في 23 يونيو 2023، بدأت معركة قانونية ملحمية في محكمة الإفلاس في ولاية ديلاوير. قدم فريق تصفية الإفلاس لمنصة تداول العملات الرقمية الكبيرة وثيقة ضخمة إلى المحكمة، حيث رفضوا بالكامل طلب التعويض البالغ 15.3 مليار دولار من صندوق تحوط معروف في مجال التشفير، وطلبوا من القاضي "إلغاء" الطلب بالكامل. دفعت هذه الخطوة على الفور هذه "الحرب الشبحية" التي استمرت لسنوات نحو ذروة جديدة. الإمبراطوريتان الميتتان في عالم التشفير، "أشباحهما" تتقابل مرة أخرى في المحكمة، بينما تفتح صفحة جديدة لأحلك وأشد الفوضى في تاريخ العملات الرقمية.
لفهم هذه النزاع القانوني المعقد بشكل كامل، نحتاج أولاً إلى التعرف على ثلاثة شخصيات رئيسية، بالإضافة إلى قصتهم الملحمية التي لا تقل عن أفلام هوليوود.
أولاً هو مؤسس إحدى منصات تداول العملات الرقمية الكبيرة، رائد أعمال شاب كان يُلقب سابقًا بمخلص عالم التشفير. قبل الانهيار الكارثي في عام 2022، كان يُعتبر "فارسًا أبيض" في عيون العديد من المؤمنين. وقد قارنته وسائل الإعلام بالعمالقة الماليين، وأبدى السياسيون إعجابهم به. كان يظهر بشعره الفوضوي المميز وملابسه العفوية، مما شكل صورة عبقري غير تقليدي، مدعيًا أنه يريد تغيير العالم باستخدام العملات الرقمية. ومع ذلك، عندما انهار إمبراطوريته التجارية، أدرك الناس أن تحت درع هذا "الفارس" لا يوجد شيء، فهو لم يكن سوى "محتال القرن" الذي حُكم عليه بالسجن 25 عامًا.
ثانياً، مؤسسان معروفان لصندوق تحوط تشفيري. إنهما "ملك القمار" الشهيرين في دائرة التشفير، ويعرفان بتعاليمهما، وجرأتهما، ورفع الرافعة المالية بشكل كبير. كانت "نظرية الدورة الفائقة" التي طرحاها في وقت ما تعتبر معياراً، وكانت كل حركة لهما تسبب تقلبات كبيرة في السوق. ولكن عندما انعكست أوضاع السوق، ثبت أن "الأسطورة" التي يدعيانها لم تكن سوى فقاعة كبيرة. بعد إفلاس الشركة، قدّم الاثنان عرض هروب عالمي، حيث تم القبض على أحدهما في سنغافورة ودخل السجن، بينما عاش الآخر حياة "نبلاء المنفى" في دبي.
الشخص الثالث هو المسؤول عن تصفية إفلاس إحدى منصات تداول العملات المشفرة الكبرى، وهو خبير معروف في إعادة الهيكلة المالية. لقد تعامل مع واحدة من أكبر قضايا الاحتيال الشركات في تاريخ الولايات المتحدة. عندما تولى هذا الفوضى، حتى "ملك التصفية" الذي لديه خبرة كبيرة أصيب بالصدمة. واعترف أنه في مسيرته المهنية التي امتدت لأكثر من أربعين عامًا، لم يرَ مطلقًا مثل هذا الفشل التام في إدارة الشركة وغياب المعلومات المالية الموثوقة.
تدور القصة حول الأطراف الثلاثة. في عام 2022، اجتاحت موجة مالية غير مسبوقة ناتجة عن انهيار عملة مستقرة مدعومة بخوارزمية عالم التشفير بأكمله. كانت سفينة الرحلات الفاخرة هذه، التي تدعمها الرافعة المالية والديون، إحدى ضحايا ذلك، وغرقت بسرعة. بعد عدة أشهر، انفجرت بشكل مفاجئ منصة تداول كبيرة للعملات الرقمية، التي كانت تبدو غير قابلة للتدمير، وكشفت عن فضيحة مذهلة بقيمة تصل إلى عدة مليارات من الدولارات.
الآن، في محكمة الإفلاس في ديلاوير، هذان العملاقان اللذان "دُفنا"، لكن "أشباحهما" تتصارع من أجل "دفتر الجحيم" الذي يصل قيمته إلى 15.3 مليار دولار. زعم مصفّي إحدى صناديق التحوط المشهورة في التشفير أنه في اللحظات الأخيرة قبل انهيار شركتهم، كانت إحدى منصات تداول العملات المشفرة الكبيرة مثل سمكة قرش دموي، تنفذ عليهم عملية "الأكل الأسود"، وتستولِ على آخر أصولهم بشكل غير قانوني. بينما رد مصفّي منصة تداول العملات المشفرة الكبيرة قائلاً: أنتم المقامرين الذين أفسدتم الأمور بأنفسكم، وتريدون أن تأخذوا جزءاً من كعكتنا نحن الضحايا الذين تم تدميرهم أيضاً؟ لا فرصة لذلك!
هل هذه حقًا عملية ابتزاز وقحة، أم أنها تطهير للعدالة جاء متأخرًا؟ لفك هذا اللغز المعقد، يجب علينا العودة إلى صيف 2022، ذلك الصيف المليء بالدماء والعنف، والتحقيق بعمق في الحقائق التي تم طمسها عمدًا.
عقد واحد، تفسيران
في المحكمة، قدم محامو الطرفين روايتين مختلفتين تمامًا، مثل دفترين يسجلان نفس الحدث ولكن بمحتوى متباين.
تقول منصة كبيرة للتشفير إنها قصة عن "النظام والقواعد".
في سردهم، يلعب المنصة دور "الحارس" الذي يتسم بالالتزام والحيادية. منطقهم بسيط جدًا: صندوق تحوط معروف بالتشفير هو عميل كبير على المنصة، ولكنه أيضًا مقامر غير ملتزم بالقواعد. عندما تنهار السوق، يتكبد حساب ذلك الصندوق خسائر فادحة، ويهبط مستوى هامشه تحت الخط الآمن المحدد في العقد، مما يشكل إخلالًا واضحًا بالعقد.
زعم الطرف المنصة أنهم اتصلوا بال基金 عدة مرات مطالبين بإضافة ضمانات، لكن الطرف الآخر تجاهل ذلك. والأسوأ من ذلك، أن基金 لم يضف أي أموال، بل سحب كميات كبيرة من التشفير من الحساب الذي كان بالفعل في حالة حرجة. في مواجهة هذا السلوك، ذكرت المنصة أن إجراءاتها تتماشى تمامًا مع الإجراءات المتبعة، وأنها إدارة المخاطر التي لا تحمل أي تحيز. وفقًا للاتفاق، قامت بإغلاق جزء من أصول基金 قسريًا، لمنع حسابه من أن يصبح سالبًا، مما قد يضر بمصالح المنصة والعملاء الآخرين.
تحت توجيه المسؤول عن تصفية الإفلاس، كانت态态 فريق المحامين في المنصة حازمة. أكدوا للمحكمة أن دائني المنصة لا ينبغي، ولا يمكن أن يصبحوا "المستحوذين" على صفقة فاشلة لصندوق تحوط معروف في مجال التشفير. لقد شكلت روايتهم المنصة ك"حارس مسؤول" يحمي الجميع في خضم العاصفة.
ورواية إحدى صناديق التحوط الشهيرة للتشفير تحكي قصة عن "مؤامرة ومطاردة".
كانت هذه النسخة تبدأ من حطام. عندما تولى المصفيون إدارة الشركة، وجدوا أنه من الصعب العثور على أي سجلات مفيدة في المكتب. كان المؤسس غير متعاون للغاية، مما جعل عملية التصفية صعبة.
في ظل نقص المعلومات الحاد، لم يكن لدى المصفي خيار سوى تقديم مطالبة أولية بقيمة 120 مليون دولار إلى إحدى منصات تداول العملات الرقمية الكبرى بناءً على أدلة متفرقة. ومع ذلك، عندما تمكنوا من الحصول على كمية كبيرة من بيانات التداول الأصلية من المنصة بعد اجتيازهم للعديد من العقبات القانونية، ظهرت حقيقة مذهلة. اكتشفوا أنه خلال يومين فقط من ادعاء المنصة بأن إحدى صناديق التحوط الرقمية الشهيرة قد تخلفت عن السداد وتمت تصفية حسابها، تم تصفية أصول بقيمة تصل إلى 1.53 مليار دولار من حساب الصندوق تقريبًا.
هذا الاكتشاف غير تمامًا مجرى القصة. قام مصفّي الصندوق على الفور بتقديم طلب إلى المحكمة لزيادة مبلغ المطالبة من 120 مليون إلى 1.53 مليار. بالطبع، عارضت المنصة بشدة، معتبرةً أن هذا تصرف غير مبرر. لكن القاضي الرئيسي أصدر حكمًا حاسمًا: حيث اعتبر أن سبب تأخر الصندوق في تعديل المطالبة إلى هذا الحد هو إلى حد كبير بسبب المنصة نفسها، حيث تأخرت المنصة مرارًا في تقديم البيانات الأساسية.
لقد قدمت هذه الحُكم القضائي دعماً رسمياً قوياً لنظرية "مؤامرة" الصندوق. إذا كانت عمليات التصفية التي يقوم بها المنصة كما تدعي شفافة وعادلة، فلماذا تحتاج إلى عرقلة وتأخير تقديم بيانات التداول؟ إلا إذا كانت هناك أسرار أعمق وأكثر ظلاماً تخفيها هذه السجلات.
جوهر الاحتيال: إشارة استغاثة داخلية
لكي نحل هذا اللغز، يجب أن نكشف عن قناع "الفارس الأبيض" لمؤسس منصة كبيرة لتداول العملات الرقمية، لنرى ماذا كان يحدث في قلب إمبراطوريته الخاصة، عندما كان في يونيو 2022، في هيئة المنقذ، يوجه الأمور.
الشاهد الرئيسي هو صديقة مؤسس المنصة السابقة ورئيسة شركة أخرى يتم التحكم فيها سراً بواسطة.
في المحاكمة الجنائية اللاحقة، كشفت كشاهد ناطق عن سر مذهل للعالم. أكدت أنه في نفس الأسبوع الذي قامت فيه منصة كبيرة للتشفير "بتصفية" صندوق تحوط معروف بحجة "نقص الهامش"، تكبدت الشركة التي كانت مسؤولة عنها أيضًا خسائر كارثية بسبب انهيار السوق، وظهرت فجوة ضخمة بمليارات الدولارات في الميزانية العمومية. اتصل جميع الدائنين للمطالبة بسداد القروض.
شركتها على وشك الانهيار. ماذا تفعل؟ قالت في المحكمة وهي ترتجف: إن مؤسس المنصة هو من وجهها لارتكاب هذه الجرائم. لقد جعلها تفتح "نفقًا سريًا"، ل"اقتراض" عدة مليارات من الدولارات من صندوق أموال العملاء في المنصة لسداد قروض الشركة.
هذه الشهادة مثل صاعقة، أضاءت على الفور قلب الظلام في الحدث بأسره. تبين أنه في الوقت الذي تلعب فيه منصة كبيرة للتشفير دور "البواب القاسي"، كانت شركتها "الابن المدلل" تتلقى سرًا وبشكل غير قانوني "نقل دم غير محدود" من أموال عملاء المنصة بسبب فجوة تمويل كبيرة بنفس الطبيعة.
البيانات على البلوكشين توفر دليلاً بارداً على هذا الكذب.
تشير تقارير شركات تحليل blockchain إلى أنه خلال فترة انهيار صندوق تحوط معروف بالتشفير في منتصف يونيو 2022، قامت الشركة التي يسيطر عليها مؤسس المنصة بإرسال ما قيمته حوالي 4 مليارات دولار من رموز المنصة إلى عنوان محفظة المنصة. هذه الرموز هي التي أصدرتها المنصة نفسها، وقيمتها مدعومة بالكامل من قبل المنصة نفسها. هذه العملية لا تختلف عن استخدام "عملات اللعبة" التي طُبعت في الفناء الخلفي للشركة، والتي تكاد تكون بلا سيولة حقيقية، كضمان لتبادلها بالنقد الحقيقي الذي أودعه العملاء في خزينة المنصة.
الآن، دعونا نعود لننظر إلى الأداء العلني لمؤسس المنصة في ذلك الوقت، كان بمستوى الأوسكار. كان يقوم في الخلف بإساءة استخدام أموال العملاء بشكل جنوني، بينما كان في المقدمة يجري مقابلات مع وسائل الإعلام، مدعيًا بشكل غير مبالٍ أننا على استعداد للقيام ببعض المعاملات غير المثالية إذا كان ذلك هو الثمن اللازم لاستقرار الوضع وحماية العملاء.
هذه الكلمات السخية، عندما تُسمع اليوم، مليئة بالسخرية الكبرى. ليس هو مشاركاً مستقراً يمد يد العون، بل هو مُحتال مفلس، ضعيف من الداخل. ما يُسمى ب"الإنقاذ" الخاص به، ليس أكثر من محاولة لمنع المزيد من قطع الدومينو من السقوط، وبالتالي كشف أنه هو الفجوة الأكبر.
عندما نجمع هذه القطع معًا، فإن تصريحات مؤسس صندوق التحوط المعروف "لقد تم مطاردتنا" لم تعد تبدو بلا أساس. بالنسبة لمنصة تداول العملات المشفرة الكبيرة التي كانت تعاني من اليأس في يونيو 2022، كان من الواضح جدًا الدافع وراء تصفية طرف تداول كبير عالي الرافعة مثل صندوق التحوط المعروف: أولاً، هو "قتل و نهب"، للحصول على السيولة اللازمة لسد ثغراتها على الفور؛ وثانيًا، هو "قتل الدجاجة لإخافة القرد"، من خلال القضاء على مصدر خطر كبير في السوق، لاستقرار النفوس وإخفاء الحقيقة بأنهم أيضًا قد تعرضوا لأضرار داخلية.
إنهم ليسوا في تنفيذ القواعد، بل هم غريقون، يمسكون بشخص آخر من حولهم، فقط ليتمكنوا من أخذ نفس إضافي.
صدى التاريخ
عند وضع هذه النزاع في سياق تاريخي أوسع، سنجد أن نمطها ليس جديدًا. إذا قمنا بإزالة غلاف التشفير المليء بالمصطلحات والرموز التقنية، فإن جوهرها ليس سوى نسخة من أزمة مالية عام 2008، وهي "دورة" قصة انهيار أحد البنوك الاستثمارية الكبرى.
الذنب الأصلي للأزمتين هو نفسه: الفشل في عزل أصول العملاء.
هذه هي الخط الأحمر الذي لا يمكن المساس به في عالم المال. سواء كانت البنوك التقليدية قبل مئة عام، أو منصات تبادل العملات الرقمية اليوم، أموال العملاء هي أموال العملاء، وليس للمنصة الحق في استخدامها. ومع ذلك، تم اكتشاف أن أحد البنوك الاستثمارية الكبرى، بعد إفلاسه، كان لديه "إهمال مذهل" و"سلوكيات غير قانونية مذهلة" في فصل أموال العملاء. بينما تم بناء نظام الاحتيال الكامل لأحد منصات تبادل العملات الرقمية الكبرى مباشرة على أساس خلط أصول العملاء مع أموال تداول الشركات التابعة لها. هذه هي عملية نقل كارثية للمخاطر، حيث تحول العملاء من مالكي الأصول إلى دائنين غير مضمونين للمنصة.
نهاية الأزمتيّن كانت متشابهة: أزمة طويلة الأمد وفوضوية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GmGnSleeper
· 08-07 06:53
اه، لا يهم الموت والحياة، نلتقي في المحكمة
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpDetector
· 08-07 00:19
رأيت هذا النمط من قبل... أجواء mt gox مرة أخرى، أشعر بالأسف
شاهد النسخة الأصليةرد0
airdrop_huntress
· 08-04 08:06
دعونا نتقاتل، على أي حال، كل شيء سينهار.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Rekt_Recovery
· 08-04 07:57
مجرد دجن مُعاق مُنذُ 3 أسواق هابطة... لا زلت أراهن على $copium بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchroedingerAirdrop
· 08-04 07:46
لقد دمرت المكان بالكامل وما زلت تطالب بالتعويض، هل ستفقد عينيك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
Degentleman
· 08-04 07:45
لقد أصبح الوضع بهذا السوء وما زلنا نتعارك فيما بيننا
تطورات جديدة في قضايا إفلاس عملاقين في التشفير: تم رفض مطالبة بقيمة 1.5 مليار دولار وكشف内幕 الصفقات خلف الكواليس
انهيار إمبراطورية التشفير والتجارة المظلمة
في 23 يونيو 2023، بدأت معركة قانونية ملحمية في محكمة الإفلاس في ولاية ديلاوير. قدم فريق تصفية الإفلاس لمنصة تداول العملات الرقمية الكبيرة وثيقة ضخمة إلى المحكمة، حيث رفضوا بالكامل طلب التعويض البالغ 15.3 مليار دولار من صندوق تحوط معروف في مجال التشفير، وطلبوا من القاضي "إلغاء" الطلب بالكامل. دفعت هذه الخطوة على الفور هذه "الحرب الشبحية" التي استمرت لسنوات نحو ذروة جديدة. الإمبراطوريتان الميتتان في عالم التشفير، "أشباحهما" تتقابل مرة أخرى في المحكمة، بينما تفتح صفحة جديدة لأحلك وأشد الفوضى في تاريخ العملات الرقمية.
لفهم هذه النزاع القانوني المعقد بشكل كامل، نحتاج أولاً إلى التعرف على ثلاثة شخصيات رئيسية، بالإضافة إلى قصتهم الملحمية التي لا تقل عن أفلام هوليوود.
أولاً هو مؤسس إحدى منصات تداول العملات الرقمية الكبيرة، رائد أعمال شاب كان يُلقب سابقًا بمخلص عالم التشفير. قبل الانهيار الكارثي في عام 2022، كان يُعتبر "فارسًا أبيض" في عيون العديد من المؤمنين. وقد قارنته وسائل الإعلام بالعمالقة الماليين، وأبدى السياسيون إعجابهم به. كان يظهر بشعره الفوضوي المميز وملابسه العفوية، مما شكل صورة عبقري غير تقليدي، مدعيًا أنه يريد تغيير العالم باستخدام العملات الرقمية. ومع ذلك، عندما انهار إمبراطوريته التجارية، أدرك الناس أن تحت درع هذا "الفارس" لا يوجد شيء، فهو لم يكن سوى "محتال القرن" الذي حُكم عليه بالسجن 25 عامًا.
ثانياً، مؤسسان معروفان لصندوق تحوط تشفيري. إنهما "ملك القمار" الشهيرين في دائرة التشفير، ويعرفان بتعاليمهما، وجرأتهما، ورفع الرافعة المالية بشكل كبير. كانت "نظرية الدورة الفائقة" التي طرحاها في وقت ما تعتبر معياراً، وكانت كل حركة لهما تسبب تقلبات كبيرة في السوق. ولكن عندما انعكست أوضاع السوق، ثبت أن "الأسطورة" التي يدعيانها لم تكن سوى فقاعة كبيرة. بعد إفلاس الشركة، قدّم الاثنان عرض هروب عالمي، حيث تم القبض على أحدهما في سنغافورة ودخل السجن، بينما عاش الآخر حياة "نبلاء المنفى" في دبي.
الشخص الثالث هو المسؤول عن تصفية إفلاس إحدى منصات تداول العملات المشفرة الكبرى، وهو خبير معروف في إعادة الهيكلة المالية. لقد تعامل مع واحدة من أكبر قضايا الاحتيال الشركات في تاريخ الولايات المتحدة. عندما تولى هذا الفوضى، حتى "ملك التصفية" الذي لديه خبرة كبيرة أصيب بالصدمة. واعترف أنه في مسيرته المهنية التي امتدت لأكثر من أربعين عامًا، لم يرَ مطلقًا مثل هذا الفشل التام في إدارة الشركة وغياب المعلومات المالية الموثوقة.
تدور القصة حول الأطراف الثلاثة. في عام 2022، اجتاحت موجة مالية غير مسبوقة ناتجة عن انهيار عملة مستقرة مدعومة بخوارزمية عالم التشفير بأكمله. كانت سفينة الرحلات الفاخرة هذه، التي تدعمها الرافعة المالية والديون، إحدى ضحايا ذلك، وغرقت بسرعة. بعد عدة أشهر، انفجرت بشكل مفاجئ منصة تداول كبيرة للعملات الرقمية، التي كانت تبدو غير قابلة للتدمير، وكشفت عن فضيحة مذهلة بقيمة تصل إلى عدة مليارات من الدولارات.
الآن، في محكمة الإفلاس في ديلاوير، هذان العملاقان اللذان "دُفنا"، لكن "أشباحهما" تتصارع من أجل "دفتر الجحيم" الذي يصل قيمته إلى 15.3 مليار دولار. زعم مصفّي إحدى صناديق التحوط المشهورة في التشفير أنه في اللحظات الأخيرة قبل انهيار شركتهم، كانت إحدى منصات تداول العملات المشفرة الكبيرة مثل سمكة قرش دموي، تنفذ عليهم عملية "الأكل الأسود"، وتستولِ على آخر أصولهم بشكل غير قانوني. بينما رد مصفّي منصة تداول العملات المشفرة الكبيرة قائلاً: أنتم المقامرين الذين أفسدتم الأمور بأنفسكم، وتريدون أن تأخذوا جزءاً من كعكتنا نحن الضحايا الذين تم تدميرهم أيضاً؟ لا فرصة لذلك!
هل هذه حقًا عملية ابتزاز وقحة، أم أنها تطهير للعدالة جاء متأخرًا؟ لفك هذا اللغز المعقد، يجب علينا العودة إلى صيف 2022، ذلك الصيف المليء بالدماء والعنف، والتحقيق بعمق في الحقائق التي تم طمسها عمدًا.
عقد واحد، تفسيران
في المحكمة، قدم محامو الطرفين روايتين مختلفتين تمامًا، مثل دفترين يسجلان نفس الحدث ولكن بمحتوى متباين.
تقول منصة كبيرة للتشفير إنها قصة عن "النظام والقواعد".
في سردهم، يلعب المنصة دور "الحارس" الذي يتسم بالالتزام والحيادية. منطقهم بسيط جدًا: صندوق تحوط معروف بالتشفير هو عميل كبير على المنصة، ولكنه أيضًا مقامر غير ملتزم بالقواعد. عندما تنهار السوق، يتكبد حساب ذلك الصندوق خسائر فادحة، ويهبط مستوى هامشه تحت الخط الآمن المحدد في العقد، مما يشكل إخلالًا واضحًا بالعقد.
زعم الطرف المنصة أنهم اتصلوا بال基金 عدة مرات مطالبين بإضافة ضمانات، لكن الطرف الآخر تجاهل ذلك. والأسوأ من ذلك، أن基金 لم يضف أي أموال، بل سحب كميات كبيرة من التشفير من الحساب الذي كان بالفعل في حالة حرجة. في مواجهة هذا السلوك، ذكرت المنصة أن إجراءاتها تتماشى تمامًا مع الإجراءات المتبعة، وأنها إدارة المخاطر التي لا تحمل أي تحيز. وفقًا للاتفاق، قامت بإغلاق جزء من أصول基金 قسريًا، لمنع حسابه من أن يصبح سالبًا، مما قد يضر بمصالح المنصة والعملاء الآخرين.
تحت توجيه المسؤول عن تصفية الإفلاس، كانت态态 فريق المحامين في المنصة حازمة. أكدوا للمحكمة أن دائني المنصة لا ينبغي، ولا يمكن أن يصبحوا "المستحوذين" على صفقة فاشلة لصندوق تحوط معروف في مجال التشفير. لقد شكلت روايتهم المنصة ك"حارس مسؤول" يحمي الجميع في خضم العاصفة.
ورواية إحدى صناديق التحوط الشهيرة للتشفير تحكي قصة عن "مؤامرة ومطاردة".
كانت هذه النسخة تبدأ من حطام. عندما تولى المصفيون إدارة الشركة، وجدوا أنه من الصعب العثور على أي سجلات مفيدة في المكتب. كان المؤسس غير متعاون للغاية، مما جعل عملية التصفية صعبة.
في ظل نقص المعلومات الحاد، لم يكن لدى المصفي خيار سوى تقديم مطالبة أولية بقيمة 120 مليون دولار إلى إحدى منصات تداول العملات الرقمية الكبرى بناءً على أدلة متفرقة. ومع ذلك، عندما تمكنوا من الحصول على كمية كبيرة من بيانات التداول الأصلية من المنصة بعد اجتيازهم للعديد من العقبات القانونية، ظهرت حقيقة مذهلة. اكتشفوا أنه خلال يومين فقط من ادعاء المنصة بأن إحدى صناديق التحوط الرقمية الشهيرة قد تخلفت عن السداد وتمت تصفية حسابها، تم تصفية أصول بقيمة تصل إلى 1.53 مليار دولار من حساب الصندوق تقريبًا.
هذا الاكتشاف غير تمامًا مجرى القصة. قام مصفّي الصندوق على الفور بتقديم طلب إلى المحكمة لزيادة مبلغ المطالبة من 120 مليون إلى 1.53 مليار. بالطبع، عارضت المنصة بشدة، معتبرةً أن هذا تصرف غير مبرر. لكن القاضي الرئيسي أصدر حكمًا حاسمًا: حيث اعتبر أن سبب تأخر الصندوق في تعديل المطالبة إلى هذا الحد هو إلى حد كبير بسبب المنصة نفسها، حيث تأخرت المنصة مرارًا في تقديم البيانات الأساسية.
لقد قدمت هذه الحُكم القضائي دعماً رسمياً قوياً لنظرية "مؤامرة" الصندوق. إذا كانت عمليات التصفية التي يقوم بها المنصة كما تدعي شفافة وعادلة، فلماذا تحتاج إلى عرقلة وتأخير تقديم بيانات التداول؟ إلا إذا كانت هناك أسرار أعمق وأكثر ظلاماً تخفيها هذه السجلات.
جوهر الاحتيال: إشارة استغاثة داخلية
لكي نحل هذا اللغز، يجب أن نكشف عن قناع "الفارس الأبيض" لمؤسس منصة كبيرة لتداول العملات الرقمية، لنرى ماذا كان يحدث في قلب إمبراطوريته الخاصة، عندما كان في يونيو 2022، في هيئة المنقذ، يوجه الأمور.
الشاهد الرئيسي هو صديقة مؤسس المنصة السابقة ورئيسة شركة أخرى يتم التحكم فيها سراً بواسطة.
في المحاكمة الجنائية اللاحقة، كشفت كشاهد ناطق عن سر مذهل للعالم. أكدت أنه في نفس الأسبوع الذي قامت فيه منصة كبيرة للتشفير "بتصفية" صندوق تحوط معروف بحجة "نقص الهامش"، تكبدت الشركة التي كانت مسؤولة عنها أيضًا خسائر كارثية بسبب انهيار السوق، وظهرت فجوة ضخمة بمليارات الدولارات في الميزانية العمومية. اتصل جميع الدائنين للمطالبة بسداد القروض.
شركتها على وشك الانهيار. ماذا تفعل؟ قالت في المحكمة وهي ترتجف: إن مؤسس المنصة هو من وجهها لارتكاب هذه الجرائم. لقد جعلها تفتح "نفقًا سريًا"، ل"اقتراض" عدة مليارات من الدولارات من صندوق أموال العملاء في المنصة لسداد قروض الشركة.
هذه الشهادة مثل صاعقة، أضاءت على الفور قلب الظلام في الحدث بأسره. تبين أنه في الوقت الذي تلعب فيه منصة كبيرة للتشفير دور "البواب القاسي"، كانت شركتها "الابن المدلل" تتلقى سرًا وبشكل غير قانوني "نقل دم غير محدود" من أموال عملاء المنصة بسبب فجوة تمويل كبيرة بنفس الطبيعة.
البيانات على البلوكشين توفر دليلاً بارداً على هذا الكذب.
تشير تقارير شركات تحليل blockchain إلى أنه خلال فترة انهيار صندوق تحوط معروف بالتشفير في منتصف يونيو 2022، قامت الشركة التي يسيطر عليها مؤسس المنصة بإرسال ما قيمته حوالي 4 مليارات دولار من رموز المنصة إلى عنوان محفظة المنصة. هذه الرموز هي التي أصدرتها المنصة نفسها، وقيمتها مدعومة بالكامل من قبل المنصة نفسها. هذه العملية لا تختلف عن استخدام "عملات اللعبة" التي طُبعت في الفناء الخلفي للشركة، والتي تكاد تكون بلا سيولة حقيقية، كضمان لتبادلها بالنقد الحقيقي الذي أودعه العملاء في خزينة المنصة.
الآن، دعونا نعود لننظر إلى الأداء العلني لمؤسس المنصة في ذلك الوقت، كان بمستوى الأوسكار. كان يقوم في الخلف بإساءة استخدام أموال العملاء بشكل جنوني، بينما كان في المقدمة يجري مقابلات مع وسائل الإعلام، مدعيًا بشكل غير مبالٍ أننا على استعداد للقيام ببعض المعاملات غير المثالية إذا كان ذلك هو الثمن اللازم لاستقرار الوضع وحماية العملاء.
هذه الكلمات السخية، عندما تُسمع اليوم، مليئة بالسخرية الكبرى. ليس هو مشاركاً مستقراً يمد يد العون، بل هو مُحتال مفلس، ضعيف من الداخل. ما يُسمى ب"الإنقاذ" الخاص به، ليس أكثر من محاولة لمنع المزيد من قطع الدومينو من السقوط، وبالتالي كشف أنه هو الفجوة الأكبر.
عندما نجمع هذه القطع معًا، فإن تصريحات مؤسس صندوق التحوط المعروف "لقد تم مطاردتنا" لم تعد تبدو بلا أساس. بالنسبة لمنصة تداول العملات المشفرة الكبيرة التي كانت تعاني من اليأس في يونيو 2022، كان من الواضح جدًا الدافع وراء تصفية طرف تداول كبير عالي الرافعة مثل صندوق التحوط المعروف: أولاً، هو "قتل و نهب"، للحصول على السيولة اللازمة لسد ثغراتها على الفور؛ وثانيًا، هو "قتل الدجاجة لإخافة القرد"، من خلال القضاء على مصدر خطر كبير في السوق، لاستقرار النفوس وإخفاء الحقيقة بأنهم أيضًا قد تعرضوا لأضرار داخلية.
إنهم ليسوا في تنفيذ القواعد، بل هم غريقون، يمسكون بشخص آخر من حولهم، فقط ليتمكنوا من أخذ نفس إضافي.
صدى التاريخ
عند وضع هذه النزاع في سياق تاريخي أوسع، سنجد أن نمطها ليس جديدًا. إذا قمنا بإزالة غلاف التشفير المليء بالمصطلحات والرموز التقنية، فإن جوهرها ليس سوى نسخة من أزمة مالية عام 2008، وهي "دورة" قصة انهيار أحد البنوك الاستثمارية الكبرى.
الذنب الأصلي للأزمتين هو نفسه: الفشل في عزل أصول العملاء.
هذه هي الخط الأحمر الذي لا يمكن المساس به في عالم المال. سواء كانت البنوك التقليدية قبل مئة عام، أو منصات تبادل العملات الرقمية اليوم، أموال العملاء هي أموال العملاء، وليس للمنصة الحق في استخدامها. ومع ذلك، تم اكتشاف أن أحد البنوك الاستثمارية الكبرى، بعد إفلاسه، كان لديه "إهمال مذهل" و"سلوكيات غير قانونية مذهلة" في فصل أموال العملاء. بينما تم بناء نظام الاحتيال الكامل لأحد منصات تبادل العملات الرقمية الكبرى مباشرة على أساس خلط أصول العملاء مع أموال تداول الشركات التابعة لها. هذه هي عملية نقل كارثية للمخاطر، حيث تحول العملاء من مالكي الأصول إلى دائنين غير مضمونين للمنصة.
نهاية الأزمتيّن كانت متشابهة: أزمة طويلة الأمد وفوضوية.