السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

أغلق عقد NDF لمدة شهر واحد لـ USD-KRW عند 1,365.60 وون (MID) في 24 سبتمبر، مرتفعًا بمقدار 7.50 وون عن سعر الصرف الفوري في سوق سيول البالغ 1,358.40 وون في اليوم السابق، وفقًا لوسطاء في الخارج. وارتفع الدولار لليوم الثالث على التوالي، مدفوعًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانتعاش أسعار النفط. وصعدت القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات المركب في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر إلى 58.4، بزيادة قدرها 2.4 نقطة عن الشهر السابق، وهي أعلى قراءة منذ يوليو 2021، في حين قفز مؤشر الأسعار المدفوعة من 5

يواجه المستهلكون في الولايات المتحدة ضغوطًا متزايدة من تكاليف المعيشة الأساسية رغم قوة بيانات مبيعات التجزئة في أغسطس، وفقًا لتحليل KB Securities. ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة خلال أغسطس بنسبة 1.2% على أساس شهري، فيما زادت مبيعات التجزئة الأساسية، باستثناء البنزين والسيارات ومواد البناء المتقلبة، بنسبة 1.4% خلال الفترة نفسها، مدفوعة بمشتريات العودة إلى المدارس من الأجهزة الإلكترونية والملابس. لكن KB Securities خلصت إلى أن نمو الأجور تباطأ، في حين ازدادت أعباء تكاليف المعيشة، مع ارتف

وفقًا لشركة KB Securities، ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 1.2% على أساس شهري في أغسطس، كما ارتفعت مبيعات التجزئة الأساسية، باستثناء البنود المتقلبة، بنسبة 1.4%. ومع ذلك، تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة وأعباء الإيجارات، التي تستحوذ على حصة متزايدة من دخل الأسر، إلى تآكل القوة الشرائية الحقيقية في فئات الإنفاق الأخرى. وتسارع نمو ائتمان المستهلك مع لجوء الأسر إلى استخدام بطاقات الائتمان للحفاظ على مستوى استهلاكها رغم تراجع القوة الشرائية. ويتوقع كبير الاقتصاديين في KB Securities، هي-جي

وفقًا لـ Guru Club، تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام في الصين إلى أقل من 680 يوانًا للبرميل خلال التداولات اليومية في 23 سبتمبر، بانخفاض تجاوز 20% عن أعلى مستوياتها الأخيرة، كما انخفضت بأكثر من 4% خلال اليوم. وهبط العقد الرئيسي إلى ما دون مستوى 700 يوان للبرميل، بعد أن سجل مستوى قياسيًا مرتفعًا في 15 سبتمبر. كما تراجعت أسعار النفط الخام عالميًا، إذ انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى أقل من 90 دولارًا للبرميل. وانخفضت المنتجات البتروكيماوية بدورها، فتراجع سعر البيتومين بنسبة 4.61%، وإيثيلين غلي

ذكرت Jin10 أن إدارة ترامب تدرس الموافقة على 30 مشروعًا من أصل نحو 300 مشروع متعثر في مجال طاقة الرياح، ينتظر مراجعة وزارة الدفاع الأمريكية في 24 سبتمبر، في مقابل دعم الديمقراطيين لتشريع أوسع لإصلاح نظام الموافقات على مشاريع الطاقة. وقال شيلدون وايتهاوس، كبير الديمقراطيين في لجنة البيئة بمجلس الشيوخ، إن الحزبين توصلا إلى اتفاق بشأن إطار الصفقة، رغم أن النص التشريعي والمسار البرلماني لا يزالان قيد الاستكمال. وصرّح السيناتور مارتن هاينريش بأن المفاوضات «شارفت على الاكتمال»، لكنها لم تُختتم بعد.

أفادت Guru Club بأن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت قال في 24 سبتمبر إن ما يصل إلى 17 مليون برميل من النفط الخام تمر يوميًا عبر مضيق هرمز.

وفقًا لـ Guru Club، ارتفعت أسعار الديزل في الولايات المتحدة بنسبة 1.2% في 24 سبتمبر، فيما يقيّم المتداولون التأثير المحتمل لقيود التصدير الأمريكية المحتملة على سوق الوقود.

ذكرت Bloomberg أن الهند رفعت حظر تصدير القمح في أواخر أغسطس، ما دفع بنغلاديش إلى استئناف مشترياتها واسعة النطاق من جارتها الغربية. وقد طلب المستوردون أكثر من 200,000 طن من القمح الهندي منذ رفع الحظر، في أول مبيعات كبيرة للقمح من الهند إلى بنغلاديش منذ عام 2022. وأدى اضطراب تجارة البحر الأسود إلى ارتفاع أسعار الحبوب العالمية، ما دفع المشترين الآسيويين والأفارقة والأوروبيين إلى البحث عن مصادر بديلة للإمدادات.

وفقًا لبيانات SMM، قفزت أسعار العناصر الأرضية النادرة (REE) في 22 و23 سبتمبر، مدفوعة بشح الإمدادات. وارتفعت أسعار أكسيد البراسيوديميوم-النيوديميوم بمقدار ¥5,000 للطن، بينما زادت أسعار معدن البراسيوديميوم-النيوديميوم بمقدار ¥7,500 للطن في 22 سبتمبر. وتراجعت الأسعار قليلًا في 23 سبتمبر، لكنها ظلت قريبة من أعلى مستوياتها الأخيرة. وعزت محللة SMM، يانغ جياوين، هذا الارتفاع إلى انخفاض مخزونات السوق الفورية منخفضة السعر وارتفاع عروض الأسعار من المصافي في المنبع.

في 23 سبتمبر، أعلن بنك الشعب الصيني عن عملية تسهيل الإقراض متوسط الأجل (MLF) بقيمة 800 مليار يوان، إلى جانب قدرة يومية على ضخ ما يصل إلى تريليون يوان عبر اتفاقيات إعادة الشراء العكسية. وفي الوقت نفسه، خططت وزارة الخزانة الأمريكية لإعادة شراء السندات الحكومية طويلة الأجل، ما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع بنحو 15 نقطة أساس عبر منحنى العائد، مع تجاوز عوائد السندات لأجل 5 سنوات مستوى 5%. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي وخام WTI بالتزامن.

بينما تغلق الأسواق الكورية الجنوبية أبوابها خلال عطلة تشوسوك، ستظل الأسهم الأمريكية نشطة، مع مجموعة من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية المقرر أن تؤثر في الأسواق العالمية والأسهم الكورية عند إعادة فتحها. وفي 24 سبتمبر، ستصدر الولايات المتحدة بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية ومبيعات المنازل الجديدة. وينصب التركيز بشكل خاص على طلبات السلع المعمرة لشهر أغسطس ومؤشر جامعة ميشيغان لمعنويات المستهلكين، ومن المقرر صدورهما في 25 سبتمبر. وتساعد هذه المؤشرات في قياس الزخم الاقتصادي الأمريكي، وقد تؤثر في توقع

تراجعت أسعار سندات الخزانة الأمريكية بشدة في 23 سبتمبر (بتوقيت الساحل الشرقي الأمريكي)، مع ارتفاع عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 14.70 نقطة أساس إلى 5.1140%، وهي المرة الأولى التي يتجاوز فيها 5.10% منذ يوليو 2007. وجاءت موجة البيع مدفوعة بارتفاع مؤشر مديري المشتريات المركب الصادر عن S&P Global في سبتمبر إلى أعلى مستوى له خلال 62 شهراً عند 58.4، وضعف الإقبال على مزاد سندات الخزانة لأجل 5 سنوات، وقفزة سعر خام برنت بنسبة 3.86% إلى 103.08 دولاراً للبرميل. وارتفع عائد السندات لأجل عامين بمقدار 14.

بحسب Jin10، زعمت قوات الحوثيين في 23 سبتمبر أن 408 سفن تجارية عبرت مضيق باب المندب خلال الفترة من 11 إلى 21 سبتمبر، رغم استمرار القتال في هذا الممر المائي الاستراتيجي الذي يربط البحر الأحمر بخليج عدن. ووفقاً لبيان بثته قناة المسيرة الخاضعة لسيطرة الحوثيين، اتجهت 196 سفينة شمالاً نحو البحر الأحمر، فيما أبحرت 212 سفينة جنوباً نحو خليج عدن. وذكر التقرير أن السفن العابرة شملت سفن حاويات، وأن «الملاحة الدولية تواصل عملها بصورة طبيعية وآمنة، باستثناء السفن السعودية».

في 23 سبتمبر، صرّح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأن أسعار النفط ستنخفض بدرجة كبيرة مع مرور الوقت. ووفقًا للتصريح الرسمي، لم تنعكس أسعار الطاقة بعد في مقاييس التضخم الأساسي. وأشارت البيانات الصادرة في اليوم نفسه عن مؤشر مديري المشتريات (PMI) إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قويًا للغاية.

خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس، افتتحت العقود الآجلة للنفط الخام WTI على ارتفاع بنسبة 0.7%، وجرى تداولها قرب $93 للبرميل. ويراقب المشاركون في السوق عن كثب التوترات المتجددة المرتبطة بإيران.

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية في 23 سبتمبر (بالتوقيت المحلي) مع ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة؛ إذ انخفض مؤشر داو جونز 0.68%، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.75%، وانخفض مؤشر ناسداك 1.13%. وتجاوزت العقود الآجلة لخام برنت 100 دولار للبرميل بعدما لم تُسفر المفاوضات الأمريكية الإيرانية خلال اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة في 22 سبتمبر عن أي اتفاق. كما انتقد المتشددون في الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) وزير الخارجية عباس عراقجي لإجرائه محادثات مباشرة مع الولايات المتحدة. وأصدر هوار

في 23 سبتمبر، تراجعت الأسهم الأمريكية مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط الخام. وانخفض مؤشر Dow Jones بنسبة 0.68%، وهبط مؤشر S&P 500 بنسبة 0.75%، وتراجع مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 1.13%، مع تصدّر أسهم التكنولوجيا موجة البيع. وتجاوزت العقود الآجلة لخام برنت 100 دولار للبرميل وسط التوترات الجيوسياسية، بينما قفز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس ليتجاوز 5.1%، ما ضغط على أسهم النمو. وقال Howard Marks، مؤسس Oaktree Capital، في مذكرة إن المشكلة الأساسية تكمن في الإدارة الما

تستعد إدارة ترامب لوضع خطة لحظر صادرات الديزل لمدة 90 يوماً، وفقاً لتقرير نشرته Politico نقلاً عن خمسة مصادر في 23 (بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة)، في حين أعلن الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة أن إيران لن ترضخ لتهديدات ترامب. ويهدف حظر صادرات الديزل المبلغ عنه إلى خفض أسعار الطاقة قبيل انتخابات التجديد النصفي، إلا أن مشرعين جمهوريين ومسؤولين تنفيذيين في قطاع التكرير ومسؤولين في الإدارة يحذرون ترامب من أن الإجراء قد يأتي بنتائج عكسية عبر رفع أسعار البنزين وو

ذكرت بوليتيكو في 23 سبتمبر أن إدارة ترامب تستعد لحظر صادرات الديزل لمدة 90 يوماً لخفض أسعار الطاقة قبيل انتخابات التجديد النصفي، نقلاً عن خمسة مصادر. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) تسليم نوفمبر بمقدار 1.64 دولار (1.81%) إلى 92.16 دولاراً للبرميل، بينما صعد خام برنت بمقدار 3.83 دولارات (3.86%) إلى 103.08 دولارات للبرميل، في أول ارتفاع لكلا المؤشرين منذ 15 سبتمبر. ويحث بعض المشرعين الجمهوريين، والمديرين التنفيذيين لشركات تكرير النفط، ومسؤولي الإدارة الرئيسَ ترامب على عدم فرض الحظر، محذرين من أن

يوم الأربعاء 23 سبتمبر، تراجعت صناديق ETF للأسهم والسلع الأمريكية على نطاق واسع، إذ انخفض صندوق ETF للأسواق الناشئة بنسبة 2.01%، وتراجع صندوق ETF لمؤشر Russell 2000 بنسبة 1.84%، وهبط صندوق ETF للذهب بنسبة 1.8%. كما ضعفت مؤشرات الأسهم الأوسع نطاقًا، مع انخفاض صندوق ETF لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.84%، وتراجع صندوق ETF لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.72%، وانخفاض صندوق ETF لمؤشر Dow بنسبة 0.71%. في المقابل، ارتفع صندوق النفط الأمريكي لخام برنت بنسبة 4.23%، بينما صعد صندوق مؤشر الدولار بنسبة 0.6%.