السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

مجموعة CME، أكبر مشغل لبورصات المشتقات في العالم، أعلنت في التاسع من الشهر (بتوقيت المحلي) عن إطلاق منتج جديد يُسمى "Treasury Link"، مصمم لتبسيط عمليات التداول الأساسية المفضلة لصناديق التحوط. يحول المنتج عملية الشراء المتعددة الخطوات للسندات الأمريكية وتولي مراكز البيع القصيرة في العقود المستقبلية المقابلة إلى معاملة إلكترونية واحدة، بهدف تقليل التكاليف والقضاء على مخاطر التقلبات بين الصفقتين. شهدت عمليات التداول الأساسية نمواً سريعاً في السنوات الأخيرة، لكنها لا تزال مثيرة للجدل بسبب الرافعة ا

وفقاً لمجموعة CME، أكبر بورصة للمشتقات في العالم، أطلقت خدمة Treasury Link في 9 يوليو، مما مكن المتداولين من شراء أوراق الخزانة الأمريكية وبيع العقود الآجلة المقابلة في عملية إلكترونية واحدة. كانت هذه العملية تتطلب سابقاً عدة خطوات. الميزة الجديدة تزيل مخاطر تقلب الأسعار بين التداولات المنفصلة وتقلل من وساطة الوسطاء، مما قد يخفض التكاليف ويوسع الوصول إلى السوق لقاعدة أوسع من المستثمرين.

سجلت Capital.com حجم تداول للعملاء بقيمة 1.13 تريليون دولار خلال الربع الثاني، حيث شكل الذهب 42.4% من إجمالي نشاط المنصة مع تصاعد التوترات الجيوسياسية وتقلبات سوق السلع وتغير توقعات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، مما دفع المتداولين الأفراد نحو المعادن الثمينة قبل أن يعود التركيز إلى الأسهم. شهدت منصة التداول عبر الإنترنت تراجعاً في إجمالي الصفقات بنسبة 23.2% من 45.4 مليون في الربع الأول إلى 34.9 مليون في الربع الثاني، بينما زاد متوسط حجم الصفقة بنسبة 16% من حوالي 27,950 دولار إلى 32,418 دولا

وفقاً لـ Capital.com، سيطر الذهب على نشاط التداول بالتجزئة على المنصة خلال الربع الثاني من عام 2026، ممثلاً 42.4% من إجمالي حجم التداول وسط توترات جيوسياسية وتغير توقعات معدل الفائدة. قامت المنصة بمعالجة حجم تداول للعملاء بقيمة 1.13 تريليون دولار بين أبريل ويونيو، مع بقاء الذهب الأداة الأكثر تداولاً بشكل كبير. جاء مؤشر US Tech 100 في المركز الثاني بنسبة 25.9% من الحجم، تلاه خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 7.0%. على الرغم من انخفاض إجمالي عدد التداولات بنسبة 23.2%، ارتفع متوسط حجم التداول بنسبة 16% لي

وفقًا لرأي رئيس الوزراء الكندي مارك كارني، تلقى صندوق الاستثمارات العامة السعودي (PIF) البالغ قيمته تريليون دولار دعوة لحضور قمة استثمارية ستُعقد في تورونتو في سبتمبر. وأوضح كارني أن المستثمرين السعوديين مهتمون بقطاعات الطاقة والتعدين والبنية التحتية في كندا. جاء الإعلان في ختام زيارة كارني الأخيرة للمملكة العربية السعودية، وهي أول زيارة لقائد كندي إلى السعودية منذ 26 عامًا.

وفقًا للبيت الأبيض، أوصى وزير التجارة الأمريكي بعدم فرض رسوم جمركية بموجب القسم 232 في الوقت الحالي. يشير القسم 232 إلى بند يسمح للرئيس الأمريكي بفرض رسوم على الواردات التي تُعتبر تهديدًا للأمن القومي.

في يوم الخميس (9 يوليو)، ارتفع صندوق المؤشر ناسداك-100 بنسبة 1.66%، متفوقًا على مكاسب صناديق المؤشرات الرئيسية لفئات الأصول في الولايات المتحدة. كما حقق صندوق Russell 2000 ارتفاعًا بنسبة 1.28%، في حين ارتفع صندوق الذهب بنسبة 1%. وارتفعت صناديق Barclays U.S. Convertible وS&P 500 على الأقل بنسبة 0.85%، مع ارتفاع صندوق الأسواق الناشئة بنسبة 0.83%. وسجلت صناديق السلع والعقارات مكاسب معتدلة تصل إلى 0.33%. ومن بين المتراجعين، انخفض صندوق النفط الأمريكي بنسبة 3.21%، في حين تراجع صندوق فول الصويا بنسبة

يوم الخميس (9 يوليو)، ارتفعت أسهم وعملات أمريكا اللاتينية مع تراجع أسعار النفط، مما عزز معنويات المخاطر الإقليمية. ارتفع مؤشر عملات MSCI أمريكا اللاتينية بنسبة 0.7%، في حين زاد مؤشر الأسهم في المنطقة بنسبة 1.4%. تصدر البيزو الكولومبي المكاسب الإقليمية بزيادة قدرها 1.2% مقابل الدولار، على الرغم من أن سوق الأسهم في البلاد واجهت تحديات. جاءت الارتفاعات مع انتظار المستثمرين لنتائج الانتخابات الرئاسية في كولومبيا، مع مراقبة المشاركين في السوق التطورات عن كثب.

وفقاً للبيت الأبيض، تفتقر لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة (CFTC) حالياً إلى مفوضين ديمقراطيين، ولم يُعلن عن مرشحين جدد لملء الشواغر حتى اليوم (9 يوليو). تواجه كلتا الهيئتين التنظيميتين نقصاً في الموظفين على مستوى القيادة.

وفقًا لـ ICE Futures، انخفض خام برنت للتسليم في سبتمبر بنسبة 2.2% ليصل إلى 76.30 دولارًا للبرميل في 9 يوليو، حيث تفوقت مخاوف التباطؤ الاقتصادي وانخفاض الطلب على النفط على مخاطر العرض الجيوسياسية الناتجة عن التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

وفقًا لبيانات Coinglass، استعاد البيتكوين مستوى 63 ألف دولار يوم الخميس (9 يوليو) بعد انخفاضه بأكثر من 3% عقب الاشتباكات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران. تم تسجيل أكثر من 52 مليون دولار في عمليات تصفية عبر مراكز شراء وبيع على حد سواء، مع تراجع سعر برنت الخام إلى أقل من 76 دولارًا للبرميل. تداول البيتكوين عند حوالي 62,700 دولار عند كتابة هذا النص، محققًا مكسبًا بنسبة 1% خلال الأربع وعشرين ساعة السابقة، وبلغت القيمة السوقية للعملة الرقمية حوالي 1.26 تريليون دولار.

وفقًا لتحليل Wenward Maritime، انخفضت حركة المرور العابرة عبر مضيق هرمز بشكل حاد من 7 إلى 9 يوليو وسط تصاعد التبادلات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران. في 7 يوليو، سجل المضيق 51 عبورًا مع مغادرة 35 سفينة من الخليج الفارسي؛ وتراجع العدد إلى 35 عبورًا و18 مغادرة في 8 يوليو. بين ليلة 8 يوليو وبداية 9 يوليو، حدثت خمسة عبور فقط مع مغادرة سفينة واحدة للخليج الفارسي. بدأ مشغلو الشحن في إعادة توجيه السفن لتجنب القنوات قرب سواحل عمان بعد هجمات ليلية.

وفقاً لبيانات السلع من بلومبرغ، في إغلاق نيويورك يوم الخميس 9 يوليو، ارتفعت عقود القمح في شيكاغو بنسبة 1.85%، وارتفعت عقود الكاكاو بنسبة 5.19% لتصل إلى 6,366 دولاراً للطن المتري، مقتربة من مستويات الذروة في نوفمبر 2025. قفزت عقود القهوة من نوع C بنسبة 10.22%، في حين انخفضت عقود الذرة في CBOT بنسبة 0.99%، وتراجعت فول الصويا بنسبة 1.03%، وانخفض زيت الصويا بنسبة 1.27%. انخفض مؤشر الحبوب من بلومبرغ بنسبة 0.02% ليصل إلى 30.3037 نقطة.

إيران والولايات المتحدة تتبادلان هجمات انتقامية متبادلة بعد أن هاجمت إيران سفنًا تمر عبر مضيق هرمز، مما أعاد إشعال التوترات في الشرق الأوسط وتسبب في ارتفاع أسعار النفط العالمية مرة أخرى في 8 مايو. تجاوز سعر خام غرب تكساس الوسيط 76 دولارًا للبرميل واقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات من 4.6%. أدت ارتفاعات أسعار النفط إلى مخاوف من التضخم، مما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع وتصعيد التوتر في الأسواق المالية العالمية، على الرغم من أن المحللين يرون أن الصراع هو تكتيكات تفاوضية

أعلنت شركة الطيران البريطانية Jet2 عن تحقيق زيادة في الميزانية العمومية بقيمة 536 مليون دولار في 8 يوليو، بعد أن زادت قيمة مشتقات الوقود التي تم تثبيتها بأسعار أدنى مع ارتفاع أسعار وقود الطائرات نتيجة للصراع في الشرق الأوسط. عوضت هذه الزيادة انخفاض التدفقات النقدية السنوية بنسبة 67% لتصل إلى حوالي 103 مليون دولار، نتيجة لتأجيل المسافرين لحجوزات العطلات وسط حالة عدم اليقين المرتبطة بالحرب. وأعلن الرئيس التنفيذي ستيف هابي عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 335 مليون دولار وحذر الشخصيات السياسية من فر

تراجعت عقود خام غرب تكساس الوسيط لأغسطس بمقدار 1.44 دولار لتصل إلى 72.08 دولار للبرميل، بانخفاض قدره 1.96% اليوم. انخفضت عقود خام مربان لأبوظبي بنسبة 3.13% لتصل إلى 71.27 دولار للبرميل. استقرت عقود الغاز الطبيعي لأغسطس في بورصة نيويورك عند 3.0120 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، بينما أغلقت عقود البنزين لأغسطس عند 3.0387 دولارات للجالون، وعقود زيت التدفئة لأغسطس عند 3.5716 دولارات للجالون.

وفقاً لبيانات Jin10، في الساعة 2:30 صباحاً من يوم 10 يوليو، أغلق عقد الذهب الآجل في شنغهاي (العقد الرئيسي) مرتفعاً بنسبة 1.31٪، وارتفعت عقود الفضة الآجلة في شنغهاي (العقد الرئيسي) بنسبة 3.22٪، وانخفض عقد النفط الخام في شنغهاي (العقد الرئيسي) بنسبة 3.22٪.

بعد تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران التي أُعلنت في قمة قادة الناتو في أنقرة، قفز سعر برنت الخام بأكثر من 10%، مما أدى إلى بيع جماعي لبيتكوين من أعلى مستوى له في بداية الأسبوع عند 64,000 دولار إلى حوالي 62,900 دولار. وفقًا لمحلل CryptoQuant دايرفوست، تواجه بيتكوين ضغطًا هبوطيًا إضافيًا مع ارتفاع أسعار النفط، مشيرًا إلى علاقة عكسية بين الأصلين: ارتفاع النفط عادةً ما يشير إلى ارتفاع التضخم وتضييق الظروف المالية، مما يقلل الطلب على الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين. ذكر دايرفوست أنه عندما

وفقاً للجنة التجارة التنفيذية البرازيلية (Gecex)، حافظت الحكومة على ضريبة تصدير النفط الخام بنسبة 12٪ لمدة 60 يوماً إضافياً يوم الخميس (9 يوليو). وأكدت اللجنة أنها ستعيد تقييم التدبير خلال 30 يوماً. تم فرض الضريبة في البداية في مارس ردًا على ارتفاع أسعار النفط وسط النزاع الإيراني. وأشار المسؤولون إلى أن الانخفاضات الأخيرة في أسعار النفط قد توفر فرصة لتقليل أو إلغاء ضريبة التصدير، على الرغم من أن هذا الخيار تم تأجيله مؤقتًا بانتظار مزيد من المراجعة.

انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 4.00% خلال التداول اليوم، ليصل إلى 71.54 دولار للبرميل. كما تراجع خام برنت بنسبة 3.75% ليصل إلى 76 دولارًا للبرميل خلال الجلسة.