المعادن والسيولة الكلية

بلغ سعر الذهب الفوري 4,430 دولارًا للأونصة خلال تداولات 9 سبتمبر، مرتفعًا بنسبة 1.72% خلال الجلسة.

بحسب مجلس الذهب العالمي، استقطبت صناديق الذهب المتداولة عالميًا تدفقات صافية قدرها 18 مليار دولار في أغسطس، مسجلةً ثاني أكبر تدفقات شهرية على الإطلاق. ورفعت هذه الزيادة إجمالي الأصول المدارة إلى 615 مليار دولار، فيما بلغت الحيازات مستوى قياسيًا عند 4,189 طنًا. وسجلت أمريكا الشمالية ثالث أعلى تدفقات شهرية، بينما حققت أوروبا أقوى أداء شهري لها. كما ارتفع متوسط أحجام التداول اليومية عبر قطاعات السوق الرئيسية بنسبة 21% على أساس شهري.

تراجع الذهب T+D في بورصة شنغهاي للذهب بنسبة 0.3% إلى 951.3 يوانًا للغرام خلال الجلسة المسائية يوم 9 سبتمبر، بينما انخفضت الفضة T+D بنسبة 0.02% إلى 16,100 يوانًا للكيلوغرام.

بحسب بحث Zijin Tianfeng للعقود الآجلة المؤرخ في 9 سبتمبر، أظهرت المخزونات المسجلة من البلاتين والبلاديوم في COMEX اتجاهات متباينة. وانخفضت المخزونات المسجلة من البلاتين إلى نحو 190,000 أونصة، لتبلغ الشريحة المئوية العاشرة من المستويات التاريخية، مع هوامش تسليم محدودة؛ وشكلت المخزونات المسجلة 48%-49% من الإجمالي. وظلت المخزونات المسجلة من البلاديوم مرتفعة عند نحو 198,000 أونصة، بما يمثل قرابة 80% من إجمالي المخزونات، مع احتفاظها بمستويات تقارب أعلى مستوياتها في عام، ما يشير إلى وفرة في العرض.

بحسب Jin10، حصلت Hunan Gold على موافقة لجنة الإشراف والإدارة على الأصول المملوكة للدولة في مقاطعة هونان (SASAC) في 9 سبتمبر 2026، لإعادة تنظيم أصولها الرئيسية. وستستحوذ الشركة على حصص بنسبة 100% في Hunan Gold Tianyue Mining وHunan Zhongnan Gold Metallurgy من خلال إصدار أسهم، مع تحديد أسعار الشراء استناداً إلى تقييمات الأصول المعتمدة من SASAC. كما وافقت SASAC على إصدارات أسهم غير عامة بقيمة تصل إلى 1.05 مليار يوان لتمويل الصفقة.

وفقًا لـ Jin10، في 9 سبتمبر، واصلت العقود الآجلة للطاقة والكيماويات والكيماويات الخفيفة مكاسبها عند إغلاق بسعر السوق، بينما تراجعت العقود الآجلة للمعادن الثمينة والمعادن الأساسية والسلع الزراعية.

أغلقت العقود الآجلة للذهب (T+D) منخفضة بنسبة 0.3% عند 951.3 يواناً للغرام في 9 سبتمبر (الأربعاء)، وفقاً لبيانات بورصة شنغهاي للذهب، بينما ارتفعت العقود الآجلة للفضة (T+D) بنسبة 0.25% إلى 16,234 يواناً للكيلوغرام خلال الجلسة نفسها.

وفقًا لبيانات Odaily وGate، ارتد الذهب (XAUUSD) إلى 4,402.56 دولارًا للأونصة، منخفضًا بنسبة 0.3% خلال الـ24 ساعة الماضية.

ارتفعت أسهم المعادن الثمينة في هونغ كونغ خلال تداولات بعد ظهر اليوم، إذ صعد سهم China Hongqiao (01378.HK) بأكثر من 4%، وارتفع سهم Silvercrest Mines International (02259.HK) بنحو 4%. كما ارتفعت أسهم China Aluminum (02600.HK)، وChina Nonferrous Gold (01258.HK)، وZijin Mining (02899.HK)، وJiangxi Copper (00358.HK)، وShandong Gold (01787.HK) بأكثر من 2% لكل منها.

ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1% خلال التداولات اليومية في 9 سبتمبر، ليصل إلى 4,398.91 دولاراً للأونصة.

وفقًا لبيانات CME الصادرة في 9 سبتمبر، أظهرت العقود الآجلة للمعادن الثمينة والطاقة في 8 سبتمبر أداءً متباينًا. بلغ حجم تداول الذهب 252,583 عقدًا، فيما بلغت الفائدة المفتوحة 411,498 عقدًا، بارتفاع قدره 33,011 عقدًا وانخفاض قدره 1,486 عقدًا على التوالي؛ وارتفع حجم تداول الفضة بمقدار 13,167 عقدًا إلى 59,088 عقدًا، بينما انخفضت الفائدة المفتوحة بمقدار 836 عقدًا إلى 103,288 عقدًا. وسجل النحاس وخام WTI وخام برنت جميعًا ارتفاعات في كل من حجم التداول والفائدة المفتوحة، إذ قفز حجم تداول النحاس بمقدار 60,

بحسب WPIC (المجلس العالمي للاستثمار في البلاتين)، من المتوقع أن يتحول سوق البلاتين إلى فائض في العرض قدره 8.2 طن في 2026، بدلاً من التوقع السابق بعجز قدره 9.2 طن. ويعود هذا التحول أساساً إلى عمليات بيع واسعة النطاق من جانب المستثمرين، بعد ارتفاع سعر البلاتين إلى ما يقارب 3,000 دولار للأونصة في أوائل 2026. انخفض سعر البلاتين بأكثر من الثلث عن ذروته في يناير. ويقدّر WPIC أن تتراجع حيازات صناديق ETF للبلاتين بنحو 12 طناً هذا العام. وتتوقع المنظمة ظهور عجز في العرض خلال النصف الثاني من العام مع تعاف

وفقًا لتحليل مجلس الاستثمار العالمي للبلاتين (WPIC)، من المتوقع أن يشهد سوق البلاتين العالمي فائضًا قدره 265,000 أونصة في عام 2026، مدفوعًا بخروج الاستثمارات وسط تصاعد حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي والجيوسياسي خلال النصف الأول من العام. ومن المتوقع أن يبلغ صافي سحوبات الاستثمارات 83,000 أونصة على مدار العام بأكمله. كما يُتوقع أن ينخفض الطلب على المجوهرات بنسبة 15% بسبب ارتفاع الأسعار وضعف إنفاق المستهلكين. ومن المتوقع أن ينمو الطلب الصناعي بنسبة 5%، مما يعوض انخفاض الطلب على السيارات بنسبة 4%.

أعلن البنك الوطني الكازاخستاني أن صافي احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في البلاد بلغ 68.56 مليار دولار في أغسطس، مسجلاً زيادة بنسبة 11.8% مقارنة بالشهر السابق.

وفقًا لـ Societe Generale، ينتقل السوق الصاعدة للذهب، اعتبارًا من 9 سبتمبر، من زخم تقوده المضاربات إلى طلب متزامن عبر أسواق الذهب المادي والعقود الآجلة والخيارات. وبلغ صافي التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF الفورية للذهب 201 طنًا في أغسطس، مسجلًا ثالث أكبر تدفق شهري على الإطلاق، ولم تتجاوزه سوى التدفقات المسجلة في فبراير 2009 ومارس 2020. وبلغ صافي المراكز الطويلة لمديري الأصول في العقود الآجلة للذهب ثاني أعلى مستوى على الإطلاق، ولم يتجاوزه سوى المستوى المسجل في يناير 2026، عندما قفزت الأسعار الفور

قال Guru Club إن سعر الفضة الفوري ارتفع بنسبة 1% إلى 66.40 دولارًا للأونصة في 9 سبتمبر.

وفقًا لأنتوني كيم من Goldman Sachs، يرى قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية، في 9 سبتمبر، أن تصحيح أسعار الذهب المستمر منذ سبعة أشهر، أي منذ فبراير، يمثل توقفًا مطولًا في السوق الصاعدة، وليس نهايتها. وأشار كيم إلى أن عدم اليقين المحيط بموقف رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد من السياسة النقدية، والاضطرابات المرتبطة بإيران في أسواق الطاقة، يشكلان رياحًا معاكسة مؤقتة. وتحدد Goldman Sachs مستوى $4,000 باعتباره مستوى دعم قويًا، مدعومًا بمشتريات الجهات السيادية والصناديق المؤسسية. ويحافظ البنك على مستهدفه

أفادت Jin10 بأنه حتى الساعة 10:30 صباحًا في 9 سبتمبر، سجلت أسعار سبائك الذهب لدى البنوك وتجار التجزئة الرئيسيين في الصين تحركات متباينة، مع تسجيل عدد أكبر من الانخفاضات مقارنة بالارتفاعات. وسجل متجر Ayi Gold أكبر تراجع، إذ انخفض السعر بمقدار 18 يوانًا للغرام مقارنة باليوم السابق، كما تراجعت الأسعار لدى Old Fengxiang وChow Sang Sang.

تراجع سعر الذهب T+D في بورصة شنغهاي للذهب بنسبة 1.24% إلى 942.29 يوانًا للغرام صباح 9 سبتمبر، بينما انخفضت الفضة T+D بنسبة 0.95% إلى 16,040 يوانًا للكيلوغرام عند الافتتاح.

وفقًا لـ Jin10 للعقود الآجلة، عند الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت بكين في 9 سبتمبر، ارتفع البلاتين الفوري بنسبة 0.18%، وانخفض البلاديوم الفوري بنسبة 0.33%.