السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

وفقاً لـ Jin10، في 8 سبتمبر، تعافت صادرات الكويت من النفط الخام إلى نحو مليون برميل يومياً، بما يمثل حوالي ثلثي المتوسط اليومي البالغ 1.6 مليون برميل في العام الماضي. وأتاح استئناف نقل النفط عبر مضيق هرمز، بما في ذلك عمليات النقل من سفينة إلى أخرى خارج المضيق، هذا التعافي، فيما تواصل شركة البترول الكويتية التسليم المباشر إلى العملاء باستخدام ناقلات مملوكة لها وأخرى مستأجرة. وكانت صادرات الكويت قد هوت إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات عقب اندلاع الصراع بين الولايات المتحدة وإيران في أواخر فبراير.

أفادت Jiǔjin Futures بأن أعضاء OPEC+—السعودية وروسيا والعراق والكويت وكازاخستان والجزائر وعُمان—قرروا في 8 سبتمبر الإبقاء على حصص الإنتاج اليومية من النفط الخام لشهر أكتوبر عند المستويات المحددة لشهر سبتمبر 2026. وستواصل المجموعة مراقبة ديناميكيات السوق شهريًا، على أن يُعقد الاجتماع المقبل في 4 أكتوبر 2026. ويأتي هذا القرار بعد ستة أشهر متتالية من زيادات حصص الإنتاج، مع مواصلة OPEC+ الإلغاء التدريجي لتخفيضات الإنتاج.

وفقًا لـ Guru Club، ارتفع العقد الآجل الرئيسي للميثانول إلى الحد الأقصى اليومي في 8 سبتمبر، مسجلًا مكاسب بنسبة 6.03% ليصل إلى 3,359 يوانًا للطن.

ارتفع العقد الآجل الرئيسي لـLPG (غاز البترول المسال) بمقدار 201 يوان خلال تداولات اليوم، ليصل إلى 6,750 يوانًا للطن، بزيادة نسبتها 3.07%.

أفادت Jin10 للعقود الآجلة في 8 سبتمبر بأن أسعار النفط الخام حافظت على قوتها وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. واستقر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) عند نحو 90 دولارًا للبرميل، بينما جرى تداول خام برنت بالقرب من 95 دولارًا. وأدت المواجهات المباشرة المتكررة بين البلدين إلى انخفاض أحجام الشحن عبر ممرات المضائق الرئيسية، مما دعم الضغوط الصعودية على أسعار النفط رغم تقلبات السوق.

بحسب Jin10 Futures، أغلقت أسعار البنزين الفورية في شرق الصين عند 8,980-9,140 يوان/طن حتى 7 سبتمبر، بارتفاع قدره 70 يوان/طن عن جلسة التداول السابقة. وقدمت أسعار النفط الخام العالمية المرتفعة دعماً ملحوظاً لأسعار البنزين، بينما يواصل شح المعروض الفوري، نتيجة انخفاض المخزونات في موانئ شرق الصين، دعم السوق. وتظهر طلبات القطاعات النهائية بوادر تعافٍ مبكرة مع تحسن هوامش الربح وارتفاع معدلات التشغيل قبيل موسم العطلات القادمة.

انخفضت صادرات ألمانيا المعدلة موسمياً بنسبة 0.8% على أساس شهري في يوليو، متراجعةً عن الزيادة البالغة 0.9% في الشهر السابق.

ارتفع عقد النفط الخام SC للشهر الأقرب بنسبة 4.00% خلال اليوم، ليتداول عند 716.40 يوانًا للبرميل.

ارتفع العقد الرئيسي لزيت الوقود في الصين بنسبة 4.00% خلال التداولات اليومية اليوم (8 سبتمبر)، ليغلق عند 3,951 يواناً للطن.

وفقاً لـ BlockBeats نقلاً عن TradingBeats، أضاف الحوت xm39 أمس (8 سبتمبر) نحو 214,800 عقد إلى مركز الشراء على النفط الخام WTI، بقيمة اسمية للصفقة تبلغ نحو 19.75 مليون دولار. وارتفع حجم المركز من 171,300 إلى 386,200 عقد، بزيادة قدرها 125%. حتى وقت النشر، تبلغ القيمة الإجمالية لمركز شراء xm39 على النفط الخام نحو 35.89 مليون دولار، بمتوسط سعر دخول قدره 91.93 دولاراً للبرميل، وأرباح غير محققة تبلغ نحو 383 ألف دولار.

بحسب Guru Club، ارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام ومنتجات الطاقة ذات الصلة بقوة في 8 سبتمبر. ارتفع النفط الخام SC بنسبة 3.12% إلى 710 يوانات للبرميل، بينما صعد زيت الوقود منخفض الكبريت (LU) بنسبة 3.32% إلى 5,133 يوانًا للطن. وارتفع زيت الوقود بنسبة 2.71% إلى 3,902 يوانات للطن، كما صعد الأسفلت بنسبة 3.22% إلى 5,167 يوانًا للطن.

بحسب وزارة الطاقة السعودية، تعرضت مرافق الطاقة والمرافق الخدمية في جنوب السعودية لهجوم صباح الثلاثاء.

وفقًا لـ Shinhan Investment & Securities، سلّطت الشركة في 8 سبتمبر الضوء على صناديق ETF التي تركز على توزيعات الأرباح الأمريكية وقطاعَي الطاقة والرعاية الصحية باعتبارها أولويات استثمارية في ظل تقلبات السوق وحالة عدم اليقين الجيوسياسي. وقال Park Woo-yeol، كبير الباحثين في Shinhan Investment & Securities، إن صناديق ETF ذات توزيعات الأرباح تركز على الشركات التي تولّد تدفقات نقدية، ما يجعلها مناسبة للبيئات غير المستقرة. وحددت الشركة صندوق Schwab U.S. Dividend ETF (SCHD) باعتباره خيارًا مفضلًا، مشيرة

ذكرت Jin10 للعقود الآجلة، نقلاً عن Jin Lian Creative، أن أسعار الهيدروكربونات العطرية ارتفعت بشكل كبير في أغسطس، مدفوعة بالتوترات الجيوسياسية وتحركات أسعار النفط الخام وتغيرات الطلب في الصناعات النهائية وتغيرات المخزونات. كما دعمت إعادة تشغيل وحدات PX (البارازيلين) وتسليمات الشحنات مكاسب الأسعار حتى منتصف الشهر. تذبذبت معنويات السوق مع تقلبات أسعار النفط الخام؛ فسادت حالة من الحذر في أوائل أغسطس، ثم تحققت مكاسب قوية في منتصف الشهر وحتى نهايته، قبل تسجيل خسائر قرب نهاية الشهر مع تراجع أسعار النفط

أظهرت مراقبة البيانات على السلسلة أن الحساب الفرعي للحوت Loracle افتتح هذا الصباح مراكز طويلة برافعة 10x على الذهب و1x على النحاس. ويحتفظ الحساب حاليًا بـ40.0251 xyz:GOLD و2,200.04 xyz:COPPER، وكلاهما يحقق ربحًا. وبشكل منفصل، يحتفظ Loracle بعدة مراكز قصيرة على الأسهم، معظمها خاسر، بما في ذلك مركز قصير على HYPE بقيمة 38.19 مليون دولار، مع خسارة غير محققة قدرها 13.65 مليون دولار.

أعلنت إيران أن اتفاقية شحن مع عُمان عبر مضيق هرمز تقترب من الاكتمال، ما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع. وأثار الإعلان مخاوف في السوق بشأن احتمال زيادة السيطرة على طريق الإمداد الحيوي هذا. ويُعد مضيق هرمز نقطة اختناق حيوية لإمدادات النفط العالمية، وقد أسهم هذا التطور في الارتفاع الأخير لأسعار النفط وسط مخاوف بشأن قيود الإمدادات. أسعار النفط تقترب من 93 و97 دولارًا وسط مخاوف بشأن الإمدادات يقترب سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) من 93 دولارًا للبرميل، بينما يقترب خام برنت من 97 دولارًا، وفقًا لـ Cointe

وفقًا لـ Jin10 Futures، حتى الساعة 11:32 صباحًا يوم 8 سبتمبر، شهدت أسواق العقود الآجلة الصينية تدفقات رأسمالية كبيرة. وشملت التدفقات الداخلة نحاس شنغهاي (العقد 2610) بقيمة 20.61 مليار CNY، وفحم الكوك (2701) بقيمة 13.31 مليار CNY، وفضة شنغهاي (2610) بقيمة 9.07 مليار CNY. وجاء على رأس التدفقات الخارجة المؤشر CSI 1000 (2609) بقيمة 62.40 مليار CNY، والمؤشر CSI 500 (2609) بقيمة 36.94 مليار CNY، ومؤشر شنغهاي-شنتشن 300 (2609) بقيمة 24.08 مليار CNY.

سجلت العقود الآجلة للسلع الصينية مكاسب واسعة في الجلسة المبكرة يوم 8 سبتمبر، إذ ارتفع الميثانول والمطاط بأكثر من 3%، والبارازيلين بنحو 3%، والأسفلت وفول الصويا وزيت الوقود منخفض الكبريت (LU) والمطاط وPTA والزنك والنفط الخام SC بأكثر من 2%. وشملت العقود المتراجعة السليكون الحديدي ورماد الصودا، بانخفاض تجاوز 1% لكل منهما، والزجاج، الذي انخفض بنحو 1%.

اقترح بارك وو-يول، المحلل في Shinhan Investment & Securities، استراتيجية منقحة لتخصيص صناديق ETF خلال اجتماع KRX-Analyst في 8 مايو: 60% للأسهم، و30% للسندات، و8% للذهب، و2% للبيتكوين. وتبتعد التوصية عن التخصيص التقليدي البالغ 60% للأسهم و40% للسندات، والذي قال بارك إنه لم يعد فعالًا، لأن الأسهم والسندات تراجعتا معًا لفترة ممتدة. ويعكس هذا التحول اتساع نطاق الاستثمار في ETF، الذي يشمل الآن السلع والأصول الرقمية والمشتقات إلى جانب الأسهم والسندات التقليدية. محلل Shinhan يشرح مبررات تخصيص الذهب وال