السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

رفعت غولدمان ساكس توقعاتها لسعر الغاز الطبيعي TTF للربع الرابع من عام 2026 إلى 70 يورو لكل ميغاواط/ساعة.

وفقًا لبيانات بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)، تجاوزت العقود الآجلة لزيت التدفئة الأمريكي مستوى 5 دولارات للغالون في 9 سبتمبر، مسجلةً بذلك المرة الأولى التي يبلغ فيها العقد هذا المستوى السعري منذ عام 2022.

وفقاً لتقرير صادر عن EIA، بلغ مخزون الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة 32.54 تريليون قدم مكعبة للأسبوع المنتهي في 4 سبتمبر، بزيادة قدرها 4 مليارات قدم مكعبة عن الأسبوع السابق، وانخفاض قدره 7.9 مليار قدم مكعبة على أساس سنوي، بما يمثل تراجعاً بنسبة 2.4% عن الفترة نفسها من العام الماضي.

بحسب إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، ارتفعت مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بمقدار 400 مليار قدم مكعبة خلال الأسبوع المنتهي في 4 سبتمبر، مقارنةً بزيادة قدرها 300 مليار قدم مكعبة في الأسبوع السابق.

وفقاً لبيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، بلغت مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة 40 مليار قدم مكعبة خلال الأسبوع المنتهي في 4 سبتمبر، متجاوزةً التوقعات البالغة 31 مليار قدم مكعبة، وبارتفاع مقارنةً بـ30 مليار قدم مكعبة في الأسبوع السابق.

افتتحت الأسهم الأمريكية على انخفاض في 10 سبتمبر، إذ تراجعت المؤشرات الرئيسية الثلاثة بينما استوعب المستثمرون تقرير مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس. وفي الساعة 9:53 صباحًا بالتوقيت المحلي في بورصة نيويورك، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 224.24 نقطة (0.43%) إلى 52,156.42، وتراجع مؤشر S&P 500 بمقدار 49.12 نقطة (0.64%) إلى 7,587.24، بينما هبط مؤشر ناسداك المركب 212.04 نقطة (0.81%) إلى 26,041.30. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري، بما يتماشى مع توقعات السوق، لكنه سجل زيادة أكب

ارتفع معدل تضخم أسعار المنتجين في الولايات المتحدة إلى 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، في وقت رفع فيه البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5% يوم الخميس. وجاءت الزيادة الشهرية في مؤشر أسعار المنتجين، البالغة 0.4%، مدفوعةً أساسًا بارتفاع أسعار الطاقة لدى المنتجين بنسبة 4.2%، ما عزز المخاوف من اشتداد الضغوط التضخمية مع تجاوز سعر خام برنت 100 دولار. وجاءت الزيادة الثانية في أسعار الفائدة التي أقرها البنك المركزي الأوروبي في 2026، مع ارتفاع التضخم في منطقة اليورو إلى أكثر من 3%،

بحسب CNBC، حصلت منصة سوق التوقّعات Kalshi على موافقة هيئة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC) لإطلاق عقود دائمة للذهب والفضة. ويُعد هذا أول منتج دائم غير متعلق بالعملات الرقمية توافق عليه الهيئة التنظيمية. وكانت Kalshi قد حصلت في مايو 2026 على موافقة CFTC الأولية لعقود دائمة للعملات الرقمية، وقد بلغ حجم التداول الاسمي للمنتج حتى الآن 44 مليار دولار.

تراجعت أسهم شركات النحاس بشدة عند افتتاح التداول في 10 سبتمبر، وسط حالة من عدم اليقين بشأن سياسة الرسوم الجمركية الأمريكية. وانخفض سهم Ero Copper بنحو 8%، وهبط سهم Freeport-McMoRan بنسبة 7.7%، وتراجع سهم Lundin Mining ADR بنسبة 7.6%، وانخفض سهم Southern Copper Corporation بنسبة 6.7%. كما تراجعت صناديق ETF المرتبطة بالنحاس، إذ انخفض ETF النحاس واسع النطاق بنسبة 6.5%، بينما هبط ETF مؤشر النحاس الأمريكي بنسبة 4.2%. وأفادت تقارير بأن الولايات المتحدة لم تحسم بعد موقفها بشأن الرسوم الجمركية.

وفقاً لـ Jin10، سجلت خيارات السلع مكاسب كبيرة حتى الساعة 21:20 يوم 10 سبتمبر. ارتفعت خيارات شراء الزجاج 2610 (سعر التنفيذ 950) بنسبة 625.0% إلى 14.5 يواناً للطن، بينما زادت خيارات شراء النفط الخام 2610 (سعر التنفيذ 820) بنسبة 621.74% إلى 8.3 يواناً للبرميل. وشملت التحركات البارزة الأخرى خيارات شراء PTA 2610 (سعر التنفيذ 6700)، التي ارتفعت بنسبة 457.14% إلى 39.0 يواناً للطن، وخيارات شراء النفط الخام 2610 (سعر التنفيذ 800)، التي زادت بنسبة 439.39% إلى 17.8 يواناً للبرميل، وخيارات شراء الميثانول 26

ارتفع العقد الآجل لزيت الوقود منخفض الكبريت (LU) بنسبة 4.00% ليصل إلى 5,459 يوانًا للطن خلال جلسة التداول اليوم.

وفقًا للمحللة لدى Barclays، ليديا رينفورد، في 10 سبتمبر، من المتوقع أن ينمو التدفق النقدي التشغيلي لشركة Saudi Aramco بنحو 30% بحلول عام 2030. وتتوقع شركة النفط العملاقة أن يضيف تطوير أعمال الغاز الطبيعي تدفقات نقدية إضافية تتراوح قيمتها بين 12 و15 مليار دولار خلال هذه الفترة. ومن المتوقع أن تضيف التحسينات في أعمال التكرير والتسويق ما يصل إلى 10 مليارات دولار، في حين قد يؤدي نمو الإنتاج إلى توليد 11–12 مليار دولار إضافية مقابل كل زيادة قدرها مليون برميل يوميًا في الإنتاج. وتمتلك Saudi Aramco الق

افتتح سوق العقود الآجلة المحلي في الصين تداولاته المسائية في 10 سبتمبر بأداء متباين. وقادت منتجات الطاقة والكيماويات المكاسب، إذ قفز خام النفط SC بأكثر من 6%، وارتفع البنزين بنحو 5%، بينما تقدم الستايرين (EB) وزيت الوقود بأكثر من 4%. وعلى جانب التراجعات، انخفضت الفضة الفورية بأكثر من 5%، وتراجع النحاس والنحاس الدولي بنحو 3%، وهبط الزنك بأكثر من 2%، في حين انخفض الذهب وألمنيوم المسبوكات والقصدير بأكثر من 1%.

بحسب مصادر، تتفاوض شركة QatarEnergy في 10 سبتمبر على اتفاقيات توريد طويلة الأجل للغاز الطبيعي المسال مع مورّدين أمريكيين، بعدما أضعفت تداعيات الحرب بشدة قدرتها على تلبية طلب العملاء. وتهدف الشركة إلى تأمين إمدادات من مشاريع التصدير القائمة والمخطط لها. وتوفر قطر عادةً نحو خُمس العرض العالمي من الغاز الطبيعي المسال، لكن شحناتها توقفت تقريباً بسبب تزايد مخاطر نقل الغاز عبر مضيق هرمز.

انخفضت الفضة إلى 65.27 دولارًا للأونصة في 10 سبتمبر، متراجعة دون مستوى الدعم عند 66 دولارًا الذي دافع عنه المشترون قبل أيام. وجاء الانخفاض مع بقاء أسعار النفط فوق 100 دولار، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، وتشكيك المستثمرين في احتمال حاجة الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة مجددًا. ويحوّل هذا المزيج ما قد يكون عادةً بيئة مواتية للتحوّط من التضخم إلى صدمة في أسعار الفائدة، ما يضغط على محاولة انتعاش الفضة الأخيرة. كانت الفضة تحاول الاستقرار بعد انعكاسها المتقلب في 2026. وحدد توقع لسعر الفضة في 8 سب

في 10 سبتمبر 2026، بين الساعة 12:30 و12:45 (UTC)، هبط BTC بشكل حاد بنسبة 0.87% خلال 15 دقيقة، متراجعاً من 77961.7 USDT إلى 77057.4 USDT، مع بلوغ نطاق التذبذب 1.16%، وانخفاضه خلال 24 ساعة بنحو 3.06%. سادت حالة من الترقب في السوق قبيل صدور بيانات PPI، ولم يتجاوز حجم التداول 139 BTC، ما يشير إلى أن الهبوط كان مدفوعاً بضغوط البيع وليس بعمليات بيع هلعية. تمثّل المحرك الرئيسي لهذا التحرك في التصعيد الحاد للصراع الجيوسياسي. فمنذ 4 سبتمبر، أطلقت إيران صواريخ باليستية واسعة النطاق على القوات البحرية الأم

بحسب بيانات Gate، يتداول خام برنت (XBRUSD) عند 106.01 دولارًا للبرميل اليوم، مرتفعًا بنسبة 4.0% خلال الـ24 ساعة الماضية.

وفقاً لـ Jin10، تخطط NABEP (North American Blue Energy Partners)، وهي شركة فنزويلية لحفر النفط مدعومة من إدارة ترامب، لزيادة إنتاجها اليومي من النفط الخام بأكثر من الضعف، من نحو 200,000 برميل إلى 500,000 برميل بحلول نهاية عام 2028. وحصلت الشركة، بموجب اتفاق مع الحكومة الأمريكية، على حقوق استخراج النفط لمدة 100 عام من 17 حقلاً نفطياً يُقدَّر أنها تحتوي على 65 مليار برميل من الاحتياطيات المؤكدة. وقالت NABEP إن التدفقات النقدية الداخلية موّلت نمو الإنتاج حتى الآن، فيما سيساعد أي استثمار خارجي على ت

وفقاً للتقرير الشهري لـ OPEC، بلغ متوسط إنتاج المنظمة من النفط الخام في أغسطس 24.08 مليون برميل يومياً، بزيادة قدرها 350,000 برميل يومياً عن الرقم المعدل لشهر يوليو البالغ 23.73 مليون برميل يومياً. ارتفع صافي واردات الصين من المنتجات النفطية بمقدار 1.93 مليون برميل يومياً إلى 9.24 مليون برميل يومياً في أحدث فترة. وفي الوقت نفسه، بلغ صافي واردات الولايات المتحدة من المنتجات النفطية سالب 3.75 مليون برميل يومياً، بزيادة قدرها 60,000 برميل يومياً عن التقرير السابق.

وفقاً لأحدث تقرير شهري لمنظمة أوبك، تتوقع المنظمة أن يبلغ الطلب العالمي على النفط الخام 105.84 مليون برميل يومياً في 2026 و108.19 مليون برميل يومياً في 2027.