الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

وفقاً لتقرير وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) الصادر في 11 سبتمبر، خُفّضت توقعات المخزونات الختامية من فول الصويا في الولايات المتحدة إلى 310 ملايين بوشل، مقارنةً بالتقدير السابق البالغ 320 مليون بوشل. وجاءت التوقعات أعلى من توقعات المحللين البالغة 291.37 مليون بوشل.

تراجعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في المملكة المتحدة لدى ICE بنسبة 2.71% لتغلق عند 199.520 بنس/ثيرم يوم الجمعة (11 سبتمبر)، محققة مكاسب أسبوعية بلغت 11.67%. وانخفضت العقود الآجلة للغاز الطبيعي الهولندي TTF، المعيار الأوروبي، بنسبة 2.78% إلى 80.147 يورو/ميغاواط-ساعة، مرتفعة 10.13% خلال الأسبوع.

وفقاً لمعهد التمويل الدولي (IIF)، تلقت الأسواق الناشئة تدفقات داخلة إلى محافظ الديون بقيمة 11.2 مليار دولار في أغسطس، بينما ظلت التدفقات الداخلة إلى الأسهم مستقرة نسبياً عند مليار دولار واحد. وبلغ صافي تدفقات المحافظ الاستثمارية لغير المقيمين إلى الأسواق الناشئة 11.3 مليار دولار، مسجلاً الشهر الثاني على التوالي من تدفقات رأس المال الداخلة. ومنذ بداية العام وحتى أغسطس، بلغت تدفقات الديون الداخلة إلى الأسواق الناشئة 242.9 مليار دولار، مقارنةً بـ212 مليار دولار خلال الفترة نفسها من العام الماضي. غي

وفقًا لأحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، قفزت أسعار خدمات الهاتف اللاسلكي بنسبة 5.9% في أغسطس، مسجلة أكبر زيادة شهرية على الإطلاق، وأسهمت بنحو 0.1 نقطة مئوية في قراءة التضخم الأساسي. وعزا اقتصاديون من بنك أوف أمريكا وBarclays وPantheon Macroeconomics هذه القفزة إلى تعديلات حديثة على الباقات أجرتها شركات الاتصالات الكبرى، بما في ذلك AT&T Inc. وT-Mobile US Inc.

بحسب بلومبرغ تي في، يتوقع جيف كوري، مؤسس شركة Real Macro ورئيسها التنفيذي والاستراتيجي السابق لدى غولدمان ساكس، أن يبلغ متوسط أسعار البنزين في الولايات المتحدة 5 دولارات للغالون قبل انتخابات التجديد النصفي، شبه حتماً، بسبب شحّ العرض وانخفاض قيمة العملة. وأشار كوري إلى أن حالات النقص التي ظهرت أولاً في المنتجات المكررة تمتد الآن صعوداً إلى النفط الخام، ما يمثل مرحلة جديدة وخطيرة من صدمة الطاقة. وقال كوري: «النفط الخام هو الإشارة، والمنتجات المكررة ليست سوى ضجيج».

أفادت BlockBeats بأن حساب الحوت «Set 10 Big Goals» ذكر اليوم (11 سبتمبر) أن الاتجاه الصعودي لعملة Bitcoin لم يتغير بعد إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. وانخفض سعر BTC لفترة وجيزة إلى 76,046 دولارًا، لكنه ظل فوق مستوى 74,000 دولار، وفقًا لتعليقات المتداول.

وفقاً لـ The Block، خفّضت Metaplanet يوم الخميس حقوق شراء الأسهم من السلسلة 10 بنسبة 41%، لتقلّص عدد الأسهم التي قد تُصدرها من 319.5 مليوناً إلى 188.2 مليوناً، وذلك بعد انتقادات من المساهمين بشأن مخاطر التخفيف. كما خفّضت شركة خزينة البيتكوين المدرجة في طوكيو معدل التحويل من 696 إلى 410 أسهم لكل خيار، ليقترب تقريباً من مستوياته قبل عام، قبيل طرح أسهمها الدولي. وقال الرئيس التنفيذي Simon Gerovich إن هذه التغييرات تلغي قيمة ضمانات تتجاوز 220 مليون دولار، وتزيد كمية البيتكوين لكل سهم مخفف بنحو 8.8%.

عكس سوق العقود الآجلة لمعدل فائدة الأموال الفيدرالية احتمالًا بنسبة 85.6% لرفع معدلات الفائدة الأمريكية بحلول سبتمبر، وذلك اعتبارًا من صباح 11 سبتمبر بالتوقيت المحلي، وفقًا لبيانات CME FedWatch. وقفز الاحتمال بمقدار 13.2 نقطة مئوية مقارنةً بنسبة 72.4% في اليوم السابق، بعد أن تجاوزت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر أغسطس توقعات السوق. وذكرت UBS أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش «محاصر»، مع بقاء مؤشرات سوق العمل قوية واستمرار التضخم، محذرةً من أن الفشل في تنفيذ تعديل السياسة سيوجه ضرب

قدمت شركة The Smarter Web Company PLC، وهي شركة لتصميم الويب مقرها بريستول، خططًا لطرح فئة جديدة من الأسهم الممتازة للاكتتاب العام تحت الرمز MORE في السوق الرئيسية لبورصة لندن، مستهدفةً حصيلة إجمالية تتراوح بين 15 و25 مليون جنيه إسترليني. وسيكون هذا الطرح أول طرح لأسهم ممتازة مقومة بالجنيه الإسترليني في المملكة المتحدة ومدعومة صراحةً بخزانة مؤسسية من Bitcoin، مع اشتراط جمع 10 ملايين جنيه إسترليني كحد أدنى والحصول على موافقة هيئة السلوك المالي. وتحتفظ الشركة بنحو 2,878 BTC في ميزانيتها العمومية،

شهدت أسعار سندات الخزانة الأمريكية تقلبات حادة في 11 سبتمبر بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أغسطس، التي قدمت إشارات متباينة للأسواق. وتجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة 5% خلال التداولات اليومية، في أول مرة منذ 23 أكتوبر 2023، قبل أن يتراجع إلى 4.919%، منخفضًا بمقدار 2.50 نقطة أساس عن الجلسة السابقة. وجاءت التقلبات نتيجة ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر أغسطس بنسبة 0.3% على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%، رغم أن مؤشر أسعار المستهلك العام جاء متواف

يواجه الاحتياطي الفيدرالي ضغوطًا متجددة لرفع معدلات الفائدة بعد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في أغسطس بنسبة 0.3% على أساس شهري في 11 سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%. وعكست أداة CME FedWatch رد فعل السوق فورًا، إذ قفز احتمال رفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 16 سبتمبر إلى 90%، مقارنةً بنحو 70% قبل 24 ساعة فقط. وأعاد صدور بيانات التضخم المفاجئة إشعال حملة الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم، إذ بلغ مؤشر أسعار المستهلك الأساسي 2.4% على أس

وفقًا لـ UBS، أعاد البنك شراء سندات Credit Suisse الممتازة القديمة بقيمة رأس مال قدرها 7.93 مليار دولار من خلال تسعة عروض شراء نقدية متزامنة، وتمت تسويتها في 14 سبتمبر. أُطلقت عروض الشراء في 2 سبتمبر واختُتمت في 10 سبتمبر، مع رفع UBS الحد الأقصى لمبلغ الشراء إلى نحو 5.85 مليار دولار بسبب الإقبال القوي من المستثمرين. وشملت السندات المعاد شراؤها عدة عملات، من بينها الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني، مع آجال استحقاق تمتد حتى عام 2033 وقسائم فائدة تصل إلى 9.016%. تأتي عملية إعادة الشراء ال

أعلن بنك الاحتياطي الهندي في 11 سبتمبر عن بيع سندات بقيمة 1 تريليون روبية (10.5 مليار دولار) عبر عمليات السوق المفتوحة، في أول بيع صافٍ للسندات عبر عمليات السوق المفتوحة يجريه البنك المركزي منذ سبتمبر 2024. وستتم عمليات البيع على ثلاث دفعات: 500 مليار روبية في 17 سبتمبر، تليها دفعتان بقيمة 250 مليار روبية لكل منهما في 21 سبتمبر و28 سبتمبر. ويأتي سحب السيولة مع احتفاظ النظام المصرفي الهندي بفائض سيولة يتراوح بين 10.25 و11 تريليون روبية تقريباً، وهو مستوى قياسي أدى إلى انخفاض أسعار الفائدة لليلة و

ارتفعت بيتكوين صوب 79,000 دولار يوم الجمعة بعد أن أظهرت بيانات التضخم لشهر أغسطس إشارات متباينة قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.4% على أساس سنوي و0.4% على أساس شهري، بما يتطابق مع الإجماع، في حين تباطأ التضخم الأساسي إلى 2.4% سنوياً، وهو أدنى مستوى له منذ 2021، رغم أن القراءة الأساسية الشهرية البالغة 0.3% تجاوزت التوقعات البالغة 0.2%. وتأتي البيانات قبل خمسة أيام من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 15 و16 سبتمبر، فيما تسعّر الأسواق احتمالاً بنسبة 69%

قال دوبروسكي، عضو لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي البولندي، إن من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير حتى نهاية الربع الثاني من عام 2027.

في 11 سبتمبر، أغلق المؤشر الألماني DAX 30 على ارتفاع بنسبة 0.68% عند 25,532.81 نقطة، منخفضاً بنحو 2% خلال الأسبوع. وصعد المؤشر الفرنسي للأسهم بنسبة 0.67%، وارتفع المؤشر الإيطالي بنسبة 1.10%، مع صعود مؤشره المصرفي بنسبة 1.55%، فيما تقدم المؤشر البريطاني بنسبة 0.26%.

وفقًا لـ Lookonchain، سجّل صندوق ETF الأمريكي للبيتكوين صافي تدفقات خارجة بلغت 3,391 BTC اليوم (11 سبتمبر)، مقارنةً بصافي تدفقات خارجة بلغت 2,921 BTC خلال الأيام السبعة الماضية. كما سجّل صندوق ETF للإيثيريوم صافي تدفقات خارجة بلغت 17,723 ETH اليوم، مقابل 21,062 ETH خلال الأسبوع الماضي.

ذكرت Bloomberg أن GTCR يجري محادثات للاستحواذ على SPS Commerce، وهي شركة لتطوير البرمجيات، حتى 11 سبتمبر. ولم يُكشف عن الشروط المالية للصفقة المحتملة.