الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

سجلت الأسهم الأمريكية ارتدادًا واسعًا يوم الجمعة، إذ ارتفع مؤشر S&P 500 بما يتراوح بين 0.9% و1%، وصعد مؤشر Nasdaq Composite بنحو 1%، وزاد مؤشر Dow Jones Industrial Average بنحو 500 نقطة. وجاء هذا الارتفاع رغم صعود تضخم أسعار المستهلك في أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي، ما رفع احتمال رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى نحو 85%، مقارنةً بـ67%. وبدلًا من ذلك، ركز المستثمرون على التراجع الحاد في أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة طويلة الأجل. وبلغ خام Brent لفترة وجيزة 10

نما الناتج المحلي الإجمالي لروسيا في الربع الثاني بنسبة 1.3% على أساس سنوي، بما يتماشى مع توقعات السوق.

وفقًا لوزارة الزراعة الأمريكية (USDA)، قُدّرت مخزونات القمح الختامية للسنة المحصولية 2026 بنحو 717.77 مليون بوشل، مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 717.77 مليون بوشل، وتقدير USDA السابق البالغ 717 مليون بوشل.

وفقًا لوزارة الزراعة الأمريكية (USDA)، يُتوقع أن تبلغ مخزونات القطن الختامية في الولايات المتحدة 3.6 مليون بالة، بانخفاض عن تقدير الوزارة السابق البالغ 4 ملايين بالة، وأقل من توقعات المحللين البالغة 3.79 مليون بالة.

حظرت روسيا صادرات الديزل، مما أزال نحو 800,000 برميل يومياً من العرض في الأسواق العالمية، بحسب محللي الطاقة ومنصة البيانات Kpler. ويتزامن الحظر مع تكثيف أوكرانيا ضربات الطائرات المسيّرة على البنية التحتية للطاقة في روسيا، ما أدى إلى تعطيل نحو 40% من قدرة التكرير الروسية خلال الأسابيع الأخيرة. وفي هذا الأسبوع وحده، ألحق هجوم أوكراني أضراراً بمنشآت الغاز الطبيعي بالقرب من نوفي أورينغوي في روسيا. وأدت الاضطرابات مجتمعة إلى خفض قدرة التكرير العالمية إلى 80 مليون برميل يومياً، مقارنة بالمستويات المعت

وفقاً لوزارة الزراعة الأمريكية، تُقدَّر الآن مخزونات الذرة الختامية في البلاد للعام المحصولي 2026 بـ1.51 مليار بوشل، انخفاضاً من التوقع السابق للوزارة البالغ 1.653 مليار بوشل. وتتوافق التقديرات الجديدة بشكل وثيق مع توقعات المحللين البالغة 1.508 مليار بوشل.

وفقاً لتقرير وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) الصادر في 11 سبتمبر، خُفّضت توقعات المخزونات الختامية من فول الصويا في الولايات المتحدة إلى 310 ملايين بوشل، مقارنةً بالتقدير السابق البالغ 320 مليون بوشل. وجاءت التوقعات أعلى من توقعات المحللين البالغة 291.37 مليون بوشل.

تراجعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في المملكة المتحدة لدى ICE بنسبة 2.71% لتغلق عند 199.520 بنس/ثيرم يوم الجمعة (11 سبتمبر)، محققة مكاسب أسبوعية بلغت 11.67%. وانخفضت العقود الآجلة للغاز الطبيعي الهولندي TTF، المعيار الأوروبي، بنسبة 2.78% إلى 80.147 يورو/ميغاواط-ساعة، مرتفعة 10.13% خلال الأسبوع.

وفقاً لمعهد التمويل الدولي (IIF)، تلقت الأسواق الناشئة تدفقات داخلة إلى محافظ الديون بقيمة 11.2 مليار دولار في أغسطس، بينما ظلت التدفقات الداخلة إلى الأسهم مستقرة نسبياً عند مليار دولار واحد. وبلغ صافي تدفقات المحافظ الاستثمارية لغير المقيمين إلى الأسواق الناشئة 11.3 مليار دولار، مسجلاً الشهر الثاني على التوالي من تدفقات رأس المال الداخلة. ومنذ بداية العام وحتى أغسطس، بلغت تدفقات الديون الداخلة إلى الأسواق الناشئة 242.9 مليار دولار، مقارنةً بـ212 مليار دولار خلال الفترة نفسها من العام الماضي. غي

وفقًا لأحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، قفزت أسعار خدمات الهاتف اللاسلكي بنسبة 5.9% في أغسطس، مسجلة أكبر زيادة شهرية على الإطلاق، وأسهمت بنحو 0.1 نقطة مئوية في قراءة التضخم الأساسي. وعزا اقتصاديون من بنك أوف أمريكا وBarclays وPantheon Macroeconomics هذه القفزة إلى تعديلات حديثة على الباقات أجرتها شركات الاتصالات الكبرى، بما في ذلك AT&T Inc. وT-Mobile US Inc.

بحسب بلومبرغ تي في، يتوقع جيف كوري، مؤسس شركة Real Macro ورئيسها التنفيذي والاستراتيجي السابق لدى غولدمان ساكس، أن يبلغ متوسط أسعار البنزين في الولايات المتحدة 5 دولارات للغالون قبل انتخابات التجديد النصفي، شبه حتماً، بسبب شحّ العرض وانخفاض قيمة العملة. وأشار كوري إلى أن حالات النقص التي ظهرت أولاً في المنتجات المكررة تمتد الآن صعوداً إلى النفط الخام، ما يمثل مرحلة جديدة وخطيرة من صدمة الطاقة. وقال كوري: «النفط الخام هو الإشارة، والمنتجات المكررة ليست سوى ضجيج».

أفادت BlockBeats بأن حساب الحوت «Set 10 Big Goals» ذكر اليوم (11 سبتمبر) أن الاتجاه الصعودي لعملة Bitcoin لم يتغير بعد إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. وانخفض سعر BTC لفترة وجيزة إلى 76,046 دولارًا، لكنه ظل فوق مستوى 74,000 دولار، وفقًا لتعليقات المتداول.

وفقاً لـ The Block، خفّضت Metaplanet يوم الخميس حقوق شراء الأسهم من السلسلة 10 بنسبة 41%، لتقلّص عدد الأسهم التي قد تُصدرها من 319.5 مليوناً إلى 188.2 مليوناً، وذلك بعد انتقادات من المساهمين بشأن مخاطر التخفيف. كما خفّضت شركة خزينة البيتكوين المدرجة في طوكيو معدل التحويل من 696 إلى 410 أسهم لكل خيار، ليقترب تقريباً من مستوياته قبل عام، قبيل طرح أسهمها الدولي. وقال الرئيس التنفيذي Simon Gerovich إن هذه التغييرات تلغي قيمة ضمانات تتجاوز 220 مليون دولار، وتزيد كمية البيتكوين لكل سهم مخفف بنحو 8.8%.

عكس سوق العقود الآجلة لمعدل فائدة الأموال الفيدرالية احتمالًا بنسبة 85.6% لرفع معدلات الفائدة الأمريكية بحلول سبتمبر، وذلك اعتبارًا من صباح 11 سبتمبر بالتوقيت المحلي، وفقًا لبيانات CME FedWatch. وقفز الاحتمال بمقدار 13.2 نقطة مئوية مقارنةً بنسبة 72.4% في اليوم السابق، بعد أن تجاوزت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر أغسطس توقعات السوق. وذكرت UBS أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش «محاصر»، مع بقاء مؤشرات سوق العمل قوية واستمرار التضخم، محذرةً من أن الفشل في تنفيذ تعديل السياسة سيوجه ضرب

قدمت شركة The Smarter Web Company PLC، وهي شركة لتصميم الويب مقرها بريستول، خططًا لطرح فئة جديدة من الأسهم الممتازة للاكتتاب العام تحت الرمز MORE في السوق الرئيسية لبورصة لندن، مستهدفةً حصيلة إجمالية تتراوح بين 15 و25 مليون جنيه إسترليني. وسيكون هذا الطرح أول طرح لأسهم ممتازة مقومة بالجنيه الإسترليني في المملكة المتحدة ومدعومة صراحةً بخزانة مؤسسية من Bitcoin، مع اشتراط جمع 10 ملايين جنيه إسترليني كحد أدنى والحصول على موافقة هيئة السلوك المالي. وتحتفظ الشركة بنحو 2,878 BTC في ميزانيتها العمومية،

شهدت أسعار سندات الخزانة الأمريكية تقلبات حادة في 11 سبتمبر بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أغسطس، التي قدمت إشارات متباينة للأسواق. وتجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة 5% خلال التداولات اليومية، في أول مرة منذ 23 أكتوبر 2023، قبل أن يتراجع إلى 4.919%، منخفضًا بمقدار 2.50 نقطة أساس عن الجلسة السابقة. وجاءت التقلبات نتيجة ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر أغسطس بنسبة 0.3% على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%، رغم أن مؤشر أسعار المستهلك العام جاء متواف

يواجه الاحتياطي الفيدرالي ضغوطًا متجددة لرفع معدلات الفائدة بعد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في أغسطس بنسبة 0.3% على أساس شهري في 11 سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%. وعكست أداة CME FedWatch رد فعل السوق فورًا، إذ قفز احتمال رفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 16 سبتمبر إلى 90%، مقارنةً بنحو 70% قبل 24 ساعة فقط. وأعاد صدور بيانات التضخم المفاجئة إشعال حملة الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم، إذ بلغ مؤشر أسعار المستهلك الأساسي 2.4% على أس

وفقًا لـ UBS، أعاد البنك شراء سندات Credit Suisse الممتازة القديمة بقيمة رأس مال قدرها 7.93 مليار دولار من خلال تسعة عروض شراء نقدية متزامنة، وتمت تسويتها في 14 سبتمبر. أُطلقت عروض الشراء في 2 سبتمبر واختُتمت في 10 سبتمبر، مع رفع UBS الحد الأقصى لمبلغ الشراء إلى نحو 5.85 مليار دولار بسبب الإقبال القوي من المستثمرين. وشملت السندات المعاد شراؤها عدة عملات، من بينها الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني، مع آجال استحقاق تمتد حتى عام 2033 وقسائم فائدة تصل إلى 9.016%. تأتي عملية إعادة الشراء ال