الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

أعلنت وزارة المالية الكندية أن كندا فرضت في 25 أغسطس رسوماً جمركية انتقامية تصل إلى 50% على السلع الأمريكية، على أن تدخل حيز التنفيذ في 8 سبتمبر. ويؤثر هذا الإجراء في واردات أمريكية سنوية تبلغ قيمتها نحو 20 مليار دولار. ستطبق كندا رسوماً جمركية متدرجة: 50% على الصلب والألومنيوم والأثاث والملابس؛ و25% على الأجهزة المنزلية ومنتجات الألبان والأسماك وبعض مشتقات الصلب والألومنيوم؛ و15% على الآلات والأدوات الصناعية والمعدات الزراعية. وكان رئيس الوزراء مارك كارني قد تعهد سابقاً بالرد بالمثل دولاراً مقا

شهدت منصات تداول العملات الرقمية المركزية ارتفاعاً كبيراً في نشاط التداول الأسبوع الماضي، إذ تضاعفت أحجام التداول اليومية خلال خمسة أيام لتصل إلى 37 مليار دولار. وجاء هذا التعافي بعد تسجيل قيعان سنوية، لكنه لا يزال أقل بكثير من أعلى مستوى خلال 12 شهراً، والبالغ 105 مليارات دولار، والذي سُجل عقب عمليات تصفية كبيرة في 10 أكتوبر. وتزامن ارتفاع الأحجام مع موجة صعود قوية في السوق، إذ ارتفع سعر بيتكوين بأكثر من 23% وسعر إيثريوم بأكثر من 30% خلال الفترة نفسها. ويعزو المحللون ارتفاع نشاط التداول إلى زخم

بحسب وسائل إعلام برازيلية، ستجري البرازيل والولايات المتحدة محادثات بشأن قضايا التعريفات الجمركية في 31 أغسطس.

أفادت Forbes Digital Assets بأن Kalshi أطلقت في 3 يونيو أول عقد آجل دائم للبيتكوين الفوري حاصل على موافقة هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، وبلغ حجم المقاصة 5.5 مليار دولار خلال أول أسبوعين. وقال الرئيس التنفيذي تارك منصور إن المنتج يوفّر للمتداولين المؤسسيين الأمريكيين منصة محلية منظّمة لتداول العقود الآجلة الدائمة.

ارتفع الذهب إلى 4,696.18 دولارًا للأوقية يوم الثلاثاء، مسجلًا أعلى مستوى له منذ منتصف مايو، مع تراجع الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل عقب توسيع عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية. وارتفعت بيتكوين بالتوازي مع الذهب، متجاوزةً 80,000 دولار للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر، وبلغت 81,237 دولارًا قبل أن تتراجع. سجلت الصناديق المتداولة في البورصة المدعومة بالذهب تدفقات صافية داخلة بقيمة 3 مليارات دولار في يوليو، عاكسةً بذلك تدفقات خارجة لشهرين متتاليين، بحسب مجلس الذهب العالم

ارتفعت عقود الذهب الآجلة بمقدار 48 دولاراً، بينما صعد الذهب الفوري 49 دولاراً، مواصلاً موجة صعود بدأت الأربعاء الماضي ودافعاً العقود الآجلة إلى تجاوز مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4,692 دولاراً. وجاء هذا الصعود مدفوعاً بالطلب على الملاذات الآمنة والمخاوف بشأن التوقعات المالية والنقدية للولايات المتحدة، رغم ارتفاع الدولار بنسبة 0.14% وتسجيله قوة طفيفة. وتجاوز الذهب عدة عوائق فنية، من بينها مستوى فيبوناتشي 23.6% والمتوسطان المتحركان لـ100 يوم و200 يوم، فيما يستقر الهدف الرئيسي التالي الآن عند مس

بلغ استخدام مرفق اتفاقيات إعادة الشراء العكسية (RRP) التابع للاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء (25 أغسطس) 405 ملايين دولار لدى 6 أطراف مقابلة، مقارنة بـ380 مليون دولار في جلسة التداول السابقة.

بحسب CNBC، سيتولى John Ternus رسميًا منصب الرئيس التنفيذي لشركة Apple في 1 سبتمبر، خلفًا لـ Tim Cook بعد 15 عامًا في المنصب. وسيبقى Cook رئيسًا لمجلس الإدارة، موفرًا الاستمرارية في مواجهة 3 تحديات رئيسية: فجوة كبيرة في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، ونقص حاد في رقائق الذاكرة، وتباطؤ نمو إيرادات الخدمات. يواجه Ternus أكبر تحدياته في مجال الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. فبينما تخطط Google وAmazon لإنفاق أكثر من 200 مليار دولار لكل منهما على النفقات الرأسمالية هذا العام، تخصص Apple 20 مليار دولار فقط،

أعلنت الحكومة اليابانية وبنك اليابان، وفقاً لصحيفة «نيكي»، عن خطط لإطلاق إطار عمل من الجيل القادم للبنية التحتية للمدفوعات، يتيح التسوية الفورية لمعاملات الأسهم والسندات الحكومية اليابانية في أي وقت خلال ساعات التداول.

بموجب تعليمات بنك روسيا رقم 7402-U، ستسمح الجهة التنظيمية للأفراد بالتأهل كمستثمرين مؤهلين على أساس معرفتهم المالية اعتباراً من 31 أغسطس، مع إلغاء متطلبات الحد الأدنى للثروة والدخل والخبرة المهنية. ويمكن للمستثمرين الحاصلين على إحدى الشهادات الروسية الأربع المعتمدة—بما في ذلك شهادة Qualifin، وشهادة المحلل المالي، وشهادة مستشار الاستثمار، وشهادة مستثمر MOEX—استخدام أيٍّ منها كأساس مستقل للحصول على صفة المستثمر المؤهل. ويتضمن اختبار MOEX 50 سؤالاً على مدى 60 دقيقة، ويشترط اجتياز الاختبار بنسبة لا

قال باري سيلبرت، مؤسس Grayscale، في 26 أغسطس، إن تداول الأسهم الأمريكية قد يصبح متاحًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع خلال السنوات الخمس المقبلة، مع احتمال أن تؤدي المنافسة من منصات العملات الرقمية مثل Hyperliquid إلى تسريع هذا التحول. كما ذكر سيلبرت أن Zcash (ZEC) تتمتع بخصائص خصوصية أقوى من Bitcoin، وأن قيمتها السوقية قد تصل في نهاية المطاف إلى عُشر القيمة السوقية لـBitcoin، ما يعني سعرًا مستهدفًا يبلغ نحو $8,000. وأشار إلى أنه بمجرد إتاحة تداول الأسهم الأمريكية على مدار الساعة، قد تفقد الأ

تواجه خزينة Bitcoin التابعة لشركة Strategy مخاطر أكبر جراء فقدان الوصول إلى أسواق رأس المال لفترة طويلة مقارنةً بانهيارات أسعار العملات الرقمية، وفقاً لتحليل حديث أجرته Regime Intelligence. وتمتلك الشركة 840,447 BTC، مقابل نحو 22 مليار دولار من الديون والتزامات الأسهم الممتازة، ما يتطلب جمع رأس مال باستمرار لتمويل التزامات سنوية تبلغ نحو 1.76 مليار دولار من دون بيع Bitcoin. وعلى عكس قروض الهامش التقليدية المدعومة بـBitcoin، لا يتضمن هيكل ديون Strategy نداءات هامش مرتبطة بـBTC تجبرها على التصفية

وفقاً لتحليل حديث أجرته Regime Intelligence، تواجه خزينة MicroStrategy، التي تبلغ قيمة حيازاتها من Bitcoin نحو 66 مليار دولار، مخاطر أكبر بسبب اضطراب أسواق رأس المال مقارنةً بمخاطر انهيار سعر Bitcoin. وتعتمد التزامات الشركة السنوية البالغة 1.76 مليار دولار، الناشئة عن الديون والأسهم الممتازة، على استمرار الوصول إلى التمويل، لا على قيمة حيازاتها من Bitcoin. وخلص اختبار الضغط الذي أجرته Regime Intelligence إلى أن سعر Bitcoin سيحتاج إلى الانخفاض بنحو 96% قبل أن تصبح حيازات MicroStrategy واحتياطياته

في 25 أغسطس، سجلت المعادن الأساسية في LME مكاسب متباينة. وتصدر القصدير الارتفاعات، بزيادة قدرها $104 للطن إلى $55,852 للطن، يليه النحاس بارتفاع $76 إلى $14,350 للطن، والزنك بارتفاع $55 إلى $3,890 للطن. وارتفع الألومنيوم $10 إلى $3,238 للطن، بينما صعد النيكل $16 إلى $17,042 للطن. وتراجع الرصاص $6 إلى $1,905 للطن، في حين استقر الكوبالت عند $56,290 للطن.

تداولت Bitcoin بالقرب من 79,000 دولار خلال الأسبوع الماضي، مسجلةً مكاسب بلغت نحو 24%، في أفضل موجة صعود لها منذ عام 2023. وجاء هذا الارتفاع مدفوعاً بإعلان وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل من 2 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار لكل عملية، بدءاً من 9 سبتمبر، ما أضعف الدولار ودفع المستثمرين إلى Bitcoin كتحوّط من التضخم. ورغم صعود Bitcoin، تخلفت العملات البديلة بفارق كبير؛ إذ ارتفعت هيمنة Bitcoin إلى نحو 61% قبل تراجعها إلى حوالي 59%، بينما بلغ مؤشر موسم العملات الب

بحسب BlockBeats، في 26 أغسطس، بلغ مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة 74 نقطة، ليدخل منطقة الطمع ويسجل أعلى مستوى له هذا العام. وتحسنت معنويات السوق بشكل ملحوظ مقارنةً بحالة الخوف التي سادت قبل شهر، مرتفعةً من المستوى المحايد البالغ 41 نقطة الأسبوع الماضي.

بحسب BlockBeats، تقود السعودية، في 26 أغسطس، جهود إبرام اتفاق مكة، وهو إطار أمني إقليمي يجري تطويره بالتعاون مع تركيا وباكستان، مع بحث إمكانية دعوة إيران للمشاركة. ويهدف الاتفاق إلى إنشاء آلية للأمن الجماعي، يُعامل بموجبها أي هجوم مسلح على دولة عضو باعتباره هجوماً على جميع الأعضاء. ينطوي هذا التطور على تداعيات بالنسبة إلى نظام البترودولار. تاريخياً، حافظت الولايات المتحدة على ترتيبات البترودولار من خلال توفير ضمانات أمنية عسكرية للدول الخليجية المنتجة للنفط، مقابل تسعير النفط بالدولار وتخصيص الأ

وفقاً لـBlockBeats، جذب صندوق ETF لأشباه الموصلات برافعة مالية قدرها ثلاثة أضعاف، وهو SOXL التابع لشركة Direxion، تدفقات صافية بلغت نحو 7 مليارات دولار خلال يوليو والأسبوعين الأولين من أغسطس، متحدياً الضعف الأوسع نطاقاً في أسهم شركات الرقائق. وحتى 24 أغسطس، جرى تداول SOXL عند 111.16 دولاراً، منخفضاً بأكثر من 60% عن ذروته البالغة 302 دولاراً، التي سجلها في يونيو، وهو يتتبع مؤشر أشباه الموصلات في بورصة نيويورك، الذي يضم إنفيديا وميكرون وAMD وبرودكوم. يعكس نمط التدفقات الداخلة المخالف للاتجاه استمر

أظهر مؤشر S&P CoreLogic Case-Shiller لأسعار المنازل ارتفاعاً في أسعار المنازل بالولايات المتحدة بنسبة 1.5% على أساس سنوي في يونيو، متسارعاً من زيادة مايو البالغة 1.2%، وفقاً للبيانات التي أصدرتها S&P Dow Jones Indices في 25 أغسطس بالتوقيت المحلي. وجاء هذا التسارع مع تباطؤ التضخم إلى 3.5% خلال الفترة نفسها، بينما استقرت معدلات الرهن العقاري لمدة 30 عاماً عند نحو 6.5% في يونيو. ولا يزال سوق الإسكان يواجه ضغوطاً، إذ تُبقي تكاليف التمويل المرتفعة المشترين المحتملين خارج السوق، فيما يتردد مالكو المنا

وفقًا لمنشور على منصة Truth Social في 25 أغسطس، انتقد الرئيس ترامب كندا لفرضها تعريفات جمركية تتجاوز 400% على المزارعين الأمريكيين، ولتسببها في خروج العديد من الشركات الأمريكية من السوق. وزعم ترامب أن كندا رفضت قبول طائرات Gulfstream لرجال الأعمال لمدة 10 سنوات، إلى أن تدخّل، مفضّلةً منافستها الكندية Bombardier. ووصف كندا بأنها أصعب الدول وأكثرها افتقارًا إلى العقلانية في التعامل معها بين الشركاء التجاريين.