بيانات المشتقات

أشارت Nansen إلى متعامل Hyperliquid في 11 يونيو، حاصلاً على مركز بيع على المكشوف بنسبة 81% وبربح تراكمي قدره 2.7 مليون دولار على مدى تاريخه في بورصة العقود الآجلة الدائمة اللامركزية. أكبر مركز في المحفظة هو بيع على المكشوف بقيمة 13.57 مليون دولار على HYPE، الرمز الأصلي لـ Hyperliquid، ما يعكس مكسباً قدره 539,000 دولار، إلى جانب صفقات بيع على المكشوف مربحة أيضاً على الإيثريوم والبيتكوين. كانت الرهانات تؤتي ثمارها، إذ إن HYPE يتداول قرب 58 دولاراً، أي حوالي 28% أقل من أعلى مستوى سجّلته في 2 يونيو

وفقاً لـChainCatcher نقلاً عن بيانات Coinglass، شهدت أسواق العملات الرقمية عمليات تصفية بقيمة 273 مليون دولار خلال آخر 24 ساعة، حيث شكلت المراكز الطويلة 110 ملايين دولار والمراكز القصيرة 163 مليون دولار. وتمت تصفية ما مجموعه 99,520 متداولاً، بينما حدثت أكبر عملية تصفية فردية على زوج ETHUSDT على منصة Binance بقيمة 11.88 مليون دولار.

بحسب Glassnode، استوعرت أسواق خيارات البيتكوين صدمة البيع الأخيرة في 12 يونيو، مع عودة التقلب الضمني إلى مستويات طبيعية بشكل ملحوظ. ارتفع التقلب الضمني لخيارات أسبوع واحد عند مستوى السعر المتعادل (ATM) بصورة مؤقتة إلى 65% بينما هبطت البيتكوين دون مستوى دعم فبراير، لكنه سرعان ما انخفض إلى نحو 40%، ما يشير إلى أن المتداولين اعتبروا التراجع حدثاً محدوداً وليس اضطراباً منظومياً. كما ارتفع انحياز خيارات أسبوع واحد، الذي يقيس تفضيل المستثمرين لطلبات الحماية عبر put، من 12% إلى 28% خلال موجة البيع قبل

وفقاً لبيانات Coinglass، يحتفظ تجّار الحيتان في منصة Hyperliquid حالياً بمراكز مفتوحة بقيمة 4.071 مليار دولار. تبلغ قيمة المراكز الطويلة 2.02 مليار دولار (49.62% من الإجمالي)، في حين تصل المراكز القصيرة إلى 2.051 مليار دولار (50.38%). وتُظهر المراكز الطويلة خسارة غير محققة بقيمة 155 مليون دولار، بينما تسجل المراكز القصيرة مكسباً غير محقق بقيمة 90.27 مليون دولار.

وفقاً لـ BlockBeats، بالاستناد إلى مراقبة Onchain Lens، في 12 يونيو، أودعت محفظة تم إنشاؤها حديثاً 749,216 USDC في Hyperliquid وافتتحت مركزاً طويلاً برافعة 25x بقيمة 10,768 ETH بما يعادل نحو 18 مليون دولار. يبلغ سعر التصفية للمركز 1,645.93 دولار، أي أقل من 2% عن السعر الحالي في السوق.

وفقاً لـ Cointelegraph، أودع متداول 16.6 مليون USDC في Hyperliquid لفتح مركز شراء طويل مرتفع الرافعة في SPCX في 12 يونيو، مع قيمة حالية للمركز تبلغ 18.5 مليون دولار.

وبحسب ما ذكرته Foresight News نقلاً عن تحليل Glassnode، أظهرت سوق الخيارات الخاصة بالبيتكوين علامات تعافٍ، إذ استقر التقلب الضمني لآجال قصيرة بعد كسره لمستويات أدنى مسجلة في فبراير. فقد قفز التقلب الضمني لمدة أسبوع واحد عند السعر الفوري (ATM) إلى 65%، لكنه سرعان ما انخفض إلى نحو 40%؛ وتعافت فروقات الانحياز (skew) من 28% إلى 12%، ما يشير إلى تراجع حالة الذعر. كما ارتفع التقلب المحقق لشهر واحد إلى 41%، بما أدى إلى تضييق علاوة مخاطر التقلب. ومع ذلك، لا تزال تدفقات المتعاملين (Taker) دفاعية، إذ شكّل

وفقًا لـ Coinglass، إذا انخفض سعر Bitcoin إلى ما دون 60,468 دولارًا، فستصل قوة التصفية التراكمية للصفقات الطويلة على منصات CEX الرئيسية إلى 1.242 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترق BTC مستوى 66,452 دولارًا صعودًا، فستبلغ قوة التصفية التراكمية للصفقات القصيرة 1.122 مليار دولار.

SPCX، وهو منتج مشتقات مرتبط بما قبل الاكتتاب العام لـ SpaceX ويُتداول على منصة مشتقات لامركزية هي Hyperliquid، ارتفع بنحو 20% خلال ثلاثة أيام حتى 12 (عند الساعة 4:30 مساءً)، ليتداول عند 176 دولاراً. يعكس هذا الارتفاع توقعات السوق قبيل الإدراج المقرر لشركة SpaceX في ناسداك عند 10 مساءً (بتوقيت كوريا) يوم 12. تتيح مشتقات ما قبل الاكتتاب العام على المنصات اللامركزية للمتداولين المضاربة على تقييمات الشركات غير المدرجة قبل الطروحات العامة التقليدية، ويمثل SPCX تحديداً قياساً لمشاعر مستثمري SpaceX ولي

وفقاً لـ BlockBeats، في 12 يونيو، أعلنت منصة تداول العقود الدائمة سولانا Pacifica عن خصم 69% على رسوم التداول مقابل SPCX قبيل الاكتتاب العام الأولي لشركة SpaceX. تستمر هذه الحملة حتى 18 يونيو. تُظهر البيانات أن Pacifica تقدم حالياً أكبر فارق في معدل التمويل مقارنةً بـ Hyperliquid على SPCX، حيث تصل فروق المعدل بالساعة إلى 0.00107%.

وفقاً لبيانات السلسلة من CryptoQuant، واجهت حيتان حَمَلة البيتكوين على المدى القصير خسائر غير محققة بقيمة 16.4 مليار دولار خلال الانخفاض السعري الأخير إلى 59.1 ألف دولار. فقد مؤشر Puell Multiple، الذي يقيس إيرادات عمال المناجم اليومية مقابل متوسطهم السنوي، إلى 0.74 من 0.83 بنهاية مايو، مقترباً من عتبة 0.50 الحرجة التي سبقت عمليات إيقاف واسعة للمعدات في 2022. وبلغ مؤشر Miner Capitulation -21%، وهو أقل بكثير من عتبة الضغط -15%، ما يشير إلى ضغوط شديدة على عمال مناجم البيتكوين. وأشار المحلل Axel Adl

وفقاً لـ Coinglass، شهدت أسواق العملات المشفرة 275 مليون دولار من عمليات التصفية خلال آخر 24 ساعة، حيث شكلت المراكز الطويلة 107 ملايين دولار والمراكز القصيرة 167 مليون دولار. بلغت عمليات التصفية للمراكز الطويلة في البيتكوين 17.99 مليون دولار، بينما وصلت عمليات المراكز القصيرة إلى 55.24 مليون دولار. وسجلت إيثريوم 31.05 مليون دولار من عمليات التصفية للمراكز الطويلة و32.82 مليون دولار لعمليات التصفية للمراكز القصيرة.

بحسب ChainCatcher، مشيراً إلى بيانات Coinglass، يبلغ متوسط معدل التمويل لبيتكوين (BTC) على مدار 8 ساعات عبر الشبكة حاليًا 0.0021%. ضمن أبرز البورصات، يبلغ معدل Binance 0.0024%، وOKX 0.0013%، وBybit 0.0026%، وGate 0.0055%.

استناداً إلى بيانات Coinglass عبر ChainCatcher، يبلغ متوسط معدل التمويل على مدار 8 ساعات بالنسبة إلى Ethereum عبر جميع البورصات حالياً -0.0012%. وتُظهر البورصات الرئيسية معدلات متباينة: Binance عند -0.0059%، وOKX عند -0.0061%، وBybit عند -0.0035%، وGate عند 0.0014%.

بحسب BlockBeats نقلاً عن بيانات Bitget، سجلت عقود SPCX الدائمة عبر منصات متعددة حجم تداول إجمالي بلغ 630 مليون دولار خلال 24 ساعة في 12 يونيو، وذلك بالتزامن مع إدراج SpaceX في ناسداك، مرتفعة بنسبة 63.88% عن اليوم السابق. سجلت Binance حجم تداول يومي قدره 305 ملايين دولار مع ارتفاع الفائدة المفتوحة بنسبة 37.29%، بينما نشرت Bitget حجم تداول بلغ 43.36 مليون دولار مع زيادة 122.02% في الفائدة المفتوحة. ووفقاً لـ Coinglass، نمت الفائدة المفتوحة لـ SPCX على مستوى الشبكة بنسبة 47.26% إلى 506 ملايين دولار

وفقًا لـ MGBX، ستطلق المنصة عقود الفروقات الدائمة VELVET/USDT وCRWD/USDT اليوم (12 يونيو) عند الساعة 18:00 بتوقيت سنغافورة (SGT). تدعم كلتا زوجي التداول رافعة مالية قصوى تبلغ 25x. VELVET هو نظام تشغيل DeFAI لأبحاث السلسلة وإدارة المحافظ، بينما تعد CRWD منصةً لأمن سيبراني سحابية الأصل.

سجّلت Stargate Finance (STG) ارتفاعاً يومياً بنسبة 25%، مع صعود حجم التداول إلى 86 مليوناً عند وقت النشر. جاء هذا الصعود عقب إعلان بأن رموز STG ستصبح الآن مؤهلة للتحويل المباشر إلى ZRO. وتجاوز الفائدة المفتوحة 40 مليون دولار، وهو مستوى لم يُسجَّل منذ بداية يناير، ما يشير إلى زيادة مشاركة المؤسسات إلى جانب حركة السعر. الفائدة المفتوحة تتجاوز 40 مليون دولار مع عودة الطلب المؤسسي قفزت الفائدة المفتوحة لـ STG بشكل ملحوظ خلال موجة الصعود، لتتجاوز 40 مليون دولار. لم يُسجَّل هذا المستوى منذ بداية يناير

شهدت كل من Ethereum وSolana هبوطاً كبيراً في الأسعار خلال يونيو. انخفضت Ethereum بنسبة 17.1% منذ بداية الشهر وحتى وقت كتابة الخبر، متجاوزة متوسط هبوطها في يونيو تاريخياً البالغ 7.68%، بينما تراجعت Solana بنسبة 20.5%. حدثت هذه الانخفاضات خلال فترة من استمرار تدفقات خروج صناديق ETF من Ethereum وتدفقات دخول ثابتة لصناديق Solana. يُعدّ يونيو تاريخياً شهراً ضعيفاً لكلا الرمزين، إذ يُطيل البيع الحالي هذا الاتجاه. تراجعات يونيو القياسية لـ Ethereum وSolana كانت Ethereum قد انخفضت بنسبة 17.1% منذ بداية

ارتفع رمز PYTH بنسبة 15.08% ليتداول عند 0.0354 دولار، بينما قفز حجم التداول بنسبة 197.93% وتجاوز 30 مليون دولار. وأشارت هذه التركيبة إلى أن المتداولين عادوا بقوة بعد أسابيع من تراجع تحرّكات السعر. ورغم بقاء PYTH تحت قمم مايو، أظهر هذا الاندفاع الأخير أن المشترين بدأوا بمواجهة البنية البيعية السائدة، مع ارتفاع الحجم إلى جانب زيادة سعرية ذات رقمين، ما يدل على اقتناع أقوى خلف التحرك وليس مجرد ارتداد مؤقت. ارتفاع الفائدة المفتوحة 28.49% مع دخول سيولة جديدة إلى أسواق العقود الآجلة ارتفعت الفائدة المف