المتداول روكي: رحلة النمو من باحث في شركات السمسرة إلى خبير استثمار في التشفير

واحد، حول المتداول Rocky

روكي هو المؤسس المشارك لشركة بلو أوشن كابيتال، يركز على استثمار السوق الثانوية في Web3. انضم إلى صناعة التشفير بدوام كامل في نهاية عام 2016، بعد أن عمل باحثًا في معهد أبحاث تشانغ جيانغ للأوراق المالية. جاءت أولى أرباح روكي من طفرة ICO في 2016-2017. خلال الفترة من 2018 إلى 2021، كان يعمل في وسائل الإعلام العمودية الخاصة بالبلوك تشين وأعمال حاضنات الاستثمار. في عام 2022، أسس روكي صندوق بلو أوشن كابيتال، وبلغ صافي قيمة الصندوق حاليًا 4.5 مرة.

تشمل استراتيجية تداول Rocky النقاط الرئيسية التالية:

1. اعتماد نموذج مزيج Alpha و Beta، حيث يسعى Alpha لتحقيق عوائد مرتفعة، بينما يثبت Beta اتجاه BTC.

2. استخدم إطار تحليل الأبحاث من أعلى إلى أسفل: من التحليل الكلي لتحديد الاتجاهات وإدارة المراكز، إلى تحليل الصناعة لاختيار مجالات الرهان، ثم إلى تحليل الأساسيات للمشاريع لتصفية المشاريع وإدارة محفظة الاستثمار.

3. يتم تحديد حجم الأموال بناءً على مقدار المخاطر التي يمكن تحملها. يوصي Rocky بأن تكون الأموال المستثمرة في التشفير بحجم لا يؤثر على الحياة حتى في حالة الخسارة الكاملة، وذلك لضمان الاحتفاظ على المدى الطويل.

4. وفقًا لحجم الأموال ، يتم مطابقة عدد الأهداف الاستثمارية. على سبيل المثال ، استثمار حوالي 5 أهداف بمبلغ يتراوح بين 0-200000 دولار أمريكي ، و10 أهداف بمبلغ يتراوح بين 200000-1000000 دولار أمريكي ، و15 هدفًا بمبلغ يتراوح بين 1000000-5000000 دولار أمريكي ، و20 هدفًا بمبلغ يتراوح بين 5000000-20000000 دولار أمريكي ، وأقل من 30 هدفًا لأكثر من 20000000 دولار أمريكي.

5. العائدات المتوقعة ودورة التمويل مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بدورة الدولار. يعتقد روكي أن الدولار لديه دورة تبلغ حوالي 4.5 سنوات، تشمل عامين من رفع أسعار الفائدة و 2.5 عام من خفضها.

6. تنقسم إدارة المخاطر إلى ثلاثة جوانب:

   • إدارة المخاطر في المراكز: إدارة المراكز بناءً على البيانات الكلية
   • إدارة المخاطر في المحفظة الاستثمارية: تتبع وإدارة مشاريع الحيازة من خلال لوحة المعلومات الخاصة بالمشاريع
   • خط الأساس لإدارة المخاطر: يعتمد على مبدأ 30% إنذار المخاطر و40% خط تصفية.

ثانياً، تجربة Rocky في التداول وتشكيل الاستراتيجيات

1. العوائد المرتفعة للمبتدئين في السوق

كان لدى روكي في البداية شكوك حول العملات المشفرة، معتقدًا أن الأصول التي لا تدعمها كيان فعلي من الصعب تحديد قيمتها بشكل معقول. ولكن بناءً على نصيحة أصدقائه، استثمر 200000 يوان، وبعد شهرين حقق عائدًا قدره 4 أضعاف، مما يمثل تباينًا كبيرًا مع سوق الأسهم A. جعلته هذه التجربة يبدأ في دراسة العملات المشفرة بعمق، وقراءة الورقة البيضاء لبيتكوين، ونظرية هايك حول عدم قومية النقود، مما ساهم تدريجيًا في تشكيل إيمانه بالصناعة.

2. دروس من حدث "3.12"

في 12 مارس 2020، فتح روكي صفقة شراء على BTC برافعة مالية 1x بالقرب من 7000 دولار، معتقدًا أن البيتكوين لا يمكن أن تنخفض تحت 50%. ولكن أدت الظروف القاسية غير المتوقعة إلى خسارته المباشرة لـ 100 BTC. جعلته هذه التجربة المؤلمة يعيد التفكير بعمق، مما أدى إلى ثلاثة تحولات مهمة:

• تحديد "مبادئ عدم الثلاثة": لا تلمس الرافعة المالية، لا تلمس العقود، لا تستعير المال للتداول بالعملات.
• بدء إنشاء نظام متكامل لإدارة المخاطر الاستثمارية وتشكيل فريق.
• الانتقال من "التحليل الفني" إلى "استثمار القيمة"، والاعتراف بأن المؤشرات الفنية يمكن أن تكون مرجعاً لتوقيت السوق فقط، ولا يمكن أن تحدد العائد على المدى الطويل.

3. تأثير الخلفية المهنية

أعطت تجربة روكي في الوساطة المالية ميزتين: التفكير الاستراتيجي الكلي المتكامل وإطار تحليل الاستثمار والبحث من أعلى إلى أسفل. لقد كانت هذه الطريقة المنهجية في التفكير توجهه في استثماراته في سوق التشفير.

ثلاثة، حالات الاستثمار المحددة لروكي

1. رندر (RNDR)استثمار

• الاهتمام يأتي من استثمار بقيمة 30 مليون دولار من Multicoin. يعتقد Rocky أن استثمارات Multicoin غالبًا ما تكون مدعومة بتقارير بحثية مفصلة، مما يستحق الاهتمام.

• تحليل نموذج أعمال Render، واكتشاف أن لديها دورة مالية إيجابية، مما يسمح لها بالبقاء في السوق الهابط. الشركة الأم لـ Render، OTOR، تتمتع بقدرة ربحية قوية، حيث أن المشروع المؤسس يهدف إلى حل نقاط الألم الحقيقية وليس مجرد إصدار عملة.

• أظهرت أبحاث خلفية المؤسسين أنه مدمن عمل شديد وهاكر تقني، يركز لفترة طويلة على مجال واحد.

• التواصل مع فريق المشروع، ومعرفة أنه من المحتمل فتح واجهة GPU لعملاء C في المستقبل، ورؤية الطلب الكبير المحتمل في السوق.

• حوالي 0.5 دولار في نوفمبر 2022 لبناء مركز، كمشروع استثماري كبير.

2. كاسبا (KAS)استثمار

• نشأت من البحث عن مشاريع تعدين بديلة بعد تحويل الإيثيريوم إلى إثبات الحصة.

• مؤسس المشروع Y神 هو مخترع تقنية DAG, والفريق يتكون من أساتذة من أفضل الجامعات في إسرائيل.

• 100% توزيع التعدين، بدون تعدين مسبق واحتياطي للفريق، يتوافق مع تفضيلات Rocky.

• على الرغم من أن التعدين في المراحل الأولى كان غير مربح، إلا أن الاستمرار في ذلك أدى إلى تحقيق عائدات تبلغ حوالي 200 مرة.

تجسد هذان المثالان أسلوب استثمار Rocky الذي يركز على البحث الأساسي بدلاً من التحليل الفني البحت.

أربعة، رأي حول النصف الثاني من سوق الثور

يعتقد روكي أن النصف الثاني من سوق الثور قد يبدأ بعد خفض أسعار الفائدة، ويركز بشكل رئيسي على 5 مجالات.

1. الذكاء الاصطناعي: تستمر استثمارات رأس المال المغامر في المستوى الأول، ودرجة الحرارة في السوق الأولية لا تنخفض.

2. RWA( الأصول الحقيقية ): مثل مسار DeFi في عام 2020، هو جزء مهم من استراتيجية العالمية للأصول بالدولار الأمريكي.

3. DePIN( البنية التحتية المادية اللامركزية): المشهد الأكثر سهولة لإدخال مستخدمي Web2 إلى Web3، مما يساعد على تحقيق الهدف الرئيسي المتمثل في مليار مستخدم.

4. نظام بيتكوين البيئي: 1.2 تريليون دولار من القيمة السوقية لم يتم استغلالها بشكل كامل، مما قد ي释放 سيولة ضخمة في المستقبل.

5. GameFi: على غرار تطوير الإنترنت في مراحله المبكرة، فإن سوق الألعاب ضروري لنمو المستخدمين، على الرغم من وجود مشاكل حالياً، إلا أن الآفاق على المدى الطويل تبدو واعدة.

خمسة، نصائح Rocky للتداول وقائمة التوقف عن القيام به

1. لا تلمس الرافعة المالية، العقود، ولا تقترض المال للتداول بالعملات.

2. لا تتداول بشكل متكرر، وخصص المزيد من الوقت لدراسة العوامل الكلية، والقطاعات، والمشاريع.

3. لا تغلق الباب على نفسك، بل تواصل مع خبراء الصناعة، وشارك في المؤتمرات لتوسيع آفاقك.

4. لا تستثمر في مشاريع غير مألوفة أو غير مفهومة.

5. لا تحاول اتخاذ اختصارات أو اتباع الاتجاهات بشكل أعمى، يجب أن تتمسك بمفهوم الاستثمار القائم على القيمة.

ستة، الموارد التعليمية الموصى بها من Rocky

1. النظرية الاقتصادية الكلية ودورة الاقتصاد:

   • نظرية دورات تشاو جينتاو
   • هونغ هاو "الدورات"
   • كيندلبرغ "الهستيريا، الذعر والانهيار: تاريخ الأزمات المالية"
   • مذكرات الكساد العظيم لروس
   • هيجل "الازدهار غير العقلاني"
   • تحليل الأدلة النظرية لدورات الاقتصاد لماكنو

2. حساب تويتر:

   • (@biancoresearch) بيانكو للأبحاث
   • محللو بلومبرج: @matt_levine @elerianm @ritholtz

3. أخبار الصناعة:

   • متابعة تويتر رأس المال المغامر مثل سيكويا كابيتال، مالتي كوين، a16z وغيرها

4. بيانات المشروع والسوق:

   • تقرير ميساري (@MessariCrypto)
   • بيانات المال الذكي من Nansen
   • ملاحظة مشاعر السوق (@LunarCrush)
   • تتبع حرارة سوق Web3 المدعوم بالذكاء الاصطناعي (@TrendX_official)
   • جهاز التقاط مشروع Alpha المبكر (@alphascan_xyz)

روكي يؤكد أن التعلم المستمر وفتح العقل أمران حاسمان لتحقيق النجاح في سوق التشفير.