السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

وفقاً لـNews1، هذا الأسبوع (من 6 إلى 10 يوليو)، ارتفعت أسهم S-Oil بنسبة 19.87% بينما هبط مؤشر KOSPI بأكثر من 7%، وذلك في ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز. عكس صعود الأسهم توقعات بأن هوامش التكرير ستظل قوية خلال النصف الثاني من 2026. ارتفعت أسعار خام WTI بنحو 5% هذا الأسبوع، رغم أنها ظلت عند حوالي 70 دولاراً للبرميل. واستشهد محللون بتشديد الإمدادات الإقليمية وتوقعات استمرار هوامش التكرير المرتفعة باعتبارها المحركين الرئيسيين لتفوّق قطاع البتروكيماويات.

انخفضت أسعار الذهب والفضة الفورية، صباح الجمعة، بحسب كيتكو، إذ موازَن المتداولون بين بيانات ضعيفة عن وظائف يونيو وبين محاضر الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة، واستقرار عوائد سندات الخزانة، وعودة عدم اليقين في مضيق هرمز. كان الذهب الفوري يتداول قرب 1,104.30 دولارات، بانخفاض 0.44%، بينما كانت الفضة الفورية قرب 19.49 دولاراً، منخفضة 0.57% في الجلسة. ارتفعت كشوف المرتبات الأمريكية فقط بمقدار 57,000 وظيفة في يونيو، أي نحو نصف التوقعات، مع ثبات معدل البطالة عند 4.2%. وعلى الرغم من أن ضعف سوق العمل دعم الذهب

بحلول يوم الجمعة 10 يوليو، انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.23% ليصل إلى 4,114.36 دولار للأونصة، وتراجع بنسبة 1.51% خلال الأسبوع، بينما هبطت الفضة الفورية بنسبة 0.21% إلى 59.83 دولار للأونصة، وانخفضت بنسبة 4.13% على مدار الأسبوع. وارتفعت العقود الآجلة للنحاس لدى COMEX بنسبة 1.90% لتصل إلى 6.2865 دولار للرطل خلال الأسبوع.

حدد بحث FTSE Russell البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والتحول العالمي في قطاع الطاقة بوصفهما عاملين يخلقان فرص استثمارية في السلع أكبر من الذهب، بحسب إندرانـي دي، رئيسة أبحاث الاستثمار العالمية لدى الشركة. بينما يواصل الذهب العمل بوصفه مرساة للمحافظ وسط عدم اليقين الجيوسياسي وعمليات شراء البنوك المركزية، أوضحت دي في مقابلة مع Kitco News أن ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية يعوض القوى الصعودية التقليدية على المعدن النفيس. ويبرز أحدث توقع ربع سنوي لدى الشركة تفوق أسهم فرص بيئية على نطاق سوق الأسهم العا

وفقًا لـ FTSE Russell، بينما يظل الذهب ركيزة أساسية للمحافظ الاستثمارية في ظل عدم اليقين الجيوسياسي وارتفاع طلب البنوك المركزية، ينبغي لمستثمري السلع أن يركزوا بشكل متزايد على المعادن المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وبالتحول العالمي في مجال الطاقة. وتُظهر أبحاث الشركة أن أزمة الطاقة في الشرق الأوسط عجّلت تحولات هيكلية نحو الطاقة المتجددة والكهرباء، بدلًا من تعزيز الطلب على الوقود الأحفوري على المدى الطويل. وتقدّر FTSE Russell أن أكبر خمسة عمالقة سحابيين في الولايات المتحدة ستنفق أكثر من 600 مليار دول

انخفضت أسعار النفط الخام في جلسة التداول التي انتهت في 11 يوليو، بحسب Jin10. هبطت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) لتسليم أغسطس 67 سنتًا لتستقر عند 71.41 دولارًا للبرميل، بانخفاض 0.93%. وتراجعت عقود خام برنت لتسليم سبتمبر 29 سنتًا إلى 76.01 دولارًا للبرميل، بانخفاض 0.38%.

حسب هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية، وحتى نهاية الأسبوع المنتهي في 7 يوليو، زاد المضاربون صافي المراكز المدينة في عقود CBOT الآجلة لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 5,371 عقدًا ليصل إلى 814,262 عقدًا. وفي الوقت نفسه، انخفض صافي المراكز المدينة في عقود CBOT الآجلة لسندات الخزانة لأجل سنتين بمقدار 26,573 عقدًا ليصل إلى 1,261,008 عقدًا.

في الجمعة (10 يوليو)، ارتفع مؤشر الأسهم في أمريكا اللاتينية التابع لـ MSCI بنسبة 2.1%، مسجلاً أكبر مكسب له في يوم واحد خلال أكثر من ثلاثة أسابيع، بينما ارتفع مؤشر العملة في المنطقة بنسبة 0.4%. وقد دعمت موجة الصعود ارتفاع أسعار النفط، رغم تجدد التوترات في الشرق الأوسط التي تضغط على معنويات المخاطر العالمية.

وفقًا لهيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، وحتى الأسبوع المنتهي في 7 يوليو، خفّض مضاربون على الذهب في COMEX صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 1,964 عقدًا إلى 114,854 عقدًا. وخفّض مضاربون على الفضة صافي المراكز الطويلة بمقدار 616 عقدًا إلى 12,131 عقدًا، في حين خفّض مضاربون على النحاس صافي المراكز الطويلة بمقدار 970 عقدًا إلى 60,397 عقدًا.

وفقًا للجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة (CFTC)، خفّض مضاربـو النفط الخام WTI مراكزهم الطويلة الصافية بمقدار 19,507 عقدًا لتصل إلى 65,681 خلال الأسبوع المنتهي في 7 يوليو.

وفقاً لبيانات السلع في بلومبرغ، ارتفعت عقود القمح الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية (CBOT) بنسبة 6.59% هذا الأسبوع إلى 6.3925 دولارات لكل بوشل بحلول يوم الجمعة (10 يوليو)، بينما حققت عقود الذرة الآجلة مكاسب بنسبة 4.25% لتصل إلى 4.6025 دولارات لكل بوشل. زاد مؤشر بلومبرغ للحبوب بنسبة 1.96% يوم الجمعة، وتراكمت مكاسب أسبوعية بلغت 4.66%، ليغلق عند 30.8965 نقطة.

بحسب لجنة النحاس في تشيلي (Cochilco)، انخفض إنتاج شركة Codelco المملوكة للدولة من النحاس بنسبة 18.3% على أساس سنوي ليصل إلى 106,300 طن في مايو. كما تراجع إنتاج منجم النحاس Escondida بنسبة 17.6% ليصل إلى 108,800 طن، في حين هبط إنتاج منجم Collahuasi بنسبة 19.3% ليصل إلى 31,000 طن خلال الفترة نفسها.

في 10 يوليو، هبطت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (WTI) للتسليم في أغسطس 0.67 دولار إلى 71.41 دولار للبرميل، بانخفاض 0.93%. وتراجع خام أبوظبي مرّبان 0.99% إلى 70.66 دولار للبرميل، رغم أن العقد حقق مكاسب بنسبة 6.29% هذا الأسبوع.

انخفضت العقود الآجلة لزيت الخام في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة (2608) بنسبة 1.07% وأغلقت عند 463.50 يوان للبرميل في جلسة الليل. وتراجعت بورصة الذهب في شنغهاي بنسبة 0.56% وهبطت بورصة الفضة في شنغهاي بنسبة 0.58% في الجلسة نفسها.

وفقًا لما ذكره Jin10، اندلع حريق في مصفاة صغيرة في Pol-e Dokhtar بمحافظة لورستان، غرب إيران، في 11 يوليو حوالي الساعة 5 مساءً بالتوقيت المحلي. كانت المنشأة تخزن كميات كبيرة من مواد قابلة للاشتعال، مما أدى إلى انتشار الحريق بسرعة. واجهت فرق الاستجابة للطوارئ صعوبة في الوصول إلى منطقة الحريق الرئيسية خلال الساعات الأولى. لا تزال عمليات مكافحة الحرائق والإنقاذ جارية.

وفقًا لـ Kpler، انخفضت حركة السفن عبر مضيق هرمز إلى 22 سفينة في 9 يوليو، مقارنةً بـ 30 سفينة في اليوم السابق، وهو ثاني يوم على التوالي من التراجع. ويشمل الرقم كلًا من السفن التجارية وغير التجارية، حيث تفوقت حركة السفن التجارية بشكل طفيف على غير التجارية.

توقعت Bank of America Securities أن ينخفض إجمالي مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي (CPI) لشهر يونيو بنسبة 0.09% على أساس شهري، مدفوعًا جزئيًا بانخفاض كبير في أسعار البنزين. ومع ذلك، يتوقع أن يظل التضخم الأساسي مرتفعًا عند 0.28% على أساس شهري أو 2.9% على أساس سنوي، مدعومًا بتضخم قطاع الخدمات المرتبط بعوامل الطلب.

وفقًا لهيئة Intercontinental Exchange (ICE)، خلال الأسبوع الممتد من 7 يوليو، خفّض المضاربون صافي مراكزهم الطويلة في نفط برنت بمقدار 547 عقدًا إلى 55,087 عقدًا، مسجلاً أدنى مستوى في سبعة أشهر.

وبحسب وكالة تسنيم الإيرانية، اندلع حريق في مصفاة صغيرة في بولودختال، حيث جعلت النيران الشديدة من الصعب على رجال الإطفاء الاقتراب من موقع الحادث.

وفقاً لجيفري كندريك، الرئيس العالمي للبحث في الأصول الرقمية لدى بنك ستاندرد تشارترد، فإن البنك يحافظ على هدفه لسعر بيتكوين بنهاية عام 2026 البالغ 100,000 دولار، رغم بيع مايكروستراتيجي مؤخراً 3,588 بيتكوين مقابل نحو 216 مليون دولار. واصفاً كندريك الضعف الأخير بأنه تحدٍ في التواصل لا تراجع في الأساسيات لدى مايكروستراتيجي، قائلاً إن مبيعات الشركة من بيتكوين تندرج ضمن برنامج لتحويل الأصول إلى سيولة بهدف توفير السيولة لمدفوعات أرباح الأسهم الممتازة من STRC. تداولت أسهم STRC لدى مايكروستراتيجي قرب 90