مؤشر DXY والفوركس

قال أساي نوغوتشي، العضو السابق في مجلس إدارة بنك اليابان والأستاذ في جامعة سينشو، إن اليابان لم تعد بحاجة إلى تحفيز مالي أو نقدي، وتوقع أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة الأساسي إلى 1.5% في ديسمبر، وفقًا لتقرير لوكالة رويترز في 5 أكتوبر. واستشهد نوغوتشي باقتراب التضخم الأساسي من هدف البنك المركزي البالغ 2%، واستقرار الأجور عند مستويات تتوافق مع نمو الأسعار بنسبة 2%، باعتبارهما سببين في أن سياسات تعزيز الطلب ستنطوي على مخاطر كبيرة. وقد سرّع بنك اليابان وتيرة تطبيع السياسة النقدية من خلال رفع أسعار

وفقاً لبلومبرغ، تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5.3% في أوائل أكتوبر، فيما بلغ عائد السندات لأجل 30 عاماً 5.69%، مسجلاً أعلى مستوياته منذ عام 2002. وعلى الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل، لا تزال أسهم التكنولوجيا صامدة؛ إذ سجل مؤشر Nasdaq-100 أعلى مستوى على الإطلاق، فيما اقترب مؤشر S&P 500 من المستوى القياسي الذي سجله في أغسطس. لكن شركات التكنولوجيا الكبرى تواجه هشاشة مالية متزايدة. فقد تحولت التدفقات النقدية الحرة لشركات Alphabet وAmazon وMeta إلى سلبية على أساس سنوي، ب

بحسب Guru Club، اخترق مؤشر الدولار الأمريكي مستوى 102 في 5 أكتوبر، مرتفعاً بنسبة 0.07% خلال التداولات اليومية.

واصلت أسواق الأسهم الأمريكية ارتفاعها رغم الصعود القوي لعوائد سندات الخزانة في 2 أكتوبر، إذ دعمت أسهم الذكاء الاصطناعي، بقيادة إنفيديا، المؤشرات الرئيسية في ما يمثل فكًا للارتباط. وأغلق مؤشر Nasdaq 100 عند 30,807 نقاط، مرتفعًا 306 نقاط (1.0%)، ليسجل أعلى مستوى قياسي جديد، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.03 نقطة مئوية إلى 5.27%. وبلغت إنفيديا أعلى مستوى لها على الإطلاق لليوم الثالث على التوالي. وينبع هذا التباين من التوقعات القوية لأرباح شركات الذكاء الاصطناعي وأشب

ذكرت Jin10 أن العملات الآسيوية استقرت مقابل الدولار الأمريكي في وقت مبكر من اليوم، بدعم من تراجع توقعات رفع أسعار الفائدة مجددًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وأظهر تقرير الوظائف الأمريكي لشهر سبتمبر ضعفًا في سوق العمل أكبر من المتوقع، ما دفع الأسواق إلى خفض توقعاتها بدرجة كبيرة بشأن رفع أسعار الفائدة في أكتوبر، بحسب محللي ANZ Research.

أفادت Jin10 Data بأن الجولة الأولى من الانتخابات الرئاسية في البرازيل، التي جرت في 5 أكتوبر، لم تسفر عن فائز، إذ لم يحصل أي من المرشحين الـ12 على أكثر من نصف الأصوات. وسيتواجه المرشحان الأكثر حصولاً على الأصوات، فلافيو بولسونارو ولولا، في جولة إعادة مقررة في 25 أكتوبر.

وفقاً للبيانات الصادرة يوم الجمعة، أضافت الولايات المتحدة 29,000 وظيفة غير زراعية فقط في سبتمبر، أي أقل بكثير من إجماع وول ستريت البالغ 90,000 وظيفة، بينما ارتفع معدل البطالة قليلاً إلى 4.2%. وأدى تقرير التوظيف الضعيف إلى تراجع حاد في توقعات السوق لرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر، إذ يسعّر المتداولون الآن احتمالاً لا يتجاوز 20% لرفع آخر. ويقول المشاركون في السوق إن خيبة الأمل الناجمة عن بيانات التوظيف لشهر سبتمبر قد «أطاحت» فعلياً بتوقعات رفع الفائدة في أكتوبر.

انخفض سعر USD-KRW لعقود NDF لأجل شهر واحد إلى 1,342.30 وون في 2 أكتوبر (بالتوقيت المحلي)، مع تراجع الدولار الأمريكي عقب صدور بيانات التوظيف المخيبة للآمال لشهر سبتمبر. وأفادت وزارة العمل الأمريكية بأن الوظائف غير الزراعية زادت بمقدار 29,000 وظيفة فقط في سبتمبر، أي أقل بكثير من توقعات السوق البالغة 90,000 وظيفة، وبانخفاض يزيد على 100,000 وظيفة مقارنةً بـ133,000 وظيفة في أغسطس. وارتفع معدل البطالة إلى 4.2%، ما دفع مؤشر الدولار إلى الهبوط دون 102، وسط ترقب الأسواق تباطؤ وتيرة رفع الاحتياطي الفيدرال

وفقًا لـ Yonhap Infomax، انخفض سعر NDF للدولار مقابل الوون لأجل شهر في السوق الخارجية بنيويورك إلى 1,342.30 وون (MID) في 2 أكتوبر، متراجعًا 7.50 وون عن سعر الصرف الفوري البالغ 1,350.60 وون في الجلسة السابقة في سيول. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون 102، ليصل إلى 101.901، بعد أن جاءت بيانات التوظيف الأمريكية دون التوقعات. وأفادت وزارة العمل بأن الوظائف غير الزراعية في سبتمبر زادت بمقدار 29,000 وظيفة، أي أقل من توقعات الإجماع البالغة 90,000 وظيفة. وارتفع معدل البطالة بمقدار 0.1 نقطة مئوية إ

بحسب أداة CME FedWatch، في 5 أكتوبر، قدّر السوق احتمال إبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقرر في أكتوبر بنسبة 77.9%، مقابل احتمال رفعها بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 22.1%. وفي ديسمبر، بلغ احتمال إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير 11.4%، في حين بلغت احتمالات رفعها بمقدار 25 نقطة أساس 62.3%، وبمقدار 50 نقطة أساس 24.3%، وبمقدار 75 نقطة أساس 2.1%.

سجلت كوريا الجنوبية فائضًا تجاريًا قياسيًا بلغ 49.8 مليار دولار في سبتمبر، مع ارتفاع الصادرات بنسبة 83.5% على أساس سنوي إلى 120.9 مليار دولار، وفقًا لبيانات أصدرتها وزارة التجارة والصناعة والطاقة في 5 أكتوبر. وأدى نمو الصادرات غير المسبوق إلى ارتفاع الواردات بنسبة 26.0% إلى 71.1 مليار دولار، متجاوزًا بذلك كلٌّ من قيمة الصادرات والفائض التجاري التوقعات السابقة وتوقعات السوق بفارق كبير. ومن المتوقع أن يؤدي اتساع الفائض إلى زيادة المعروض من الدولار في سوق الفوركس، مما يضيف ضغوطًا هبوطية على سعر صرف

بحسب شركات الأوراق المالية، ستصدر سامسونج للإلكترونيات النتائج الأولية للربع الثالث في 8 أكتوبر وسط مخاوف بشأن ارتفاع قيمة الوون؛ إذ انخفضت تقديرات الإجماع لأرباح التشغيل إلى 105 تريليون وون، مقارنةً بـ122.4 تريليون وون المقدَّرة في أغسطس. وفي الوقت نفسه، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.23% في 1 أكتوبر، مسجلاً أعلى مستوى له في 24 عاماً، ما ضغط على أسواق الأسهم. وفي مؤشر إيجابي، قفزت صادرات أشباه الموصلات الكورية الجنوبية في سبتمبر بنسبة 263% على أساس سنوي، في ظل زيادة أوسع

بحسب بورصة كوريا، تراجع مؤشر KOSPI بنسبة 1.09% الأسبوع الماضي (من 28 سبتمبر إلى 2 أكتوبر)، متأثرًا بقوة بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5.34% خلال التداول، مسجلًا أعلى مستوى له منذ عام 2002، ما أدى إلى عمليات بيع في سوق السندات امتدت تداعياتها إلى الأسهم. في المقابل، ارتفع مؤشر KOSDAQ بنسبة 0.8%، مع زيادة الاستثمارات في معدات أشباه الموصلات بسبب نقص إمدادات مراكز البيانات. ومن المتوقع أن تتجاوز الأرباح التشغيلية لشركة سامسونج للإلكترونيات في الر

تشير أحدث البيانات إلى أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة كاد يتوقف في سبتمبر، مع إضافة 29,000 وظيفة فقط. وأدى هذا التباطؤ إلى انخفاض كبير في احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة في أكتوبر، إذ تراجعت الاحتمالات من 64% إلى 22%. وقد يمنح تراجع توقعات رفع معدل الفائدة متنفسًا لعملة بيتكوين وغيرها من الأصول عالية المخاطر.

تجاوز الدين الفيدرالي الأمريكي 40 تريليون دولار في أغسطس، متخطياً إجمالي الديون الحكومية للصين واليابان والمملكة المتحدة وفرنسا مجتمعة. وبلغ الدين العالمي مستوى قياسياً قدره 365.5 تريليون دولار بحلول نهاية يونيو، بعد ارتفاعه بأكثر من 10 تريليونات دولار خلال الأشهر الستة الأولى، وفقاً لمعهد التمويل الدولي. وتشمل الحصيلة الأمريكية نحو 32.3 تريليون دولار يحتفظ بها الجمهور و7.8 تريليون دولار من الحيازات الحكومية البينية، مواصلةً الارتفاع السريع في الاقتراض الفيدرالي. ويعكس هذا الرقم استمرار اقتراض ا

بحسب Jin10، أعرب مدير المجلس الاقتصادي الوطني في البيت الأبيض، هاسيت، عن معارضته لرفع معدلات الفائدة، لكنه قال اليوم (4 أكتوبر) إنه يحترم قرار عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي والر برفع معدل الفائدة، مُقرًّا بأن والر تصرّف «للأسباب الصحيحة» و«مع الشعب». كما صرّح هاسيت بأن الوقت قد حان لتنحّي رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول.

وفقاً لبنك أوف أمريكا، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل خمس سنوات مؤخراً إلى 5.033%، مسجلاً أول تجاوز لمستوى 5% منذ عام 2007. وحذّر فريق المشتقات في البنك من أن سرديات النمو المدفوعة بـAI تؤدي حالياً دور الحاجز الأساسي أمام مخاطر الاقتصاد الكلي الأوسع في الأسواق المالية. وأشار بنك أوف أمريكا إلى أنه بمجرد تراجع توقعات النمو المرتبطة بـAI، قد تتجسد مخاطر الاقتصاد الكلي المكبوتة بسرعة، ما قد يؤدي إلى تداعيات متسلسلة عبر الأسهم والسندات. وتجاوز مؤشر MOVE، الذي يقيس تقلبات سوق السندات الأمريك

ستصدر الصين الأسبوع المقبل بيانات احتياطيات النقد الأجنبي وعرض النقد M2 لشهر سبتمبر يومي الأربعاء والجمعة، على التوالي. وستنشر الولايات المتحدة خلال الأسبوع عدة مؤشرات اقتصادية، تشمل مؤشر مديري المشتريات (PMI)، وبيانات التوظيف الصادرة عن ADP، ومخزونات النفط الخام لدى إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA). كما سيصدر الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس محضر اجتماع لجنة السياسة النقدية لشهر سبتمبر.

وفقًا لـ Jin10، بدأت أستراليا تطبيق التوقيت الصيفي في 4 أكتوبر، ما أدى إلى تقديم ساعات التداول في الأسواق المالية ومواعيد إصدار البيانات الاقتصادية ساعة واحدة مقارنةً بالتوقيت القياسي.

قالت الرئيسة التنفيذية لشركة Edward Jones، بيني بينينغتون، مؤخراً في حديثها إلى Business Insider إن الأسهم الأمريكية لا تزال مدعومة بالنمو الاقتصادي القوي والحماس للاستثمار في AI، رغم ارتفاع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5.3%، بالقرب من أعلى مستوياتها في 24 عاماً. ويتسلق السوق «جدار القلق»، إذ تُظهر الأسهم مرونة رغم عمليات بيع السندات. ويستند هذا التفاؤل إلى أساسيات اقتصادية متينة. وتتوقع أحدث تقديرات GDPNow الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا نمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3.7% ف