بيتكوين突破新高后 الانسحاب للخلف، سوق العملات الرقمية التقلبات加剧
مع الموافقة على صندوق تداول بيتكوين وارتفاع الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة، أثار موضوع ما إذا كان بإمكان بيتكوين تخطي مئة ألف دولار مناقشات جديدة. ومع ذلك، لا يزال التقلب في سوق العملات الرقمية ملحوظًا. بعد تحقيق مستويات قياسية جديدة، شهد المستثمرون أكبر انسحاب للخلف في السوق منذ عام 2020، حيث تراجعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية من 2.44 تريليون دولار في 2 أغسطس إلى 1.99 تريليون دولار في 6 أغسطس، مع أكبر انخفاض يومي بنسبة 8.4%.
هذا الانسحاب للخلف ناتج عن عدة عوامل: الاضطرابات الاقتصادية العالمية التي أدت إلى انخفاض سوق الأسهم، ورفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الياباني، وظهور علامات الركود في الاقتصاد الأمريكي، وبيانات التوظيف غير الزراعي التي جاءت دون التوقعات، بالإضافة إلى بيع مجموعة تجارية معينة والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
في دورة النصف في عام 2020، توقع نموذج S2F الخاص بأحد المحللين بدقة النقطة العليا، ولكن بعد ذلك فشلت نظرية الندرة لهذا النموذج عدة مرات. هذه الانسحابات للخلف أثبتت مرة أخرى أن سعر بيتكوين مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالعوامل الاقتصادية والسياسية الكلية، وقد لا يكون بعد الآن "ملاذًا" ماليًا بالمعنى التقليدي.
في الوقت الحالي، ستؤثر توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والانتخابات الأمريكية، واتجاهات الأسواق العالمية، والأوضاع الجيوسياسية على السوق الصاعدة المستقبلية بشكل كبير. بالنسبة للمستثمرين العاديين، لا يزال السوق في انتظار الدوافع الجديدة التي ستأتي من الابتكارات الأصلية. تحت تأثير هذه العوامل، سيستمر السوق في الحفاظ على التقلب.
تأثير خفض الفائدة على السوق
على الرغم من أن توقعات خفض أسعار الفائدة كانت تحفز سوق العملات الرقمية، إلا أن الوضع قد يكون مختلفًا عند حدوث خفض فعلي لأسعار الفائدة. وفقًا لبيانات CME، فإن احتمال خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 24 سبتمبر قد وصل إلى 100%. من منظور ماكرو، فإن خفض الفائدة سيقلل من أسعار الفائدة على الودائع والقروض، مما يدفع الأموال للخروج من البنوك، وقد يميل المستثمرون إلى استثمار أموالهم في الأصول المشفرة وغيرها من الاستثمارات عالية المخاطر.
ومع ذلك، منذ النصف الثاني من عام 2022، أصبحت توقعات خفض الفائدة هي السائدة في مشاعر السوق، مما جعلها واحدة من الدوافع الرئيسية لارتفاع سعر بيتكوين. لذلك، قد يؤدي خفض الفائدة الفعلي إلى رد فعل معتدل في السوق. التاريخ يظهر أن بيتكوين حقق أكبر ارتفاع عندما أوقفت الاحتياطي الفيدرالي زيادة الفائدة، ولكن عادة ما تكون ردود الفعل على أول خفض للفائدة فاترة، وإذا كان خفض الفائدة ناتجًا عن عدم اليقين الاقتصادي، فقد يؤثر سلبًا على سعر بيتكوين.
خلفية خفض سعر الفائدة مهمة للغاية. إذا حدث ذلك في ظل انخفاض التضخم وفترة ازدهار اقتصادي، فقد يكون تأثيره على أسعار الأصول أكثر وضوحًا. ولكن إذا تم خفض سعر الفائدة في وقت اقتصادي ضعيف، فقد ينقل إشارة سلبية، مما يؤدي إلى انتقال الأموال من الأصول عالية المخاطر إلى الأصول الأكثر أمانًا.
في الوقت الحالي، تتسرب مشاعر التشاؤم بشأن انزلاق الولايات المتحدة نحو الركود. تُظهر بيانات سوق العمل الأمريكي الصادرة في 2 أغسطس أن معدل البطالة بلغ أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2021، بينما كان نمو الوظائف أقل من المتوقع. من المتوقع أن تستمر الاقتصاد الأمريكي في الضعف، وستقلل تأثيرات خفض أسعار الفائدة على سوق العملات الرقمية مع تراجع الخلفية الاقتصادية، وقد تستمر التقلبات في السوق على المدى القصير.
منذ عام 2008، بدأت الولايات المتحدة في نموذج دفع النمو الاقتصادي عن طريق الديون، مما يجعل الأزمات الاقتصادية الدورية لا مفر منها. ومع ذلك، طالما يمكن أن يتدفق رأس المال بحرية، فإن التحول من العملات القانونية إلى العملات الرقمية مثل بِتكوين سيظل واحدًا من الخيارات طويلة الأمد للحفاظ على الثروة.
تأثير المشهد السياسي الأمريكي على التشفير
مع تزايد أهمية العملات الرقمية في السياسة الأمريكية، أصبحت الانتخابات الأمريكية ومواقف الحزبين من العملات الرقمية عوامل مؤثرة في السوق. قال ترامب في مؤتمر بيتكوين إنه إذا تم انتخابه، سيحافظ على "استراتيجية الدولة للاحتفاظ ببيتكوين"، وسينشئ سياسة شاملة للتشفير، تشمل تنظيم عملات مستقرة وحقوق حفظ بيتكوين.
على عكس الحزب الجمهوري، فإن موقف الحزب الديمقراطي من العملات الرقمية غامض إلى حد ما. تسعى صناعة التشفير إلى فهم نوايا هاريس الاقتصادية وموقفها من العملات الرقمية.
على الرغم من ارتفاع شعبية ترامب، عادت بيتكوين إلى مستوى 60,000 دولار، إلا أن تأكيد مرشح الحزب الرئيسي على التشفير قد يجعل السوق أكثر انخراطًا في دوامة السياسة الحزبية، مما يزيد من التقلب.
نتيجة الحكم في قضية مؤسسة رقابية معينة ضد شركة تشفير معينة تشير إلى أن موقف الولايات المتحدة تجاه العملات الرقمية يتحسن. بغض النظر عن من يصبح رئيسًا، فإن الحزبين لديهما رغبة في إنشاء إطار تنظيمي واضح لحماية المستهلكين وتعزيز الابتكار، مما سيدفع نشاط الشركات.
حزب الديمقراطيين يميل نحو اليسار، ويؤكد على دور الحكومة والعدالة الاجتماعية؛ بينما حزب الجمهوريين يميل نحو اليمين، ويولي أهمية للمؤسسات الصغيرة ومصالح الشركات. تعتمد مقاومة تنفيذ السياسات بشكل رئيسي على انتماء مجلسي الكونغرس، فإذا سيطر الديمقراطيون على الأغلبية، ستكون مقاومة تنفيذ السياسات صغيرة؛ على العكس، ستكون المقاومة كبيرة.
بالنسبة للعملات الرقمية، تدعو الديمقراطيون إلى تعزيز التنظيم، بينما يكون الجمهوريون أكثر انفتاحًا. لذلك، إذا فاز الديمقراطيون، ستواجه سوق العملات الرقمية ضغوطًا تنظيمية، مما قد يكون غير مواتٍ لارتفاع السوق على المدى القصير والمتوسط، ولكن على المدى الطويل، ستعزز السوق الصحية المنظمة تطورها وتدمجها في الأسواق المالية الرئيسية، مما يعود بالنفع على سوق العملات الرقمية.
إذا فاز الحزب الجمهوري، فقد يشهد سوق العملات الرقمية أخبارًا إيجابية على المدى القصير إلى المتوسط، ولكن على المدى الطويل، سيكون من الضروري وجود تنظيمات لازمة لقبول العملات الرقمية في الأسواق المالية السائدة.
مقارنة الذهب وبيتكوين
ظهرت العملات الرقمية لأول مرة على الساحة العالمية نتيجة لأزمة قبرص الاقتصادية في عام 2008، حيث قام الناس بشراء بيتكوين بكثرة كوسيلة للتحوط ضد تراجع قيمة العملة. ومع ذلك، فإن سوق العملات الرقمية يرتبط بشكل متزايد بالوضعين السياسي والاقتصادي العالميين.
من المتوقع أن تؤدي التوترات في الشرق الأوسط وضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى زيادة عدم اليقين في السوق، وقد تستمر تقلبات السوق. بالإضافة إلى ذلك، تم استثمار جميع الأموال التي تم جمعها مسبقًا في بيتكوين ETF، ومن الصعب أن تحقق نموًا كبيرًا في المدى القصير.
في أغسطس، تم تقديم "مشروع قانون احتياطي البيتكوين الاستراتيجي" إلى الكونغرس وتم إحالته إلى لجنة البنوك في مجلس الشيوخ للمراجعة. قال أحد مؤسسي مشروع عملة رقمية، على الرغم من أن الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين قد يكون مفيدًا لاتجاه الأسعار، إلا أن السيطرة على 19% من إمدادات البيتكوين من قبل وزارة الخزانة الأمريكية ستشكل خطرًا كبيرًا على مركزية البيتكوين.
في ظل التوترات، يبدو أن رأس المال يفضل الذهب أكثر. منذ التراجع الكبير في السوق الأسبوع الماضي، كانت أداء الذهب أفضل من بيتكوين، وابتعد عن مؤشرات السوق الأوسع. لكن من خلال البيانات طويلة الأجل، على مدى السنوات العشر الماضية، في فئات الأصول بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والذهب والعقارات، كانت بيتكوين هي أفضل الأصول في 8 سنوات، وبلغت عائدات احتفاظها على مدى عشر سنوات 18,719٪.
في الواقع، فإن الأداء اللافت للذهب على المدى القصير يعكس فقط التقلبات الأخيرة في السوق، لكنه من الصعب أن يغير القوانين الاقتصادية العالمية. لا تزال العناصر الأساسية التي تدفع سوق العملات الرقمية نحو الارتفاع قوية. أولاً، الاقتصاد العالمي في بداية تخفيف السياسة النقدية، وزيادة السيولة العالمية كانت دائمًا محفزًا لارتفاع بيتكوين.
ثانياً، لقد جذبت ETF بيتكوين الفوري 17 مليار دولار من التدفقات الصافية، كما أن ETF إيثريوم الفوري يتغلب أيضاً على مشكلة الانسحاب للخلف. وتوقع أحد التنفيذيين في شركة إدارة الأصول أن صناديق التقاعد، وصناديق التبرعات، وصناديق الثروة السيادية، وشركات التأمين، وشركات إدارة الأصول الأخرى، والمكاتب العائلية ستجلب موجة جديدة من التدفقات المالية. كما أظهرت تقارير الجهات التنظيمية أن ثاني أكبر بنك في أوروبا قد اشترى أسهم ETF بيتكوين الفوري.
عادةً ما يتم تحفيز النقاط العالية والمنخفضة في سوق العملات الرقمية بواسطة مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك أسعار الفائدة المرتفعة، والتقدم التكنولوجي، وعقلية القطيع بين المستثمرين، وليس حدثًا واحدًا فقط. في الوقت الراهن، لا تزال العوامل التي تدعم الاتجاه الصاعد على المدى الطويل موجودة، "كل شيء يدفع ببطء ولكن بثبات نحو الشراء".
نصائح استراتيجية للمستثمرين
سوق العملات الرقمية كأحد الأسواق الناشئة في الأسواق المالية العالمية، على الرغم من تأثره بشكل متزايد بالعوامل الكلية، قد تستمر التقلبات لفترة من الوقت، إلا أنه باعتباره تقنية ناشئة، لا يزال مليئًا بالفرص.
لقد أطلق هذا الاتجاه الصعودي الجديد في السوق من خلال توقعات صندوق تداول بيتكوين ETF في الولايات المتحدة وتخفيض سعر الفائدة بالدولار، وليس له ارتباط كبير بسوق العملات الرقمية أو العملات البديلة. ولذلك، فإن هناك نقصًا في المشاريع أو الرموز الحقيقية ذات القيمة العالية والابتكار الكبير باستثناء بيتكوين. من الصعب على الرموز التي تفتقر إلى الابتكار الكافي جذب توافق عالمي بين المستخدمين، ولا يمكنها سوى دفع توافق محلي من خلال مجتمع قوي، مما يؤدي إلى ظاهرة تبدو ظاهريًا "غير متصلة".
سوق يفتقر إلى الابتكار الأصلي يكون عرضة للتأثيرات المفاجئة التي تسبب التقلبات قصيرة الأجل، لكن تحت تأثير سياسة التيسير النقدي، وبيتكوين وETF الإيثريوم، وتغير موقف الحزبين في الولايات المتحدة، لا يزال السوق يتجه نحو الارتفاع على المدى الطويل.
بالنسبة للمستثمرين العاديين الذين يفهمون سوق العملات الرقمية وينتظرون الوقت المناسب للدخول، فإن الاستثمار الدوري هو خيار جيد على المدى الطويل. تسمح استراتيجية الاستثمار الدوري في إحدى منصات التداول للمستثمرين باستثمار مبلغ ثابت في أوقات ثابتة لشراء مجموعة من العملات المختارة. خلال التقلبات الشديدة في السوق، يمكن لاستراتيجية الاستثمار الدوري المناسبة شراء المزيد من العملات عند النقاط المنخفضة، مما يحقق عوائد أفضل. هذه الاستراتيجية مناسبة للجميع، وخاصة للمستثمرين على المدى الطويل، حيث تدعم الاستثمار الدوري بنقرة واحدة، واسترداد الأموال في أي وقت، وتحرير تجميع العملات. كمنتج أدوات، تساعد استراتيجية الاستثمار الدوري إلى حد ما في تجنب فشل الأوامر اليدوية.
أصبحت العملات الرقمية جزءًا لا يتجزأ من محفظة الاستثمار. ووجدت دراسة أن تخصيص البيتكوين له تأثير إيجابي على نسبة شارب العامة لكل محفظة استثمار تقليدية ممكنة لمدة ثلاث سنوات. زيادة تخصيص البيتكوين بنسبة 2.5% ستؤدي إلى زيادة العائد التراكمي للمحفظة إلى حوالي 101.6%. إذا كانت حصة البيتكوين تمثل 5% من المحفظة، فإن العائد يرتفع إلى 144.7%.
في ظل التقلبات قصيرة الأجل، والنظرة الإيجابية على المدى الطويل، يجب على المستثمرين التحكم في المخاطر بشكل معقول، وزيادة كفاءة استخدام الأموال، وانتظار الفرص. تشمل طرق تحسين كفاءة الأموال استخدام أدوات مالية لإيداع العملات، والتركيز على استراتيجيات التداول ذات الفائدة المركبة، وبناء المراكز تدريجياً واختيار استراتيجيات القاع المناسبة، بالإضافة إلى اختيار منصات التشفير الموثوقة.
سواء كان ذلك في سوق العملات الرقمية أو في السوق المالية التقليدية، فإن مفتاح الربح يكمن في التحليل العلمي لاتجاهات السوق ووعي المخاطر في تخصيص الأموال. أدوات التداول ليست سوى مساعدة، وميزتها الأساسية هي توفير تكلفة الوقت. على الرغم من تنوع أدوات التداول في السوق، إلا أن المستثمرين لا يزالون بحاجة إلى التخطيط على المدى الطويل وفقًا لاحتياجاتهم الخاصة، من أجل تحسين كفاءة الأموال وتحقيق الأرباح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
4
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropGrandpa
· 08-05 13:17
على أي حال، 15w نهاية السنة الرهان على الانخفاض جاهز للدخول إلى المستشفى
بيتكوين突破新高后 الانسحاب للخلف سوق العملات الرقمية التقلب加剧
بيتكوين突破新高后 الانسحاب للخلف، سوق العملات الرقمية التقلبات加剧
مع الموافقة على صندوق تداول بيتكوين وارتفاع الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة، أثار موضوع ما إذا كان بإمكان بيتكوين تخطي مئة ألف دولار مناقشات جديدة. ومع ذلك، لا يزال التقلب في سوق العملات الرقمية ملحوظًا. بعد تحقيق مستويات قياسية جديدة، شهد المستثمرون أكبر انسحاب للخلف في السوق منذ عام 2020، حيث تراجعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية من 2.44 تريليون دولار في 2 أغسطس إلى 1.99 تريليون دولار في 6 أغسطس، مع أكبر انخفاض يومي بنسبة 8.4%.
هذا الانسحاب للخلف ناتج عن عدة عوامل: الاضطرابات الاقتصادية العالمية التي أدت إلى انخفاض سوق الأسهم، ورفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الياباني، وظهور علامات الركود في الاقتصاد الأمريكي، وبيانات التوظيف غير الزراعي التي جاءت دون التوقعات، بالإضافة إلى بيع مجموعة تجارية معينة والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
في دورة النصف في عام 2020، توقع نموذج S2F الخاص بأحد المحللين بدقة النقطة العليا، ولكن بعد ذلك فشلت نظرية الندرة لهذا النموذج عدة مرات. هذه الانسحابات للخلف أثبتت مرة أخرى أن سعر بيتكوين مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالعوامل الاقتصادية والسياسية الكلية، وقد لا يكون بعد الآن "ملاذًا" ماليًا بالمعنى التقليدي.
في الوقت الحالي، ستؤثر توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والانتخابات الأمريكية، واتجاهات الأسواق العالمية، والأوضاع الجيوسياسية على السوق الصاعدة المستقبلية بشكل كبير. بالنسبة للمستثمرين العاديين، لا يزال السوق في انتظار الدوافع الجديدة التي ستأتي من الابتكارات الأصلية. تحت تأثير هذه العوامل، سيستمر السوق في الحفاظ على التقلب.
تأثير خفض الفائدة على السوق
على الرغم من أن توقعات خفض أسعار الفائدة كانت تحفز سوق العملات الرقمية، إلا أن الوضع قد يكون مختلفًا عند حدوث خفض فعلي لأسعار الفائدة. وفقًا لبيانات CME، فإن احتمال خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 24 سبتمبر قد وصل إلى 100%. من منظور ماكرو، فإن خفض الفائدة سيقلل من أسعار الفائدة على الودائع والقروض، مما يدفع الأموال للخروج من البنوك، وقد يميل المستثمرون إلى استثمار أموالهم في الأصول المشفرة وغيرها من الاستثمارات عالية المخاطر.
ومع ذلك، منذ النصف الثاني من عام 2022، أصبحت توقعات خفض الفائدة هي السائدة في مشاعر السوق، مما جعلها واحدة من الدوافع الرئيسية لارتفاع سعر بيتكوين. لذلك، قد يؤدي خفض الفائدة الفعلي إلى رد فعل معتدل في السوق. التاريخ يظهر أن بيتكوين حقق أكبر ارتفاع عندما أوقفت الاحتياطي الفيدرالي زيادة الفائدة، ولكن عادة ما تكون ردود الفعل على أول خفض للفائدة فاترة، وإذا كان خفض الفائدة ناتجًا عن عدم اليقين الاقتصادي، فقد يؤثر سلبًا على سعر بيتكوين.
خلفية خفض سعر الفائدة مهمة للغاية. إذا حدث ذلك في ظل انخفاض التضخم وفترة ازدهار اقتصادي، فقد يكون تأثيره على أسعار الأصول أكثر وضوحًا. ولكن إذا تم خفض سعر الفائدة في وقت اقتصادي ضعيف، فقد ينقل إشارة سلبية، مما يؤدي إلى انتقال الأموال من الأصول عالية المخاطر إلى الأصول الأكثر أمانًا.
في الوقت الحالي، تتسرب مشاعر التشاؤم بشأن انزلاق الولايات المتحدة نحو الركود. تُظهر بيانات سوق العمل الأمريكي الصادرة في 2 أغسطس أن معدل البطالة بلغ أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2021، بينما كان نمو الوظائف أقل من المتوقع. من المتوقع أن تستمر الاقتصاد الأمريكي في الضعف، وستقلل تأثيرات خفض أسعار الفائدة على سوق العملات الرقمية مع تراجع الخلفية الاقتصادية، وقد تستمر التقلبات في السوق على المدى القصير.
منذ عام 2008، بدأت الولايات المتحدة في نموذج دفع النمو الاقتصادي عن طريق الديون، مما يجعل الأزمات الاقتصادية الدورية لا مفر منها. ومع ذلك، طالما يمكن أن يتدفق رأس المال بحرية، فإن التحول من العملات القانونية إلى العملات الرقمية مثل بِتكوين سيظل واحدًا من الخيارات طويلة الأمد للحفاظ على الثروة.
تأثير المشهد السياسي الأمريكي على التشفير
مع تزايد أهمية العملات الرقمية في السياسة الأمريكية، أصبحت الانتخابات الأمريكية ومواقف الحزبين من العملات الرقمية عوامل مؤثرة في السوق. قال ترامب في مؤتمر بيتكوين إنه إذا تم انتخابه، سيحافظ على "استراتيجية الدولة للاحتفاظ ببيتكوين"، وسينشئ سياسة شاملة للتشفير، تشمل تنظيم عملات مستقرة وحقوق حفظ بيتكوين.
على عكس الحزب الجمهوري، فإن موقف الحزب الديمقراطي من العملات الرقمية غامض إلى حد ما. تسعى صناعة التشفير إلى فهم نوايا هاريس الاقتصادية وموقفها من العملات الرقمية.
على الرغم من ارتفاع شعبية ترامب، عادت بيتكوين إلى مستوى 60,000 دولار، إلا أن تأكيد مرشح الحزب الرئيسي على التشفير قد يجعل السوق أكثر انخراطًا في دوامة السياسة الحزبية، مما يزيد من التقلب.
نتيجة الحكم في قضية مؤسسة رقابية معينة ضد شركة تشفير معينة تشير إلى أن موقف الولايات المتحدة تجاه العملات الرقمية يتحسن. بغض النظر عن من يصبح رئيسًا، فإن الحزبين لديهما رغبة في إنشاء إطار تنظيمي واضح لحماية المستهلكين وتعزيز الابتكار، مما سيدفع نشاط الشركات.
حزب الديمقراطيين يميل نحو اليسار، ويؤكد على دور الحكومة والعدالة الاجتماعية؛ بينما حزب الجمهوريين يميل نحو اليمين، ويولي أهمية للمؤسسات الصغيرة ومصالح الشركات. تعتمد مقاومة تنفيذ السياسات بشكل رئيسي على انتماء مجلسي الكونغرس، فإذا سيطر الديمقراطيون على الأغلبية، ستكون مقاومة تنفيذ السياسات صغيرة؛ على العكس، ستكون المقاومة كبيرة.
بالنسبة للعملات الرقمية، تدعو الديمقراطيون إلى تعزيز التنظيم، بينما يكون الجمهوريون أكثر انفتاحًا. لذلك، إذا فاز الديمقراطيون، ستواجه سوق العملات الرقمية ضغوطًا تنظيمية، مما قد يكون غير مواتٍ لارتفاع السوق على المدى القصير والمتوسط، ولكن على المدى الطويل، ستعزز السوق الصحية المنظمة تطورها وتدمجها في الأسواق المالية الرئيسية، مما يعود بالنفع على سوق العملات الرقمية.
إذا فاز الحزب الجمهوري، فقد يشهد سوق العملات الرقمية أخبارًا إيجابية على المدى القصير إلى المتوسط، ولكن على المدى الطويل، سيكون من الضروري وجود تنظيمات لازمة لقبول العملات الرقمية في الأسواق المالية السائدة.
مقارنة الذهب وبيتكوين
ظهرت العملات الرقمية لأول مرة على الساحة العالمية نتيجة لأزمة قبرص الاقتصادية في عام 2008، حيث قام الناس بشراء بيتكوين بكثرة كوسيلة للتحوط ضد تراجع قيمة العملة. ومع ذلك، فإن سوق العملات الرقمية يرتبط بشكل متزايد بالوضعين السياسي والاقتصادي العالميين.
من المتوقع أن تؤدي التوترات في الشرق الأوسط وضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى زيادة عدم اليقين في السوق، وقد تستمر تقلبات السوق. بالإضافة إلى ذلك، تم استثمار جميع الأموال التي تم جمعها مسبقًا في بيتكوين ETF، ومن الصعب أن تحقق نموًا كبيرًا في المدى القصير.
في أغسطس، تم تقديم "مشروع قانون احتياطي البيتكوين الاستراتيجي" إلى الكونغرس وتم إحالته إلى لجنة البنوك في مجلس الشيوخ للمراجعة. قال أحد مؤسسي مشروع عملة رقمية، على الرغم من أن الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين قد يكون مفيدًا لاتجاه الأسعار، إلا أن السيطرة على 19% من إمدادات البيتكوين من قبل وزارة الخزانة الأمريكية ستشكل خطرًا كبيرًا على مركزية البيتكوين.
في ظل التوترات، يبدو أن رأس المال يفضل الذهب أكثر. منذ التراجع الكبير في السوق الأسبوع الماضي، كانت أداء الذهب أفضل من بيتكوين، وابتعد عن مؤشرات السوق الأوسع. لكن من خلال البيانات طويلة الأجل، على مدى السنوات العشر الماضية، في فئات الأصول بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والذهب والعقارات، كانت بيتكوين هي أفضل الأصول في 8 سنوات، وبلغت عائدات احتفاظها على مدى عشر سنوات 18,719٪.
في الواقع، فإن الأداء اللافت للذهب على المدى القصير يعكس فقط التقلبات الأخيرة في السوق، لكنه من الصعب أن يغير القوانين الاقتصادية العالمية. لا تزال العناصر الأساسية التي تدفع سوق العملات الرقمية نحو الارتفاع قوية. أولاً، الاقتصاد العالمي في بداية تخفيف السياسة النقدية، وزيادة السيولة العالمية كانت دائمًا محفزًا لارتفاع بيتكوين.
ثانياً، لقد جذبت ETF بيتكوين الفوري 17 مليار دولار من التدفقات الصافية، كما أن ETF إيثريوم الفوري يتغلب أيضاً على مشكلة الانسحاب للخلف. وتوقع أحد التنفيذيين في شركة إدارة الأصول أن صناديق التقاعد، وصناديق التبرعات، وصناديق الثروة السيادية، وشركات التأمين، وشركات إدارة الأصول الأخرى، والمكاتب العائلية ستجلب موجة جديدة من التدفقات المالية. كما أظهرت تقارير الجهات التنظيمية أن ثاني أكبر بنك في أوروبا قد اشترى أسهم ETF بيتكوين الفوري.
عادةً ما يتم تحفيز النقاط العالية والمنخفضة في سوق العملات الرقمية بواسطة مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك أسعار الفائدة المرتفعة، والتقدم التكنولوجي، وعقلية القطيع بين المستثمرين، وليس حدثًا واحدًا فقط. في الوقت الراهن، لا تزال العوامل التي تدعم الاتجاه الصاعد على المدى الطويل موجودة، "كل شيء يدفع ببطء ولكن بثبات نحو الشراء".
نصائح استراتيجية للمستثمرين
سوق العملات الرقمية كأحد الأسواق الناشئة في الأسواق المالية العالمية، على الرغم من تأثره بشكل متزايد بالعوامل الكلية، قد تستمر التقلبات لفترة من الوقت، إلا أنه باعتباره تقنية ناشئة، لا يزال مليئًا بالفرص.
لقد أطلق هذا الاتجاه الصعودي الجديد في السوق من خلال توقعات صندوق تداول بيتكوين ETF في الولايات المتحدة وتخفيض سعر الفائدة بالدولار، وليس له ارتباط كبير بسوق العملات الرقمية أو العملات البديلة. ولذلك، فإن هناك نقصًا في المشاريع أو الرموز الحقيقية ذات القيمة العالية والابتكار الكبير باستثناء بيتكوين. من الصعب على الرموز التي تفتقر إلى الابتكار الكافي جذب توافق عالمي بين المستخدمين، ولا يمكنها سوى دفع توافق محلي من خلال مجتمع قوي، مما يؤدي إلى ظاهرة تبدو ظاهريًا "غير متصلة".
سوق يفتقر إلى الابتكار الأصلي يكون عرضة للتأثيرات المفاجئة التي تسبب التقلبات قصيرة الأجل، لكن تحت تأثير سياسة التيسير النقدي، وبيتكوين وETF الإيثريوم، وتغير موقف الحزبين في الولايات المتحدة، لا يزال السوق يتجه نحو الارتفاع على المدى الطويل.
بالنسبة للمستثمرين العاديين الذين يفهمون سوق العملات الرقمية وينتظرون الوقت المناسب للدخول، فإن الاستثمار الدوري هو خيار جيد على المدى الطويل. تسمح استراتيجية الاستثمار الدوري في إحدى منصات التداول للمستثمرين باستثمار مبلغ ثابت في أوقات ثابتة لشراء مجموعة من العملات المختارة. خلال التقلبات الشديدة في السوق، يمكن لاستراتيجية الاستثمار الدوري المناسبة شراء المزيد من العملات عند النقاط المنخفضة، مما يحقق عوائد أفضل. هذه الاستراتيجية مناسبة للجميع، وخاصة للمستثمرين على المدى الطويل، حيث تدعم الاستثمار الدوري بنقرة واحدة، واسترداد الأموال في أي وقت، وتحرير تجميع العملات. كمنتج أدوات، تساعد استراتيجية الاستثمار الدوري إلى حد ما في تجنب فشل الأوامر اليدوية.
أصبحت العملات الرقمية جزءًا لا يتجزأ من محفظة الاستثمار. ووجدت دراسة أن تخصيص البيتكوين له تأثير إيجابي على نسبة شارب العامة لكل محفظة استثمار تقليدية ممكنة لمدة ثلاث سنوات. زيادة تخصيص البيتكوين بنسبة 2.5% ستؤدي إلى زيادة العائد التراكمي للمحفظة إلى حوالي 101.6%. إذا كانت حصة البيتكوين تمثل 5% من المحفظة، فإن العائد يرتفع إلى 144.7%.
في ظل التقلبات قصيرة الأجل، والنظرة الإيجابية على المدى الطويل، يجب على المستثمرين التحكم في المخاطر بشكل معقول، وزيادة كفاءة استخدام الأموال، وانتظار الفرص. تشمل طرق تحسين كفاءة الأموال استخدام أدوات مالية لإيداع العملات، والتركيز على استراتيجيات التداول ذات الفائدة المركبة، وبناء المراكز تدريجياً واختيار استراتيجيات القاع المناسبة، بالإضافة إلى اختيار منصات التشفير الموثوقة.
سواء كان ذلك في سوق العملات الرقمية أو في السوق المالية التقليدية، فإن مفتاح الربح يكمن في التحليل العلمي لاتجاهات السوق ووعي المخاطر في تخصيص الأموال. أدوات التداول ليست سوى مساعدة، وميزتها الأساسية هي توفير تكلفة الوقت. على الرغم من تنوع أدوات التداول في السوق، إلا أن المستثمرين لا يزالون بحاجة إلى التخطيط على المدى الطويل وفقًا لاحتياجاتهم الخاصة، من أجل تحسين كفاءة الأموال وتحقيق الأرباح.