صعود سوق الأصول الرقمية في تركيا: تحليل السياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، تلعب تركيا دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي، حيث قفز حجم تداولها إلى المركز الرابع عالميًا، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة. هذه الظاهرة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بعدم استقرار الاقتصاد في البلاد وانخفاض قيمة العملة. في ظل التضخم المرتفع وضعف العملة المحلية، يعتبر العديد من المواطنين الأتراك الأصول الرقمية أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل التضخم المرتفع في الداخل، وسجلت أدنى مستوى تاريخي لها مقابل الدولار، حيث انخفضت في وقت ما إلى 34.049 لكل 1 دولار. ووفقًا للتقارير، انخفضت الليرة التركية مقابل الدولار بحوالي 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه يفتقر منذ فترة طويلة إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل هذه الصناعة في منطقة رمادية قانونية. في عام 2021، أصدرت البنك المركزي التركي حظرًا يمنع استخدام العملات الرقمية مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، لكن هذه الخطوة لم تتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد التركيز العالمي على تنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارة هذا المجال تدريجياً.

اتجاهات جديدة في تنظيم التشفير في تركيا

في يونيو من هذا العام، وافق البرلمان التركي على "تعديل قانون أسواق رأس المال"، ودخل حيز التنفيذ في يوليو. وأكدت هيئة أسواق رأس المال في البلاد (CMB) أن هذا التعديل أنشأ إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كهيئة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل، والإشراف، والعقوبات.
2. فرض المسؤولية الجنائية على الأنشطة غير المصرح بها في تشغيل الأعمال المتعلقة بالتشفير، وسرقة أصول المستخدمين، والغش وغيرها من الأفعال.
3. يجب على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة لتحديد ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

على الرغم من أن تركيا لم تقم بعد بإنشاء نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية لا تزال لها بعض القيود على السوق. على سبيل المثال، يحظر البنك المركزي استخدام الأصول الرقمية كوسيلة للدفع، وتطلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات اعرف عميلك للحفاظ على تدابير مكافحة غسيل الأموال.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون شامل للتشفير قد دخل مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات محافظ التشفير، والأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير التعديل الجديد لقانون الأسواق المالية

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 على قانون أسواق رأس المال، الذي وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs)، مما يمثل دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. لتحسين هذا الوضع وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، زادت تركيا من جهودها في تنظيم هذا القطاع. اليوم، نجحت تركيا في إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وتم تقديم إطار تنظيمي جديد، مما وضع أساسًا لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.

المحتوى الرئيسي

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
2. يجب الحصول على موافقة الهيئة التنظيمية والإشرافية للبنك (BDDK) للأنشطة المتعلقة بالبنوك.
3. شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية:
   • يجب أن تكون شركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.
   • يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
   • يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع القوانين ذات الصلة، وأن يتمتعوا بالقدرة الاقتصادية والنزاهة والسمعة.
   • يجب أن يكون نطاق العمل واضحًا، بما في ذلك الأنشطة المتعلقة بالشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

أحكام الانتقال والتسوية

• يجب على المشغلين الحاليين تقديم المستندات المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، وإلا يجب عليهم تصفية.
• يجب على المنصات التشغيلية المؤقتة التقدم للحصول على ترخيص رسمي قبل 8 نوفمبر 2024.
• حاليًا، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت، وتم طلب إغلاق 8 بورصات لم تحقق المعايير.

تدابير العقوبة

• سيتعرض مقدمو خدمات الأصول الرقمية غير المصرح لهم للسجن من 3 إلى 5 سنوات، وغرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
• قد يُحكم على اختلاس الأموال أو الأصول المخصصة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، فضلاً عن غرامات كبيرة.
• قد تصل العقوبة إلى 14 إلى 20 عاماً من السجن في حالات الاحتيال، مع غرامة قصوى تبلغ 20000 يوم.
• يمكن أن يُحكم على المستفيدين غير القانونيين من موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب تراخيصهم بالسجن لمدة تصل إلى 22 عامًا وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وإمكانيات الإطار التنظيمي

إن صدور "تعديل قانون سوق رأس المال" يمثل خطوة هامة لتركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية، مما يجلب التأثيرات التالية للسوق:

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: المعايير التنظيمية الصارمة تعزز من الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على منع السلوكيات غير المشروعة ويعزز التنمية المستدامة على المدى الطويل.

2. تعزيز الامتثال والتقنين: تتطلب القوانين الجديدة استبعاد المشاركين غير المتوافقين، مما يعزز مشاركة المزيد من الشركات المتوافقة في منافسة السوق.

3. جذب الشركات الدولية: لقد قدمت العديد من البورصات الدولية الشهيرة طلبات للحصول على تراخيص، ومن المتوقع أن تجلب تقنيات متقدمة وخدمات، مما سيساهم في تطوير السوق.

4. تعزيز الرقابة: تساعد العقوبات الصارمة في تنظيف السوق من السلوكيات غير القانونية، وجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة.

5. إمكانيات نمو السوق: باعتبارها رابع أكبر دولة في العالم في مجال الأصول الرقمية، من المتوقع أن يشهد سوق تركيا فرص نمو جديدة تحت الإطار الجديد.

مع تنفيذ "تعديل قانون الأسواق المالية"، يشهد سوق الأصول الرقمية التركي نظامًا جديدًا وتنظيمًا. هذا لا يوفر فقط أساسًا قويًا لتطوير السوق في المستقبل، بل يوفر أيضًا بيئة تشغيلية أكثر استقرارًا للمشاركين. مع انضمام المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية التركي جولة جديدة من الازدهار.