صعود الأصول في العالم الحقيقي: شبكة Dusk تقود الامتثال والتوازن بين الخصوصية

تُعتبر الأصول المادية (RWA) كفئة أصول ناشئة في صناعة العملات المشفرة، حيث أصبحت تدريجياً محور اهتمام المستثمرين. اعتباراً من مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يعكس الطلب الكبير في السوق على هذا المنتج المالي المبتكر. إن تطوير RWA مرتبط ارتباطاً وثيقاً بالتطبيق الواسع لتقنية البلوك تشين. من خلال التوكنينغ، يمكن تقديم الأصول المادية مثل العقارات والبضائع وحقوق الملكية الفكرية بشكل رقمي على البلوك تشين. وقد جلبت هذه العملية عدة مزايا ملحوظة:

1. تقسيم الأصول: يمكن الآن تقسيم الأصول التي كانت غير قابلة للتقسيم إلى وحدات رمزية أصغر، مما يسمح لمزيد من المستثمرين بالمشاركة.

2. زيادة السيولة: تبسيط عملية تداول الأصول من خلال التوكنات من المتوقع أن يزيد من السيولة في الأسواق التقليدية غير السائلة.

3. زيادة الشفافية والأمان: تضمن تقنية البلوكشين أمان وشفافية المعاملات، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل.

يمكن أن تعتبر RWA كمصدر للإيرادات في التمويل اللامركزي (DeFi) بعد توكينتها وإدراجها على السلسلة. ويتوقع أن يصل حجم سوق توكين الأصول إلى 10 تريليون دولار أمريكي مذهلة بحلول عام 2030.

في هذا السوق الذي يشهد نمواً سريعاً، هناك المزيد والمزيد من المشاريع التي تظهر باستمرار، لتصبح جوهر سوق DeFi القائم على الأسهم والأصول المادية والدخل الثابت. ستتناول هذه المقالة شبكة Dusk، وهو مشروع بنية تحتية يركز على الامتثال في مجال RWA الخاص بـ Web3. بعد فترة طويلة من التطوير، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل علامة فارقة مهمة لهذا المشروع.

نظرة عامة على شبكة Dusk

Dusk Network هو منصة بلوكتشين مصممة خصيصًا للامتثال والتمويل اللامركزي. الهدف الرئيسي منها هو إصدار الأوراق المالية الرقمية، بهدف تحقيق الامتثال التلقائي مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج حماية الخصوصية والامتثال، يوفر Dusk Network بيئة مثالية للتجارة الآمنة للأصول الحقيقية على السلسلة.

شبكة Dusk تعتمد على آلية توافق فريدة، تجمع بين إثبات الحصة (PoS) وتقنية التشفير ذات المعرفة الصفرية، لضمان سرية المعاملات والامتثال. يهدف هذا النظام الأساسي إلى تبسيط عمليات السوق التنظيمية من خلال تقليل تكاليف الوساطة العالية، مع الالتزام الصارم بالمعايير التنظيمية.

الميزات الأساسية لشبكة Dusk

1. حلول البلوكشين الامتثال: تهدف شبكة Dusk إلى تلبية احتياجات التنظيم المؤسسي. كبلوكشين مفتوح المصدر، عام، وغير مرخص، فإنه يوفر وصولًا سهلًا لمجموعة متنوعة من الشركات.

2. حماية الخصوصية: تقدم Dusk نظامًا يركز على الخصوصية لتوكنات الأدوات المالية، والتسويات، والتسويات. تم دمج نظام الهوية الذاتية الذي طوروه في بروتوكول Citadel في البلوكشين، وأطلقوا نسخة خارج السلسلة تسمى Shelter، تستخدم لعمليات KYC الخاصة بالخصوصية للمؤسسات. يمكن للمستخدمين اختيار الكشف عن المعلومات بشكل انتقائي، مما يحمي البيانات الشخصية بفعالية.

3. العقود الذكية السرية: Dusk هي واحدة من أولى سلاسل الكتل التي تتمتع بميزة العقود الذكية السرية الأصلية، وتدعم إنشاء وإصدار الأوراق المالية المرمزة المحمية بالخصوصية. تُبسّط هذه الميزة العمليات التجارية من خلال أتمتة عمليات التدقيق، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. يمكن للمؤسسات الاستفادة من هذه العقود للقيام بتطبيقات مالية مع ضمان الامتثال، مع الاستفادة الكاملة من مزايا الشبكة العامة.

4. تقنية إثبات المعرفة الصفرية: تعتمد Dusk على تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZKP) التي تسمح بالتحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK (وهي تقنية تشفير متقدمة تعتمد على المعرفة الصفرية)، تضمن Dusk آلية قوية لحماية الخصوصية.

تحليل المنافسة في السوق

في مجال RWA، تبرز شبكة Dusk بتركيزها على الامتثال التنظيمي وحماية الخصوصية. مقارنةً بالمنافسين الآخرين، تتمثل الميزة الرئيسية لـ Dusk في:

1. حماية الخصوصية المدمجة: تم تصميم سلسلة كتل Dusk مع مراعاة متطلبات حماية الخصوصية.
2. عقود ذكية سرية: توفر هذه الميزة حلاً مثالياً للتطبيقات المالية التي تحتاج إلى حماية خصوصية عالية.
3. الامتثال التنظيمي: تركز Dusk بشكل خاص على تلبية متطلبات الرقابة المالية المختلفة.

ومع ذلك، تواجه Dusk أيضًا بعض التحديات، بما في ذلك انخفاض الوعي، وقيمة سوقية صغيرة، وأنها لا تزال في مرحلة مبكرة من التطور. بالإضافة إلى ذلك، قد يحد اهتمامها الكبير بالخصوصية والامتثال التنظيمي إلى حد ما من إمكانياتها في تطبيقها في مشاريع البلوكشين وDeFi الأوسع.

اقتصاد الرموز

عملة DUSK هي جوهر نظام Dusk Network البيئي. حتى آخر البيانات:

• القيمة السوقية: حوالي 2.2072 مليون دولار
• القيمة المخففة الكاملة (FDV): حوالي 2.3765 مليون دولار أمريكي
• العرض المتداول: 4.6962 مليون DUSK (يمثل 46.96% من الحد الأقصى للإمداد)
• إجمالي العرض: 500 مليون DUSK
• الحد الأقصى للإمداد: 1 مليار DUSK

الاستخدامات الرئيسية لرمز DUSK تشمل:

• الإيداع والمكافآت: الحصول على مكافآت من خلال قفل الرموز، وفي نفس الوقت تعزيز أمان الشبكة.
• رسوم المعاملات: الرسوم المطلوبة للتفاعل مع الشبكة.
• الدفع والرهن: الدفع داخل الشبكة، وكذلك كضمان لإصدار الأصول الرقمية.

تطوير الفريق والنظام البيئي

يتم قيادة شبكة داوسك بواسطة المؤسسين إيمانويل فرانسوني، وفولفيو فينتوريلي، وجيلي بول، ويأتي أعضاء الفريق من مؤسسات وشركات رائدة، مما يدمج الخبرة التقنية والتجارية. وقد حصل المشروع على دعم من عدة جولات تمويل، بما في ذلك ICO لعام 2020، وجولة خاصة مدعومة من Binance Labs في عام 2018، بالإضافة إلى جولة التمويل الأولية.

تتعاون شبكة Dusk مع NPEX لتطوير أول بورصة للأوراق المالية القائمة على blockchain في أوروبا. هذه الخطوة تضع Dusk في موقع جيد في سوق الرموز الرقمية في أوروبا، الذي من المتوقع أن يصل حجمه إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.

وفقًا لخريطة الطريق الأخيرة التي نُشرت في سبتمبر 2023، تخطط شبكة Dusk لإطلاق الشبكة الرئيسية في الربع الثاني من عام 2024، وهو ما سيكون علامة بارزة مهمة في تطوير المشروع.

آفاق التنمية

عوامل إيجابية:

• سوق RWA لديه إمكانات هائلة ويحظى باعتراف مؤسسات كبيرة بما في ذلك بلاك روك.
• فرص واسعة في مجال الأصول الرقمية في السوق الخاصة.
• يتمتع موقع أول بورصة للأسهم القائمة على blockchain في أوروبا بميزة الريادة.
• دعم البرمجة متعددة اللغات زاد من مرونة المنصة وقدرتها على التكيف.
• يساعد برنامج المنح Dusk في جذب المطورين وتعزيز تطوير النظام البيئي.
• الشبكة الرئيسية على وشك الإطلاق، مما سيشير إلى دخول المشروع مرحلة تطوير جديدة.

المخاطر التي يجب مراقبتها:

• المنافسة في السوق شديدة، خاصة تحت الضغط من المشاريع الرائدة مثل ONDO.
• لم تجذب بعد اهتمام عدد كبير من المستثمرين المؤسسيين.
• قد يواجه التركيز على بنية تحتية لتوكنات الأصول المادية مخاطر استراتيجية.
• تعقيد الامتثال عبر الولايات القضائية يسبب تحديات، خاصة في تنفيذ العقود الذكية وتصنيف الأصول.

بشكل عام، تُظهر شبكة Dusk مزايا فريدة في مجال RWA، خاصة في مجالات حماية الخصوصية والامتثال. مع اقتراب إطلاق الشبكة الرئيسية والنمو المستمر لسوق الأصول الرقمية في أوروبا، من المتوقع أن تلعب Dusk دورًا مهمًا في نظام التمويل القائم على البلوكشين في المستقبل. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين والمشاركين في السوق متابعة الوضع الفعلي للمشروع ودرجة قبول السوق له، لتقييم إمكاناته في التطور على المدى الطويل.