السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

أشار وزير الخزانة الأمريكي بيسنت إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة أكثر، مع التأكيد على أن ارتفاع أسعار النفط لم يؤثر في توقعات التضخم، لأنها لا تزال منفصلة عن الضغوط السعرية الأوسع نطاقًا في الاقتصاد.

تستثمر صناديق التحوط بشكل متزايد في أسهم قطاع الطاقة في ظل استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، حيث ارتفعت المراكز الشرائية بأكثر من 10% منذ فبراير. وقد شهدت أسهم الطاقة قفزة بنسبة 22% منذ بداية العام، مدفوعةً بارتفاع أسعار النفط، إذ تعزز الصناديق من استثماراتها.

ارتفعت أسعار النفط الدولية بشكل كبير بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، حيث ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 1.97% وارتفع خام برنت بنسبة 2.00% في ظل تهديدات إيرانية بالإجراءات البحرية ضد الولايات المتحدة.

في 15 أبريل، عبرت سفينتان، بما في ذلك ناقلة عملاقة تندرج تحت عقوبات أمريكية، وسفينة شحن تحمل إمدادات غذائية، مضيق هرمز إلى المياه الإيرانية، مع تفعيل أنظمة تحديد المواقع دون حدوث تدخل، على الرغم من أن السلطات الإيرانية لم تؤكد التقارير.

تطلب وزارة الطاقة في الفلبين من شركات النفط والغاز الإفصاح عن السعات التخزينية لمراقبة إمدادات الوقود في ظل الاضطرابات العالمية. ويُعد الامتثال أمرًا بالغ الأهمية، مع فرض عقوبات في حال عدم الامتثال، ومن المقرر أن تؤدي شحنات إضافية من الغاز المسال (LPG) إلى تحسين مستويات الإمداد.

في 15 أبريل، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2%، مقتربًا من أعلى مستوى قياسي له، مدفوعًا بالتفاؤل بعد وقف إطلاق النار في نزاع يؤثر على إمدادات النفط. وعلى الرغم من القلق بشأن التضخم والنمو الاقتصادي، لا يزال المستثمرون واثقين، مع توقع أرباح قوية، ولا سيما في قطاع التكنولوجيا.

يتوقع صندوق النقد الدولي تراجعًا حادًا في النمو الاقتصادي للشرق الأوسط بسبب حرب إيران، مع انخفاض الناتج المحلي الإجمالي من 3.6% في 2025 إلى 1.9% في 2026. وقد أثّر النزاع بشكل شديد في البنية التحتية للنفط والغاز، مما يؤدي إلى احتمال تأخير التعافي لمدة عامين وتسبب في ارتفاع التضخم عالميًا.

في 15 أبريل، أظهرت مؤشرات هونغ كونغ نتائج متباينة، إذ ارتفع مؤشر هانغ سينغ بنسبة 0.29%. جاءت أبرز المكاسب من مجموعة علي بابا-دبليو ومن قطاع الأدوية المبتكرة، بدعم من تدخلات حكومية. كما عادت أسهم شركات الطيران إلى الارتفاع وسط تراجع أسعار النفط.

أخبار Gate: وفقاً لأحدث بيانات Gate TradFi، فإن COCOA (Cocoa) قد ارتفع بنسبة 6% خلال فترة قصيرة. التقلبات الحالية أعلى بكثير من المتوسطات الأخيرة، مما يشير إلى زيادة نشاط السوق.

تخطط إيران لاستخدام موانئ بديلة للتحايل على القيود الأمريكية في مضيق هرمز، بهدف الحفاظ على تجارتها البحرية في ظل استمرار الضغوط الدولية.

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن هونغ كونغ أصبحت عقدة محورية لتحركات الأموال الإيرانية، إذ تتولى، عبر الشركات الوهمية، معالجة ما يصل إلى 4.8 مليارات دولار من عائدات النفط سنويًا، وتُسهم أيضًا في شراء التكنولوجيا العسكرية. ورغم أن العقوبات الأميركية مستمرة في التصاعد، لا تزال هونغ كونغ تشكل مركزًا مهمًا للبنوك الظلية الإيرانية، كما تُتيح ذلك عبر البنوك الصغيرة وعمليات النقل البحري لتفادي الرقابة ضمن النظام المالي الأميركي. رفضت حكومة هونغ كونغ التعاون مع العقوبات الأحادية، ما ساعد على تعزيز تدفق الأموال في الخفاء. وبناءً على ذلك، غيّرت الولايات المتحدة استراتيجيتها، وشرعت في محاولة رفع صعوبة إنشاء الشركات الوهمية بهدف وقف إمداد الأموال.

قام صندوق النقد الدولي بتخفيض توقعاته لنمو الاقتصاد العالمي لعام 2026 إلى 3.1%، مشيرًا إلى مخاطر الركود الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط وتوترات الولايات المتحدة وإيران. كما انخفضت عملة البيتكوين بشكل ملحوظ في ظل تدهور الأوضاع الاقتصادية الكلية وارتفاع الديون العالمية.

تخطط اليابان لتقديم ما يصل إلى $10 مليار في شكل مساعدات مالية إلى دول جنوب شرق آسيا التي تواجه ارتفاع أسعار النفط بسبب الصراع في الشرق الأوسط. تهدف هذه المساعدة إلى تأمين إمدادات النفط وتعزيز التعاون الإقليمي.

ارتفعت أسعار النحاس مع تفاعل المتداولين مع محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، لتُعكس بذلك تراجعًا استمر ستة أسابيع. تشير تحسّن معنويات السوق، مدفوعًا بزيادة الطلب من الصين وتخفيف مخاوف التضخم، إلى نمو طويل الأجل في الطلب على النحاس، لا سيما من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

X (سابقًا تويتر) أطلقت ميزة Smart Cashtags لمستخدمي iPhone في الولايات المتحدة وكندا، مما يتيح وضع وسوم دقيقة للأسهم والأصول التشفيرية لتعزيز الدقة وتوفير بيانات فورية، بما يمثل خطوة نحو أن تصبح منصة تمويل رائدة.

يعتقد وزيرة الخزانة السابقة جانيت يلين أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة هذا العام، رغم حالة عدم اليقين الناشئة عن الحرب في إيران وتقلبات أسعار النفط. وترى أن هناك صدمة واسعة النطاق في جانب العرض تؤثر في مختلف القطاعات، لكنها تشير إلى أن توقعات التضخم المستقرة تجعل الزيادات في أسعار الفائدة غير مرجّحة.

من المتوقع أن ترتفع صادرات الألمنيوم الصينية مع سعي المشترين إلى بدائل بسبب اضطرابات الإمدادات في الخليج الفارسي. ارتفعت الصادرات في مارس بنسبة 13%، مع توقعات تشير إلى أن المبيعات السنوية قد تصل إلى السجلات السابقة أو تتجاوزها بسبب ارتفاع الطلب.

تمت تصفية عنوان حوت مقابل 10.3 مليون دولار في مراكز شراء بعد تراجع مفاجئ في أسعار النفط، مما أدى إلى خسارة قدرها 1.14 مليون دولار، وفقًا لما ذكرته Lookonchain. كانت المراكز تتضمن عقودًا آجلة لخام النفط كمعايير مرجعية.

شهدت صادرات الصين من بطاريات الليثيوم ارتفاعًا بنسبة 50% في الربع الأول من عام 2026، مدفوعة بشحنات استباقية قبل خفض منحة ضريبية. ويأتي هذا الارتفاع في ظل تصاعد مخاوف أمن الطاقة بسبب النزاعات في الشرق الأوسط، ما عزز بشكل كبير أرباح الشركات المصنعة مثل Ningbo Deye Technology.