تحليل سوق العملات الرقمية والاقتصاد الكلي في ظل الاضطرابات العالمية
في الآونة الأخيرة، تبدو الأوضاع الاقتصادية العالمية غير مستقرة، على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في فترة هادئة نسبيًا، إلا أن هذا يوفر لنا فرصة لاستكشاف البيئة الاقتصادية الكلية. إذ أن تطور الأصول الرقمية مثل البيتكوين مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالاتجاهات الاقتصادية العامة.
حاليًا، يبدو أن سوق العملات الرقمية دخل في "مرحلة الانتظار". لقد قام معظم المستثمرين ببناء مراكزهم، وقد يكون من الحكمة اعتماد استراتيجية الانتظار والترقب. بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن الحفاظ على منظور استثماري طويل الأجل يمكن أن يبسط عملية اتخاذ القرار ويقلل من الحاجة إلى التعديلات المتكررة. حاليًا، قد يكون الاحتفاظ طويل الأمد أو الاستثمار في الرموز الجديدة خيارًا قابلاً للتطبيق.
على الرغم من أن سوق العملات الرقمية هادئ مؤقتًا، إلا أن البيئة الاقتصادية الكلية تستحق منا التعمق في مناقشتها. اليوم، سنركز على حدثين اقتصاديين مهمين مترابطين:
الصين تقلل بشكل كبير من حيازتها من سندات الخزانة الأمريكية وسندات المؤسسات
أعلنت الولايات المتحدة عن زيادة كبيرة في الرسوم الجمركية على الواردات من الصين
على مدى فترة طويلة، كانت الصين هي الحائز الرئيسي على سندات الخزانة الأمريكية، حيث بلغت حيازتها 10% من إجمالي سندات الخزانة الأمريكية. تشمل أسباب شراء الصين لسندات الخزانة الأمريكية:
تعتبر السندات الحكومية الأمريكية واحدة من أكثر الاستثمارات أمانًا في العالم، مع مخاطر منخفضة وعائد ثابت
استثمار الدولارات الكبيرة المكتسبة من تصديرها إلى الولايات المتحدة للحصول على عوائد الفوائد
من خلال شراء السندات الأمريكية للحفاظ على استقرار سعر صرف اليوان والحفاظ على القدرة التنافسية للصادرات
ومع ذلك، بدأت الصين مؤخراً في تقليص حيازاتها من الديون الأمريكية بشكل كبير. ووفقاً للتقارير، قامت الصين خلال الربع الأول ببيع قياسي للسندات الحكومية الأمريكية وسندات المؤسسات. كان لهذا التحرك تأثيرات متعددة على الولايات المتحدة:
زيادة عرض السندات الأمريكية أدت إلى انخفاض الأسعار وارتفاع أسعار الفائدة
زيادة تكلفة ديون الحكومة الأمريكية
قد يؤثر ذلك على سعر صرف الدولار، مما يؤثر بدوره على توازن التجارة بين الصين والولايات المتحدة
كنتيجة لذلك، قد تتخذ الولايات المتحدة الإجراءات التالية:
الاحتياطي الفيدرالي يعيد تشغيل سياسة التيسير الكمي
مطالبة البنوك وغيرها من المؤسسات بزيادة حيازتها من السندات الحكومية
زيادة عائدات السندات الحكومية لجذب المستثمرين
في الوقت نفسه، أعلنت الحكومة الأمريكية عن زيادة كبيرة في الرسوم الجمركية على السلع المستوردة من الصين. ستزيد السياسة الجديدة الرسوم الجمركية على السيارات الكهربائية إلى 100%، وستزيد الرسوم الجمركية على بطاريات الليثيوم والصلب والمنتجات المصنوعة من الألمنيوم بأكثر من ثلاثة أضعاف، وستتضاعف الرسوم الجمركية على أشباه الموصلات ولوحات الطاقة الشمسية. بالإضافة إلى ذلك، سيتم فرض رسوم جديدة على المعادن الأساسية والمغناطيسات والرافعات والمنتجات الطبية.
تهدف هذه الخطوة إلى زيادة أسعار السلع الصينية في السوق الأمريكية، وتشجيع المستهلكين على شراء المنتجات المحلية الأمريكية. ومع ذلك، تفتقر الولايات المتحدة حاليًا إلى القدرة الإنتاجية الكافية لاستبدال الواردات الصينية. لزيادة القدرة الإنتاجية المحلية، قد تحتاج الولايات المتحدة إلى تنفيذ سياسات تحفيزية مالية، مما قد يؤدي إلى زيادة إصدار العملة وديون الحكومة.
بالنسبة لسوق العملات الرقمية، قد تؤدي هذه التغيرات الاقتصادية الكلية إلى التأثيرات التالية:
قد تؤدي تباطؤ الاقتصاد العالمي إلى تقليل الدخل القابل للتصرف للاستثمار في سوق العملات الرقمية
قد تؤدي تحفيزات المالية الحكومية وإصدار النقود إلى زيادة جاذبية البيتكوين كأداة للتحوط ضد التضخم
قد تخفف الحكومات في مختلف البلدان من إجراءات الرقابة على التشفير، خاصة على البيتكوين
على المدى الطويل، إذا انخفضت قيمة الدولار بسبب زيادة الديون وتوسيع عرض النقود، فقد تستفيد بيتكوين لتصبح عملة بديلة
بشكل عام، على الرغم من أن سوق العملات الرقمية الحالي هادئ نسبيًا، فإن التغيرات في البيئة الاقتصادية العالمية قد تخلق فرصًا جديدة للتطور على المدى الطويل للأصول الرقمية. يجب على المستثمرين مراقبة الاتجاهات الاقتصادية الكلية عن كثب، مع الحفاظ على منظور استثماري طويل الأجل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
فرص جديدة في سوق العملات الرقمية تحت صراع الاقتصاد الأمريكي والصيني
تحليل سوق العملات الرقمية والاقتصاد الكلي في ظل الاضطرابات العالمية
في الآونة الأخيرة، تبدو الأوضاع الاقتصادية العالمية غير مستقرة، على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في فترة هادئة نسبيًا، إلا أن هذا يوفر لنا فرصة لاستكشاف البيئة الاقتصادية الكلية. إذ أن تطور الأصول الرقمية مثل البيتكوين مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالاتجاهات الاقتصادية العامة.
حاليًا، يبدو أن سوق العملات الرقمية دخل في "مرحلة الانتظار". لقد قام معظم المستثمرين ببناء مراكزهم، وقد يكون من الحكمة اعتماد استراتيجية الانتظار والترقب. بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن الحفاظ على منظور استثماري طويل الأجل يمكن أن يبسط عملية اتخاذ القرار ويقلل من الحاجة إلى التعديلات المتكررة. حاليًا، قد يكون الاحتفاظ طويل الأمد أو الاستثمار في الرموز الجديدة خيارًا قابلاً للتطبيق.
على الرغم من أن سوق العملات الرقمية هادئ مؤقتًا، إلا أن البيئة الاقتصادية الكلية تستحق منا التعمق في مناقشتها. اليوم، سنركز على حدثين اقتصاديين مهمين مترابطين:
على مدى فترة طويلة، كانت الصين هي الحائز الرئيسي على سندات الخزانة الأمريكية، حيث بلغت حيازتها 10% من إجمالي سندات الخزانة الأمريكية. تشمل أسباب شراء الصين لسندات الخزانة الأمريكية:
ومع ذلك، بدأت الصين مؤخراً في تقليص حيازاتها من الديون الأمريكية بشكل كبير. ووفقاً للتقارير، قامت الصين خلال الربع الأول ببيع قياسي للسندات الحكومية الأمريكية وسندات المؤسسات. كان لهذا التحرك تأثيرات متعددة على الولايات المتحدة:
كنتيجة لذلك، قد تتخذ الولايات المتحدة الإجراءات التالية:
في الوقت نفسه، أعلنت الحكومة الأمريكية عن زيادة كبيرة في الرسوم الجمركية على السلع المستوردة من الصين. ستزيد السياسة الجديدة الرسوم الجمركية على السيارات الكهربائية إلى 100%، وستزيد الرسوم الجمركية على بطاريات الليثيوم والصلب والمنتجات المصنوعة من الألمنيوم بأكثر من ثلاثة أضعاف، وستتضاعف الرسوم الجمركية على أشباه الموصلات ولوحات الطاقة الشمسية. بالإضافة إلى ذلك، سيتم فرض رسوم جديدة على المعادن الأساسية والمغناطيسات والرافعات والمنتجات الطبية.
تهدف هذه الخطوة إلى زيادة أسعار السلع الصينية في السوق الأمريكية، وتشجيع المستهلكين على شراء المنتجات المحلية الأمريكية. ومع ذلك، تفتقر الولايات المتحدة حاليًا إلى القدرة الإنتاجية الكافية لاستبدال الواردات الصينية. لزيادة القدرة الإنتاجية المحلية، قد تحتاج الولايات المتحدة إلى تنفيذ سياسات تحفيزية مالية، مما قد يؤدي إلى زيادة إصدار العملة وديون الحكومة.
بالنسبة لسوق العملات الرقمية، قد تؤدي هذه التغيرات الاقتصادية الكلية إلى التأثيرات التالية:
بشكل عام، على الرغم من أن سوق العملات الرقمية الحالي هادئ نسبيًا، فإن التغيرات في البيئة الاقتصادية العالمية قد تخلق فرصًا جديدة للتطور على المدى الطويل للأصول الرقمية. يجب على المستثمرين مراقبة الاتجاهات الاقتصادية الكلية عن كثب، مع الحفاظ على منظور استثماري طويل الأجل.