مؤشر DXY والفوركس

وفقًا لروبين بروكس، محلل فوركس سابق لدى غولدمان ساكس، فإن تدخل العملة بين الولايات المتحدة واليابان الذي تم الإعلان عنه في 2 أغسطس سيحدّ من فعاليته في عكس ضعف الين. وكتب بروكس على مدونته أنه رغم أن التدخل قد يثبت قيمة العملة مؤقتًا، فإنه لا يعالج السبب الهيكلي: ارتفاع الدين الحكومي لدى اليابان وتثبيط عوائد السندات السيادية بشكل مصطنع. لقد حافظت مشتريات بنك اليابان من السندات الحكومية على أسعار الفائدة منخفضة بشكل مصطنع، ونقلت الضغوط المالية إلى أسواق الفوركس، ما أدى إلى تراجع قيمة الين. وأشار بر

صرّح وزير المالية الياباني كامييو كاتاياما، يوم الاثنين، بأنه مستعد لاتخاذ إجراءات للتدخل في سوق الصرف دون تردد إذا دعت الحاجة. كما امتنع عن التعليق على التكهنات بشأن إجراءات التدخل التي تم اتخاذها يوم الاثنين.

رفض وزير المالية الياباني كوجي كاتاياما اليوم (3 أغسطس) التعليق على ما إذا كانت اليابان قد نفّذت تدخلاً في سوق الفوركس.

بحسب Odaily، دعا آرثر هاييز هذا الأسبوع إلى مراقبة تقرير الاحتياطي الفيدرالي H.4.1 لمعرفة ما إذا كانت وزارة المالية اليابانية تستخدم مقتنيات سندات الخزانة الأمريكية لإجراء عمليات إعادة الشراء (repo) للحصول على دولارات، ثم تبيعها لشراء الين. وإذا رفع وزير الخزانة سكوت بيسنت حدود التعامل مع الأطراف المقابلة، فقد يستخدم الاحتياطي الفيدرالي مقتنيات سندات الخزانة اليابانية كضمان لخلق نقد. وقد سبق أن قال بيسنت إن الولايات المتحدة واليابان نسقتا إجراءات صرف العملات الأجنبية لمعالجة التحركات "غير المنتظ

أفادت Yonhap Infomax بأن عقود السندات الحكومية لكوريا الجنوبية الآجلة شهدت تداولاً متبايناً في 3 أغسطس. ارتفع عقد أجل 3 سنوات بمقدار نقطة واحدة إلى 103.24، بينما انخفض عقد أجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط إلى 105.79. اشترى المستثمرون الأجانب صافي 1,608 عقداً من عقود 3 سنوات وصافي 458 عقداً من عقود 10 سنوات. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في التداول الآسيوي عقب أنباء عن استئناف محادثات الولايات المتحدة وإيران، بعد ارتفاع حاد في الجلسة السابقة عندما اعترض ثلاثة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على ال

وفقاً لـ Jin10 للعقود الآجلة، انخفض مؤشر سيولة السوق/المعنويات CFETS-NEX إلى 50 اعتباراً من الساعة 10:15 في 3 أغسطس، بانخفاض نقطة واحدة عن القراءات السابقة. وبحسب نوع المؤسسة، سجلت البنوك الكبيرة 49، والبنوك المتوسطة والصغيرة 51، والمؤسسات غير المصرفية 49، مع انخفاض كل منها نقطة واحدة. ويتتبع المؤشر ضغوط سيولة السوق، إذ يشير 50 إلى حالة اتزان، بينما تعكس القراءات الأعلى من 50 ظروفاً أكثر تشدداً.

أشار استراتيجيّون في «جيه بي مورغان»، من بينهم تاناسِي جونيا (田瀨淳也) وآخرون، في تقرير بتاريخ 3 أغسطس، إلى أن «نيران» وزارة الخزانة الأمريكية المتاحة لتدخلات سوق الصرف تبدو محدودة أكثر مما كان يُتصوَّر؛ إلا أنه إذا تم انتهاج أساليب غير تقليدية في ترتيب استخدام الأموال، فمن الناحية النظرية يمكن تحريك ما يصل إلى نحو 1,870 مليار دولار. وحتى يونيو، كانت «صندوق استقرار سعر الصرف» لدى وزارة الخزانة الأمريكية (ESF) يحمل أصولاً بقيمة تقارب 13 مليار يورو وأصولاً بقيمة 25.5 مليار دولار. الموارد الحالية لصند

حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش على الصمت بشأن اتجاه السياسة النقدية المستقبلية خلال مؤتمر صحفي عُقد في 29 بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، متّبعاً نهجاً يتيح للأسواق تقييم الأوضاع الاقتصادية بشكل مستقل بدل تقديم توجيهات صريحة. حذّرت مجلة «The Economist» في 2 من أن هذا الأسلوب في التواصل الغامض قد يؤدي إلى فوضى في الأسواق المالية إذا واجه الاقتصاد الأمريكي صدمات مركّبة، تشمل ارتفاع أسعار النفط وانهيارات أسهم شركات التكنولوجيا. أدّى فراغ التواصل لدى البنك المركزي إلى رد

بحسب مجلة The Economist في 2 أغسطس، حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي كين وارهش على التزام الصمت إزاء سياسة معدل الفائدة المقبلة بعد اجتماع 29 يوليو للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، مستشهداً ببنية البنك المركزي في ترك الأسواق تقيم الظروف الاقتصادية بشكل مستقل. أدت هذه المواقف الغامضة إلى رد فعل فوري في الأسواق، إذ قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.7%، وهي الأعلى منذ ثلاث سنوات. حذّر المحلل من أنه رغم أن تواصل وارهش الضبابي قد يحدّ من الأثر خلال الأوقات العادية، فإن صدمات اقتصادي

ووفقًا لعدة وسطاء، شهد سوق السبوت دولار-وون في سيول تداولًا عند التعادل (0 أساس) في 3 أغسطس، مع بقاء تسوية NDF (العقد الآجل غير القابل للتسليم) عند الوضع المحايد؛ ما يشير إلى عدم وجود ضغط صافي على التموضع لدى المشاركين في الأسواق الإقليمية.

ذكر الخبير الاقتصادي Peter Schiff في 2 أغسطس عبر منصة X أن نسبة التعثر الشديد لمدفوعات بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة (نسبة أرصدة بطاقات الائتمان التي يتأخر سدادها 60 يوماً أو أكثر) قد ارتفعت إلى أعلى مستوى منذ الأزمة المالية في 2008، مستشهداً ببيانات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي؛ وهذا يتناقض مع ما تزعم به إدارة ترامب بأن الاقتصاد الأميركي ينمو بوتيرة غير مسبوقة، إذ تواجه التسعيرات المتفائلة للأصول عالية المخاطر مثل الأسهم إشارات مقلقة. وضع نسبة التعثر الشديد لبطاقات الائتمان: نسبة

أصدرت KB Kookmin Bank وSangsangin Securities توقعات متباينة لسعر صرف USD-KRW عقب هبوط حاد خلال شهر واحد. بين 1 يوليو و30 يوليو، انخفض سعر USD-KRW بأكثر من 140 وون، هابطاً من أعلى مستوى داخل اليوم عند 1,559.20 وون إلى 1,418.00 وون. وقد نتج هذا التراجع عن انتقال في هيمنة المعروض من الدولار في السوق المحلية، نُسب إلى تدفقات تمويل مُدرجة ADR لشركة SK Hynix وإلى انخفاض البيع الأجنبي للأسهم الكورية. ويناقش المحللون ما إذا كان مزيد من التراجعات على المدى القصير باتجاه 1,400 وون أمراً مرجحاً، أم أن بيئة

بحسب Yonhapinfomax، انخفض سعر صرف الدولار مقابل الوون الكوري بأكثر من 140 وون خلال شهر واحد، من ذروة في يونيو بلغت 1,561.50 وون إلى 1,418 وون في 30 يوليو. تتوقع KB Kook Min Bank أن يظل الزوج ضمن نطاق انحياز هبوطي بين 1,400 و1,460 وون في أغسطس، مع وجود دعم محتمل عند مستوى 1,400. غير أن Sangsangin Securities تشير إلى أنه، رغم التراجعات الأخيرة، قد تصبح بيئة ارتفاع سعر الصرف—التي تقارب 1,500 وون—الواقع الجديد للأجل المتوسط إلى الطويل.

انخفض متوسط سعر صرف الوون الكوري مقابل الدولار بمقدار 39.1 وون في يوليو، مع تراجع قارب 40 وون خلال شهر واحد. وبحلول نهاية الشهر، تضعف الوون بمقدار 125 وون. وجاء هذا التراجع نتيجة انخفاض ضغط البيع من المستثمرين الأجانب بسبب أنشطة إعادة الموازنة في الأسهم المحلية، إلى جانب ارتفاع الطلب على العملات الأجنبية من الشركات قبيل إصدار SK Hynix لإيصالات إيداع أمريكية ADR مقومة بالدولار الأمريكي. كما أن التدخل المنسق من الولايات المتحدة واليابان استجابةً لضعف الين عزز كذلك ارتفاع قيمة الوون.

اتسع عجز تجارة فيتنام في يوليو إلى 35.9 مليار دولار من 26.44 مليار دولار في يونيو، وفق بيانات رسمية. ويعكس هذا التدهور انخفاضاً بنحو 9.46 مليار دولار على أساس شهري مقارنةً بالشهر السابق.

30 عامًا من سندات الخزانة الأمريكية، ارتفع العائد في 29 يوليو إلى ما فوق 5.2%، مسجّلًا أعلى مستوى منذ يوليو 2007 (قرابة 19 عامًا)؛ وفي الوقت نفسه، صعد عائد سندات 10 سنوات فوق 4.5%، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2025، ما يضغط بالتزامن على البيتكوين والأسهم الأمريكية. بيانات محورية لعوائد سندات الخزانة: عائد 30 عامًا يتجاوز 5.2% وفقًا لبيانات السوق، قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا في 29 يوليو 2026 إلى ما فوق 5.2%، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2007، وسجلًا قريبًا من 19 عامًا. وفي الوقت نفسه،

ووفقاً لما ذكره مارك زاندي، كبير الاقتصاديين في “موديز أناليتكس”، فإن التواصل السياسي الغامض للاتحاد الاحتياطي الفيدرالي يشكل تهديداً جديداً للاقتصاد الأميركي، وذلك حسبما ورد في 2 أغسطس عبر X. وأبرز زاندي أن “الاحتياطي الفيدرالي” يفشل في تقديم توجيه مستقبلي أو إطار واضح لرد الفعل، ما سيجعل معظم اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقبلة “اجتماعات بث مباشر”، يتعين على المستثمرين خلالها أن يضطروا إلى التخمين باستمرار بشأن القرارات. ويعكس هذا الغموض بالفعل اتساع علاوات الأجل، وارتفاع عوائد س