL من خلال 5-7 محافظ وسيطة وصولاً إلى محفظة الاستهداف النهائية، مما يسمح بإجراء الاستهداف في نفس الكتلة.
تكتشف طريقتنا الحالية فقط بعض التحويلات الأولية للجهة المنفذة، لكنها لم تتمكن من التقاط سلسلة التحويلات الكاملة إلى المحفظة المستهدفة النهائية. هذه المحافظ الوسيطة عادة ما تكون "للاستخدام مرة واحدة"، وتستخدم فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الفجوة ليست عيب تصميم، بل هي نتيجة لموازنة الموارد الحسابية - على الرغم من أنه من الممكن تتبع مسارات الأموال متعددة القفزات في بيانات ضخمة، إلا أن التكلفة كبيرة. لذلك، يفضل التنفيذ الحالي اختيار روابط مباشرة عالية الثقة للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.
لماذا التركيز على "المحافظ التي تمول مباشرة وتستهدف الكتل"
في بقية هذه المقالة، سنقوم بدراسة محافظ القنص التي حصلت مباشرةً على أموال المطورين قبل الإطلاق وقامت بالاستهداف في نفس الكتلة. الأسباب هي كما يلي: لقد ساهمت في أرباح كبيرة؛ وسائل التمويه الأقل؛ تمثل أكثر مجموعة خبيثة قابلة للتشغيل؛ دراستها يمكن أن توفر إطار عمل استدلالي أوضح للكشف والتخفيف من استراتيجيات السحب الأكثر تقدمًا.
اكتشف
تركيزًا على مجموعة "صيد الكتل في نفس المنطقة + سلسلة التمويل المباشرة"، نكشف عن سلوك تعاوني واسع ومنظم وعالي الربحية على السلسلة. تشمل جميع البيانات التالية من 15 مارس حتى الآن:
ا. في الشهر الماضي، تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من قبل محافظ التمويل في لحظة إطلاقها. ب. تتعلق بأكثر من 4,600 محفظة قنص، وأكثر من 10,400 منفذ؛ ج. تشكل نسبة حوالي 1.75% من إجمالي الإصدار في منصة إصدار العملة معينة.
أ. حققت محفظة صيد التمويل المباشر صافي ربح أكبر من 15,000 SOL؛ ب. معدل نجاح القنص 87%، عدد الصفقات الفاشلة قليل جداً؛ ج. العائد النموذجي لمحفظة واحدة هو 1-100 SOL، وقليل منها يتجاوز 500 SOL.
أ. يستخدم العديد من المنشئين محافظ جديدة لإنشاء عشرات إلى مئات من العملات بكميات كبيرة; ب. بعض محافظ القنص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد; c. لوحظ هيكل "المركز-الإشعاع": محفظة واحدة تستثمر في عدة محافظ قنص، جميعها تستهدف نفس العملة.
a. الذروة النشطة من الساعة 14:00 إلى 23:00 بتوقيت UTC؛ تتوقف تقريبًا من الساعة 00:00 إلى 08:00 بتوقيت UTC؛ ب. يتماشى مع ساعات العمل الأمريكية، مما يشير إلى أنه يتم تفعيله يدوياً / بواسطة cron، وليس تلقائياً على مدار 24 ساعة في جميع أنحاء العالم.
أ. يقوم المنشئ بضخ الأموال في عدة محافظ في نفس الوقت ويوقع على الهجوم في نفس الصفقة; ب. هذه المحفظات لن توقع على أي معاملات بعد الآن؛ ج. يقوم المُطلق بتقسيم الشراء الأولي إلى 2-4 محافظ، متظاهراً بالطلب الحقيقي.
سلوك الخروج
لفهم كيفية خروج هذه المحافظ بعمق، نقوم بتفكيك البيانات وفقًا بعدين سلوكيين رئيسيين:
استنتاج البيانات
أ. تم بيع 55% من الصيد بالكامل في دقيقة واحدة؛ ب. 85% في 5 دقائق تصفية; c. 11% تم الانتهاء خلال 15 ثانية.
أ. أكثر من 90٪ من محافظ القنص تستخدم 1-2 أوامر بيع للخروج; ب. نادراً ما يتم استخدام البيع التدريجي.
أ. أكثرها ربحًا هو محفظة الخروج في أقل من دقيقة، تليها أقل من 5 دقائق؛ b. على الرغم من أن الاحتفاظ لفترة أطول أو البيع المتكرر قد يؤدي إلى متوسط ربح أعلى لكل عملية، إلا أن الكمية تكون قليلة جداً، مما يساهم بشكل محدود في إجمالي الربح.
شرح
تشير هذه الأنماط إلى أن استهداف الممولين ليس سلوكًا تجاريًا، بل هو استراتيجية سحب تلقائية ومنخفضة المخاطر:
الاستنتاج
تقرير يكشف عن استراتيجية مستمرة ومنظمة وعالية الربحية لاستخراج إصدار عملة Solana: الصيد داخل نفس الكتلة المدعوم من قبل الممولين. من خلال تتبع التحويلات المباشرة لـ SOL من الممولين إلى محفظة الصيد، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات على نمط الداخلين، مستفيدين من بنية Solana ذات الإنتاجية العالية للاستخراج التعاوني.
على الرغم من أن هذه الطريقة تلتقط فقط جزءًا من عمليات القنص في نفس الكتلة، إلا أن حجمها ونمطها يشيران إلى: أن هذا ليس مضاربة عشوائية، بل هو امتلاك لموقع مميز،