مؤشر DXY والفوركس

حدّد فيناي تريفيدي، المدير التنفيذي لقطاع FX في SGX، كيف تعيد الذكاء الاصطناعي وآليات المقاصة والبُنى الهجينة تشكيل عمليات الفوركس المؤسسية في مقابلة تناولت الآثار العملية لتحوّل السوق. وأوضح تريفيدي أن هذا التحوّل مدفوع بأن المؤسسات تطلب قياساً أكثر ذكاءً لجودة التنفيذ، ومزيداً من الشفافية حول last look وتحليل تكاليف المعاملات، ووصولاً أكثر كفاءة إلى السيولة المتجزئة. يتحرك سوق الفوركس بعيداً عن النماذج التقليدية المعتمدة على العلاقات نحو أطر عمل قائمة على البيانات، وذات طابع إلكتروني، وفعّالة

رفض وزير السياسة الاقتصادية والمالية في اليابان شيرو جونّو التعليق على توقعات السوق بأن بنك اليابان سيرفع أسعار الفائدة اليوم (15 يونيو).

صرّح وزير السياسات الاقتصادية والمالية في اليابان شوجي يوشينو بأن بنك اليابان والحكومة اليابانية ينبغي أن يحافظا على تواصل وثيق لضمان مسار مستدام ومستقر نحو تحقيق هدف التضخم البالغ 2%.

سيحضر وزير المالية الياباني شيرووزو اجتماع بنك اليابان للسياسة اليوم (15 يونيو).

ضعف الدولار الأمريكي يوم الاثنين (15 يونيو) بعد أن أعلنت الولايات المتحدة وإيران اتفاقًا للسلام المؤقت، مع هبوط مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.1% إلى 99.68. وجرى التوصل إلى الاتفاق بهدف إنهاء صراع استمر أكثر من ثلاثة أشهر، ما خفّض الطلب على الملاذات الآمنة وعزّز شهية المخاطرة، فارتفعت الأسهم العالمية ودُفِع بأسعار النفط وعوائد سندات الخزانة إلى الانخفاض. سيعلن الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء، إذ تتوقع الأسواق أن يبقى السعر دون تغيير. وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يرفع بنك اليا

ذكرت بلومبرغ أنه في 15 يونيو، أعادت صناديق التحوط العالمية تموضع محافظها تمهيداً للتوقيع المتوقع لاتفاق السلام الأمريكي-الإيراني يوم الجمعة (19 يونيو)، عبر تحويل رأس المال إلى سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، والعملات الآسيوية، وأسهم الأسواق الناشئة التي كانت مُباعة بشكل زائد خلال فترة النزاع. عكست بيانات السوق تغير المزاج: تراجعت أسعار النفط العالمية ما عزّز الأسهم والسندات على مستوى العالم، بينما أدى هبوط علاوات المخاطر إلى إضعاف الدولار الأمريكي. وانخفضت عوائد سندات الخزانة عبر منحنى العا

بحسب نوحشاد شاه، رئيس مبيعات الدخل الثابت لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا لدى Castlestone Securities، حذرت الشركة مؤخراً من أن دورة محتملة لرفع أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تبدأ في أقرب وقت في سبتمبر، إلى جانب تحوّل شكوك المستثمرين تجاه العوائد الاقتصادية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، يشكل مخاطر جسيمة على الأصول مرتفعة التقييم. وأشار شاه إلى أن التضخم العنيد، وبيانات التوظيف القوية، وأسعار النفط المرتفعة تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يستأنف التشديد في سبتمبر. بالإضاف

في تقرير «Flow Show» الذي نشره يوم الجمعة (12 يونيو) كبير الاستراتيجيين في بنك أوف أميركا، مايكل هارتنيت، جرى تحديد ست فئات أصول مرشحة للاستفادة من اتفاق سلام وشيك بين الولايات المتحدة وإيران: أسهم الشركات الاستهلاكية، وصناديق الاستثمار العقارية (REITs)، والأسهم الأوروبية، وبيتكوين، والذهب، وعملات الأسواق الناشئة بما في ذلك الروبية الهندية والروبية الإندونيسية. وأشار هارتنيت إلى أن كلاً من بيتكوين والذهب باتا في منطقة «مبالغة بيعيـة» مع اقتراب ظروف الارتداد من النضج. وحتى الآن في عام 2026، تراجع

بناءً على بيانات CME FedWatch الصادرة في 16 يونيو، لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي احتمال بنسبة 98.5% للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه لشهر يونيو، مع احتمال بنسبة 1.5% فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس. وبالنظر إلى المستقبل، تُظهر البيانات احتمالاً بنسبة 91.3% بأن يُبقي البنك الفيدرالي معدلات الفائدة ثابتة في يوليو، بينما يسعّر المشاركون في السوق احتمالاً بنسبة 7.4% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس واحتمالاً بنسبة 1.4% لخفض الفائدة.

وفقاً لـ Jin10، تسارعت وتيرة تضخم الولايات المتحدة إلى أسرع معدل لها منذ أكثر من ثلاث سنوات في مايو، رغم أن خبراء الاقتصاد يعتقدون أن هذا الاتجاه من المحتمل أنه بلغ ذروته. عقب أنباء عن اتفاق مؤقت بين إيران والولايات المتحدة، هبطت أسعار النفط وتعززت أسواق الأسهم. قال أندرو هولينهورست، كبير خبراء الاقتصاد الأمريكيين لدى Citi: «يمضي الاتجاه العام إلى الانخفاض». وأضاف ستيفن ستانلي، كبير خبراء الاقتصاد الأمريكيين لدى Santander: «خلصت الأسواق إلى أن الصفقة قد اكتملت، وسنعود عملياً إلى ظروف ما قبل حالة

خفض البنك المركزي في زيمبابوي سعر الإقراض القياسي إلى 30% من 35%، وفقاً لإرشادات السياسة النقدية الرسمية. ويستهدف خفض السعر تخفيف شروط الائتمان في الاقتصاد.

وفقاً للمحلل أومكار جودبولي، قد يؤدي قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة في 16 يونيو إلى تذبذب كبير بالنسبة إلى بيتكوين، من خلال احتمال تفكيك صفقات “حمل الين” (yen carry trade). من المتوقع أن يرفع بنك اليابان معدل الفائدة القياسي إلى ما بين 0.75% و1%، وهو أعلى مستوى منذ 1995، ما قد يدفع إلى تصفية مراكز البيع المكشوف بالين. واعتباراً من 9 يونيو، كانت الصناديق المُستَفَيدة تحتفظ بأكثر من 115,000 عقد بيع قصير في الين، لتصل إلى أعلى مستوى منذ نوفمبر 2017. وإذا أشار بنك اليابان إلى تشديد إضافي، فقد تتف

تتوقع شركة PGIM، وهي شركة لإدارة الأصول في الولايات المتحدة، وفقًا لـJin10 أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات في 2026 لمكافحة السخونة الزائدة واستمرار التضخم، قبل أن يعكس المسار عبر إجراء ثلاث تخفيضات للفائدة في 2027 وتخفيض إضافي واحد في 2028. وتقدّر الشركة أن يصل سعر فائدة الأموال الفيدرالية في نهاية المطاف إلى 3.375%، بما يعني أنه دون المستويات الحالية وبقرب من سعر الفائدة المحايد. واستشهدت PGIM بقوة الاقتصاد الأمريكي الاستثنائية، وبفشل الاحتياطي الفيدرالي في تحقيق هدف التضخم

في يوم الاثنين (15 يونيو) عند إغلاق نيويورك، والذي يعادل الثلاثاء الساعة 04:59 بتوقيت بكين، تم تداول اليوان الصيني الخارجي (CNH) عند 6.7593 مقابل دولار أمريكي، مرتفعاً بمقدار 43 نقطة من إغلاق يوم الجمعة السابق. وتداول الزوج ضمن نطاق بين 6.7637 و6.7556 خلال الجلسة.

في يوم الاثنين، تباعدت أسهم وعُملات أمريكا اللاتينية حيث كانت الأسواق تهضم اتفاق إطار السلام بين الولايات المتحدة وإيران، ما عزز شهية المخاطرة العالمية وخفض أسعار النفط. فقد انخفض الريال البرازيلي 0.2% مقابل الدولار، بينما هبط المؤشر الرئيسي للأسهم في البلاد 0.4%، متأثرًا بهبوط شركة النفط الحكومية العملاقة Petrobras بنسبة 5%. واستقر مؤشر MSCI لأمريكا اللاتينية دون تغيير، في حين ارتفع مؤشر عملات أمريكا اللاتينية 0.1% بعد وصوله إلى أعلى مستوى في شهر.

في 15 يونيو، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين بمقدار 2.51 نقطة أساس إلى 4.06% عند إغلاق نيويورك، ليتداول بين 4.0139% و4.0851%. وانخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 1.19 نقطة أساس إلى 4.4671%، متراوحاً بين 4.4178% و4.4710% خلال الجلسة. واتسع هامش عائد 2/10 سنوات بمقدار 1.117 نقطة أساس إلى +40.500 نقطة أساس. ارتفع عائد السندات لأجل 30 عاماً بمقدار 0.30 نقطة أساس إلى 4.9705%. وأظهرت الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) أداءً متبايناً؛ إذ هبط عائد TIPS لأجل 10 سنوات بمقدار 1.37

وفقاً لــCastle Securities، مع اقتراب مجلس الاحتياطي الفيدرالي من دورة جديدة لرفع الفائدة وإعادة تقييم المستثمرين للأثر الاقتصادي للذكاء الاصطناعي، قد تواجه الأصول ذات المخاطر اضطراباً. وقال نوخشاد شاه، رئيس مبيعات الدخل الثابت لدى الشركة في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، إن بيئة السوق الحالية تشبه مزيجاً من فقاعة الدوت كوم وصراع التضخم الذي قاده النفط في السبعينيات.

بحسب رئيس الوزراء الباكستاني شهباز شريف ورئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب، أعلنت الولايات المتحدة وإيران اتفاق سلام في 14-15 يونيو 2026، يضع نهاية لصراع دام أربعة أشهر. يحدد الاتفاق ثلاث التزامات محورية: وقف إطلاق نار فوري، ورفع الحصار البحري الأميركي المفروض على الموانئ الإيرانية، وإعادة فتح مضيق هرمز، الذي يحمل نحو 20% من إمدادات النفط اليومية في العالم. من المقرر إجراء حفل توقيع رسمي في 19 يونيو في سويسرا. انخفضت أسعار النفط بنحو 33%، لتتراجع من حوالي 120 دولاراً للبرميل إلى 80 دولاراً للبر

في 15 يونيو، وعند إغلاق تداولات نيويورك، انخفض مؤشر ICE لمؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.10%، مسجلاً أعلى مستوى يومي عند 99.663 نقطة وأدنى مستوى عند 99.384 نقطة. وتراجع مؤشر بلومبرغ للدولار الأمريكي بنسبة 0.11%، ليتداول ضمن نطاق يتراوح بين 1202.91 و1205.87 نقطة خلال اليوم.

وبحسب Jin10، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي 0.12% في 15 يونيو، ليغلق عند 99.631 عند نهاية تداولات صرف العملات في نيويورك. وأظهرت أزواج العملات الرئيسية حركة مختلطة: صعد EUR/USD إلى 1.1595 من 1.1575، وارتفع GBP/USD إلى 1.3419 من 1.3416، ووصل USD/JPY إلى 160.31 من 160.24، بينما انخفض USD/CHF إلى 0.7940 من 0.7968.