الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

ستعود شركة Illumina، مزود معدات تسلسل الحمض النووي التي تستحوذ على 80% من سوق تسلسل الجيل التالي (NGS)، إلى مؤشر S&P 500 في 21 مايو، بعد استبعادها منه في 2024. وارتفع سهم الشركة، التي تتخذ من سان دييغو مقراً لها، بنسبة 66% في 2025 ليصل إلى 218 دولاراً للسهم، فيما بلغت قيمتها السوقية 33 مليار دولار، مدفوعاً بزيادة الطلب على تطوير لقاحات السرطان، بما في ذلك العلاج المناعي الشخصي من Moderna. وكانت Illumina مدرجة أصلاً في مؤشر S&P 500 من 2015 إلى 2024، لكنها استُبعدت منه في يونيو 2024، عندما ضعفت مع

عدّل UBS توقعاته بشأن معدل فائدة الاحتياطي الفيدرالي، ويتوقع الآن رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من سبتمبر وديسمبر 2026. وتخلّى البنك الاستثماري عن موقفه السابق القائل بعدم إجراء أي تغيير في السياسة النقدية لبقية العام. وجاء تعديل التوقعات عقب صدور تقرير قوي للوظائف في الولايات المتحدة، سلّط الضوء على متانة سوق العمل. وقد عدّل المشاركون في السوق توقعاتهم لتعكس احتمال تشديد السياسة النقدية، مبتعدين عن السيناريوهات التي كان سيُبقي فيها الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة دون تغيير طوال ا

وفقًا لتقرير Caixin البحثي عن العقود الآجلة، بلغ سعر بيتومين شاندونغ 70# مستوى 5,330 يوانًا للطن في 7 سبتمبر، بزيادة قدرها 60 يوانًا للطن مقارنة باليوم السابق، مدفوعًا بالتوترات الجيوسياسية وقيود إنتاج المصافي. وبلغ إجمالي مخزونات البيتومين في السوق المحلية 122.1 مليون طن، بانخفاض قدره 8.3 مليون طن منذ 3 سبتمبر. كما بلغ إنتاج البيتومين في المصافي المحلية خلال سبتمبر 1.575 مليون طن، بانخفاض نسبته 11.1% على أساس شهري و42.9% على أساس سنوي.

وفقًا لـBlockBeats، نقلاً عن تحليل FinCEN، مرّت عبر حسابات المراسلة الأمريكية في 7 سبتمبر نحو 9 مليارات دولار من نشاط «مصرفية الظل» المشتبه بارتباطه بإيران خلال عام 2024؛ وجاء نحو 5 مليارات دولار منها من شركات واجهة أجنبية، فيما ارتبطت 4 مليارات دولار بمؤسسات نفطية أجنبية على صلة بإيران. وتتجنب الكيانات الإيرانية الحسابات المصرفية الأمريكية المباشرة عبر تمرير الأموال من خلال وسطاء في الإمارات العربية المتحدة وهونغ كونغ وسنغافورة، باستخدام شركات واجهة وطبقات متعددة من المعاملات. وبعيدًا عن التموي

وفقًا لـ S&P Global، ستنضم Illumina مجددًا إلى مؤشر S&P 500 في 21 سبتمبر، في عودة للشركة بعد عامين من استبعادها في يونيو 2024. وقفز سهم الشركة المصنعة لمعدات تسلسل الحمض النووي بنسبة 66% في 2026، ليرتفع سعره إلى 218 دولارًا، مقارنةً بـ107 دولارات عند شطبها من المؤشر، كما ارتفعت قيمتها السوقية إلى 33 مليار دولار. تهيمن Illumina على سوق تسلسل الجيل التالي بحصة عالمية تبلغ 80%. ويمكن لأحدث منصة رائدة للشركة، NovaSeq X، تحديد تسلسل جينوم بشري كامل مقابل 200 دولار، بانخفاض كبير عن تكلفة بلغت 100 مليو

وقّعت شركة Dangote Petroleum Refinery & Petrochemicals FZE وثائق التسجيل لطرحها العام الأولي في 7 سبتمبر في لاغوس، بعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات النيجيرية على شروط الطرح في وقت سابق من ذلك الأسبوع. وسيطرح الاكتتاب 4.1 مليار سهم عادي بسعر 525 نايرا (نحو 0.40 دولار) للسهم، مستهدفًا جمع 2.15 تريليون نايرا (نحو 1.63 مليار دولار) في الطرح الأساسي، مع خيار تخصيص زائد بنسبة 15%. وأتمّ الملياردير Aliko Dangote وفريقه الاستشاري إجراءات الطرح لتمويل توسعة المصفاة، التي تعالج حاليًا 650,000 برم

وفقاً لـ UBS، من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من سبتمبر وديسمبر 2026. ويمثل التوقع المعدل تحولاً عن توقعات UBS السابقة بعدم إجراء أي تغييرات في السياسة النقدية خلال ما تبقى من العام، عقب صدور تقرير قوي عن الوظائف في الولايات المتحدة.

بحسب Jin10، أغلقت أسواق الأسهم الأمريكية والكندية في 7 سبتمبر بمناسبة عيد العمال. وتوقف تداول العقود الآجلة للمعادن الثمينة والنفط الخام في CME مبكراً عند 02:30 بتوقيت بكين في 8 سبتمبر، بينما انتهت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم عند 01:00 بتوقيت بكين. وتوقف تداول العقود الآجلة لخام برنت في ICE عند 01:30 بتوقيت بكين. بالإضافة إلى ذلك، أُرجئ إصدار بيانات مخزونات النفط الخام الأسبوعية من API وEIA إلى 04:30 في 10 سبتمبر و00:00 في 11 سبتمبر بتوقيت بكين، على التوالي.

وفقاً لـ Crypto Briefing، وقّعت Dangote Petroleum Refinery & Petrochemicals FZE وثائق تسجيل الطرح العام الأولي في 7 سبتمبر، ما دفع التحضيرات قدماً لطرح قد يكون الأكبر من نوعه في أفريقيا. وسيشمل الطرح 4.1 مليار سهم عادي بسعر ₦525 (ما يقارب $0.40) للسهم، مع استهداف جمع أساسي قدره 2.15 تريليون ₦ (1.63 مليار دولار). وقد يرفع خيار التخصيص الإضافي بنسبة 15% إجمالي العائدات أكثر. ومن المقرر فتح دفتر الطلبات في 14 سبتمبر. جمعت جولة الاكتتاب الخاص السابقة للمصفاة 2.5 مليار دولار، وتجاوز الاكتتاب فيها الم

حددت DB Securities أسعارًا مستهدفة متباينة لأسهم سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس، إذ أبقت السعر المستهدف لسامسونج للإلكترونيات عند 360,000 وون، بينما رفعته لإس كيه هاينكس إلى 2.3 مليون وون. وعزا المحلل سيو سيونغ-يون هذا التباين إلى ضعف أداء قسم تجربة الأجهزة المحمولة (MX) لدى سامسونج للإلكترونيات، ما يحد من تحسن الأرباح على مستوى الشركة، رغم استفادة الشركتين من توسع الاستثمار في البنية التحتية لـAI وتسارع شحنات HBM4. ويعكس التقرير توقعات باستمرار صعوبة زيادة المعروض بشكل ملموس حتى مع ارتفاع

اقترب خام برنت من 98 دولارًا للبرميل، وتداول خام غرب تكساس الوسيط فوق 92 دولارًا يوم الاثنين 7 سبتمبر، مع تصاعد المخاوف بشأن اضطرابات العرض في الشرق الأوسط إثر تجدد الهجمات بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز. وجاء الارتفاع مدفوعًا بشحّ عرض الديزل، وانخفاض مخزونات الخام الأمريكية، وقرار OPEC+ إبقاء إنتاج أكتوبر مستقرًا. وانخفضت حركة الناقلات عبر مضيق هرمز إلى أدنى مستوى لها منذ مايو، مع تأثير الصراع بشكل متزايد على الشحن التجاري. ويمد هذا الارتفاع مكاسب الأسبوع الماضي، عندما صعد برنت 7.6%

بحسب KB Securities، انخفضت مخزونات رقائق الذاكرة لدى سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس إلى مستويات تكفي لأقل من 10 أيام أمس (7 سبتمبر)، وسط تنامي الطلب على البنية التحتية لـ AI. وأفادت KB Securities بأن استثمارات عمالقة الحوسبة فائقة النطاق العالميين في البنية التحتية لـ AI خلال العام المقبل ستصل إلى 1.3 تريليون دولار، بزيادة قدرها 60% على أساس سنوي، ما يشير إلى نقص غير مسبوق في عرض رقائق الذاكرة. ومن المتوقع أن ترتفع حصة قطاع الذاكرة من إجمالي الإنفاق على البنية التحتية لـ AI من 14% في 2025 إ

وفقًا لشركة DB Securities في 7 سبتمبر، رفعت شركة الوساطة السعر المستهدف لسهم إس كيه هاينكس إلى 2.3 مليون وون، مع الإبقاء على السعر المستهدف لسهم سامسونج للإلكترونيات عند 360,000 وون. وعلى الرغم من استفادة شركتي رقائق الذاكرة من توسع الاستثمارات في البنية التحتية لـAI وزيادة شحنات HBM4، فمن المتوقع أن تسجل وحدة تجربة الأجهزة المحمولة (MX) في سامسونج خسارة تشغيلية قدرها 1.8 تريليون وون، ما يحد من تحسن الربح الإجمالي. ومن المتوقع أن تستفيد إس كيه هاينكس من استمرار الطلب القوي على AI والزيادات المتو

تدخل معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة الأسبوع الجديد بالقرب من 7% مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة، فيما يزيد تقرير الوظائف القوي لشهر أغسطس من حالة عدم اليقين بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وأظهر مؤشر Mortgage News Daily أن متوسط معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عاماً بلغ 6.89% في 4 سبتمبر، بزيادة نقطة أساس واحدة عن اليوم السابق، بينما أنهت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات جلسة الجمعة عند نحو 4.79%. وأظهر تقرير التوظيف لشهر أغسطس إضافة 162,000 وظيفة، بزيادة كبيرة عن وتيرة نمو

سجّلت Skylabs، وهي شركة للأجهزة الطبية على شكل خاتم، الحد الأعلى اليومي في السابع من الشهر، محققةً إغلاقين متتاليين عند الحد الأعلى منذ إدراجها في الرابع. وجاء ارتفاع السهم بعد مرحلة اكتتاب ضعيفة، إذ بلغ معدل المنافسة 2.9:1 فقط خلال يومي 26 و27 من الشهر الماضي، وهو الأدنى هذا العام. كما تراجعت اكتتابات عامة أولية حديثة، من بينها Hachitech، بنسبة 39.43% في يوم الإدراج، في حين انخفضت أسهم Nearslabs وGido Industries بأكثر من 30%، ما أدى إلى جمود سوق الاكتتابات العامة الأولية. Skylabs تسجل أدنى معدل

في 7 سبتمبر، اقترب خام برنت من 98 دولاراً للبرميل وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز، وفقاً لبيانات TradingView. وتداول خام WTI فوق 92 دولاراً، مواصلاً مكاسبه بعد ارتفاع استمر أسبوعاً، فيما تراجعت حركة ناقلات النفط عبر الممر المائي الاستراتيجي إلى أدنى مستوى لها منذ مايو. وانخفضت مخزونات الخام التجارية الأمريكية بمقدار 4.5 مليون برميل إلى 424.5 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 28 أغسطس، وفقاً لإدارة معلومات الطاقة. واتفق OPEC+ خلال عطلة نهاية الأسبوع على الإبقاء على مس

أفادت بورصة كوريا بأن شركة Skylabs المتخصصة في بيانات الرعاية الصحية أُدرجت في 4 سبتمبر، وارتفع سعر سهمها إلى مثلي سعر طرحها العام الأولي في أول يوم تداول، ثم بلغ الحد الأقصى اليومي للارتفاع في الجلسة التالية، لتسجل إغلاقين متتاليين عند الحد الأقصى للارتفاع. ويتناقض هذا الأداء القوي بشدة مع ضعف فترة الطرح العام للشركة. وخلال مرحلة الاكتتاب يومي 26 و27 أغسطس، سجلت Skylabs معدل اكتتاب بلغ 2.9:1 فقط، وهو الأدنى هذا العام، فيما لم تتجاوز أموال الضمان 7.1 مليار وون. كما كان الطلب المؤسسي ضعيفاً، إذ ب

ستعلّق بورصة الفلبين (PSE) تداول أسهم PhilWeb Corporation اعتبارًا من الثلاثاء 8 سبتمبر، بعد أن كشفت شركة تكنولوجيا الألعاب في 7 سبتمبر عن إجمالي استثمار بمليارات البيزو في JKS Tech Solutions Inc. ووقّعت PhilWeb والشركة التابعة لها والمملوكة بالكامل PhilWeb Capital Corporation اتفاقيات اكتتاب تغطي 10.73 مليون سهم عادي من الفئة B في JKS بسعر 394 بيزو للسهم، مع اكتتاب PhilWeb بما قيمته 1.34 مليار بيزو، واستحواذ PhilWeb Capital على أسهم بقيمة 2.88 مليار بيزو. وجاء تعليق التداول من جانب PSE لأن إجما

أفادت Jinshi Data في 7 سبتمبر بأن مجموعة Jereh، وهي شركة رائدة في تصنيع معدات خدمات حقول النفط، أشارت إلى أن تأثير الأمر التنفيذي الأمريكي رقم 14420 على أعمالها الحالية محدود. وقد تلقت الشركة الدفعة المقدمة الأولى بموجب عقد توربينات غازية وُقّع في يوليو بقيمة 1.465 مليار دولار، فيما تسير الطلبية بشكل طبيعي.

أفادت Rappler بأن PhilWeb Corporation كشفت يوم الاثنين، 7 سبتمبر، عن استثمار بقيمة مليارات البيزو في JKS Tech Solutions Inc.، ما دفع Philippine Stock Exchange إلى تعليق تداول أسهم شركة تكنولوجيا الألعاب اعتباراً من يوم الثلاثاء، 8 سبتمبر. وافقت PhilWeb وشركتها التابعة PhilWeb Capital Corporation على الاكتتاب في إجمالي 10.73 مليون سهم عادي في JKS بسعر P394 للسهم، بإجمالي يقارب P4.23 مليار. وستستثمر PhilWeb مبلغ P1.34 مليار مقابل 3.41 مليون سهم، بينما ستكتتب PhilWeb Capital في 7.32 مليون سهم بقيمة